Hoher Testosteronspiegel benachteiligt junge Trader

Wichtiger Hinweis: Wenn Sie ein junger Erwachsener oder ein Mann mittleren Alters sind, sollten Sie der heutigen Lektion besondere Aufmerksamkeit schenken, denn sie wird Ihnen entscheidende Informationen liefern, die Ihre Handelsergebnisse dramatisch verbessern könnten.

Wir alle sind es gewohnt, die Gewinne, die wir bei einem erfolgreichen Handel erzielt haben, zurückzugeben, aber warum tun wir das? Was sind die Ursachen dafür, dass so viele Trader dazu neigen, ihre Gewinne so schnell wieder abzugeben, wie sie sie gemacht haben, und in einem Zyklus der "Überhitzung" des Marktes stecken bleiben? Und was noch wichtiger ist: Wenn Sie die Ursache dieser Probleme verstanden haben, wie können Sie einen Aktionsplan entwickeln, um sie zu überwinden und schließlich einen durchgängig erfolgreichen Handelsansatz zu entwickeln?

Was wäre, wenn ich Ihnen sagen würde, dass in Ihrem Gehirn biologische Prozesse ablaufen, die Sie daran hindern, Ihr volles Potenzial als Trader auszuschöpfen? Wie in dem Artikel "Better Trading Through Science" beschrieben, versucht die Forschung in einem neuen Bereich namens Neuroökonomie, einer Kombination aus Ökonomie und Psychologie, zu erklären, wie Menschen mit Risiken umgehen und warum sie oft irrationale Handels- und Investitionsentscheidungen treffen.

Irrationalität im Trading-Bereich

Sie können sich wahrscheinlich an einige irrationale Entscheidungen erinnern, die Sie beim Handel getroffen haben. Das Problem ist, dass diese irrationalen Entscheidungen im Nachhinein immer schmerzhaft offensichtlich und dumm erscheinen, aber in der "Hitze des Gefechts", wenn der Handel im Gange ist, scheinen Sie wie besessen und nicht in der Lage zu sein, die vollen Auswirkungen Ihres Handelns zu erkennen.

Wie im obigen Artikel erwähnt, fanden Kahneman und Tversky heraus, dass Menschen mehr leiden, wenn sie Geld verlieren, als wenn sie Geld verdienen. Daher neigen sie dazu, an Aktien mit Verlusten festzuhalten, anstatt sie zu verkaufen und einen Verlust hinzunehmen.

"Irrationalität kann auch die Form einer emotionalen Bindung an einen Vermögenswert annehmen. R.J. Weiss, 26, Gründer des Blogs Gen Y Wealth, schrieb, dass er sich in einem Verhalten verfangen hat. Als sein Großvater starb, erbte er Aktien, die zu 25 Dollar gehandelt wurden. Als die Aktien auf 20, 10 und dann auf 5 Dollar fielen, konnte sich Weiss nicht dazu durchringen, sich von dem Geschenk seines Großvaters zu trennen. Im April verkaufte er schließlich zu einem Kurs von 3,04 $ und erlitt dabei einen Verlust von 90 %. "Während des Zusammenbruchs der Aktie wusste ich, dass es falsch war, dies zu tun. Aber ich konnte mich nicht dazu durchringen, es zu verkaufen", schrieb Weiss.

Beim Devisenhandel zeigt sich die irrationale Entscheidungsfindung darin, dass Händler nach einem Verlust wieder in den Markt einsteigen, um zu versuchen, das verlorene Geld "zurückzuholen". Der Schmerz, Geld zu verlieren, veranlasst die Menschen oft dazu, genau das Gegenteil von dem zu tun, was sie nach einem Verlustgeschäft tun sollten: eine Zeit lang weggehen / nicht handeln.

Die Menschen hängen zu sehr an den Geschäften und empfinden daher zu viel Schmerz, wenn sie verlieren... Dies kann viele Ursachen haben, wie z. B. das Handeln mit "Angstgeld" oder das Gefühl, "verzweifelt" zu sein, damit die Geschäfte funktionieren. Was auch immer die Ursache sein mag, unser Gehirn scheint so verdrahtet zu sein, dass es Geldverluste am Markt überkompensieren will, und das ist eindeutig der falsche Ansatz, denn es gibt nichts zu "kompensieren", da Verlustgeschäfte Teil des Handels sind und man nicht vermeiden kann, einige seiner Geschäfte zu verlieren. Verstehen Sie, dass Ihr Handelsvorteil (Strategie) eine zufällige Verteilung von Gewinn- und Verlustgeschäften hat, was bedeutet, dass Sie nicht wirklich "erwarten" sollten, dass ein bestimmtes Geschäft ein Gewinner oder Verlierer ist, weil Sie nie sicher wissen, wie das Ergebnis eines bestimmten Geschäfts sein wird. Wenn Sie sich mit dieser Art von Logik und Bewusstsein wappnen, können Sie den emotionalen Schmerz ignorieren, den Sie empfinden, wenn Sie Geld auf dem Markt verlieren.

Wie in dem Artikel festgestellt wird, empfinden die Menschen weniger Freude, wenn sie Geld verdienen, als Schmerz, wenn sie es verlieren. Das bedeutet, dass Sie weniger geneigt sind, nach einem großen Gewinn nicht zu viel zu handeln, da wir dazu neigen, mit unseren Gewinngeschäften nie ganz zufrieden zu sein... entweder haben wir nicht so viel verdient, wie wir wollten, oder der Markt hat sich nach unserem Ausstieg weiter zu unseren Gunsten entwickelt. Wenn Sie versuchen, Ihre erfolgreichen Geschäfte und die damit erzielten Gewinne mehr zu schätzen, werden Sie vielleicht nicht mehr so sorglos mit Ihrem Handelskonto umgehen. Nachdem Sie begonnen haben, jeden Monat Gewinne zu erzielen, ist es hilfreich, jeden Monat etwas Geld von Ihrem Handelskonto abzuheben und das Geld kalt und hart in Ihren Händen zu halten, um sich daran zu erinnern, wie real es ist.

Also, wir sind im Wesentlichen biologisch grundiert, um irrationale Entscheidungen zu treffen, wenn der Handel auf dem Markt, als Ergebnis, wir brauchen einen Weg, um diese inhärente biologische Nachteil des Handels, dass wir scheinen mit geboren werden, und vor allem, wenn Sie ein junger oder mittlerem Alter männlich ...

Wie sich Ihre Hormone auf Ihren Handel auswirken

Die Hauptaussage des eingangs erwähnten Artikels ist, dass die Menschen unterschiedlich risikoscheu sind und dass junge Männer am wenigsten risikoscheu sind und daher die irrationalsten Entscheidungen auf dem Markt treffen. Aufgrund ihres hohen Testosteronspiegels und ihrer Gehirnchemie sind sie im Vergleich zu Frauen und älteren Männern, die eher risikoscheu sind, im Nachteil.

Jüngere Männer machen die männliche Handelsbevölkerung aus, und sie neigen aufgrund ihres höheren Hormonspiegels dazu, "wild" zu werden. Frauen und ältere Männer neigen dazu, weniger riskante Entscheidungen auf dem Markt zu treffen, vor allem weil sie nicht so viel Testosteron in ihren Adern haben, oder wie John Coates es in dem oben zitierten Artikel ausdrückt: "das Molekül, das den irrationalen Überschwang erklärt".

Wie Coates in seiner Studie mit 250 jungen Männern auf einem Börsenparkett herausfand: "Wenn sie erfolgreiche Geschäfte machten, stieg ihr Testosteronspiegel weiter an, so dass sie am Nachmittag Gewinne erzielen konnten. Die jungen Männer fühlten sich unfehlbar und gingen immer mehr Risiken ein, indem sie beispielsweise überbewertete Aktien kauften. Doch schließlich trieben zu viel Testosteron und zu viele Fehleinschätzungen die Märkte in unhaltbare Höhen. Am Ende des Zyklus brachen die überbewerteten Aktien zusammen, und der Testosteronspiegel normalisierte sich wieder.

Einer der Hauptgründe, warum wir immer wieder diese riesigen Finanzzusammenbrüche und Hedgefondsexplosionen erleben, ist, dass diese Berufe von jungen, testosterongeladenen Männern beherrscht werden, die immer selbstbewusster werden, je mehr sie gewinnen, bis ihre Selbstüberschätzung zu Fehleinschätzungen führt und sie zu viel Risiko eingehen... was unweigerlich dazu führt, dass sie ihre gesamten Gewinne zurückgeben und in der Regel noch viel mehr.

Prävention

Die Implikationen der oben diskutierten Forschung sind, dass wir jungen Männer unsere Egos ein wenig herunterschlucken und mehr wie Frauen und ältere Männer handeln müssen, ein wenig vorsichtiger sein und härter an diesem wichtigsten Teil des Handels arbeiten müssen. Wir alle wissen, dass die meisten Trader dazu neigen, langfristig zu scheitern, und junge Männer machen die Mehrheit der Trader aus... daher ist es nicht überraschend, dass diese demografische Gruppe von Tradern dazu neigt, eine so hohe Misserfolgsrate zu haben, da die meisten von ihnen eine Gehirnchemie haben, die gegen sie arbeitet, und sie wollen ihre Arroganz nicht loslassen, um diese Tatsache zuzugeben und daran zu arbeiten, oder sie sind sich dessen nicht bewusst. Wir müssen einen Aktionsplan entwickeln, um unserer eigenen Gehirnchemie gegen den Handel entgegenzuwirken.

• Wir müssen an unseren Hormonen arbeiten (vor allem, wenn Sie ein junger Mann sind), damit wir nicht mit falschem Vertrauen arbeiten. Wir wirken diesen Gefühlen entgegen, indem wir eine tägliche Handelsroutine/einen täglichen Handelsplan befolgen, der eine schriftliche Erinnerung an unsere Tendenz zur Selbstüberschätzung enthält, und indem wir uns dieser Realität bewusst bleiben. Versuchen Sie, sich selbst zu beobachten, als ob Sie eine objektive Partei wären, die Sie beim Handel beobachtet... Versuchen Sie, sich von den Emotionen und "Trieben", die Sie während des Handels verspüren könnten, zu lösen, sie objektiv und logisch zu betrachten und sie dann vorbeiziehen zu lassen, ohne darauf zu reagieren, und belohnen Sie sich in irgendeiner Weise jede Woche, in der Sie dies erreichen.
• Risikomanagement und das Festhalten an Ihrer Handelsstrategie, indem Sie NUR dann handeln, wenn ein gültiges Muster vorliegt, sind zwei gute Möglichkeiten, um Ihre Hormone im Zaum zu halten. Aber Sie werden immer dazu neigen, nach einem erfolgreichen Handel übermütig zu werden, selbst wenn Sie alles richtig machen. Am besten ist es dann, wenn Sie sich von Ihren Handelsbildschirmen lösen, es zu einem Teil Ihres Handelsplans machen und sich am Ende eines jeden Monats für die Einhaltung Ihres Plans belohnen.
  

Jüngste Untersuchungen zur Irrationalität im Handel zeigen, dass jüngere Männer weniger risikofreudig sind als Frauen oder ältere Männer. Während wir also im Durchschnitt mehr Interesse und Leidenschaft für den Handel aufbringen als die meisten Frauen oder älteren Männer... müssen wir an dem anderen, wichtigeren Aspekt des Handels arbeiten, nämlich dem Umgang mit unseren Emotionen und Handlungen auf dem Markt... vielleicht sogar viel mehr als andere demografische Gruppen.

Der Punkt ist, dass Sie sich bewusst darum bemühen müssen, Ihre Emotionen zu kontrollieren, die durch Hormone und andere biologische Prozesse ausgelöst werden können, denn wenn Sie das nicht tun, werden sie die Oberhand gewinnen und dazu führen, dass Sie Geld verlieren, indem Sie irrationale Entscheidungen treffen.

Jeder Trader ist einzigartig

Es ist klar, dass jeder Händler aufgrund seiner unterschiedlichen Biologie und Gehirnchemie einzigartig ist. Bestimmte Gruppen von Menschen, vor allem junge Erwachsene und Männer mittleren Alters, neigen jedoch zu einer höheren Risikobereitschaft als andere. Man sollte weder zu risikofreudig noch zu risikoscheu sein, sondern irgendwo in der Mitte eine gute Balance finden. Für einige Händler wird dies schwieriger zu erreichen sein als für andere, aber mit ein wenig gesundem Menschenverstand und Voraussicht ist es möglich.

Da niemand von uns mit der "perfekten" Gehirnchemie für erfolgreiches Handeln geboren zu sein scheint, ist es klar, dass wir uns alle bemühen sollten, diese Unzulänglichkeiten durch Planung und Disziplin auszugleichen, aber auch dadurch, dass wir unsere Handelsstrategie nicht zu sehr verkomplizieren. Der beste Weg, unsere Tendenz zu übermäßigem Vertrauen in den Markt, zu häufigem Handeln und zu hohem Risiko zu kontrollieren, besteht darin, jeden Aspekt unseres Handels auf seine grundlegendsten Bestandteile zu reduzieren. Fast Food ist ungesund, da sind sich alle einig, und das liegt vor allem daran, dass es zu viele unnatürliche oder übermäßig verarbeitete Zutaten enthält. Dies ist eine gute Metapher, um über den Handel nachzudenken, denn wenn Sie Ihren Handel verkomplizieren, indem Sie zu viele unnatürliche Zutaten hinzufügen, wie Indikatoren, Wirtschaftsnachrichten und andere "Füllstoffe", die Sie nicht brauchen, wird dies Ihre angeborene menschliche Tendenz verstärken, Geld zu verlieren, wenn Sie handeln. Ihre biologische Veranlagung, ineffizient zu handeln, können Sie also überwinden, indem Sie Ihren Handelsansatz vereinfachen, selbstbewusst handeln, vorausschauend denken und diszipliniert sind.