Meny

CFD-mäklare

AvaTrade  Admirals

XM  XTB

IG  Plus500

Pepperstone  ActivTrades

Socialt nätverk

darwinex  ZuluTrade

Krypto valutor

Binance  Coinhouse

Bitpanda

Finansierat konto

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

Fidelcrest  City Traders Imperium

Hur "recency bias" påverkar dina handelsbeslut

recency bias

Känner du någonsin att marknaden försöker lura dig? Verkar det ibland som om den vet vad du tänker göra innan du gör det, som om den väntar på att kunna motverka ditt nästa drag? I så fall är du inte ensam. De flesta näringsidkare har upplevt detta någon gång under sin karriär, och du kanske till och med står inför det just nu.

I dagens lektion ska jag tala om vad som kallas recency bias eller recency effect och hur det kan påverka din handel negativt och få det att verka som om marknaden medvetet försöker lura dig. Vi kommer sedan att diskutera flera möjliga lösningar för att hjälpa dig att undvika recency bias och de förödande konsekvenser som det kan få för ditt handelskonto.

Förlorar du "skogen" i "träden"?

Inom psykologin är recency-effekten ett fenomen som innebär att när en person ombeds att minnas objekt i en lista i vilken ordning som helst, är det mer sannolikt att objekt i slutet av listan kommer ihåg än andra.

När det gäller handel uppstår en recency bias/effekt när en näringsidkare fokuserar för mycket på sina senaste beslut/transaktioner och förlorar siktet på helheten. Med andra ord, när en näringsidkare har en recency bias ser han eller hon inte skogen för träden, så att säga.

I sin bok Your Money and Your Brian förklarar Jason Zweig:

Det är en mänsklig tendens att uppskatta sannolikheter inte på grundval av långvarig erfarenhet, utan snarare på grundval av en handfull nyligen inträffade resultat.

Hur många gånger har du varit i en situation där du har lämnat en handel med en risk/reward-vinst på 1:2, bara för att se marknaden fortsätta i din favör 2 eller 3 gånger mer än din risk, utan att du var med på tåget? När detta händer är det naturligt att göra en mental anteckning om det och säga till sig själv "nästa gång behåller jag handeln i stället för att ta 1:2 risk/reward-förhållandet", och sedan händer det oundvikligen att nästa par affärer inte går som planerat utan vänder efter att ha nått 1:2 risk/reward-förhållandet. Men eftersom du hade en fördom om att du var för gammal, valde du att basera vad du skulle göra med dina nästa affärer på vad som hände med de senaste affärerna, och i stället för att göra en risk/avkastning på 1:2 förlorade du faktiskt pengar eftersom du var för engagerad i att hålla kvar affären.

Omvänt kan du också ha varit inblandad i affärer som du tänkte behålla ett tag, men som du ändrade efter att ha nått ett risk/reward-förhållande på 1:2 eller 1:3. Som ett resultat planerar du att avsluta nästa handel runt 1:2 eller 1:3, du gör det och handeln fortsätter att utvecklas till din fördel utan dig.

Sådana situationer kan få dig att känna dig som om du håller på att bli galen efter ett tag och är ett direkt resultat av att du överbetonar dina senaste affärer, eller "recency bias".

Du måste förstå att du måste fatta objektiva beslut och vara disciplinerad när det gäller att hålla dig till din strategi och handelsplan för att lyckas med handeln. Om du börjar basera varje handelsbeslut på vad som hände med din senaste handel eller dina senaste affärer kommer du att känna att marknaden "lurar" dig eftersom du arbetar enbart med känslor och känslor i stället för logik och objektivt/strategiskt beslutsfattande. När du handlar med förväntningar baserade på dina senaste prestationer försätter du dig själv i en situation där du känner att du blir "lurad" av marknaden eftersom det är mycket troligt att den inte kommer att göra vad du förväntar dig eller vill att den ska göra. Även om den gör vad du förväntar dig, är det i grunden ett känslobaserat handelsbeteende att basera dina handelsbeslut på resultaten av dina senaste affärer och en mycket dålig vana att få in i, vilket kommer att förlora dig mycket pengar.

Fällan i efterhand

Jag tycker om att tänka på recency bias som en "bakåtblickande fälla", för det är verkligen vad det är: en fälla. Du lurar dig själv att tro att eftersom marknaden gjorde XYZ på din senaste handel är det troligt att den kommer att göra XYZ igen. I verkligheten är detta inte alls sant. Marknaden gör vad den vill när den vill, och den bryr sig inte om vad som hände vid din senaste handel.

Det är viktigt att komma ihåg att handelsresultat mäts över ett stort urval av affärer, inte bara din senaste affär. Du bör mäta resultaten under en period på 6 månader till 1 år för att få en bra uppfattning om dina handelsvanor och din kompetensnivå. Precis som det är mycket farligt och vilseledande att ägna för mycket uppmärksamhet åt små tidsskaliga diagram för att fatta handelsbeslut, är det samma sak att ägna för mycket uppmärksamhet åt för små urval av dina handelsresultat.

Det är lättare att fokusera på vad som har hänt senast i stället för att tänka på helheten och hålla sig till sin handelsplan. Det kan vara mänskligt att vilja tro att det som har hänt nyligen kommer att fortsätta att hända, men när det gäller handel är detta helt enkelt inte sant för det mesta, och som vi har sett kan detta orsaka dig allvarliga problem.

Hur man håller ögonen på den stora bilden

För att undvika att falla offer för "recency bias" är det viktigt att fokusera på "skogen" snarare än "träden", med andra ord att behålla överblicken. Här är några saker att tänka på och tips som hjälper dig att undvika att bli förvirrad av att vara förhastad...

  • Kom ihåg att varje handelsstrategi eller fördel kommer att ha en slumpmässig fördelning av vinnande och förlorande affärer. Detta innebär att även om du vinner totalt sett, till exempel 55 % av tiden, kan du aldrig veta om en viss handel kommer att vara en vinnare eller en förlorare, eftersom den är slumpmässigt fördelad. Detta faktum bör därför hjälpa dig att förstå varför det helt enkelt inte är logiskt och kontraproduktivt att basera din nästa handelsplan på dina senaste affärer, eller med andra ord, det är meningslöst.
  • Fokusera på varje transaktion som om den inte hade något samband med föregående transaktion(er), för det har den. Bara för att marknaden ökade med 400 pips till din fördel på din senaste handel betyder det inte att den kommer att göra det igen, det är till och med mindre troligt att den kommer att göra det igen om den just har gjort det. Marknaden är i grunden utformad för att lura dig, och om du inte ständigt är medveten om vad du tänker och gör varje minut på marknaden, kommer du att bli lurad av återkommande händelser.
  • Du kanske bara behöver ta en paus efter att ha avslutat en handel, oavsett om du har vunnit eller förlorat. Ta minst en dag eller två bort från marknaderna för att samla dig själv och låta dina känslor lugna ner sig lite. När du återvänder, gå igenom din handelsplan innan du tittar på diagrammen igen och påminn dig själv om helheten.
  • Att föra en loggbok eller handelsdagbok över dina långsiktiga resultat är ett bra sätt att hålla den stora bilden i minnet. Genom att registrera dina långsiktiga/allmänna handelsresultat kan du få det rätta handelsperspektivet som du behöver för att fatta beslut som bygger på fakta och inte påverkas alltför mycket av nyligen gjorda affärer eller avkastning.
  • Ett annat sätt att övervinna recency bias är att hålla dig till dina urvalskriterier och handelsmål, vilket hjälper dig att utveckla disciplin snarare än att låta dig styras av dina känslor. Det hjälper att ha en enkel checklista med alla kriterier som du letar efter i en högkvalitativ prisaktionshandelssignal. På så sätt är det mindre troligt att du baserar ditt nästa handelsbeslut på överdrivet självförtroende på grund av en nyligen uppnådd vinst eller tveksamhet på grund av en nyligen inträffad nedgång, och du kommer att vara mer fokuserad på att hålla dig till din handelsplan.
  • Det sista sättet att bekämpa recency bias är att känna sig själv och vara medveten om sig själv hela tiden när man handlar eller analyserar marknaden. Du kan se handel som det mest intensiva mentala "spel" som du någonsin kommer att spela, och för att vinna detta spel måste du ha en stark självkännedom. Som näringsidkare är det alltför lätt att fastna i en fördom om att man är förhastad utan att man ens inser det. Du måste ständigt övervaka ditt sätt att tänka och agera och se till att du agerar utifrån logik och objektivitet, inte utifrån känslor. Du kan hjälpa dig själv att göra detta genom att föra en handelsdagbok och hålla dig till din handelsplan, som diskuterats ovan.

Slutsats

Alla handelsfel beror på att man agerar på känslor i stället för att fatta logiska beslut baserade på fakta och objektivitet. Recency bias är inte annorlunda; du låter dina senaste handelsresultat påverka ditt beslutsfattande i alltför hög grad, främst på grund av de känslor du känner efter dessa affärer. Jag medger att det är relativt enkelt att diagnostisera dessa problem, men det är mycket svårare att identifiera dem i "realtid" och förhindra att du begår dem.

Det kräver ansträngning, men du kan övervinna recency bias och andra handelsfel om du koncentrerar dig tillräckligt mycket och handlar med disciplin. Det betyder att du måste göra en medveten ansträngning för att övervinna dem, för om vi lämnas åt våra naturliga tendenser är vi helt enkelt inte ämnade att handla på rätt sätt. Genom att följa de tips som jag presenterade i dagens lektion kommer du säkert att kunna fokusera på den stora bilden av din handel och eliminera tendensen att låta dina senaste resultat påverka ditt nästa handelsbeslut.