استراتيجية تداول الخيارات 0DTE عالية المخاطر والمكافأة العالية

ربما تكون قد سمعت عن عقود الخيارات التي تنتهي صلاحيتها بعد أشهر من الآن، ولكن ماذا لو أخبرتك أن هناك خيارات تنتهي في نهاية جلسة التداول اليوم والتي توفر إمكانية ربح كبيرة؟

هذا صحيح، يطلق عليه استراتيجية التداول 0DTE (خيارات صفر أيام حتى انتهاء الصلاحية).

عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات تداول الخيارات، فإن أحد أكثر الاستراتيجيات إثارة للاهتمام وربما تكون مربحة هو تداول ODTE، أي تداول عقود الخيارات في اليوم الذي تنتهي فيه صلاحيته، مع عدم وجود أيام متبقية للزفير.

وتسمى أيضًا خيارات 0DTE، توفر عقود الخيارات هذه إمكانات ربح كبيرة والقدرة على ركوب التقلبات الكبيرة في أسعار الأسهم خلال اليوم، ولكنها أيضًا مخاطرة كبيرة إذا كنت لا تعرف ما تفعله. خطوة واحدة خاطئة وقد يتعرض حسابك لضربة كبيرة.

عند استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تؤدي 0DTEs إلى عوائد كبيرة في جلسة تداول واحدة.

في مقالة استراتيجية التداول 0DTE هذه، ستتعلم كل شيء عن خيارات 0DTE: ما هي، وكيفية التداول بها وتكتيكات تطبيقها في التداول الخاص بك.

وسوف نتناول أسئلة رئيسية مثل:

• ما هي خيارات انتهاء الصلاحية يوم صفر؟
• ما هي إمكانات تداول خيارات 0DTE في سوق الأوراق المالية؟
• ما هي المخاطر المرتبطة باستراتيجية التداول هذه؟

كيفية تداول خيارات 0DTE - تكتيكات التداول اليومية القابلة للتنفيذ يمكنك البدء في تطبيقها اليوم

إذا كنت تتطلع إلى كسب عوائد كبيرة في فترة قصيرة من الزمن عن طريق خيارات التداول، فإن دليل استراتيجية التداول 0DTE هذا هو بالضبط ما تحتاجه.

مقدمة: استراتيجية التداول 0DTE

عند الحديث عن استراتيجيات التداول، يشير 0DTE إلى "صفر أيام حتى انتهاء الصلاحية". وبعبارة أخرى، هذه هي عقود الخيارات التي تنتهي في نهاية جلسة التداول اليوم.

على عكس معظم الخيارات التي يمكن أن تمتد إلى أسابيع/أشهر، لا توفر خيارات 0DTE أي إمكانية للتأخير على الإطلاق. ولهذا السبب يجب على المتداولين اليوميين التصرف بشكل حاسم على هذه الخيارات في الساعات التالية، مع اقتراب جرس الإغلاق وقبل انتهاء صلاحية عقود الخيارات.

يخلق هذا الإلحاح ضغوطًا هائلة، ولكنه يمثل أيضًا فرصة للمتداولين اليوميين اليقظين لركوب تقلبات كبيرة في الأسعار خلال اليوم للحصول على عوائد كبيرة.

وبطبيعة الحال، فإن مثل هذه المواعيد النهائية الضيقة لها تأثير في كلا الاتجاهين. يمكن أن تأتي مواقف 0DTE أيضًا بنتائج عكسية بشكل كبير بالنسبة للمتداولين إذا انعكست الأسعار في وقت أقرب من المتوقع.

كيف تعمل خيارات 0DTE؟

يمنح عقد الخيارات المشترين الحق في تداول الأصول الأساسية بأسعار محددة مسبقًا خلال فترات محددة. يتضمن كل عقد تاريخ انتهاء الصلاحية، وبعد ذلك تختفي الحقوق.

بالنسبة لخيارات 0DTE، ينتهي وقت انتهاء الصلاحية هذا في نفس اليوم، مما يشير إلى اللحظات الأخيرة للتصرف.

في ظل هذه القيود الزمنية الضيقة، يخطط المتداولون المتمرسون 0DTE لدخولهم / خروجهم خلال اليوم قبل أن تتراكم المخاطر بين عشية وضحاها، وبالتالي تحقيق أقصى قدر من المكاسب على المدى القصير عندما تغلق النافذة فجأة.

الجرس.

عند استكشاف استراتيجيات التداول 0DTE، فإن السؤال المهم هو: ما هي الأوراق المالية التي تقدم بالفعل خيارات التداول هذه التي تنتهي صلاحيتها على المدى القصير؟

ما هي الأسهم/صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها خيارات انتهاء الصلاحية اليومية؟

خيارات انتهاء الصلاحية اليومية جديدة نسبيًا ومتوفرة حاليًا لعدد محدود من صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم.

ويفضل سوق الخيارات الأصول الأساسية ذات السيولة العالية والتقلبات - وهي الخصائص التي تجتذب الحجم اللازم لتشديد فروق أسعار العرض/الطلب. يؤدي هذا إلى وجود معظم خيارات انتهاء الصلاحية اليومية في قائمة مختارة من الأسهم الفردية ومنتجات المؤشرات القياسية.

لا يزال مشهد خيارات انتهاء الصلاحية اليومي (0DTE) يتطور، ولكن إليك نظرة على ما هو متاح حاليًا:

و ف

Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Income Income ETF (QQQY): هذا هو أول صندوق استثمار متداول يستخدم خيارات 0DTE فقط (خيارات يوم واحد) على مؤشر Nasdaq-100، بهدف توليد دخل يومي من خلال استراتيجيات الخيارات. هذا عرض جديد نسبيًا، لذا ضع في اعتبارك تاريخه المحدود.

أجراءات

الأسهم عالية السيولة مثل SPY (S&P 500 ETF) وQQQ (Nasdaq-100 ETF): على الرغم من أنها ليست 0DTE بشكل مباشر، إلا أن هذه الخيارات الشائعة لها دورات انتهاء صلاحية يومية وأسبوعية على مدار الأسبوع، مما يوفر فرصًا تجارية أكثر تكرارًا.

حدد الأسهم الفردية في بورصات محددة: تقدم بعض البورصات مثل CBOE Global Markets خدمة "Daily Jr." خيارات على أسهم معينة، تنتهي يوم الجمعة. تشمل الأمثلة أسهم SPDR الذهبية (GLD) وiShares Silver Trust (SLV).

على وجه التحديد، تركز أعلى أحجام خيارات 0DTE على عمالقة صناديق الاستثمار المتداولة مثل QQQ وSPY التي تتبع مؤشر ناسداك 100 وS&P 500، على التوالي. وتتمتع هذه الصناديق المتداولة على نطاق واسع بالسيولة وتقلبات الأسعار إلى سوق خيارات نشطة قصيرة الأجل.

يتم ضم صناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى مجموعة فرعية من الأسهم الفريدة منخفضة السعر وعالية التقلب مع السيولة لدعم التداول اليومي عند انتهاء الصلاحية لأنها تجتذب ADV متسقًا، مما يجعلها مرشحة رئيسية لتكتيكات 0DTE.

لذلك، عند تقييم فترات انتهاء الصلاحية اليومية، تحقق لمعرفة ما إذا كان وسيط الأوراق المالية الخاص بك يقدمها على QQQ أو SPY أو أسهم المتداولين المفضلة الأخرى. إن التركيز على المنتجات السائلة ذات تواريخ انتهاء الصلاحية المتنافسة المتعددة يؤدي إلى تشديد فروق الأسعار أثناء إدارة المخاطر.

وسيط خيارات الفانيلا

ما هي الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها ل0DTE؟

تتطلب خيارات 0DTE، مع عمرها القصير وتقلبها المتضخم، استراتيجيات تداول خيارات محددة للتنقل بشكل فعال في سوق الأسهم.

فيما يلي بعض الأساليب الشائعة:

استراتيجيات الخيارات المحايدة

في مواجهة حالة عدم اليقين في السوق، توفر استراتيجيتان للتداول 0DTE ملاذاً من السلام النسبي:

• الفراشات الحديدية
• خيارات كوندور

تجمع استراتيجيات الخيارات المتعددة الجوانب هذه بين المكالمات وتضع أسعار إضراب مختلفة، مما يخلق منطقة ربح حيث يمكن لتحركات الأسعار الصغيرة في أي اتجاه أن تولد ربحا ثابتا.

فكر فيها كدروع وقائية، حيث يمكنها تحقيق المكاسب بغض النظر عن اتجاه سعر الأصل الأساسي. توفر الفراشات الحديدية ملف تعريف محدد للمخاطر والمكافآت، في حين تقدم الكندور نهجًا أكثر تنظيماً لأولئك الذين يبحثون عن نهج تداول يمكن التنبؤ به.

تعتبر سترادلز والخنق أيضا اثنين من استراتيجيات الخيارات المحايدة التي تنطوي على شراء كل من المكالمة والوضع في نفس أسعار الإضراب أو مختلفة، مع الاستفادة من تقلبات الأسعار الكبيرة، بغض النظر عن الاتجاه.

ولكن ما هي أفضل استراتيجية خيار ل0DTE؟

استراتيجيات الخيارات الاتجاهية

يستخدم تجار الخيارات المتمرسين مجموعة متنوعة من الأساليب هنا، ولكن الأمر المقنع بشكل خاص هو البيع على المدى القصير لخيارات 0DTE، والمعروف أيضًا باسم "الصفر إلى جاما". تتضمن استراتيجية الخيارات غير الاتجاهية البيع الديناميكي للأقساط لالتقاط الانحطاط في وقت التضخم مع اقتراب انتهاء الصلاحية.

المفهوم بسيط: تتضاءل الأقساط المتقلبة 0DTE بسرعة خلال الجلسة، مما يسمح للبائعين بإعادة شراء الخيارات بسعر أرخص مما حصلوا عليه في الائتمان. بدلا من التنبؤ بالاتجاهات الصعودية والهبوطية، ينصب التركيز على دمج القيم الخارجية.

تشمل استراتيجيات خيارات الاتجاه الأخرى ما يلي:

• خيارات الشراء/البيع المكشوفة التي تتضمن بيع خيارات الشراء أو البيع غير المكشوفة، بهدف الاستفادة من حركة اتجاه قوية في الأصل الأساسي.
• فروق أسعار الخصم: تتكون من شراء خيار شراء وبيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى أو العكس، بهدف تحقيق ربح أصغر ولكن أكثر تحكمًا من حركة الاتجاه.

مثل جميع أساليب التداول النشطة، هناك مزايا وعيوب لاستخدام خيارات 0DTE. قبل البدء، يجب على تجار الخيارات أن يزنوا إيجابيات وسلبيات تداول 0DTE.

فوائد

• إمكانات الربح المتفجرة: نظرا لتسوس الوقت المتسارع بشكل كبير، يمكن لخيارات 0DTE توليد نسب مئوية كبيرة من العائدات إذا توقع المتداولون بدقة التقلبات خلال اليوم قبل انتهاء الصلاحية.
• تعزيز السيولة: غالبًا ما تحافظ العقود التي ليس لها يوم حتى انتهاء الصلاحية على حجم تداول مرتفع نسبيًا حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، مما يجعل عمليات الإدخال والخروج أسهل.
• استراتيجيات متنوعة: تتوافق 0DTEs مع استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة، بدءًا من المضاربة الاتجاهية وحتى التقلبات، لاستيعاب تفضيلات التداول المختلفة وتحمل المخاطر.
• التنفيذ السريع: الإطار الزمني المضغوط للغاية 0DTE يناسب العقليات العدوانية التي تتطلب إدارة سريعة وحاسمة للمواقف.

سلبيات

• مخاطر سلبية شديدة: في حين أن الأرباح يمكن أن تنفجر، فإن خسائر [0DTE] تتفاقم أيضًا بسبب نفس الضغوط الزمنية الشديدة عندما تتحرك المراكز في الاتجاه الخاطئ.
• الرياح المعاكسة للتقلب: مع اقتراب انتهاء الصلاحية، يؤدي عدم الاستقرار إلى اتساع فروق أسعار العرض/الطلب 0DTE، مما يزيد من تكاليف المعاملات ويعوق تحديد المواقع بكفاءة.
• الميكانيكا المعقدة: نافذة ضيقة 0DTE تعتمد تعظيم الفرص على الخيارات اليونانية المتقدمة ومفاهيم التقلب لتحديد الأوقات المثالية.
• الحد الأدنى لوقت التعديل: إذا تم عكس اتجاه تداول 0DTE، فإن لدى المتداولين قدرة محدودة للغاية على تعديل المراكز الخاسرة قبل انتهاء صلاحية المحطة.

0DTE خيارات التداول اليومية

كما رأينا، فإن خيارات 0DTE تدور حول التصرف في نافذة سريعة في نفس اليوم قبل انتهاء الصلاحية، وهذا الإطار الزمني المضغوط يجعل خيارات التداول اليومية خيارًا طبيعيًا.

يتيح تداول يوم الخيارات للمتداولين فتح وإغلاق مراكز الخيارات خلال نفس الجلسة المتقلبة.

عندما يتسلح المتداولون باستراتيجية تداول الخيارات الصحيحة، يمكنهم ركوب تقلبات قصيرة المدى لتحقيق أرباح كبيرة خلال جلسة التداول قبل انتهاء الصلاحية.

فيما يلي خطة ملموسة مكونة من 6 خطوات لتنفيذ استراتيجية خيارات تداول يومية ناجحة مع عقود اليوم الصفري حتى انتهاء الصلاحية. تتمثل الخطة في تحديد التغيرات في الزخم والتصرف بناءً عليها بزيادات مدتها 15 دقيقة خلال أول 30 دقيقة من يوم التداول.

وتشمل العناصر الرئيسية التحقق من حركة السعر، والتأكيد باستخدام المؤشرات، والتخطيط الاستراتيجي للدخول/الخروج، وإدارة الأوراق المالية اليونانية وحجم المركز/مراقبة المخاطر.

فيما يلي استراتيجية خيارات تداول يومية ملموسة لتطبيقها:

• تحديد تحيز السوق: انتظر 15 دقيقة بعد افتتاح السوق لتقييم اتجاه سعر السهم. ابحث عن إشارات صعودية مثل الشمعة الصاعدة بعد 15 دقيقة من جرس الافتتاح.
• تأكيد مؤشر القوة النسبية: استخدم مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية لتأكيد أن الزخم يتماشى مع قراءة التحيز في حركة السعر والتأكد من أن مؤشر القوة النسبية أعلى من 50، مما يشير إلى الزخم الصعودي.
• الدخول: قم بشراء خيار الاتصال عند افتتاح الشمعة الثانية بعد 15 دقيقة من جرس الصباح إذا كان التحيز والزخم يتماشى مع الاتجاه الصعودي.
• اختر انتهاء الصلاحية: اختر أقرب دورة انتهاء صلاحية يومية للاستفادة من الاتجاهات اللحظية قصيرة المدى.
• جني الأرباح: قم بالبيع لإغلاق المركز بعد رؤية شمعتين متتاليتين مدة كل منهما 15 دقيقة تطبع الاتجاه المعاكس لتحيزك.
• خروج: قم بإغلاق مركزك قبل إغلاق السوق، ومن الأفضل أن يصل السعر إلى هدف الربح الخاص بك أو يؤدي إلى تفعيل حد وقف الخسارة الخاص بك.

عند تنفيذها بشكل صحيح، توفر هذه الإستراتيجية للمتداولين خطة محسنة للاستفادة من تقلبات السوق خلال جلسة واحدة متقلبة.

فروق أسعار مختلفة لتداول خيارات 0DTE

يمكن أن يكون التداول اليومي لخيارات 0DTE طريقة مثيرة وسريعة للاستفادة من تحركات السوق على المدى القصير. ومع ذلك، فمن الأهمية بمكان فهم المخاطر التي تنطوي عليها واستخدام استراتيجيات تداول الخيارات الفعالة، مثل فروق الأسعار، لإدارة هذه المخاطر.

سنتعمق هنا في خيارات الانتشار المختلفة لتداول 0DTE:

انتشار الشراء الصعودي

تتضمن هذه الإستراتيجية شراء خيار اتصال بسعر إضراب أقل (أقرب إلى سعر الأصل الحالي) وبيع خيار اتصال آخر بسعر إضراب أعلى في نفس الوقت، مما يخلق إمكانية ربح محدودة ولكنه يحد أيضًا من الخسائر المحتملة.

الميزة الرئيسية لاستراتيجية خيارات انتشار المكالمة الثورية لخيارات 0DTE هي أنه يمكنك الاستفادة حتى من حركة سعر طفيفة للأصل الأساسي.

انتشار المبيعات الهبوطية

تستهدف فروق الأسعار والطلبات القصيرة الأسواق المتراجعة والاتجاهات الهبوطية، مما يؤدي إلى تجميع التعرضات التي تكتسب مع انخفاض الأسعار عن طريق تقصير الخيارات الأقرب إلى المال مقابل الأرجل الطويلة الواقية.

ينتشر العمودي 0DTE

تخيل سلمًا ذو قدمين يميل على سعر الأصل الأساسي. تمثل كل ساق عقد خيار، ومكالمة واحدة ووضع واحد، مع:

• نفس تاريخ انتهاء الصلاحية - صفر يوم من تاريخ الشراء (وبالتالي 0DTE)،
• ولكن أسعار ممارسة مختلفة.

يؤدي انتشار المكالمة الثورية إلى وضع خيار الاتصال أعلى على السلم، في حين يضع الدب انتشار خيار البيع أعلى. والفرق الرئيسي بين استراتيجية تداول الخيارات الفردية والانتشار الرأسي هو محدودية المخاطر وإمكانية الربح. أنت تشتري وتبيع في وقت واحد، مما يؤدي بشكل أساسي إلى إنشاء منطقة عازلة، مما يعني أنه إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي كما هو متوقع، فسيتم تحديد خسائرك.

مزايا الفوارق العمودية 0DTE:

• المخاطر المحددة: على عكس خيار واحد، حيث يمكن للخسائر أن تتزايد، فإن فروق الأسعار الرأسية تحد من سحبك.
• مسارات ربح متعددة: يمكنك الاستفادة من الحركات الاتجاهية والجانبية، اعتمادًا على نوع السبريد.
• الرافعة المالية: التحكم في مركز أكبر برأس مال أقل مقارنة بشراء الأصل الأساسي بشكل مباشر.
• الهدف قصير المدى: الأفضل للمتداولين اليوميين الذين يبحثون عن صفقات دخول وخروج سريعة.

قبل تداول خيارات 0DTE في حساب تداول مباشر، يجب على المتداولين تداول اختيارات تداول الخيارات المحتملة على الورق لاكتشاف تأثير الوقت الذي يقضيه في استراتيجية التداول 0DTE في سيناريوهات مختلفة. ستساعد هذه الخبرة العملية في العمل مع فروق الأسعار 0DTE أي شخص على تطوير مهارات التداول اللازمة للتعامل مع تداول الخيارات شديدة الخطورة.

هل هناك استراتيجية أفضل لخيارات 0DTE

عند تداول عقد خيار 0DTE، قد يسأل المتداولون أنفسهم: ما هي استراتيجية التداول التي تتمتع بأعلى معدل نجاح؟

يتضمن تكتيك التداول هذا، المعروف باسم خيارات اليوم الصفر، جمع الأقساط عن طريق بيع فروق ائتمانية للمكالمات/الوضع في OTM تستهدف الانحلال السريع مع اقتراب انتهاء الصلاحية.

على الرغم من تطبيق العديد من استراتيجيات الخيارات، فإن بيع فروق ائتمانية منخفضة دلتا يعد ناجحا بشكل خاص، ولكن لا توجد استراتيجية تداول "أفضل" لخيارات 0DTE لأن النهج الأمثل يعتمد بقوة على عدة عوامل، بما في ذلك:

• توقعات السوق الخاصة بك
• قدرتك على تحمل المخاطر
• مهاراتك وخبراتك
• ظروف السوق

على سبيل المثال، إذا كانت لدينا بيئة تجارية متقلبة، فإن كوندور الحديد والفراشات الحديدية تستفيد من انخفاض التقلبات، بينما في السوق المتغيرة، تستفيد فروق الائتمان وفروق التقويم من تحركات الأسعار الجانبية.

كيفية اختيار أفضل استراتيجية خيار 0DTE

إن اختيار أفضل استراتيجية لخيار 0DTE يشبه التنقل على حبل مشدود معصوب العينين: فهو يتطلب تخطيطًا دقيقًا، ويدًا ثابتة، وفهمًا عميقًا لنقاط القوة والقيود الخاصة بك. ولكن مع النهج الصحيح، يمكنك العثور على استراتيجية تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر، وتوقعات السوق، ومستوى الخبرة. فيما يلي خريطة طريق لمساعدتك في اختيار أفضل استراتيجية تداول 0DTE:

1. التقييم الذاتي

• توقعات السوق: هل أنت صعودي أم هبوطي أم محايد فيما يتعلق بالأصل الأساسي؟
• تحمل المخاطر: هل يمكنك التعامل مع الخسائر المحتملة الكبيرة أم أنك تعطي الأولوية للحفاظ على رأس المال؟
• المهارات والخبرة: هل أنت تاجر خيارات مبتدئ أو متوسط ​​أو متقدم؟

2. اختيار الإستراتيجية

إذا كنت متفائلاً بشأن سعر السهم:

• Bull Call Spread: استفد من ارتفاع الأسعار بمخاطر محدودة.
• Credit Spread (مكالمات البيع): توليد الدخل والاستفادة من الحركة الجانبية.

إذا كنت هبوطيًا على سعر السهم:

• Bear Put Spread: استفد من انخفاض الأسعار بمخاطر محدودة.
• Credit Spread (بيع البيع): توليد الدخل والاستفادة من الحركة الجانبية.

إذا كنت محايدًا في السوق بشأن سعر السهم:

• Calendar Spread: استفد من الاتجاه المستمر في اتجاه واحد.
• Iron Condor: الاستفادة من انخفاض التقلبات والحركات الجانبية.

استراتيجيات خيارات 0DTE المتقدمة:

• Naked Calls/Puts : مكاسب محتملة عالية ولكن مخاطر غير محدودة.
• Straddles/Strangles: الربح من تحركات الأسعار الكبيرة ولكنها مكلفة ومحفوفة بالمخاطر.

3. تحليل السوق

• التقلب: التقلبات العالية تفضل كوندور الحديد، والتقلبات المنخفضة تفضل فروق الائتمان.
• السيولة: تأكد من أن فروق أسعار العرض والطلب ضيقة بالنسبة للخيارات التي اخترتها.

قم بالتصفية بناءً على هذه العوامل الأساسية لتقييم أفضل استراتيجية خيار 0DTE التي تناسب خطة التداول الخاصة بك. ربما يكون الخيار الذي يحدد أكبر عدد من المربعات هو الخيار الأمثل لك.

الكلمات النهائية: استراتيجية التداول 0DTE

تذكر أنه لا توجد استراتيجية تداول "عالمية" 0DTE، حيث أن أفضل نهج تداول يعتمد على حالتك الفردية. شيء واحد يجب أن نأخذه في الاعتبار عند تداول خيارات 0DTE هو أنها حساسة للغاية لتدهور الوقت وحركات السوق.

من خلال اتباع هذه الخطوات والحفاظ على نهج حذر، يمكنك زيادة فرصك في اختيار أفضل استراتيجية خيارات 0DTE لاحتياجاتك والتنقل في عالم تداول 0DTE المثير، ولكن من المحتمل أن يكون متقلبًا.