Come il "recency bias" influenza le tue decisioni di trading

Avete mai la sensazione che il mercato stia cercando di "ingannarvi"? A volte sembra che sappia cosa stai per fare prima che tu lo faccia, come se stesse aspettando di contrastare la tua prossima mossa? Se è così, non siete soli. La maggior parte dei trader l'ha sperimentato ad un certo punto della loro carriera, e tu potresti anche affrontarlo proprio ora.

Nella lezione di oggi, parlerò di ciò che è noto come recency bias o l'effetto recency, e come può influenzare negativamente il tuo trading e far sembrare che il mercato stia deliberatamente cercando di ingannarti. Discuteremo quindi diverse possibili soluzioni per aiutarvi a evitare il recency bias e le conseguenze devastanti che può avere sul vostro conto di trading.

State perdendo la "foresta" tra gli "alberi"?

In psicologia, l'effetto di recenza è il fenomeno per cui quando si chiede a una persona di ricordare le voci di una lista in qualsiasi ordine, quelle alla fine della lista hanno più probabilità di essere ricordate rispetto alle altre.

Nel trading, il recency bias/effetto si verifica quando un trader si concentra troppo sulle sue decisioni/transazioni più recenti e perde di vista il quadro generale. In altre parole, quando un trader ha un recency bias, non vede la foresta per gli alberi, per così dire.

Nel suo libro Your Money and Your Brian, Jason Zweig spiega:

È una tendenza umana a stimare le probabilità non sulla base dell'esperienza a lungo termine, ma piuttosto su una manciata di risultati recenti.

Quante volte ti sei trovato in una situazione in cui sei uscito da un trade con un profitto rischio/rendimento di 1:2, solo per vedere il mercato continuare in tuo favore 2 o 3 volte di più del tuo rischio, senza che tu fossi a bordo? Quando questo accade, è naturale fare una nota mentale e dire a se stessi "la prossima volta terrò il trade invece di prendere il rapporto rischio/ricompensa 1:2", e poi inevitabilmente ciò che accade è che i prossimi trade non vanno come previsto, ma si invertono dopo aver raggiunto il rapporto rischio/ricompensa 1:2. Ma, poiché avevi un pregiudizio di recenza, hai scelto di basare ciò che avresti fatto sul tuo prossimo trade(s) su ciò che è successo sui trade più recenti, e invece di fare un rischio/ricompensa 1:2, hai effettivamente perso soldi perché eri troppo impegnato a tenere il trade.

Al contrario, potresti anche essere stato coinvolto in operazioni che avevi intenzione di tenere per un po', ma che hai ribaltato dopo aver raggiunto un rapporto rischio/rendimento di 1:2 o 1:3. Di conseguenza, pianifichi di uscire dal commercio successivo intorno a 1:2 o 1:3, lo fai e il commercio continua a spirale in tuo favore senza di te.

Tali situazioni possono farvi sentire come se steste impazzendo dopo un po', e sono il risultato diretto di una eccessiva enfasi sui vostri scambi più recenti, o "recency bias".

Devi capire che per avere successo nel trading, devi prendere decisioni obiettive ed essere disciplinato nell'attenersi alla tua strategia e al tuo piano di trading. Se iniziate a basare ogni decisione di trading su ciò che è successo con il vostro ultimo trade o i vostri ultimi trade, sentirete che il mercato vi sta "imbrogliando" perché state operando puramente sul sentimento e sull'emozione, invece che sulla logica e sul processo decisionale obiettivo/strategico. Quando fai trading con aspettative basate sulla tua recente performance, ti metti in una situazione in cui ti senti "imbrogliato" dal mercato perché è molto probabile che non farà quello che ti aspetti o vuoi che faccia. Anche se fa quello che ti aspetti, basare le tue decisioni di trading sui risultati dei tuoi ultimi scambi è essenzialmente un comportamento di trading basato sulle emozioni e una pessima abitudine in cui entrare, che ti farà perdere un sacco di soldi.

La trappola del senno di poi

Mi piace pensare al recency bias come a una "trappola del senno di poi", perché è davvero quello che è: una trappola. Ti intrappoli nel pensare che siccome il mercato ha fatto XYZ nel tuo ultimo trade, è probabile che faccia XYZ di nuovo. In realtà, questo non è affatto vero. Il mercato fa quello che vuole quando vuole, e non gli interessa cosa è successo nel tuo ultimo trade.

È essenziale tenere a mente che i risultati del trading sono misurati su un ampio campione di scambi, non solo il tuo ultimo scambio. Dovresti misurare i risultati su un periodo da 6 mesi a 1 anno per avere una buona idea delle tue abitudini di trading e del tuo livello di abilità. Così come è molto pericoloso e fuorviante prestare troppa attenzione ai grafici su piccola scala temporale per prendere decisioni di trading, lo stesso vale per prestare troppa attenzione a un campione troppo piccolo dei tuoi risultati di trading.

È più facile concentrarsi su ciò che è successo di recente invece di pensare al quadro generale e di attenersi al proprio piano di trading. Può essere la natura umana a voler credere che ciò che è accaduto di recente continuerà ad accadere, ma nel trading questo non è semplicemente vero la maggior parte delle volte e, come abbiamo visto, questo può causare seri problemi.

Come tenere d'occhio il quadro generale

Per evitare di cadere vittima del recency bias, è essenziale rimanere concentrati sulla "foresta" piuttosto che sugli "alberi", in altre parole, mantenere una visione d'insieme. Ecco alcune cose da tenere a mente e consigli per aiutarvi a evitare il recency bias...

• Ricorda che qualsiasi strategia di trading o vantaggio avrà una distribuzione casuale di operazioni vincenti e perdenti. Questo significa essenzialmente che anche se si vince complessivamente, diciamo il 55% delle volte, non si può mai sapere se un particolare commercio sarà un vincitore o un perdente, in quanto è distribuito casualmente. Pertanto, questo fatto dovrebbe aiutarvi a capire perché basare il vostro piano d'azione per il vostro prossimo commercio sul vostro ultimo commercio (s) non è semplicemente logico ed è controproducente, o in altre parole, non ha senso.
• Concentratevi su ogni transazione come se non fosse collegata alla transazione precedente, perché lo è. Solo perché il mercato ha guadagnato 400 pip a tuo favore nel tuo ultimo trade non significa che lo farà di nuovo, infatti è probabilmente meno probabile che lo faccia di nuovo se lo ha appena fatto. Il mercato è fondamentalmente progettato per ingannarvi, e se non siete costantemente consapevoli di ciò che state pensando e facendo ogni minuto nel mercato, sarete ingannati attraverso la recenza.
• Potresti aver bisogno di prendere un po' di fiato dopo essere uscito da un'operazione, che sia vincente o perdente. Prenditi almeno un giorno o due lontano dai mercati per riprenderti e lasciare che le tue emozioni si calmino un po'. Quando torni, rivedi il tuo piano di trading prima di guardare di nuovo i grafici e ricorda a te stesso il quadro generale.
• Tenere un registro o un diario di trading delle tue prestazioni a lungo termine è un ottimo modo per tenere a mente il quadro generale. Registrare la tua performance di trading a lungo termine/complessiva ti aiuterà ad acquisire la giusta prospettiva di trading di cui hai bisogno per prendere decisioni basate sui fatti piuttosto che essere eccessivamente influenzato da operazioni o rendimenti recenti.
• Un altro modo per superare il pregiudizio di recessione è quello di attenersi ai propri criteri di selezione e obiettivi di trading, il che vi aiuterà a sviluppare la disciplina piuttosto che essere guidati dalle vostre emozioni. Aiuta ad avere una semplice lista di controllo di tutti i criteri che cerchi in un segnale di trading di azione dei prezzi di alta qualità. In questo modo, è meno probabile che tu basi la tua prossima decisione di trading su un'eccessiva fiducia dovuta a un recente guadagno o un'esitazione dovuta a un recente declino, e sarai più concentrato sull'attenersi al tuo piano di trading.
• L'ultimo modo per combattere il recency bias è conoscere se stessi ed essere consapevoli di se stessi in ogni momento quando si fa trading o si analizza il mercato. Puoi pensare al trading come al "gioco" mentale più intenso che farai mai, e per vincere questo gioco, devi avere un forte senso di autoconsapevolezza. Come trader, è fin troppo facile farsi prendere da un pregiudizio di recenza senza nemmeno rendersene conto. Dovete monitorare costantemente la vostra mentalità e le vostre azioni e assicurarvi di agire in base alla logica e all'obiettività, non alle emozioni. Puoi aiutarti a farlo tenendo un diario di trading e attenendoti al tuo piano di trading, come discusso sopra.

Conclusione

Tutti gli errori di trading derivano dall'agire in base alle emozioni invece di prendere decisioni logiche basate sui fatti e sull'obiettività. Recency bias non è diverso: lasciate che i vostri risultati di trading più recenti influenzino eccessivamente il vostro processo decisionale, principalmente a causa delle emozioni che provate dopo quei trade. Ammetto che è relativamente facile diagnosticare questi problemi, ma è molto più difficile identificarli in "tempo reale" ed evitare di commetterli.

Ci vuole sforzo, ma è possibile superare il recency bias e altri errori di trading se ci si concentra abbastanza e si fa trading con disciplina. Questo significa che bisogna fare uno sforzo cosciente per superarli, perché se siamo lasciati alle nostre tendenze naturali, semplicemente non siamo fatti per commerciare correttamente. Seguendo i consigli che ho presentato nella lezione di oggi, sarai certamente in grado di concentrarti sul quadro generale del tuo trading ed eliminare la tendenza a lasciare che i tuoi risultati più recenti influenzino la tua prossima decisione di trading.