Guia para aprender o trading com o fluxo de ordens ICT

Na estratégia ICT (Inner Circle Trading), o fluxo de ordens tornou-se essencial para compreender os movimentos do mercado em tempo real. Representa as ordens de compra e venda colocadas no mercado e dá uma visão do comportamento do mercado, nomeadamente das grandes instituições.

Ao analisar o fluxo de ordens, os traders podem descobrir um padrão com uma elevada probabilidade de sucesso. Este artigo explora os princípios básicos do fluxo de ordens na estratégia de trading ICT e como utilizá-lo eficazmente.

O que é o fluxo de ordens na estratégia ICT?

O fluxo de ordens na estratégia de trading ICT refere-se à análise das ordens executadas no mercado, mostrando onde a pressão de compra e venda é maior. Em termos mais simples, ajuda os traders a ver onde se encontra a liquidez e quais as áreas do mercado susceptíveis de serem influenciadas por grandes ordens.

Os traders de ICT concentram-se no fluxo de ordens porque este revela o equilíbrio entre a procura (compra) e a oferta (venda), dando uma ideia mais clara do rumo que o mercado pode estar a tomar. No gráfico abaixo, o fluxo de ordens é ilustrado por um movimento lateral seguido de uma grande vela que cobre uma vasta gama de preços.

Este movimento significativo é o resultado de um fluxo de ordens dominante de uma das partes (comprador ou vendedor). Uma forte pressão de venda forma uma vela longa de baixa, enquanto uma forte pressão de compra forma uma vela longa de alta.

Porque é que o fluxo de ordens ICT é importante?

Os traders que dominam o fluxo de ordens podem frequentemente tomar melhores decisões do que aqueles que se baseiam apenas em modelos de preços ou indicadores. Ao analisar as ordens em tempo real, os operadores de ICT podem :

• Identificar rapidamente as tendências do mercado: O fluxo de ordens permite que os traders vejam as mudanças na dinâmica de compra ou venda antes de se reflectirem nos gráficos de preços.
• Avaliar a força do mercado: Compreender onde se encontra a liquidez ajuda os traders a avaliar a força ou fraqueza do mercado, facilitando a deteção de inversões ou continuações.
• Evitar falsos sinais: A análise do fluxo de ordens ajuda frequentemente os investidores a evitarem ser enganados por “falsos” movimentos de preços.

O fluxo de ordens revela informações que vão para além dos indicadores técnicos convencionais. Revela as verdadeiras intenções por detrás dos movimentos do mercado, destacando áreas de interesse significativo de compra ou venda.

Os traders ICT utilizam esta informação para antecipar set-ups de elevada probabilidade, alinhando frequentemente as suas transacções com os fluxos institucionais para obterem uma vantagem.

Principais componentes do fluxo de encomendas ICT

O fluxo de encomendas ICT é composto por quatro elementos:

• Oferta e procura: A oferta representa o que os compradores estão dispostos a pagar, enquanto a procura representa o que os vendedores querem.
• Quebra estrutural (BoS): Quando o fluxo de ordens ocorre, a oferta e a procura deslocam-se (desequilíbrio), fazendo com que os preços subam ou desçam significativamente. O preço quebra um ou mais suportes ou resistências recentes, levando a uma quebra estrutural (BoS).
• Volume: mede a quantidade de activos transaccionados e é essencial para determinar a força de um movimento de preços. Uma quebra estrutural deve estar alinhada com um volume elevado para indicar um forte interesse de compra ou venda. Um volume baixo durante uma quebra estrutural é sinónimo de uma tendência fraca.
• Liquidez: A liquidez indica a facilidade com que os activos podem ser comprados ou vendidos. Uma liquidez elevada conduz frequentemente a preços mais estáveis, enquanto uma liquidez baixa pode aumentar a volatilidade. A análise da liquidez revela onde as grandes encomendas podem influenciar os movimentos de preços.

Como analisar e negociar com o fluxo de ordens ICT

Segue-se uma descrição passo a passo de como ler eficazmente o fluxo de ordens:

1. Observar as alterações nos níveis de compra e venda

O preço de compra indica o preço mais elevado que um comprador está disposto a pagar, enquanto o preço de venda indica o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar. Ao observar cuidadosamente as alterações nestes níveis, os investidores podem avaliar as pressões de compra ou venda a curto prazo (desequilíbrios).

Movimentos súbitos nos preços de compra ou venda podem indicar compras ou vendas agressivas, muitas vezes devido à entrada no mercado de participantes maiores. Por exemplo, se o preço de venda cair rapidamente, isso pode ser um sinal de um movimento descendente.

Por outras palavras, procure disparidades onde existe uma maior concentração de ordens de compra (ofertas de compra mais elevadas) ou de venda (pedidos mais elevados).

2. Confirmação de uma rutura estrutural (BoS)

Uma quebra de estrutura (BoS) é um conceito-chave na estrutura do mercado de TIC, assinalando a continuação da dinâmica da tendência atual. Para identificar uma quebra de estrutura, é necessário certificar-se de que o preço está acima dos níveis de resistência recentes numa tendência de subida, ou abaixo dos níveis de apoio numa tendência de descida.

Quando ocorre uma quebra de estrutura, indica frequentemente que o mercado está pronto para continuar nessa direção. Após uma quebra de estrutura, os investidores podem usá-la como um sinal direcional.

Por exemplo, se o preço se move acima da resistência com forte pressão de compra, este é geralmente um sinal de alta, enquanto que uma quebra abaixo do suporte com forte pressão de venda indica uma tendência de baixa.

3. Atenção aos picos de volume

Um BoS genuíno é normalmente acompanhado por um volume elevado, o que revela um forte interesse na compra ou venda e indica que os maiores intervenientes o estão a apoiar.

Se um BoS for apenas apoiado por um volume baixo, isso sugere uma tendência fraca e pode implicar uma possível falsificação. Isto indica frequentemente que o preço pode inverter-se em breve porque o movimento carece de interesse por parte dos intervenientes institucionais.

4. Identificar o fluxo de ordens

Os fluxos de ordens são áreas onde existe uma elevada concentração de ordens de compra ou venda, muitas vezes em torno dos principais níveis de suporte e resistência. Estas áreas indicam os níveis em que os grandes operadores são susceptíveis de entrar ou sair das suas posições.

As grandes instituições colocam frequentemente ordens nestas áreas para obterem o melhor preço. O preço tende a aproximar-se destas áreas de fluxo de ordens, uma vez que actuam como ímanes no mercado, o que pode levar a inversões ou consolidações.

Quando o preço se aproxima de uma zona de fluxo de ordens, os investidores devem estar atentos a sinais de inversão (se o fluxo de ordens for forte na direção oposta) ou de continuação, se a liquidez for absorvida na direção da tendência atual.

5. Esperar por um recuo

Após uma quebra confirmada na estrutura, aguarde por um recuo para entrar a um preço melhor. Os recuos tendem a regressar aos níveis de suporte ou resistência anteriores, oferecendo oportunidades para entrar em linha com a tendência geral. Se o preço regressar ao nível de rutura (por exemplo, a resistência transformou-se em apoio após uma subida do BoS), esta zona de novo teste oferece frequentemente uma entrada ideal com um risco reduzido.

Durante um recuo, é preciso estar atento às compras (numa tendência de subida) ou às vendas (numa tendência de descida) para ver se ainda há um forte interesse em manter a direção da tendência.

6. Entrada com confirmação

Após o recuo, procure sinais adicionais no fluxo de ordens que confirmem a continuação da força na direção do BdS. Por exemplo, os sinais de forte pressão de venda (procura elevada) após um recuo podem ser uma confirmação fiável.

Para acionar a entrada, pode utilizar indicadores de momentum como o MACD, o oscilador estocástico ou os gráficos de velas. Colocar stop losses abaixo do mínimo do recuo recente numa tendência de subida, ou acima do máximo do recuo recente numa tendência de descida, para antecipar inversões inesperadas.

Estratégias de trading ICT que utilizam o fluxo de ordens

Existem muitas estratégias de negociação que utilizam o fluxo de ordens, por exemplo, combinando-o com indicadores ou acções de preço.

Fluxo de ordens ICT + padrões gráficos

Comece por analisar o fluxo de ordens num nível-chave de apoio ou resistência ou numa zona de fluxo de ordens. Depois de identificar uma pressão de compra ou de venda significativa, aguarde por um padrão de velas de inversão, como um engolfo de alta no suporte ou um engolfo de baixa na resistência, para confirmar a força do fluxo de ordens.

Para confirmar o padrão, verifique o volume para ver se está alinhado com o padrão. Se isso acontecer, entre na transação na direção indicada e coloque uma paragem de perda imediatamente abaixo do suporte ou acima da resistência para gerir o risco.

Fluxo de ordens ICT + divergência MACD

Identificar as zonas de fluxo de ordens onde o fluxo de ordens indica uma atividade significativa. Em seguida, verificar se o indicador MACD apresenta divergência a este nível. Por exemplo, se o preço estiver a fazer mínimos mais baixos mas o MACD estiver a fazer mínimos mais altos, isto indica uma divergência de alta no suporte.

Depois de ter detectado a divergência, verifique se o fluxo de ordens está alinhado com o sinal de divergência. Se estiver, entre na transação e defina um stop loss próximo do mínimo recente (para uma posição longa) ou do máximo (para uma posição curta).

Fluxo de ordens ICT + oscilador estocástico

Utilize os dados do fluxo de ordens para identificar áreas de forte pressão de compra ou venda nos níveis de suporte ou resistência. Uma vez identificadas estas áreas, verifique se o oscilador estocástico está sobrecomprado (acima de 80) ou sobrevendido (abaixo de 20).

Se o oscilador estocástico estiver sobrevendido num nível de suporte, garante uma forte pressão de compra; se estiver sobrecomprado num nível de resistência, espera-se uma forte pressão de venda. Quando o fluxo de ordens e o oscilador estocástico sinalizam uma tendência direcional semelhante, entre na negociação e defina um stop loss imediatamente abaixo do suporte ou acima da resistência para reduzir o risco.

Erros comuns na análise do fluxo de ordens ICT

• Excesso de confiança no volume: Embora os picos de volume sejam frequentemente vistos como sinais de força, podem ser enganadores se tomados isoladamente. Por exemplo, um aumento acentuado do volume sem uma direção clara da tendência pode ser confuso.
• Ignorar o contexto: Concentrar-se no fluxo de ordens sem ter em conta o contexto mais alargado do mercado pode levar a uma má tomada de decisões. Utilizar o fluxo de ordens em conjunto com a análise a longo prazo e o contexto fundamental. Reconhecer que os principais eventos do mercado ou áreas de apoio/resistência significativas podem influenciar o comportamento do fluxo de ordens.
• Perseguir grandes movimentos: Os traders que se aproveitam dos picos de preços sem compreender o fluxo de ordens subjacente podem muitas vezes acabar no lado errado da transação. Evitar a perseguição de movimentos, aguardando recuos ou sinais de confirmação antes de entrar no mercado. Os movimentos impulsivos conduzem frequentemente a inversões ou consolidações rápidas, tornando-os mais arriscados.

Não use o fluxo de pedidos de ICT durante ...

📉 Períodos de baixa liquidez

Feriados, fins-de-semana ou sessões fora de horas tendem a proporcionar um fluxo de ordens menos fiável devido a um menor número de participantes activos. Isto pode resultar em movimentos erráticos de preços, spreads mais alargados e uma maior probabilidade de falsos sinais. Para evitar estas armadilhas, é melhor negociar durante determinadas horas de mercado, como as sessões de Nova Iorque ou Londres, quando a liquidez é maior e os dados do fluxo de ordens são mais exactos.

📊 Mercados agitados

Neste ambiente, os níveis de oferta e procura flutuam frequentemente sem uma direção clara, tornando difícil interpretar de forma fiável o fluxo de ordens. Por conseguinte, é muitas vezes preferível utilizar outros métodos de análise ou evitar o mercado.

📰 Eventos pós-notícias

Os grandes anúncios, como as decisões do banco central ou os principais relatórios económicos, são muitas vezes fonte de extrema volatilidade, conduzindo a rápidas oscilações de preços e a um fluxo de ordens imprevisível, uma vez que grandes ordens de compra e venda aparecem e desaparecem rapidamente. Nessas alturas, a confiança no fluxo de ordens pode levar a interpretações erróneas. É aconselhável esperar até que o impacto inicial das notícias tenha estabilizado para permitir uma análise mais fiável.

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