Cómo afecta el "sesgo de recurrencia" a tus decisiones de trading

¿Alguna vez ha sentido que el mercado intenta "engañarle"? ¿Te parece que a veces sabe lo que vas a hacer antes de que lo hagas, como si estuviera esperando para contrarrestar tu próximo movimiento? Si es así, no está solo. La mayoría de los traders han experimentado esto en algún momento de su carrera, e incluso puede que usted se enfrente a ello ahora mismo.

En la lección de hoy, voy a hablar de lo que se conoce como el sesgo de recencia o el efecto de recencia, y cómo puede afectar negativamente a su comercio y hacer que parezca que el mercado está tratando de engañarle deliberadamente. A continuación, analizaremos varias soluciones posibles para ayudarle a evitar el sesgo de recencia y las consecuencias devastadoras que puede tener en su cuenta de trading.

¿Se está perdiendo el "bosque" en los "árboles"?

En psicología, el efecto de recencia es el fenómeno que consiste en que cuando se pide a una persona que recuerde los elementos de una lista en cualquier orden, los que están al final de la lista tienen más probabilidades de ser recordados que otros.

En el trading, el sesgo/efecto de recencia se produce cuando un trader se centra demasiado en sus decisiones/transacciones más recientes y pierde de vista el panorama general. En otras palabras, cuando un trader tiene un sesgo de recencia, no ve el bosque por los árboles, por así decirlo.

En su libro Your Money and Your Brian, Jason Zweig explica:

Es una tendencia humana estimar las probabilidades no sobre la base de la experiencia a largo plazo, sino de un puñado de resultados recientes.

¿Cuántas veces se ha encontrado en una situación en la que ha salido de una operación con un beneficio de riesgo/recompensa de 1:2, sólo para ver que el mercado continuaba a su favor 2 o 3 veces más que su riesgo, sin que usted estuviera a bordo? Cuando esto sucede, es natural tomar nota mentalmente y decirse a sí mismo "la próxima vez mantendré la operación en lugar de tomar la relación riesgo/recompensa de 1:2", y luego, inevitablemente, lo que sucede es que las siguientes operaciones no van como estaba previsto, sino que se invierten después de alcanzar la relación riesgo/recompensa de 1:2. Pero, debido a que usted tenía un sesgo de recencia, eligió basar lo que haría en su(s) próxima(s) operación(es) en lo que sucedió en las operaciones más recientes, y en lugar de hacer un riesgo/recompensa de 1:2, en realidad perdió dinero porque estaba demasiado comprometido a mantener la operación.

A la inversa, también puede haber participado en operaciones que pretendía mantener durante un tiempo, pero que invirtió después de alcanzar una relación riesgo/recompensa de 1:2 o 1:3. Como resultado, usted planea salir de la(s) siguiente(s) operación(es) alrededor de 1:2 o 1:3, lo hace y la operación continúa en espiral a su favor sin usted.

Este tipo de situaciones pueden hacerle sentir que se está volviendo loco después de un tiempo, y son el resultado directo de un énfasis excesivo en sus operaciones más recientes, o "sesgo de recencia".

Es necesario entender que para tener éxito en el trading, es necesario tomar decisiones objetivas y ser disciplinado en el cumplimiento de su estrategia y plan de trading. Si empieza a basar cada decisión de trading en lo que ocurrió con su última operación u operaciones, sentirá que el mercado le está "engañando" porque está operando puramente en base al sentimiento y la emoción, en lugar de la lógica y la toma de decisiones objetivas/estratégicas. Cuando operas con expectativas basadas en tu rendimiento reciente, te pones en una situación en la que te sientes "engañado" por el mercado porque es muy probable que no haga lo que esperas o quieres que haga. Incluso si hace lo que espera, basar sus decisiones de trading en los resultados de sus últimas operaciones es esencialmente un comportamiento de trading basado en la emoción y un hábito muy malo en el que se puede perder mucho dinero.

La trampa de la retrospectiva

Me gusta pensar en el sesgo de retrospección como una "trampa retrospectiva", porque eso es realmente lo que es: una trampa. Te engañas a ti mismo pensando que porque el mercado hizo XYZ en tu última operación, es probable que haga XYZ de nuevo. En realidad, esto no es en absoluto cierto. El mercado hace lo que quiere cuando quiere, y no le importa lo que ocurrió en su última operación.

Es esencial tener en cuenta que los resultados de las operaciones se miden sobre una gran muestra de operaciones, no sólo sobre su última operación. Debe medir los resultados durante un periodo de 6 meses a 1 año para tener una buena idea de sus hábitos de trading y su nivel de habilidad. Al igual que es muy peligroso y engañoso prestar demasiada atención a los gráficos de pequeña escala temporal para tomar decisiones de trading, también lo es prestar demasiada atención a una muestra demasiado pequeña de sus resultados de trading.

Es más fácil centrarse en lo que ha sucedido recientemente en lugar de pensar en el panorama general y en mantener el plan de trading. Puede que la naturaleza humana quiera creer que lo que ha sucedido recientemente seguirá sucediendo, pero en el trading esto simplemente no es cierto la mayoría de las veces y, como hemos visto, esto puede causarle graves problemas.

Cómo no perder de vista el panorama general

Para evitar caer en el sesgo de la retrospección, es esencial centrarse en el "bosque" y no en los "árboles", es decir, mantener una visión de conjunto. A continuación, te presentamos algunos aspectos que debes tener en cuenta y consejos para evitar el sesgo de recencia...

• Recuerde que cualquier estrategia o ventaja de trading tendrá una distribución aleatoria de operaciones ganadoras y perdedoras. Esto significa esencialmente que aunque ganes en general, digamos el 55% de las veces, nunca puedes saber si una operación en particular será ganadora o perdedora, ya que se distribuye al azar. Por lo tanto, este hecho debería ayudarle a entender por qué basar su próximo plan de acción comercial en su(s) última(s) operación(es) simplemente no es lógico y es contraproducente, o en otras palabras, no tiene sentido.
• Concéntrese en cada transacción como si no tuviera relación con la(s) anterior(es), porque lo es. El hecho de que el mercado haya ganado 400 pips a su favor en su última operación no significa que lo vaya a hacer de nuevo, de hecho es menos probable que lo haga de nuevo si lo acaba de hacer. El mercado está diseñado fundamentalmente para engañarle, y si no es consciente constantemente de lo que está pensando y haciendo cada minuto en el mercado, le engañará por medio de la recencia.
• Puede que sólo necesite tomarse un respiro después de salir de una operación, gane o pierda. Tómese al menos uno o dos días fuera de los mercados para reponerse y dejar que sus emociones se calmen un poco. Cuando regrese, revise su plan de trading antes de volver a mirar los gráficos y recuerde el panorama general.
• Llevar un registro o un diario de trading de su rendimiento a largo plazo es una buena manera de tener en cuenta el panorama general. El registro de los resultados de sus operaciones a largo plazo/en general le ayudará a obtener la perspectiva comercial adecuada que necesita para tomar decisiones basadas en los hechos, en lugar de dejarse influir excesivamente por las operaciones o los rendimientos recientes.
• Otra forma de superar el sesgo de recencia es atenerse a los criterios de selección y a los objetivos de trading, lo que le ayudará a desarrollar la disciplina en lugar de dejarse llevar por sus emociones. Es útil tener una simple lista de verificación de todos los criterios que busca en una señal de trading de acción de precios de alta calidad. De este modo, es menos probable que su próxima decisión de trading se base en un exceso de confianza debido a una ganancia reciente o en una vacilación debida a un descenso reciente, y estará más centrado en mantener su plan de trading.
• La última forma de combatir el sesgo de recencia es conocerse a sí mismo y ser consciente de sí mismo en todo momento al operar o analizar el mercado. Puedes pensar en el trading como el "juego" mental más intenso que vas a jugar, y para ganar este juego, debes tener un fuerte sentido de autoconciencia. Como comerciante, es demasiado fácil caer en el sesgo de recencia sin siquiera darse cuenta. Tienes que controlar constantemente tu mentalidad y tus acciones y asegurarte de que actúas con lógica y objetividad, no con emoción. Puede ayudarse a sí mismo a hacer esto llevando un diario de operaciones y ciñéndose a su plan de operaciones, como se ha comentado anteriormente.

Conclusión

Todos los errores en el trading son el resultado de actuar por emoción en lugar de tomar decisiones lógicas basadas en hechos y en la objetividad. El sesgo de recurrencia no es diferente; dejas que los resultados de tus operaciones más recientes influyan excesivamente en tu toma de decisiones, principalmente debido a las emociones que sientes después de esas operaciones. Admito que es relativamente fácil diagnosticar estos problemas, pero es mucho más difícil identificarlos en "tiempo real" y evitar cometerlos.

Requiere esfuerzo, pero se puede superar el sesgo de recencia y otros errores de trading si se concentra lo suficiente y opera con disciplina. Esto significa que hay que hacer un esfuerzo consciente para superarlos, porque si nos dejamos llevar por nuestras tendencias naturales, simplemente no estamos hechos para comerciar correctamente. Siguiendo los consejos que he presentado en la lección de hoy, sin duda podrá centrarse en el panorama general de sus operaciones y eliminar la tendencia a dejar que los resultados más recientes influyan en su próxima decisión de trading.