القائمة

وسطاء

AvaTrade  XM

Admiral Markets  XTB

Plus500  FxOpen

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  OKEx

Kraken  Coinhouse

Coinhouse  PrimeXBT

Coinbase

Admiral

حساب التداول النقدي مقابل حساب الهامش: ما الفرق؟

يوفر حساب الوساطة الوصول إلى أفضل الأسهم في سوق الأوراق المالية ، ولكن بالمقارنة مع فتح حساب مصرفي ، فإن عملية فتح حساب الوساطة قد تبدو شاقة ، خاصة بالنسبة لأولئك الذين بدأوا للتو ، وبالكاد يستثمرون.

أحد الأسئلة التي تطرح دائمًا مع حسابات الوساطة هو ما إذا كان يجب فتح حساب نقدي أو حساب هامش.

الاختلافات الرئيسية بين الحساب النقدي وحساب الهامش

ببساطة ، الفرق الرئيسي بين الحساب النقدي وحساب الهامش هو الرافعة المالية التي يقدمها معظم الوسطاء للعملاء الذين يرغبون في اقتراض الأموال من أجل الاستثمار. للاستفادة من إمكانية الاقتراض هذه ، يجب أن يكون لديك حساب هامش.

الفرق الآخر هو أن حساب الهامش على أساس العقود مقابل الفروقات (CFDs) يوفر إمكانية إجراء عملية بيع على المكشوف للمراهنة على انخفاض سعر السهم.

يوفر حساب الهامش أيضًا إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات. (العملات والأسهم والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع والسندات.)

هذا التعريف البسيط يجعل من السهل جدًا تحديد نوع الحساب الذي تريده. لكن في الممارسة العملية ، هناك أشياء أخرى يجب أن تأخذها في الاعتبار. حتى إذا كنت لا تنوي الاستثمار باستخدام الرافعة المالية ، فهناك أوقات يمكن أن يؤدي فيها حساب الهامش إلى تبسيط الأمور كثيرًا.

كيف تعمل الحسابات النقدية

تحصل حسابات الوساطة النقدية على اسمها من حقيقة أن جميع المعاملات في حساب الوساطة يجب أن تتم بأموال متوفرة وقت المعاملة. إذا قررت شراء سهم ، فيجب عليك دفع ثمن السهم في الوقت المحدد حتى يتم تسوية الصفقة. يذهب العديد من الوسطاء إلى أبعد من ذلك ويطلبون أن يكون لديك المال في حسابك عند إتمام تداولك. إذا لم يكن لديك نقود كافية في حسابك ، فلن يُسمح لك بشراء الأسهم في المقام الأول.

تظهر نفس المشكلة عند بيع الأسهم. في الحساب النقدي ، لا يُسمح لك بسحب العائدات النقدية من بيع الأسهم حتى تتم تسوية الصفقة. لديك أيضًا قدرة محدودة فقط على استخدام عائدات البيع لشراء أسهم جديدة ، حيث يقوم المنظمون بفحص الحسابات النقدية بعناية للتأكد من أن العملاء لا يتطلعون إلى التحايل على القيود بعد الآن ، القواعد الصارمة التي تنطبق عليهم.

في حالة الحسابات النقدية ، بعض الاستراتيجيات ببساطة ليست في متناول يدك. يتطلب تداول العقود الآجلة استخدام الهامش ، لذلك لا يمكنك عمومًا تداول العقود الآجلة في حساب نقدي. إذا كنت تستثمر باستخدام الخيارات ، فإن الحسابات النقدية لا تجعل تداول الخيارات مستحيلًا ، ولكن لا يوجد سوى عدد محدود من الاستراتيجيات المتعلقة بالخيارات التي يمكنك استخدامها مع حساب نقدي. على سبيل المثال ، يُسمح بخيارات البيع والشراء بشكل عام ، ولكن إذا كنت ترغب في بيع الخيارات ، فيجب تغطية مراكزك إما عن طريق أسهم الورقة المالية المعنية أو بأموال كافية للقيام بذلك.واجه التزاماتك إذا تم تنفيذ الخيار.

تتمثل إحدى الفوائد التي يراها العديد من المستثمرين في الحسابات النقدية في أنه لا يُسمح للوسطاء بأخذ الأسهم التي يحتفظون بها نيابة عن عملائهم في حسابات نقدية لاستخدامها كجزء من ممارسات إقراض الأوراق المالية للبيع على المكشوف. يُعد إقراض الأوراق المالية مصدرًا مهمًا للدخل بالنسبة للوسطاء ، ولكنه ينطوي على مخاطر تتمثل في عدم تمكن الأطراف التي يقرضون أسهمها من سداد القرض.

أساسيات حسابات الهامش

من ناحية أخرى ، تتضمن حسابات الهامش الدخول في اتفاقية ائتمان مع وسيطك. يمكنك استخدام الهامش الذي يقدمه حساب الهامش بعدة طرق مختلفة.

أولاً وقبل كل شيء ، تسمح لك حسابات الهامش بالاقتراض مقابل قيمة أسهمك والاستثمارات الأخرى لإجراء عمليات شراء أصول أخرى. يمنحك هذا بشكل أساسي نفوذًا على استثماراتك لأنه يمكنك شراء المزيد من الأسهم عن طريق الاقتراض مما يمكنك شراؤه فقط بأموالك المتاحة. في المقابل ، يتلقى الوسيط فائدة على مبلغ قرض الهامش (SWAP). تختلف حدود قروض الهامش ، ولكن على سبيل المثال في أوروبا ، الحد الأقصى للرافعة المالية لعقود الفروقات (CFD) هو 1:20 للعملاء المحترفين و 1: 5 لعملاء التجزئة.

مثال يمكن أن يجعل هذا الموقف أسهل للفهم. افترض أن لديك 10000 دولار وتريد شراء سهم بسعر 100 دولار للسهم. باستخدام حساب نقدي ، يمكنك شراء ما يصل إلى 100 سهم ، ولكن بحساب هامش ورافعة مالية 1: 5 ، قد يسمح لك الوسيط الخاص بك باقتراض مبلغ إضافي قدره 40000 دولار ، مما سيتيح لك شراء 500 سهم بقيمة 50000 دولار أثناء المدين له 10000 دولار.

مخاطر حسابات الهامش

عندما تتعامل مع الهامش ، هناك احتمال أن تسوء الأمور. لا تكمن المشكلة في هيكل حساب المارجن نفسه ، بل في كيفية استخدامك للهامش.

على أوسع نطاق ممكن ، فإن الخطر الرئيسي في استخدام الهامش هو أنه إذا انخفضت قيمة مركزك ، فقد ينتهي بك الأمر بخسائر كبيرة لدرجة أن وسيطك سيضطر إلى تصفية مراكزك (نداء الهامش أو الإيقاف). تمنح اتفاقيات الهامش الوسيط دائمًا المرونة في المواقف المحددة لاتخاذ إجراء لحماية الحساب من الخسائر التي تزيد عن ما يمكن أن تغطيه الأصول الموجودة في الحساب.

كن ذكيا مع الهامش

وبالتالي فإن المستثمرين الأذكياء لديهم خياران. يمكنك التمسك بحساب نقدي ولا تميل أبدًا إلى الحصول على هامش متاح. إنه القرار الأسهل بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون أبدًا القلق بشأن الهامش.

ومع ذلك ، فإن الخيار الأفضل لمعظم المستثمرين هو الحصول على حساب الهامش وعدم إساءة استخدام الرافعة المالية مطلقًا. تمنحك حسابات الهامش مزيدًا من المرونة في مواقف معينة ، والمفتاح هو التحكم في مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها. طالما أنك لا تعرض حسابك بالكامل للخطر ، يمكن أن يكون الهامش أداة قيمة.

إن فتح حساب وساطة يخيف المستثمرين لأول مرة ، وفهم الفرق بين الحسابات النقدية وحسابات الهامش هو أحد أصعب أجزاء العملية. من خلال التعرف على المخاطر ، يمكنك اختيار الحساب الذي يناسب احتياجاتك.

آفاق الاستثمار

تخضع المراكز المحتفظ بها لأكثر من يوم واحد مع العقود مقابل الفروقات لرسوم تمويل (SWAP) على الهامش المستخدم. لذلك فإن العقود مقابل الفروقات أكثر ملاءمة للتداول قصير الأجل للمضاربة أو التداول اليومي.

من ناحية أخرى ، تعد الأسهم الفورية أكثر ملاءمة للتداول على المدى المتوسط ​​/ الطويل ، حيث ستكون رسوم الوساطة أقل من تكلفة تمويل عقد الفروقات على مدى فترة طويلة. للحصول على أفق استثماري لأكثر من شهر ، اختر المشتريات النقدية.

قد يكلفك استخدام الوسيط الخاطئ ثمناً باهظاً

على المدى الطويل ، لا توجد طريقة أفضل لتنمية ثروتك من الاستثمار في سوق الأسهم. لكن استخدام الوسيط الخطأ قد يكون له تأثير كبير على أداء الاستثمار الخاص بك.

فيما يلي مجموعة مختارة من الوسطاء الذين يقدمون كلا النوعين من الحسابات للاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة برافعة مالية أو بدونها.

التداول النقدي XTB Admiral Markets
المنصات xStation MetaTrader 5
الحد الأدنى للإيداع 1$ 1$
تأثير لا لا
بيع قصير لا لا
نداء الهامش لا لا
رسوم التمويل (SWAP) لا لا
الأسهم النقدية 2235 4350
لجان الأسهم (أوروبا) لا توجد عمولات بحد أقصى شهري قدره 100،000 يورو ثم 0.20% طلب مجاني واحد كل يوم ، ثم 0.15% كحد أدنى. 1 يورو
عمولات الأسهم (الولايات المتحدة) طلب مجاني واحد كل يوم ، ثم 0.02 دولار أمريكي ، بحد أدنى 1 دولار
بقعة ETFs 174 158
عمولات صناديق الاستثمار المتداولة (أوروبا) 0.10% كحد أدنى 1.89 يورو 0.12% كحد أدنى 5 يورو
لجان صناديق الاستثمار المتداولة (الولايات المتحدة) 0.10% كحد أدنى 1.89 يورو 0.01 دولار لكل ETF ، كحد أدنى. 1 دولار
  Processo de registo Processo de registo

 

التداول بالهامش (CFD) XTB Admiral Markets
المنصات xStation MetaTrader 4 و 5
الحد الأدنى للإيداع 1$ 100$
تأثير 1:5 1:5
بيع قصير نعم نعم
نداء الهامش 50% 50%
رسوم التمويل (SWAP) نعم نعم
الأسهم النقدية 1718 3689
عمولات إجراءات CFD (أوروبا) 0.08% كحد أدنى 8 يورو
6 طلبات مجانية كل يوم ، ثم 0.15% ، بحد أدنى 1 يورو
عمولات الأسهم CFD (الولايات المتحدة) 0.08% كحد أدنى 8 يورو 6 طلبات مجانية كل يوم ، ثم 0.02 دولار أمريكي ، بحد أدنى 1 دولار
عقود CFD ETFs 103 300
عمولات CFD ETFs (أوروبا) 0.08% كحد أدنى 8 يورو 0.12% كحد أدنى 5 يورو
عمولات CFD ETFs (الولايات المتحدة) 0.08% كحد أدنى 8 يورو 0.01 دولار كحد أدنى 1 دولار
  Processo de registo Processo de registo
ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين. 74-89% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات.