IBEX 35 - o índice mais importante do mercado espanhol

O IBEX 35 é o índice de acções mais negociado em Espanha e inclui várias empresas europeias notáveis. Este guia de negociação diário cobre tudo o que precisa de saber sobre como investir no IBEX 35 online, tais como os diferentes instrumentos disponíveis, os dividendos médios e a lista de empresas que compõem o índice. Continue a ler para saber mais sobre a evolução do índice, histórico de preços e estratégias para o IBEX 35. Também listamos os melhores brokers da IBEX 35 e explicamos como escolher entre plataformas de negociação.

O que é o IBEX 35?

O Índice Ibérico, ou IBEX 35, inclui as empresas de grande capitalização mais líquidas cotadas na bolsa central de Espanha, a Bolsa de Madrid. O índice foi criado em 1992 e é composto por 35 empresas membros. Os melhores corretores que comercializam o IBEX 35 oferecem oportunidades de investimento em componentes individuais ou no índice como um todo.

O índice é revisto duas vezes por ano e os stocks podem ser relegados ou removidos do IBEX Medium Cap Index. As principais acções europeias como o Banco Santander, Siemens Gamesa, Telefonica e Melia Hotels estão actualmente incluídas no índice.

O MEFF oferece derivados sobre o IBEX 35 através de opções e futuros. Ao mesmo tempo, os investidores podem também especular sobre o IBEX através de outros instrumentos derivados, tais como ETF trackers e CFDs.

Factores de preço

Vários factores importantes podem ter um impacto mensurável no desempenho da IBEX:

Desempenho de um único stock

Devido à sua pequena dimensão, grandes alterações no desempenho de um stock fortemente ponderado podem afectar significativamente o preço global do IBEX 35. Os investidores individuais estão portanto mais expostos a flutuações em acções individuais do que num índice mais amplo como o FTSE 100 ou o S&P 500.

Economia global

Como um dos principais índices europeus, as mudanças nas perspectivas económicas globais têm um efeito de arrastamento sobre o IBEX 35. Muitas vezes, independentemente dos fracassos ou sucessos individuais das empresas constituintes, os índices movem-se de acordo com o sentimento do mercado global.

Por exemplo, os movimentos de preços históricos mais significativos no IBEX 35 foram registados durante a crise financeira de 2007-8, com uma queda percentual de 7,5% num dia a 1 de Janeiro de 2008, seguida de um aumento de 6,95% a 4 de Janeiro de 2008.

Mais recentemente, as consequências da guerra Ucrânia-Rússia de 2022 resultaram numa queda significativa no IBEX, como se pode ver no gráfico abaixo.

Valor do Euro

O valor do Euro face a outras moedas globais importantes como a libra esterlina e o dólar americano também afectará hoje as acções da IBEX 35.

Um euro mais forte tenderá a significar um aumento dos preços das acções das principais acções europeias, muitas das quais estão incluídas no IBEX 35 ponderado pela capitalização bolsista, tal como o Inditex.

Desempenho dos sectores-chave

A IBEX 35 pode estar altamente exposta a áreas de mercado específicas, uma vez que muitas das suas acções operam no mesmo sector.

Um exemplo é o sector bancário, com o Banco Santander, BBVA, Sabadell e Bankinter todos incluídos no índice. A energia é outra: Endesa, Naturgy e Repsol estão entre os seis stocks totais de energia no IBEX.

Economia local

O desempenho da economia local em Espanha também tem um impacto significativo nas suas principais bolsas de valores. Embora quase todas as empresas IBEX 35 operem internacionalmente, uma economia nacional forte ou fraca afectará os seus stocks mais importantes.

O país tem sofrido historicamente de desemprego elevado, o que afecta as perspectivas do índice e da economia comercial do país.

Preços e desempenho

Como se verá pelos corretores da IBEX 35, o preço hoje em dia difere dependendo do mercado negociado. O preço à vista do índice é distinto do preço dos contratos de futuros para diferentes maturidades. Estes preços também diferem do preço de retorno total, que tem em conta os dividendos pagos aos investidores todos os anos em que o índice tem existido.

O preço histórico mais elevado do IBEX 35 até à data foi de 16.040,40 euros em 9 de Novembro de 2007. Em contrapartida, o valor histórico mais baixo do índice ocorreu a 5 de Outubro de 1992, quando o IBEX 35 atingiu 1.861,90 euros.

A IBEX nunca recuperou totalmente do crash financeiro de 2007-8 e nunca atingiu o seu máximo de 2007, encontrando uma resistência inabalável em torno dos 12.000 euros nos últimos 15 anos.

A análise dos gráficos de negociação pode revelar outros pontos de preços importantes na história do mercado IBEX 35.

Dividendos

As empresas do IBEX 35 que oferecem elevados dividendos incluem Merlin Properties, Mapfre, BBVA e ACS. Contudo, são compensados por várias empresas que não pagam dividendos aos seus accionistas, tais como a Melia Hotels, ArcelorMittal e IAG.

Estes resultados combinam-se para dar um rendimento médio de dividendos entre 1% e 4% por ano na história recente. Este baixo rendimento de dividendos significa que os comerciantes que querem especializar-se em índices de acções de dividendos devem olhar para o IBEX Top Dividendo. Este índice inclui muitas das acções com elevado rendimento de dividendos no IBEX 35.

Membros da IBEX 35

• Acciona (ANA) - Construção
• Acerinox (ACX) - Fabrico de aço
• Grupo ACS (ACS) - Construção
• Aena (AENA) - Aviação
• Amadeus IT Group (AMS) - Turismo
• ArcelorMittal (MTS) - Fabrico de aço
• Banco Sabadell (SAB) - Serviços financeiros
• Bankinter (BKT) - Serviços financeiros
• BBVA (BBVA) - Serviços financeiros
• CaixaBank (CABK) - Serviços financeiros
• Cellnex Telecom (CLNX) - Serviços financeiros
• Enagás (ENG) - Gás Natural
• Endsea (ELE) - Electricidade
• Ferrovial (FER) - Infra-estruturas
• Fluidra (FDR) - Industriais
• Grifols (GRF) - Phrarmacetuicals
• IAG (IAG) - Aviação
• Iberdrola (IBE) - Electricidade
• Inditex (ITX) - Moda
• Indra (IDR) - Serviços de TI
• Inmobiliaria Colonial (COL) - Habitação
• Laboratorios Rovi (ROVI) - Farmacêuticos
• Mapfre (MAP) - Seguros
• Hotéis Meliá (MEL) - Turismo
• Merlin Properties (MRL) - Habitação
• Naturgy (NTGY) - Gás Natural
• PharmaMar (PHM) - Farmacêuticos
• Red Eléctrica (REE) - Electricidade
• Repsol (REP) - Petróleo e Gás
• Banco Santander (SAN) - Serviços financeiros
• Siemens Gamesa (REE) - Energias renováveis
• Solaria (SLR) - Energias renováveis
• Telefónica (TEF) - Telecomunicações

Como comparar IBEX 35 Brokers

Considere os seguintes factores ao escolher entre plataformas e brokers que apoiam a negociação IBEX 35:

Instrumentos

Como um dos índices regionais mais importantes da Europa, os brokers da IBEX 35 oferecem uma gama de instrumentos e veículos.

Muitos prestadores de serviços financeiros oferecem fundos mútuos que acompanham o desempenho do IBEX.

Os rastreadores derivados IBEX 35 ETF também estão disponíveis, com opções invertidas e alavancadas, oferecendo negócios de até 3x longo e 2x curto sobre os movimentos de preços do índice.

Os traders podem também escolher acções individuais do IBEX 35 para criar as suas próprias carteiras. Isto pode ser útil para investidores de dividendos que desejam excluir empresas do índice que pagam dividendos baixos ou zero. Note-se que nem todos os corretores apoiam a negociação do IBEX 35 em acções individuais.

Produtos OTC tais como CFDs, apostas de spread e opções binárias também permitem aos investidores especular sobre os movimentos de preços do IBEX 35. Além disso, os contratos de opções e futuros estão disponíveis no MEFF em Espanha.

Plataformas

Os melhores brokers IBEX 35 oferecem plataformas de trading reconhecidas pela indústria, tais como o MetaTrader 5. O software proprietário e as ferramentas por medida são também positivos, uma vez que os corretores podem oferecer incentivos para a sua utilização, tais como descontos de comissões.

Dados históricos, médias móveis e correlação com outros índices globais são também atractivos. Também pode utilizar os serviços de corretores que oferecem perfis de demonstração, que podem ser úteis para compreender como a negociação do IBEX 35 se irá encaixar na sua carteira mais vasta.

Taxas

As taxas podem fazer uma grande diferença quando se trata de ter uma carreira de trading bem sucedida. Procure os brokers da IBEX 35 que oferecem trading sem comissões ou spreads apertados. Por exemplo, a negociação da bolsa de valores espanhola em Admiral Markets é gratuita, com um requisito mínimo de depósito de 100 euros.

Outras taxas podem incluir taxas de gestão de contas, custos de inactividade ou taxas de renovação nocturna, por isso tenha-as em mente ao fazer as suas projecções de lucros e perdas.

Depósitos e levantamentos

Procure os brokers IBEX 35 que trabalham sem problemas com soluções locais de depósito e levantamento. Se for cidadão espanhol, os brokers e plataformas IBEX 35 que oferecem cartões de crédito/débito e transferências bancárias SEPA podem ser os mais atractivos para que possa financiar uma conta de trading e começar a investir imediatamente.

Os brokers da IBEX sem taxas, processamento instantâneo e limites flexíveis devem estar no topo da sua lista. Um depósito mínimo baixo deve também ser um ponto-chave a procurar, especialmente se for novo a investir.

Ferramentas adicionais

Os melhores brokers da IBEX 35 oferecem ferramentas úteis como o copy trading ou os construtores de estratégias. Estes são ideais tanto para investidores novos como experientes aprenderem com traders profissionais.

As notícias ao vivo e calendários económicos com as últimas notícias das empresas espanholas podem também fornecer informações valiosas para apoiar as decisões de trading. As conferências de imprensa realizadas pelo Banco Nacional Europeu (BNT) podem, por exemplo, criar uma volatilidade significativa no IBEX.

Brokers de CFD Índice de Acções

Brokers	CFDs sobre índices	Alavancagem	DAX40 Spread	Dow Jones Spread
	36	1:20	~ 1 pips	~ 2 pips
	20	1:20	~ 1.5 pips	~ 3 pips
	25	1:20	~ 1 pip	~ 2.4 pips
	38	1:20	~ 2 pips	~ 2.4 pips
	27	1:20	~ 0.8 pips	~ 2 pips
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores (74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFD).

Estratégias de Trading do Índice IBEX 35

Quando se trata de estratégias, cada investidor deve ter a sua própria abordagem baseada em análises cuidadosas e opiniões individuais. Contudo, os nossos peritos desenvolveram algumas recomendações básicas para lhe dar algumas ideias:

Notícias

O trader que consegue chegar rápida e correctamente às notícias dos mercados emergentes tem um avanço. Ao negociar o IBEX 35, os traders devem prestar atenção às notícias regionais.

Estes incluem anúncios dos principais bancos espanhóis ou do Banco Central Europeu (BCE), bem como notícias sobre empresas ou sectores específicos hoje em dia. Os investidores podem utilizar esta informação para criar negócios lucrativos utilizando uma variedade de instrumentos ou para fechar ou cobrir posições existentes.

Para alterações de curto prazo mas voláteis causadas por grandes notícias, os nossos especialistas prevêem que instrumentos favoráveis ao trading, tais como CFDs alavancados e ETFs, são boas escolhas.

Note-se que os melhores brokers da IBEX 35 oferecem feeds integrados de notícias e notificações push para se manterem a par de anúncios importantes.

Scalping

Durante períodos de grande volatilidade económica, os traders podem tirar partido das condições tumultuosas do mercado para obter lucros rápidos através do scalping. Nesta estratégia, os traders procuram inverter rapidamente os activos para obter lucros com base nos diferenciais de preços entre fornecedores, em vez de carregarem posições até à expiração.

Note-se que nem todos os brokers da IBEX 35 permitem estratégias de scalping nas suas plataformas.

Hedging

Alguns instrumentos de trading podem ser difíceis ou impossíveis de trocar rapidamente para obter lucros rápidos ou reduzir o risco. É aqui que entra a cobertura.

Os investidores podem tomar posições opostas utilizando uma variedade de instrumentos, incluindo investimento em acções individuais, ETFs, CFDs e futuros para cobrir as suas posições existentes.

Investimento de dividendos

O investimento em dividendos é uma estratégia tornada popular por investidores famosos como Warren Buffet e o seu mentor, Benjamin Graham. Trata-se de uma forma de investimento em grande parte passiva e sem intermediários que permite aos comerciantes obterem um rendimento fiável mesmo em condições de mercado adversas.

Para o IBEX 35, os investidores podem desejar investir individualmente num certo número de acções de elevado rendimento em vez de investir no índice como um todo. Isto aumenta significativamente o rendimento dos dividendos do investimento. Os investidores podem também procurar um índice semelhante, o IBEX Top Dividendo.

Horário de abertura

O horário de trading da IBEX 35 é das 9:00h CEST às 17:30h CEST de segunda a sexta-feira, excluindo feriados como o Natal e Ano Novo.

No entanto, os horários de abertura para os futuros IBEX 35 são ligeiramente diferentes e seguem os do MEFF. Os investidores podem negociar futuros IBEX 35 das 8h às 20h CEST de segunda a sexta-feira.

Vale também a pena verificar o horário de abertura dos brokers da IBEX 35 para garantir que estes oferecem acesso ao mercado e à plataforma nos momentos em que se deseja negociar.

Uma palavra final sobre os brokers da IBEX 35

Os brokers da IBEX 35 expõem os investidores às empresas mais líquidas e de grande dimensão cotadas em Espanha. Além disso, o índice oferece uma exposição significativa ao sector dos serviços financeiros através de acções fortemente ponderadas tais como o BBVA, Banco Santander e CaixaBank. É importante notar que muitos instrumentos estão disponíveis para day trading, swing trading e investimento no IBEX 35, tais como futuros, ETFs e CFDs.

Perguntas mais frequentes