مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV) - كيفية العمل والاستراتيجية

مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV) هو أداة قوية تستخدم تقلبات الحجم للتنبؤ بحركات الأسعار، مما يجعله أداة لا غنى عنها للمتداولين الذين يسعون إلى الاستفادة من السوق.

الهدف الرئيسي من مؤشر OBV هو تحديد وتأكيد اتجاهات الأسعار من خلال تحليل حجم التداول، والذي غالبًا ما يمكنه توقع تقلبات الأسعار.

من خلال تقييم ما إذا كان الحجم يتدفق إلى الأوراق المالية أو يتدفق منها، يمكن للمتداولين توقع التقلبات المحتملة في السوق بثقة أكبر.

يمكن أن يؤدي إتقان حساب OBV ودمجه في استراتيجية تداول متسقة إلى تحسين دقة اتخاذ القرار بشكل كبير.

في هذا الدليل الشامل، سنتعمق في مؤشر On Balance Volume، من خلال استكشاف مفاهيمه الرئيسية وتطبيقاته العملية ونصائح متقدمة لتحسين أداء التداول الخاص بك.

فهم آليات ”حجم التوازن“ (volume at equilibrium)

طوره المحلل المالي الأسطوري جوزيف غرانفيل في ستينيات القرن الماضي، ويهدف حجم التوازن إلى إقامة علاقة بين حجم المعاملات وتطور سعر السهم. وهو يختلف بذلك عن المؤشرات الفنية التي تركز فقط على تغير الأسعار، مما يجعله أداة فريدة لتحليل الأسواق.

مبدأ عمل OBV بسيط: فهو يضيف أو يطرح حجم التداول اليومي حسب ما إذا كان سعر الإغلاق أعلى أو أقل من سعر الإغلاق في اليوم السابق. عندما يرتفع سعر الإغلاق، يُضاف حجم التداول اليومي، مما يشير إلى ضغط شراء إيجابي. على العكس من ذلك، عندما ينخفض سعر الإغلاق، يُطرح حجم التداول اليومي، مما يشير إلى ضغط بيع سلبي.

فلسفة حجم التداول المتوازن

يمكن أن تُعزى فعالية حجم التداول المتوازن إلى التفاعل بين الحجم والاتجاه. هناك بعض المبادئ الأساسية التي يقوم عليها هذا المؤشر:

الحجم يسبق السعر. غالبًا ما تسبق التغيرات الكبيرة في سعر السهم تغيرات ملحوظة في حجم التداول. يستفيد حجم التداول المتوازن من هذا المبدأ من خلال دمج بيانات الحجم في حساباته، مما يمنحه ميزة فريدة في تحليل الاتجاهات.

تأكيد معنويات المستثمرين. يستخدم حجم التداول المتوازن كمؤشر على معنويات المستثمرين. عندما يتوافق المؤشر مع تحركات الأسعار، فإنه يشير إلى أن المستثمرين يشاركون في الاتجاه. تشير الاختلافات إلى تغيير في المعنويات، والذي غالبًا ما يسبق انعكاس الاتجاه.

الحساب الأساسي

حساب OBV بسيط، لكن بساطته تخفي قوته التحليلية:

• أضف حجم التداول في الأيام الصعودية (عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من سعر الإغلاق في اليوم السابق).
• اطرح حجم التداول في الأيام الهبوطية (عندما يكون سعر الإغلاق أقل من سعر الإغلاق في اليوم السابق).

على سبيل المثال:

• اليوم 1: الإغلاق = 100 دولار، الحجم = 1000 → OBV = 1000
• اليوم 2: الإغلاق = 102 دولار (ارتفاع)، الحجم = 1500 → OBV = 2500
• اليوم 3: الإغلاق = 101 دولار (انخفاض)، الحجم = 1200 → OBV = 1300

يوفر هذا المجموع التراكمي معلومات عن ضغوط الشراء والبيع التي تدعم تحركات الأسعار، مما يسمح للمتداولين بتوقع التقلبات المستقبلية في الأسعار بناءً على اتجاهات الحجم.

مزايا حجم التوازن

يوفر حجم التوازن مجموعة من المزايا للمتداولين والمستثمرين:

1. تحسين تحليل الاتجاهات. يوفر حجم التوازن منظورًا فريدًا من خلال دمج بيانات الحجم في تحليل الاتجاهات، مما يجعله أداة قيّمة لتأكيد الاتجاهات.
2. تحديد الاختلافات. يتفوق حجم التداول المتوازن في الكشف عن الاختلافات بين الأسعار والأحجام، مما يساعدك على تحديد الانعكاسات المحتملة في الاتجاه قبل أن تتحقق.
3. إشارات الإنذار المبكر. من خلال التركيز على العلاقة بين الحجم والسعر، يمكن أن يوفر OBV إشارات إنذار مبكر حول التغيرات المحتملة في السوق، مما يمنحك ميزة تنافسية.
4. تعدد الاستخدامات. يمكن تطبيق OBV على فئات مختلفة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات، مما يجعله أداة متعددة الاستخدامات في أسواق مختلفة.
5. التكامل مع مؤشرات أخرى. عند دمجه مع مؤشرات ودراسات فنية أخرى، يمكن أن يساعدك OBV في وضع استراتيجية تداول شاملة. انظر الشكل 1 للحصول على مثال.

الشكل 1: ارتفاع أسهم Tesla, Inc. (TSLA) ترافق مع زيادة في حجم التوازن (OBV). انخفاض الحجم يؤدي إلى انعكاس الاتجاه الصعودي. يمكن لمؤشر ثانوي مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أن يوفر تأكيدًا إضافيًا للاتجاهات وانعكاسات الأسعار.

كيفية استخدام حجم التوازن

هناك عدة طرق لدمج حجم التوازن في تحليلك للسوق:

• تأكيد الاتجاه. يمكن استخدام OBV لتأكيد قوة الاتجاه السائد. عندما يتوافق المؤشر مع اتجاه السعر (صعودي أو هبوطي)، فإنه يشير إلى اتجاه صحي ومستدام.
• تحديد الاختلافات. واحدة من المزايا الرئيسية لمؤشر OBV هي قدرته على تحديد الاختلافات. إذا وصل سعر السهم إلى مستويات قياسية جديدة، ولكن حجم التداول المتوازن لم يصل إلى ذلك، فقد يشير ذلك إلى ضعف الاتجاه الصعودي، مما ينذر بانعكاس محتمل.
• التعرف على انعكاسات الاتجاه. يمكن أن يكون OBV أداة قيمة لتحديد انعكاسات الاتجاه. قد يشير التغيير في اتجاه خط المؤشر، الذي يتعارض مع الاتجاه السائد للسعر، إلى حدوث انعكاس.

ربط حجم التوازن بمؤشرات أخرى

حجم التوازن هو مؤشر قوي بحد ذاته، ولكنه يمكن أن يكون أكثر قوة عندما يقترن بأدوات تكميلية. فيما يلي بعض المؤشرات والدراسات التي تعمل بشكل جيد مع حجم التوازن:

• المتوسطات المتحركة. يمكن أن يساعد ربط OBV بالمتوسطات المتحركة (مثل MA لـ 50 و 200 يوم) في تأكيد الاتجاهات وتحديد إشارات التقاطع المحتملة.
• مؤشر القوة النسبية (RSI). يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية، الذي يقيس سرعة وتغيرات حركة الأسعار، مع OBV للمساعدة في تحديد ظروف الشراء المفرط أو البيع المفرط والانعكاسات المحتملة في الاتجاه.
• مستويات الدعم والمقاومة. يمكن أن يساعد الجمع بين OBV ومستويات الدعم والمقاومة المتداولين على تحديد مستويات الأسعار الرئيسية التي من المحتمل أن تحدث فيها انعكاسات الاتجاه أو عمليات التوحيد.

مؤشر OBV في ظروف السوق المختلفة

مؤشر OBV متعدد الاستخدامات ويمكن تطبيقه على فئات أصول وفترات زمنية مختلفة، مما يجعله أداة قيّمة لمختلف استراتيجيات التداول.

فئات الأصول: سواء كنت تتداول الأسهم أو العملات أو السلع أو العملات المشفرة، يمكن أن يساعدك OBV في تقييم الاتجاهات الأساسية للحجم، مما يمنحك نظرة عامة على معنويات السوق وحركات الأسعار المحتملة.

مثال: في تداول العملات، يمكن أن يساعد OBV في تحديد أزواج العملات التي تتعرض لضغط شراء أو بيع قوي، مما يسهل اختيار الصفقات المربحة.

الأطر الزمنية: يمكن استخدام OBV بفعالية على عدة أطر زمنية، من الرسوم البيانية اليومية للتداول قصير الأجل إلى الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية للاستثمار طويل الأجل. تتيح هذه المرونة للمتداولين تكييف OBV مع أنماطهم وأهدافهم التجارية المحددة.

مثال: يمكن للمتداول اليومي استخدام OBV على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة لاتخاذ قرارات تداول سريعة، بينما يمكن للمتداول المتأرجح تحليل OBV على الرسم البياني اليومي لتحديد الاتجاهات على المدى الطويل.

انعكاسات الأسعار: يعتبر مؤشر OBV مفيدًا بشكل خاص في توقع انعكاسات الأسعار عندما يظهر تباينًا مع تحركات الأسعار. يمكن أن يوفر ذلك إنذارات مبكرة بالتغيرات المحتملة في الاتجاه، مما يسمح للمتداولين بتعديل مراكزهم وفقًا لذلك.

مثال: إذا كانت سلعة ما في اتجاه هبوطي ولكن OBV بدأ في الارتفاع، فقد يشير ذلك إلى انعكاس وشيك في الاتجاه الصعودي، مما يوفر فرصة للشراء.

في الأسواق المتقلبة، يمكن أن يكون OBV دليلًا موثوقًا للاتجاهات الأساسية للحجم، مما يوفر صورة أوضح وسط تقلبات الأسعار.

مثال على استراتيجية تستخدم OBV

يمكن أن يؤدي تنفيذ استراتيجية عملية تستخدم OBV إلى تبسيط عملية التداول وتحسين عملية اتخاذ القرار. فيما يلي دليل تفصيلي:

حدد الاتجاه: استخدم OBV لتأكيد الاتجاه الحالي للسوق. ابحث عن OBV يتحرك في نفس اتجاه السعر لتأكيد الاتجاه.

مثال: إذا كان السهم يظهر اتجاهًا صعوديًا وارتفع OBV أيضًا، فهذا يؤكد وجود اتجاه صعودي قوي.

ابحث عن الاختلافات: حدد أي اختلافات صعودية أو هبوطية بين OBV والسعر. قد تشير الاختلافات إلى انعكاسات محتملة في الاتجاه.

مثال: إذا وصل السعر إلى قمم أعلى ولكن OBV وصل إلى قمم أقل، فهذا يشير إلى اختلاف هبوطي، مما يشير إلى انعكاس هبوطي محتمل.

حدد نقاط الدخول: ادخل في الصفقات بناءً على تقاطعات OBV أو إشارات الاختراق. استخدم اتجاهات OBV لمزامنة دخولك لتحقيق أفضل النتائج.

مثال: عندما يتجاوز OBV متوسطه المتحرك، فقد يشير ذلك إلى فرصة شراء.

إدارة المخاطر: حدد وقف الخسارة تحت مستويات الدعم للمراكز الطويلة أو فوق مستويات المقاومة للمراكز القصيرة لحماية نفسك من تحركات السوق غير المتوقعة.

مثال: إذا دخلت في مركز طويل بناءً على إشارات OBV، فضع وقف الخسارة تحت أدنى مستوى حديث للحد من الخسائر المحتملة.

جني الأرباح: حدد نقاط الخروج بناءً على إشارات OBV أو أهداف الربح المحددة مسبقًا لتأمين أرباحك.

مثال: إذا بدأ OBV في الاستقرار أو الانعكاس بعد ارتفاع كبير، فقد يكون الوقت قد حان لجني أرباحك من مركزك الطويل.

الخلاصة

يعد حجم التداول المتوازن مؤشرًا فنيًا قويًا ومتعدد الاستخدامات يمكنه تحسين قدرتك على تحليل اتجاهات السوق وتحديد الانعكاسات واتخاذ قرارات التداول. من خلال فهم الفلسفة الكامنة وراء حجم التداول المتوازن وعلاقته بالحجم والاتجاه، يمكنك إطلاق العنان لكامل إمكاناته والاستفادة من المزايا التي يوفرها للتنقل في عالم الأسواق المالية الديناميكي.

أفضل وسطاء عقود الفروقات

وسطاء CFD	منصات التداول	هيئات الرقابة المالية	افتح حساب تجريبي
	MetaTrader 4 - 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 - 5 TradingView, VTrade	FSCM, SCA, FSCA
	MT4, MT5, cTrader, TradingView	CySEC, ASIC, SVGFSA, FSCA, FSA
	MetaTrader 4 - 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	MetaTrader 4 - 5	CySEC, ASIC, BIFSC
ASIC: أستراليا، BaFin: ألمانيا، Bappebti: إندونيسيا, BIFSC: بليز، BVI FSC: جزر فيرجن البريطانية، BACEN & CVM: البرازيل، CySEC: قبرص، CNMV: إسبانيا، CMVM: البرتغال، CSSF: لوكسمبورغ، CFTC: الولايات المتحدة الأمريكية، CBFSAI: أيرلندا، CMA : عمان، DFSA: دبي، FCA: المملكة المتحدة، FINMA: سويسرا، NZFMA: نيوزيلندا، FRSA: أبو ظبي، FSA: سيشيل، FSCA: جنوب أفريقيا، FSCM : موريشيوس, JFSA: اليابان، JSC: الأردن، KNF: بولندا، MAS : سنغافورة، OCRI: كندا، SCB: جزر البهاما، VFSC: فانواتو, SCA: الإمارات العربية المتحدة, SFC: كولومبيا
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.

أسئلة مكررة