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O índice FTSE 100 (Footsie) explicado em detalhe

FTSE-100

O índice FTSE 100, ou o índice Financial Times Stock Exchange 100 para lhe dar o seu título completo, tem muitos nomes incluindo o FTSE 100, o FTSE, ou mesmo o Footsie. É um índice bolsista das 100 maiores empresas cotadas na Bolsa de Valores de Londres que têm a maior capitalização bolsista. O índice FTSE 100 é considerado o melhor indicador da prosperidade das empresas que são regidas pelo direito das sociedades do Reino Unido.

O índice é mantido por uma filial do grupo da Bolsa de Londres, o Grupo FTSE. Calculado em tempo real, é publicado a cada 15 segundos quando o mercado está aberto.

A maioria das 100 empresas do FTSE 100 são empresas internacionais, pelo que os movimentos neste índice são na realidade um indicador bastante fraco da saúde da economia do Reino Unido. Um indicador mais realista da economia britânica é o FTSE 250, dado que a proporção de empresas internacionais neste índice é muito mais baixa. Os constituintes do FTSE 100 são decididos numa base trimestral durante Março, Junho, Setembro e Dezembro, e os valores que são utilizados para fazer quaisquer alterações ao índice são tomados no encerramento do negócio na noite anterior à revisão.

Empresas FTSE 100

As empresas FTSE 100 representam pouco mais de 80% da capitalização bolsista da Bolsa de Londres, e apesar de o índice FTSE All-Share ser um índice mais abrangente, o FTSE 100 é o indicador mais amplamente utilizado do mercado accionista do Reino Unido.

As empresas FTSE 100 devem cumprir uma série de requisitos estabelecidos pelo Grupo FTSE, tais como uma cotação completa na Bolsa de Londres com um preço denominado em euros ou libras esterlinas no serviço electrónico de cotação da bolsa. Certos critérios devem também ser cumpridos em relação à flutuação livre, liquidez e nacionalidade.

Conhecidas como as "empresas Blue Chip", as 100 empresas provêm de várias indústrias diferentes, incluindo produtos químicos, alimentos e bebidas, petróleo e gás, construção e muitas outras. Algumas das empresas mais conhecidas do FTSE 100 incluem:

  • AstraZeneca - uma multinacional britânico-sueca farmacêutica e biofarmacêutica com sede global em Cambridge
  • Avast - uma empresa multinacional checa de software de cibersegurança com sede em Praga, República Checa. Poderá até ser um utilizador do seu software anti-vírus!
  • BP (British Petroleum) - uma empresa multinacional britânica de petróleo e gás sediada em Londres
  • Lloyds Banking Group - uma importante instituição financeira britânica formada pela aquisição do HBOS pelo Lloyds TSB em 2009
  • Rolls-Royce Holdings - uma empresa multinacional britânica de engenharia que é proprietária da Rolls-Royce e é o segundo maior fabricante de motores de aviões do mundo
  • Tesco - uma multinacional britânica retalhista de alimentos e mercadorias em geral - o terceiro maior retalhista do mundo

Uma breve história do FTSE 100

O índice FTSE 100 foi estabelecido pela primeira vez em 1984, com um nível de base de 1.000. Durante o boom do ponto-com no início dos anos 2000, atingiu um pico de mais de 6.930, mas depois voltou a cair para cerca de 4.434 devido à crise do sub-prime nos EUA em 2008. Até à data (09/01/2021), o valor mais alto de fecho do índice é de 7,904, que foi alcançado em 22 de Maio de 2018.

Nos anos desde a sua concepção, os constituintes do FTSE 100 mudaram drasticamente, através de numerosas aquisições, fusões e desaparecimentos de empresas, o que apenas serviu para sublinhar o objectivo principal do índice, que é o de agir como uma medida da actividade económica de mercado. Muitos constituintes do índice também mudaram os seus nomes, por exemplo Midland Bank, agora chamado HSBC, e British Gas, agora chamado BG Group e Centrica.

O nível do índice FTSE 100 tem um efeito na maioria das pessoas no Reino Unido, quer sejam ou não investidores. Isto porque a maioria dos fundos de pensões são investidos em acções do Reino Unido e, portanto, o desempenho do índice terá um efeito directo sobre o nível de rendimento recebido.

O índice FTSE 100 reflecte também os actuais acontecimentos internacionais e económicos, e cai frequentemente em resposta à queda dos mercados em todo o mundo. A primeira maior queda percentual de um dia foi a 20 de Outubro de 1987, o dia a seguir à "Segunda-feira negra", quando caiu 12,22%.

Em toda a sua história, houve apenas um dia em que o índice FTSE 100 não foi calculado. Isto aconteceu a 16 de Outubro de 1987, o dia a seguir a um furacão que causou o caos no sul de Inglaterra, e havia muito poucos profissionais do mercado a trabalhar para abrir os preços das acções no sistema comercial da LSE.

Mapa do FTSE 100 desde a sua criação em 1984

Mapa do FTSE 100

A escolha dos constituintes para o FTSE 100

É imperativo que os membros constituintes do índice FTSE 100 reflictam as 100 maiores empresas cotadas na Bolsa de Londres, e por isso as alterações à lista são feitas trimestralmente. No entanto, se tiver ocorrido uma aquisição ou fusão entre estas reuniões trimestrais que afecte as empresas FTSE 100, o índice é alterado em conformidade. A revisão do FTSE 100 é simples: todas as empresas cotadas na Bolsa de Londres e elegíveis para inclusão num dos índices FTSE UK são classificadas por capitalização de mercado ou dimensão. A classificação é calculada multiplicando o número de acções emitidas por uma empresa pelo seu preço actual das acções.

Um comité de peritos independentes do mercado reúne quatro vezes por ano, em Março, Junho, Setembro e Dezembro, para considerar quais as empresas que devem ser acrescentadas, removidas ou retidas no índice FTSE 100. Por exemplo, se uma empresa está listada no FTSE 250 e depois sobe para ocupar um lugar no top 90, é-lhe permitido entrar no FTSE 100; e inversamente, se uma empresa FTSE 100 ficar abaixo da 111ª posição, então cai no FTSE 250 e é retirada da lista FTSE 100.

Existe um sistema de bandas para assegurar que cada revisão não veja demasiadas alterações, uma vez que o índice precisa de ser mantido relativamente estável para que os investidores não sejam regularmente forçados a fazer alterações dispendiosas e excessivas à sua carteira de investimentos. Por vezes não são feitas alterações ao índice numa reunião de revisão; no entanto, em algumas ocasiões, como durante a bolha ponto-com, a volatilidade do mercado fez com que muitas empresas entrassem e saíssem do índice em cada reunião de administração.

Investir no FTSE100 com fundos de índice

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são um dos produtos de investimento de crescimento mais rápido no mundo.

As ETFs são compradas e vendidas em bolsa como acções ordinárias. As ETFs contêm tipicamente uma carteira de títulos concebida para seguir índices específicos.

A maioria dos ETFs seguem índices de mercado publicados que representam uma ampla diversificação de valores mobiliários para um investidor. Estas ETFs compram acções em cada empresa na proporção do índice. O objectivo da ETF é reflectir o desempenho desse grupo de empresas no índice. Por conseguinte, o valor das acções da ETF tem de se mover de acordo com o índice rastreado. Por exemplo, um aumento de 2% no índice FTSE100 deverá resultar num aumento de cerca de 2% (antes de taxas e impostos) no iShares Core FTSE 100 OICVM ETF (ISF).

Aqui estão três ETFs que pode comprar com um corretor de bolsa como o DEGIRO:

  • iShares Core FTSE 100 OICVM ETF (ISF)
  • Vanguard FTSE 100 OICVM ETF (VUKE)
  • HSBC FTSE 100 UCITS ETF GBP (HUKX)

Negociação do índice FTSE100 com um corretor de CFD

Os Contratos por Diferença (CFDs) oferecem vantagens para a negociação activa, mas são mais arriscados e, portanto, destinados a negociadores sofisticados. Com um CFD, pode apostar na subida ou descida do índice com uma alavancagem de 1:20, o que aumenta o potencial de lucro ou perda.

Aqui está uma selecção de brokers de CFD para negociar o FTSE100:

Os valores neste quadro são indicativos e podem ter sido alterados desde que este artigo foi escrito. Apenas a informação fornecida nos sítios web dos brokers é actualizada regularmente.

Brokers CFDs sobre índicesAlavancagem DAX40 SpreadDow Jones Spread
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A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores (74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFD).