Das Ruinrisiko beim Risikomanagement im Trading angewandt

Eines der Hauptkonzepte, das wir als Trader beherrschen müssen, ist das Risikomanagement. Das ist es, was uns im Spiel hält und uns letztlich eine bessere Chance gibt, profitabel zu sein.

Viele Traders haben keine Ahnung, wie viel Risiko sie bei jedem Handel pro Tag, pro Woche/Monat eingehen und wie hoch das allgemeine Ruinrisiko ist. Und Händler, die ihr Risiko pro Handel oder pro Tag kennen, sind oft nicht oder nur sehr wenig mit dem Risiko des Ruins vertraut. Vielleicht, weil sie es nicht als Möglichkeit in Betracht ziehen wollen...

Wie groß ist die Gefahr des Ruins? Es handelt sich um die Höhe des Kapitals, das Sie zu riskieren bereit sind, bevor Sie den Trading einstellen müssen (allgemein als "Point of Ruin" oder "maximaler Drawdown" bezeichnet). Beachten Sie, dass dies nicht das gesamte Kapital auf Ihrem Konto ist, da Sie NIEMALS 100% Ihres Kapitals riskieren sollten.

Das Ruinierungsrisiko ist ein statistisches Konzept, das der Wahrscheinlichkeit entspricht, dass Sie dieses Ruinierungsniveau erreichen werden. Im Idealfall sollte ein Trader niemals einen Drawdown von höchstens 50% haben, da er eine 100%ige Rendite erzielen muss, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen!

Natürlich ist es nicht möglich, einen Gewinn zu erzielen, ohne ein gewisses Risiko einzugehen, aber es ist unbedingt erforderlich, dass Sie wissen, wie hoch Ihr Risiko ist und dass Sie bereit sind, es einzugehen. Wenn Sie nicht bereit sind, Risiken auf Ihrem Konto einzugehen, dann ist der Trading-Bereich nichts für Sie, so einfach ist das.

Im Idealfall sollten Sie bereit sein, 25-30% Ihres Kontos als MAXIMALEN Ruinpunkt zu riskieren, bevor Sie den Trading einstellen müssen, dann überprüfen Sie Ihren Handelsplan auf neue Ziele und Risikoparameter, um festzustellen, ob Sie den Trading fortführen können, und entwickeln dann gegebenenfalls einen neuen Plan. Möglicherweise müssen Sie auch psychologisches Risikokapital in Betracht ziehen: Wie risikobereit sind Sie, für Ihre Rechnung Risiken einzugehen? Ab welchem Verlustniveau würden Sie beginnen, sich beim Handel mit Vertrauen unwohl zu fühlen?

Wenn man bedenkt, dass ein unerfahrener Händler sehr risikoscheu ist, könnte er bei einem sehr geringen Drawdown einen Vertrauensverlust erleiden, während ein erfahrenerer Händler, der das Risiko akzeptiert, mit einem größeren Drawdown umgehen kann, während er immer noch das Vertrauen hat, sich vorwärts zu bewegen.

Als Trader ist es unsere Aufgabe, zu verhindern, dass wir an unseren Ruinepunkt gelangen. Daher müssen Sie Ihre Chancen auf das Erreichen dieses Drawdown-Levels berechnen. Einfach ausgedrückt: Je mehr Sie pro Handel pro Tag riskieren, desto größer ist Ihr Ruinrisiko. Der einfachste Weg, das Risiko eines Ruins zu vermeiden, besteht also darin, jeden Tag nur einen kleinen Teil Ihres Kontos zu riskieren. Ich empfehle im Allgemeinen ein Maximum von 1-2% des Kapitals des Kontos pro Tag. Für neue Händler maximal 1% (idealerweise weniger!). Beachten Sie, dass dies pro Tag und NICHT pro Transaktion geschieht!

Es gibt eine Formel zur Berechnung Ihres Ruinrisikos, und idealerweise sollte Ihr Ruinrisiko zwischen 0% und 0,5% liegen.

ANMERKUNG: Es ist mathematisch unmöglich, dass das Ruinrisiko 0,0% beträgt! Das Ziel liegt daher bei weniger als 0,5 %, was nach unten abgerundet 0 % ergibt. Wenn man 1% und mehr überschreitet, weiß man, dass man zu viel riskiert, und das Risiko des Ruins wird positiv, was bedeutet, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis es explodiert und sein Maximum erreicht! Es ist daher ratsam, NICHT zu handeln, bis Sie sicher sind, dass Sie (mit einer Handelssimulation, wenn Sie ein diskretionärer Händler sind, oder bei einem Back-Test für ein automatisiertes System) ein Ruinrisikoniveau unter 0,5% und idealerweise so weit wie möglich nahe 0% erreichen können.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten zur Berechnung des Ruinrisikos, aber die gebräuchlichste Formel lautet wie folgt.

Gefahr des Untergangs = (1 - (B - P)) / (1 + (B - P)) ^ U

B = Gewinnwahrscheinlichkeit (Bsp. 0,6 für 60%)
P = Wahrscheinlichkeit des Verlierens. (Bsp. 0,4 für 40%)
^ U = Potenz der maximalen Anzahl von aufeinanderfolgenden Verlustgeschäften vor dem Ruin.

Beispiel für die Berechnung des Ruinenrisikos

Der erste Trader hat ein $50.000-Konto und ist bereit, einen maximalen Drawdown von 30% zu riskieren, was -$15.000 entspricht. Angenommen, er hat durch seine Trades bewiesen, dass er die folgenden Durchschnittswerte erreichen kann: Gewinn = 60%, Verlust = 40%, Risiko pro Trade 1% des Kontos ($500), so dass die maximale Anzahl von Trades, die er nacheinander annehmen und verlieren kann, 30 Trades sind, bevor er den Punkt des Ruins erreicht (maximaler Drawdown von 30%).

Sein Ruinrisiko wird daher wie folgt berechnet:

(1-(0.2)/1+(0.2))^30 =

(0,666666)^30 = 0,000005214 = 0% (abgerundet).

Dies stellt ein sehr geringes Ruinrisiko dar! Dies ermöglicht es diesem Händler, Risiken einzugehen, da er weiß, dass die Wahrscheinlichkeit eines Ruins sehr gering ist. Dies setzt natürlich voraus, dass sich der Händler weiterhin gut benimmt! Wenn sich die Gewinnrate und das Gewinn/Verlust-Verhältnis im Laufe der Zeit anpassen, kann das Ruinrisiko zu- oder abnehmen.

Der zweite Trader geht ein zu hohes Risiko ein und ist unterkapitalisiert. Er hat ein Konto von 10.000 Dollar und ist bereit, einen maximalen Dradown von 30% zu riskieren, was bei -3.000 Dollar ein Ruinpunkt ist. Gewinn = 60%, Verlust = 40%, Risiko pro Trade 10% des Kontos (-1000$), so dass die maximale Anzahl von Trades, die er nacheinander annehmen und verlieren kann, 3 Trades sind, bevor er den Ruin-Punkt erreicht (Maximum Drawdown von 30%).

Sein Ruinrisiko wird daher wie folgt berechnet:

(1-(0.2)/1+(0.2))^3 =

(0,666666)^3 = 0,2962954074083 = 30% (gerundet)

Es ist ein großer Unterschied, mit der gleichen technischen Leistung, aber einem kleineren Konto und mehr Risiken. Der zweite Trader hat eine hohe Wahrscheinlichkeit des Ruins.

Jede Wahrscheinlichkeit, die für den Ruin spricht, ist nicht gut! Es ist daher unerlässlich, die Größe der Position zu bestimmen und das Risiko für jede Transaktion und jeden Tag entsprechend zu steuern, damit das Risiko minimal und das Ruinrisiko auf ein Minimum beschränkt ist.

Lassen Sie uns also sehen, wie Sie Ihr Ruinrisiko verringern können:

• Erhöhen Sie Ihre Genauigkeit, um einen höheren Prozentsatz an gewinnenden Trades zu erhalten.
• Erhöhen Sie Ihr durchschnittliches Gewinn/Verlust-Verhältnis.
• Reduzieren Sie den gefährdeten Geldbetrag pro Handel pro Tag. (Jeder kann das tun - reduzieren Sie zumindest das Risiko!)

Risiko des Ruins des gesamten Kontos mit einem Risiko von 10% bei jeder Transaktion

Bei einem Risikoniveau von 10 % des Kontokapitals pro Trade haben wir bei einem Gewinnprozentsatz von 35 % und einem Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 2 eine Chance von 60,8%, unser gesamtes Geld zu verlieren. Wenn wir jedoch unseren Marktvorteil (Prozentsatz der gewonnenen Trades) um 5 % steigern können, haben wir nur eine Chance von 14,3 %, unser gesamtes Konto zu verlieren. Dies zeigt die Macht der Verbesserung unserer Handelsstrategien und der Erhöhung unseres Prozentsatzes an gewinnenden Trades (Genauigkeitsgrad), um einen größeren Marktvorteil zu erzielen und die Chancen auf langfristigen Erfolg zu verbessern.

Nehmen wir nun den gleichen Prozentsatz von 35% gewinnenden Trades, erhöhen aber das Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1: 2 auf 1: 3. Dies macht aus einem Ruinrisiko von 60,8% ein Ruinrisiko von 8,2%, sodass diese Änderung tatsächlich einen großen Vorteil bietet. Hier ist die eigentliche Herausforderung:

Im Trading ist es tatsächlich schwieriger, das Gewinnziel von 2:1 auf 3:1 zu erhöhen, als den Prozentsatz der gewinnenden Trades oder die Genauigkeit von 5% zu erhöhen. Eine Erhöhung der Genauigkeit eines Systems um 5 % ist keine große Veränderung. Zwischen 10 und 20 % ist eine große Veränderung und viel schwieriger zu erreichen, aber eine Verbesserung von 5 % ist es nicht. In einem Satz von 100 Trades reicht es aus, 5 weitere Gewinntrades oder 1 weiteren Gewinn in 20 Trades zu haben.

Es wird jedoch viel schwieriger, das Gewinnziel von beispielsweise 100 Pips auf 150 Pips zu ändern, nur weil Sie versuchen, in größere Preisbewegungen einzutreten und der Markt nicht immer die richtigen Bedingungen hat, um dies zu erreichen. Dies erfordert eine größere Präzision bei der Eröffnung der Position, um den endgültigen Vorteil um 6% zu erhöhen, von einem Ruinrisiko von 14,30% auf ein Ruinrisiko von 8,2%.

Schauen wir uns nun die andere Seite der Gleichung an.

Angenommen, ein Trader hat einen Gewinn-Trade-Prozentsatz von 35% (eine anspruchslose Zahl) und ein Risiko-/Ertragsverhältnis von 1/3. Dies bedeutet, dass er nur eine Chance von 8,2% hat, sein gesamtes Kapital zu verlieren. Wenn dieser Trader jedoch wie so ziemlich jeder Anfänger-Trader ist, der das Traden lernt und seine Gewinnpositionen zu früh schließt, sagen wir 50% der Zeit, wie ändert das die oben erläuterte Mathematik? Die direkte Folge dieser schlechten Praxis ist, dass das Ruinrisiko von 8,2 % auf 34 % ansteigt. Das heißt, 3 von 10 Chancen, das gesamte Kapital zu verlieren. Nicht schlecht, aber definitiv weniger stabil. Dies setzt voraus, dass der Trader bei 50% seiner Trades effektiv ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:3 und bei den verbleibenden 50% ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2 erzielt.

Aber wie im Leben gibt es auch beim Trading Dinge, die es viel schwieriger machen, Disziplin zu wahren, so dass unsere Mathematik, einschließlich des Risiko-Ertrags-Verhältnisses aller Trades, unverändert bleibt. Es wäre viel einfacher, wenn der Handel wie Blackjack wäre, bei dem Sie die festen Gewinne und Verluste kennen, die Sie in jeder Hand haben können, aber es ist kein Blackjack, es ist eine komplexe Umgebung, die atmet und sich ständig verändert und Sie manchmal zwingt, den Markt zu verlassen vorhin. Erhöht oder schmälert dies den Vorteil eines Systems auf dem Markt? Es besteht die Möglichkeit, dass jede Anpassung des Systems und des Risiko-Ertrags-Verhältnisses Ihren Vorteil schmälert. Konzentrieren Sie sich also auf die Präzision Ihrer Strategie, um eine höhere Gewinnrate zu erzielen.

Wenn Sie also Ihr Risiko des Ruins noch nicht kennen, sollten Sie es wissen!