يتم تطبيق مخاطر الخراب على إدارة المخاطر في التداول

بصفتنا متداولين ، فإن أحد المفاهيم الرئيسية التي نحتاج إلى إتقانها هي إدارة المخاطر. هذا ما يسمح لنا بالبقاء في اللعبة ولدينا في النهاية فرصة أفضل لتحقيق الربح.

ليس لدى العديد من المتداولين أي فكرة عن مقدار المخاطرة التي يتعرضون لها في كل صفقة ، يوميًا ، أسبوعيًا / شهرًا ، والمخاطر الإجمالية للإفلاس. والمتداولون الذين يعرفون مخاطرهم في كل تداول أو في اليوم ، غالبًا ما لا يكونون على دراية بمخاطر الإفلاس أو لا يكونون على دراية بها. ربما لأنهم لا يريدون رؤيتها كاحتمال ...

ما هي مخاطر الخراب؟ هذا هو مقدار رأس المال الذي ترغب في المخاطرة به قبل أن تضطر إلى التوقف عن التداول (يشار إليه عادة باسم "نقطة الخراب" أو "الحد الأقصى للسحب"). لاحظ أن هذا ليس إجمالي رأس مال حسابك ، حيث يجب ألا تخاطر أبدًا بنسبة 100٪ من رأس المال الخاص بك.

خطر الخراب هو مفهوم إحصائي يتوافق مع احتمال وصولك إلى هذا المستوى من الخراب. من الناحية المثالية ، يجب ألا يحصل المتداول على تراجع بنسبة 50٪ أو أقل ، حيث يجب أن يحصل على عائد بنسبة 100٪ فقط لتحقيق التعادل!

من الواضح أنه من غير الممكن تحقيق ربح دون المخاطرة ، ولكن من الضروري أن تعرف ما هي مخاطرك وأنك على استعداد لتحملها. إذا لم تكن مستعدًا لتحمل المخاطر في حسابك ، فإن التداول ليس من أجلك ، فهو بهذه السهولة.

من الناحية المثالية ، يجب أن تكون مستعدًا للمخاطرة بنسبة 25-30٪ من حسابك كنقطة خراب قصوى قبل أن تضطر إلى التوقف عن التداول ثم إعادة النظر في خطة التداول الخاصة بك للحصول على أهداف جديدة وإعدادات المخاطر لتحديد ما إذا كان بإمكانك الاستمرار. التداول ، ثم تطوير خطة جديدة إذا لزم الأمر. قد تحتاج أيضًا إلى التفكير في رأس المال الاستثماري النفسي ، ما مدى استعدادك لتحمل المخاطر في حسابك؟ في أي مستوى من الخسارة ستبدأ في الشعور بعدم الارتياح للتداول بثقة؟

بالنظر إلى أن المتداول المبتدئ ينفر بشدة من المخاطرة ، فقد يفقد الثقة مع تراجع ضئيل للغاية ، في حين أن المتداول الأكثر خبرة الذي يقبل المخاطرة قد يتحمل تراجعًا أكبر مع الحفاظ على الثقة لمواصلة المضي قدمًا.

كمتداول ، مهمتنا هي تجنب الوصول إلى نقطة الخراب لدينا. لذلك يجب عليك حساب فرصك في الوصول إلى هذا المستوى من التراجع. ببساطة ، كلما زادت مخاطرتك في كل تداول يوميًا ، زادت مخاطر تعرضك للإفلاس. لذا فإن أسهل طريقة لتجنب خطر التعرض للإفلاس هي المخاطرة بجزء صغير فقط من حسابك كل يوم. أوصي بشكل عام بحد أقصى 1-2 ٪ من أصل الحساب في اليوم. للمتداولين الجدد ، 1٪ (من الناحية المثالية أقل!) على الأكثر. لاحظ أن هذا في اليوم وليس لكل معاملة!

هناك معادلة لحساب خطر الهلاك ، ومن الأفضل أن تتراوح مخاطر الهلاك بين 0٪ و 0.5٪.

ملحوظة: من المستحيل رياضياً أن يكون خطر الخراب 0.0٪! وبالتالي فإن الهدف أقل من 0.5٪ ، والذي عند تقريبه إلى أدنى مستوى يساوي 0٪. عندما تتجاوز 1٪ فأكثر ، فأنت تعلم أنك تخاطر كثيرًا ، وخطر الخراب يصبح إيجابيًا ، مما يعني أنها مسألة وقت فقط قبل أن تنفجر وتنتهي. 'تصل إلى أقصى حد! لذلك يُنصح بعدم التداول حتى تكون متأكدًا من قدرتك على الوصول (من خلال محاكاة التداول إذا كنت متداولًا تقديريًا أو في اختبار رجعي لنظام آلي) إلى خطر تدمير مستوى أقل من 0.5٪ ومن الناحية المثالية قريب من 0٪ كلما أمكن ذلك.

هناك عدة طرق لحساب مخاطر الخراب ، لكن الصيغة الأكثر شيوعًا هي كما يلي.

خطر الخراب = (1 - (B - P)) / (1 + (B - P)) ^ U.

B = احتمالية الفوز (مثل 0.6 مقابل 60٪)
P = احتمال الخسارة. (مثل 0.4 لـ 40٪)
^ U = قوة الحد الأقصى لعدد الصفقات الخاسرة المتتالية قبل الخراب.

مثال على حساب مخاطر الخراب

المتداول الأول لديه حساب بقيمة 50000 دولار أمريكي وهو على استعداد للمخاطرة بحد أقصى للتراجع بنسبة 30٪ ، وهو -15000 دولار أمريكي. لنفترض أنه أثبت من خلال معاملاته أنه يمكنه الحصول على المتوسطات التالية: الربح = 60٪ ، الخسارة = 40٪ ، المخاطرة لكل معاملة 1٪ من الحساب (500 دولار) ، لذا فإن الحد الأقصى لعدد المعاملات التي يمكن أن يقوم بها ويخسرها على التوالي هو 30 صفقة قبل أن تصل إلى نقطة الانهيار (الحد الأقصى للتراجع 30٪).

لذلك يتم حساب خطر الخراب على النحو التالي:

(1- (0.2) / 1 + (0.2)) ^ 30 =

(0.666666) ^ 30 = 0.000005214 = 0٪ (مقربًا للأسفل للوحدة التالية)

هذا يمثل مخاطر منخفضة للغاية من الخراب! هذا يسمح للمتداول بالمخاطرة مع العلم أن هناك فرصة ضئيلة للغاية للإفلاس. بالطبع ، هذا يفترض أن التاجر يستمر في التصرف بشكل جيد! إذا تم تعديل معدل الربح ونسبة الربح / الخسارة بمرور الوقت ، فقد تزيد أو تنخفض مخاطر الإفلاس.

يتحمل المتداول الثاني الكثير من المخاطرة ويفتقر إلى رأس المال. لديه حساب 10000 دولار وهو على استعداد للمخاطرة بحد أقصى من Dradown بنسبة 30 ٪ ، وهي نقطة خراب -3000. الربح = 60٪ ، الخسارة = 40٪ ، المخاطرة لكل معاملة 10٪ من الحساب (-1000 دولار) وبالتالي فإن الحد الأقصى للمعاملات التي يمكن أن يقوم بها ويخسرها على التوالي هو 3 معاملات قبل أن يصل إلى نقطة الانهيار (الحد الأقصى للسحب 30٪) .

لذلك يتم حساب خطر الخراب على النحو التالي:

(1-(0.2)/1+(0.2))^3 =

(0,666666)^3 = 0,2962954074083 = 30% (مستدير - كروي)

إنه فرق كبير ، بنفس الأداء الفني ، لكن حساب أصغر ومخاطر أكبر. التاجر الثاني لديه احتمالية كبيرة للإفلاس.

أي احتمال لصالح الخراب ليس جيدًا! لذلك من الضروري تحديد حجم المركز وإدارة المخاطر وفقًا لذلك لكل صفقة وكل يوم بحيث تكون المخاطرة في حدها الأدنى وتبقى مخاطر الخراب في أدنى حد ممكن.

لذلك دعونا نرى كيف يمكنك تقليل مخاطر الإفلاس لديك:

1. قم بزيادة دقتك للحصول على نسبة أعلى من الصفقات الرابحة.
2. قم بزيادة متوسط ​​نسبة الربح / الخسارة الخاصة بك.
3. قلل مبلغ المال المعرض للخطر لكل صفقة في اليوم. (يمكن لأي شخص القيام بذلك - على الأقل تقليل المخاطر!)

خطر إتلاف الحساب بالكامل مع مخاطرة بنسبة 10% في كل معاملة

باستخدام مستوى مخاطرة 10٪ من رأس مال الحساب لكل صفقة ، إذا كانت لدينا نسبة ربح 35٪ ونسبة مخاطر / عوائد 1: 2 ، لدينا فرصة 60.8٪ لخسارة كل أموالنا. ومع ذلك ، إذا تمكنا من زيادة ميزة السوق لدينا (النسبة المئوية للصفقات الرابحة) بنسبة 5٪ ، فعندئذٍ لدينا فرصة 14.3٪ فقط لخسارة حسابنا بالكامل. يوضح هذا قوة تحسين استراتيجيات التداول الخاصة بنا وزيادة النسبة المئوية للصفقات الرابحة (درجة الدقة) لاكتساب ميزة سوقية أكبر وتحسين احتمالات النجاح على المدى الطويل.

الآن لنأخذ نفس النسبة المئوية للصفقات الرابحة بنسبة 35٪ ، ولكن نزيد نسبة المخاطرة / المكافأة من 1: 2 إلى 1: 3. هذا يحول 60.8٪ من خطر الخراب إلى 8.2٪ من خطر الخراب ، لذا فإن هذا التغيير يقدم في الواقع ميزة كبيرة. هنا التحدي الحقيقي:

في الواقع يكون زيادة هدف الربح من 2: 1 إلى 3: 1 أصعب من زيادة نسبة الصفقات الرابحة أو دقة 5٪. إن زيادة دقة النظام بنسبة 5٪ ليست تغييرًا كبيرًا. ما بين 10 و 20٪ هو تغيير كبير ويصعب تحقيقه ، لكن التحسن بنسبة 5٪ ليس كذلك. في مجموعة من 100 صفقة ، يكفي أن يكون لديك 5 صفقات رابحة أخرى أو فوز واحد آخر في 20 صفقة.

ولكن يصبح من الأصعب بكثير تغيير هدف الربح من 100 نقطة إلى 150 نقطة ، على سبيل المثال ، لمجرد أنك تحاول الدخول في تحركات أسعار أكبر وليس لدى السوق دائمًا الظروف المناسبة لتحقيق ذلك. وهذا يتطلب دقة أكبر في فتح المركز ، وكل ذلك لزيادة الميزة النهائية بنسبة 6٪ ، من خطر الخراب بنسبة 14.30٪ إلى خطر الخراب بنسبة 8.2٪.

لنلق نظرة الآن على الجانب الآخر من المعادلة.

لنفترض أن متداولًا لديه نسبة تداول رابحة تبلغ 35٪ (رقم متسهل) ونسبة مخاطر / عوائد تبلغ 1/3. هذا يعني أن لديه فرصة بنسبة 8.2٪ فقط لخسارة رأس ماله بالكامل. ومع ذلك ، إذا كان هذا المتداول يشبه إلى حد كبير كل متداول مبتدئ آخر يتعلم التداول ويغلق مراكزه الرابحة في وقت مبكر جدًا ، لنقل 50٪ من الوقت ، فكيف يغير ذلك الرياضيات الموضحة أعلاه؟ النتيجة المباشرة لهذه الممارسة السيئة هي أن خطر الخراب بنسبة 8.2٪ يرتفع إلى 34٪. وهذا يعني 3 فرص من أصل 10 لخسارة كل رأس المال. ليس سيئًا ، لكنه بالتأكيد أقل استقرارًا. يفترض هذا أن المتداول يحصل فعليًا على نسبة مخاطرة / عائد تبلغ 1: 3 على 50٪ من تداولاته ونسبة مخاطر / عوائد تبلغ 1: 2 على الـ 50٪ المتبقية.

ومع ذلك ، كما هو الحال في الحياة ، هناك أشياء تحدث في التداول تجعل من الصعب الحفاظ على الانضباط ، لذلك تظل حساباتنا ، بما في ذلك نسبة المخاطرة / المكافأة لجميع التداولات ، دون تغيير. سيكون من الأسهل كثيرًا أن يكون التداول مثل لعبة البلاك جاك حيث تعرف الأرباح والخسائر الثابتة التي يمكن أن تحصل عليها في كل يد ، ولكنها ليست لعبة ورق ، إنها بيئة معقدة تتنفس. وتتغير باستمرار ، وأحيانًا تجبرك على مغادرة السوق سابقا. هل هذا يزيد أم يقلل من ميزة النظام في السوق؟ هناك احتمالات ، أي تعديل للنظام وعلاقة المخاطرة والمكافأة ستقلل من ميزتك ، لذا ركز على الدقة في استراتيجيتك لتحقيق معدل أعلى من التداولات الرابحة.

لذا إذا كنت لا تعرف خطر تعرضك للخراب بعد ، فتأكد من أنك تعرف ذلك!