الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية

يقوم وسطاء الفوركس بإقراض الأموال للمتداولين حتى يتمكنوا من زيادة استثماراتهم في سوق الفوركس. وبالتالي ، فإن تأثير الرافعة المالية يتكون أساسًا من اقتراض الأموال من وسيط لزيادة العائد على الاستثمار. ومع ذلك ، فهذا يعني أيضًا أن المتداول يزيد من مخاطر خسارة المزيد من الأموال.

تعتبر الرافعة المالية مسؤولة جزئيًا عن شعبية تداول العملات الأجنبية ، حيث يمكن للمتداولين بسهولة اختيار مقدار المخاطرة التي يرغبون في تحملها بمبلغ صغير من رأس المال.

يمكن لوسطاء الفوركس تقديم رافعة مالية ، حيث تقتصر الخسائر على رصيد المتداول (الأموال التي أودعها لفتح حساب). لمنع رصيد حساب التداول من العجز ، يقوم الوسطاء بإغلاق مراكز المتداول إذا لم يعد هامش حسابه قادرًا على دعم الخسائر. وهذا ما يسمى نداء الهامش أو الإيقاف.

في تداول الفوركس ، من الممكن استثمار مبالغ أكبر من الإيداع الأولي بفضل تأثير الرافعة المالية ، لكن الخسائر لا يمكن أن تتجاوز رصيد الحساب.

كيف تعمل الرافعة المالية للفوركس

يتم تحديد مبلغ الأموال المستثمرة في المركز من خلال حجم اللوت. عادةً ما يمثل العقد القياسي 100،000 وحدة من العملة الأساسية (العملة اليسرى على سبيل المثال 100،000 يورو لصفقة EUR / USD). شراء لوت EUR / USD بسعر 1.2500 يعني شراء 100،000 يورو بقيمة 125،000 دولار (100،000 * 1.2500). من الممكن أيضًا شراء لوت كسري ، على سبيل المثال 0.10 عقد = 10000 وحدة.

يتم التعبير عن التغيير في سعر زوج العملات "بالنقطة" ، التغيير في نقطة واحدة يساوي 0.0001. في مثالنا لشراء لوت يورو / دولار أمريكي ، يمثل كل اختلاف في النقطة 10 دولارات أمريكية أو ما يعادلها باليورو لحساب رصيده باليورو (0.0001 × 100،000 = 10 دولارات). إذا تحركت الصفقة عشر نقاط ، يفوز المتداول أو يخسر 100 دولار حسب اتجاه السوق.

قد تبدو المبالغ المستثمرة ضخمة لتجار التجزئة ، لكن الرافعة المالية تحل هذه المشكلة. لاستخدام الرافعة المالية ، يجب أن يكون لدى المتداول مبلغ معين من رأس المال يمثل الهامش ، ويختلف هذا المبلغ الأدنى اعتمادًا على الوسيط.

مع رافعة مالية 100: 1 ، كل ما تحتاجه هو 1000 دولار من الهامش لتتخذ مركزًا بقيمة 100000 دولار ، برافعة مالية 500: 1 ، والهامش المطلوب هو 200 دولار فقط. لاحظ أن بعض الوسطاء يقدمون رافعة مالية أكبر من 500: 1 ، لكن معظم المتداولين المحترفين لا يستخدمون رافعة أكبر من 10: 1 ، لأنها تزيد بشكل كبير من مخاطر الخسارة ، خاصة إذا كان لديك حساب صغير لا يمكنه تحمل غير المحقق خسائر.

مخاطر الرافعة المالية

من الأخطاء الشائعة لمتداولي الفوركس المبتدئين استخدام الرافعة المالية دون أخذ المخاطر في الاعتبار اعتمادًا على مقدار الأموال المتاحة في حساب التداول الخاص بهم. يمكن للرافعة المالية تدمير حساب التداول بسرعة كبيرة إذا لم يتم إتقانها بشكل صحيح.

على سبيل المثال ، إذا كان لدى المتداول حساب تداول 1000 دولار ويستخدم رافعة مالية 100: 1 ، فإن كل حركة للنقطة تساوي 10 دولارات. إذا تم تعيين وقف الخسارة عند عشر نقاط من نقطة الدخول وتم الوصول إليها ، يخسر المتداول 100 دولار ، أو 10٪ من حساب التداول الخاص به. لا يخاطر المتداول المعقول عمومًا بأكثر من 3٪ من حسابه في مركز إذا كان يتبع قواعد صارمة لإدارة الأموال.

الحد من المخاطر بإدارة الأموال

إذا تم تطبيق قواعد إدارة المخاطر بشكل صحيح ، فإن مستوى الرافعة المالية ليس مهمًا.

يبني المتداولون مخاطرهم على نسبة من إجمالي رصيد حساباتهم. بعبارة أخرى ، فإن المخاطرة في كل صفقة هي نفسها بغض النظر عن الرافعة المالية.

المتداول الذي لديه حساب تداول 1000 دولار و 10 نقاط لإيقاف الخسارة يمكنه استخدام رافعة مالية 10: 1 مع مركز 0.10 لوت ، لذلك فإن كل نقطة تساوي 1 دولار والمخاطرة التي تم التعرض لها في الصفقة هي 10 دولارات ، أو 1٪ فقط من الحساب.

يجب احتساب المخاطر بناءً على رصيد الحساب وحجم المركز ومستوى وقف الخسارة.

الحد من النفوذ في أوروبا

منذ 1 أغسطس 2018 ، اعتمدت ESMA تدابير التدخل على المنتجات بموجب المادة 40 من الأسواق في لائحة الأدوات المالية. وبالتالي فإن تأثير الرافعة المالية محدود الآن لتجار التجزئة في أوروبا.

• 30: 1 لأزواج العملات الرئيسية ؛
• 20: 1 لأزواج العملات غير الرئيسية والذهب والمؤشرات الرئيسية ؛
• 10: 1 للمنتجات بخلاف الذهب ومؤشرات الأسهم غير الرئيسية ؛
• 5: 1 للأسهم الفردية والمعايير الأخرى ؛
• 2: 1 للعملات المشفرة.

تأثير الرافعة المالية على تكاليف المعاملات

يربح وسطاء الفوركس المال من السبريد أو العمولة على حجم التداول. تزيد الرافعة المالية من دخل الوسطاء ، حيث يزيد المتداولون الذين يستخدمون رافعة مالية عالية من حجم تداولهم (وخطر الخسارة).

على سبيل المثال ، إذا فتح المتداول حسابًا بقيمة 1000 دولار أمريكي وقرر شراء 1 لوت قياسي يورو / دولار أمريكي بفارق نقطتين ، فإنه يستخدم رافعة مالية 100: 1 وكل نقطة تساوي 10 دولارات. وبالتالي فإن تكلفة التجارة هي 20 دولارًا (فرق نقاط 2) ، والتي تمثل بالفعل 2٪ من الحساب. هذا المستوى غير مستدام وهذا هو أحد الأسباب التي تجعل المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية دون التفكير في المخاطر التي يتعرضون لها بناءً على نسبة مئوية من رأس مالهم يميلون إلى فقدان رأس مالهم بسرعة.

يستخدم المتداول المختص الذي يتبع قواعد إدارة المخاطر (على سبيل المثال لا يزيد عن 3٪ في الصفقة) رافعة مالية بحد أقصى 10: 1 حيث تساوي كل نقطة 1 دولار. في هذه الحالة تكون تكلفة كل صفقة 2 دولار ، أو 0.20٪ من الحساب. وبالتالي يمكنه تعيين وقف الخسارة بشكل صحيح حتى لا يتجاوز خطر 3٪.

النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها

• الرافعة المالية هي اقتراض الأموال من الوسيط لتعظيم الأرباح.
• يتم تحديد حجم عمليات تداول العملات الأجنبية عن طريق اللوت.
• يمثل اللوت القياسي 100،000 وحدة من العملة الأساسية. بالنسبة لصفقة عقد يورو / دولار أمريكي ، ينتج عن كل نقطة تغيير خسارة أو ربح 10 دولارات.
• من أجل استخدام الرافعة المالية ، يطلب وسطاء الفوركس حدًا أدنى للإيداع يسمى الهامش.
• تختلف الرافعة المالية بين الوسطاء ، حيث تسمح لك الرافعة المالية بنسبة 100: 1 بفتح مر
• كز لوت قياسي بمبلغ 1000 دولار فقط. تزيد الرافعة المالية بشكل كبير من مخاطر الخسارة إذا لم يستخدم المتداول قواعد إدارة الأموال.