مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV) - كيفية العمل والاستراتيجية

حجم التوازن (OBV) هو مؤشر تحليل فني وأداة قوية يمكن أن تساعدك على التعرف على بداية ونهاية اتجاه السوق، وكذلك تحديد الانعكاسات المحتملة. عند استخدامه مع مؤشرات تكميلية أخرى، يمكن أن يشكل حجم التوازن إضافة ممتازة إلى أدواتك التحليلية.

فهم آليات ”حجم التوازن“ (volume at equilibrium)

طوره المحلل المالي الأسطوري جوزيف غرانفيل في ستينيات القرن الماضي، ويهدف حجم التوازن إلى إقامة علاقة بين حجم المعاملات وتطور سعر السهم. وهو يختلف بذلك عن المؤشرات الفنية التي تركز فقط على تغير الأسعار، مما يجعله أداة فريدة لتحليل الأسواق.

مبدأ عمل OBV بسيط: فهو يضيف أو يطرح حجم التداول اليومي حسب ما إذا كان سعر الإغلاق أعلى أو أقل من سعر الإغلاق في اليوم السابق. عندما يرتفع سعر الإغلاق، يُضاف حجم التداول اليومي، مما يشير إلى ضغط شراء إيجابي. على العكس من ذلك، عندما ينخفض سعر الإغلاق، يُطرح حجم التداول اليومي، مما يشير إلى ضغط بيع سلبي.

فلسفة حجم التداول المتوازن

يمكن أن تُعزى فعالية حجم التداول المتوازن إلى التفاعل بين الحجم والاتجاه. هناك بعض المبادئ الأساسية التي يقوم عليها هذا المؤشر:

الحجم يسبق السعر. غالبًا ما تسبق التغيرات الكبيرة في سعر السهم تغيرات ملحوظة في حجم التداول. يستفيد حجم التداول المتوازن من هذا المبدأ من خلال دمج بيانات الحجم في حساباته، مما يمنحه ميزة فريدة في تحليل الاتجاهات.

تأكيد معنويات المستثمرين. يستخدم حجم التداول المتوازن كمؤشر على معنويات المستثمرين. عندما يتوافق المؤشر مع تحركات الأسعار، فإنه يشير إلى أن المستثمرين يشاركون في الاتجاه. تشير الاختلافات إلى تغيير في المعنويات، والذي غالبًا ما يسبق انعكاس الاتجاه.

مزايا حجم التوازن

يوفر حجم التوازن مجموعة من المزايا للمتداولين والمستثمرين:

1. تحسين تحليل الاتجاهات. يوفر حجم التوازن منظورًا فريدًا من خلال دمج بيانات الحجم في تحليل الاتجاهات، مما يجعله أداة قيّمة لتأكيد الاتجاهات.
2. تحديد الاختلافات. يتفوق حجم التداول المتوازن في الكشف عن الاختلافات بين الأسعار والأحجام، مما يساعدك على تحديد الانعكاسات المحتملة في الاتجاه قبل أن تتحقق.
3. إشارات الإنذار المبكر. من خلال التركيز على العلاقة بين الحجم والسعر، يمكن أن يوفر OBV إشارات إنذار مبكر حول التغيرات المحتملة في السوق، مما يمنحك ميزة تنافسية.
4. تعدد الاستخدامات. يمكن تطبيق OBV على فئات مختلفة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات، مما يجعله أداة متعددة الاستخدامات في أسواق مختلفة.
5. التكامل مع مؤشرات أخرى. عند دمجه مع مؤشرات ودراسات فنية أخرى، يمكن أن يساعدك OBV في وضع استراتيجية تداول شاملة. انظر الشكل 1 للحصول على مثال.

الشكل 1: ارتفاع أسهم Tesla, Inc. (TSLA) ترافق مع زيادة في حجم التوازن (OBV). انخفاض الحجم يؤدي إلى انعكاس الاتجاه الصعودي. يمكن لمؤشر ثانوي مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أن يوفر تأكيدًا إضافيًا للاتجاهات وانعكاسات الأسعار.

كيفية استخدام حجم التوازن

هناك عدة طرق لدمج حجم التوازن في تحليلك للسوق:

• تأكيد الاتجاه. يمكن استخدام OBV لتأكيد قوة الاتجاه السائد. عندما يتوافق المؤشر مع اتجاه السعر (صعودي أو هبوطي)، فإنه يشير إلى اتجاه صحي ومستدام.
• تحديد الاختلافات. واحدة من المزايا الرئيسية لمؤشر OBV هي قدرته على تحديد الاختلافات. إذا وصل سعر السهم إلى مستويات قياسية جديدة، ولكن حجم التداول المتوازن لم يصل إلى ذلك، فقد يشير ذلك إلى ضعف الاتجاه الصعودي، مما ينذر بانعكاس محتمل.
• التعرف على انعكاسات الاتجاه. يمكن أن يكون OBV أداة قيمة لتحديد انعكاسات الاتجاه. قد يشير التغيير في اتجاه خط المؤشر، الذي يتعارض مع الاتجاه السائد للسعر، إلى حدوث انعكاس.

ربط حجم التوازن بمؤشرات أخرى

حجم التوازن هو مؤشر قوي بحد ذاته، ولكنه يمكن أن يكون أكثر قوة عندما يقترن بأدوات تكميلية. فيما يلي بعض المؤشرات والدراسات التي تعمل بشكل جيد مع حجم التوازن:

• المتوسطات المتحركة. يمكن أن يساعد ربط OBV بالمتوسطات المتحركة (مثل MA لـ 50 و 200 يوم) في تأكيد الاتجاهات وتحديد إشارات التقاطع المحتملة.
• مؤشر القوة النسبية (RSI). يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية، الذي يقيس سرعة وتغيرات حركة الأسعار، مع OBV للمساعدة في تحديد ظروف الشراء المفرط أو البيع المفرط والانعكاسات المحتملة في الاتجاه.
• مستويات الدعم والمقاومة. يمكن أن يساعد الجمع بين OBV ومستويات الدعم والمقاومة المتداولين على تحديد مستويات الأسعار الرئيسية التي من المحتمل أن تحدث فيها انعكاسات الاتجاه أو عمليات التوحيد.

الخلاصة

يعد حجم التداول المتوازن مؤشرًا فنيًا قويًا ومتعدد الاستخدامات يمكنه تحسين قدرتك على تحليل اتجاهات السوق وتحديد الانعكاسات واتخاذ قرارات التداول. من خلال فهم الفلسفة الكامنة وراء حجم التداول المتوازن وعلاقته بالحجم والاتجاه، يمكنك إطلاق العنان لكامل إمكاناته والاستفادة من المزايا التي يوفرها للتنقل في عالم الأسواق المالية الديناميكي.

أفضل وسطاء عقود الفروقات

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 - 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، Bappebti: إندونيسيا, BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، NZFMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، OCRI: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو, SCA: الإمارات العربية المتحدة, SFC: كولومبيا
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة مكررة