Investire in azioni cicliche e difensive: come funziona?

Essere un investitore richiede un set di abilità specifiche, ma se non capisci le basi dell'economia globale e come funziona il mercato, è difficile prendere le decisioni giuste. Le azioni cicliche e non cicliche sono probabilmente parte di ogni portafoglio - abbiamo riassunto tutto quello che devi sapere su di loro.

Ogni economia ha periodi di espansione e contrazione. Questo è anche noto come ciclo economico. Non abbiamo il controllo sul mercato, ma possiamo adattarci e regolare le nostre decisioni in base alle condizioni che cambiano. È essenziale sapere che secondo questo ciclo economico, abbiamo due tipi di aziende. Quelli le cui azioni sono strettamente legate ai cambiamenti del ciclo economico sono chiamati ciclici. D'altra parte, le aziende difensive o non cicliche sono più resistenti alle fluttuazioni economiche.

Azioni cicliche contro azioni non cicliche

Prima di entrare nel dettaglio, definiamo i titoli ciclici e non ciclici.

Un'azione ciclica è più probabile che si muova con il mercato. Se l'economia è in crescita, le azioni vanno bene. D'altra parte, quando il mercato scende, anche il prezzo delle azioni scende. Le aziende cicliche, quindi, tendono ad essere più soggette alle varie fluttuazioni economiche. A causa della loro correlazione ai movimenti economici, gli investitori tipicamente comprano grandi quantità di loro quando il ciclo è giù e vendono molto quando è su. Questa è una buona strategia per sfruttare al massimo il ciclo economico.

Le azioni non cicliche (chiamate anche azioni difensive) sono possedute da aziende che non sono influenzate dal mercato tanto quanto l'altro tipo. O, in parole povere, i titoli non ciclici sono più isolati dalle fluttuazioni del mercato. Per esempio, i servizi pubblici, i produttori alimentari, i farmaceutici sono abbastanza immuni alle recessioni o alle espansioni. Questo ha senso perché la gente ha ancora bisogno di cibo, medicine, elettricità, qualunque sia la situazione economica.

Come funzionano le azioni cicliche

Quando l'economia è in espansione, la spesa della gente aumenta di conseguenza. Un'economia in espansione significa aziende più performanti, il che porta a salari più alti. Così la gente comincia a spendere più soldi in cose di cui non ha bisogno per sopravvivere.

Quando la gente ha dei soldi da parte, di solito li spende in vestiti o in vacanze. Molte persone comprano automobili e altri beni di lusso. Ecco perché tutte queste industrie - beni di lusso, automobili, hotel, abbigliamento - sono cicliche. Fanno bene quando il mercato è in crescita e soffrono quando l'economia comincia a scendere.

Indicatori di mercato

Ci sono varie misure e indicatori che determinano il tipo di stock. I tre più importanti sono i seguenti:

• Il rischio sistemico è uno degli indicatori che gli analisti usano per determinare se un'azione è ciclica o non ciclica. Misura la volatilità di un'azione rispetto al mercato. Un valore più alto indica che l'azione ha una volatilità più alta del mercato.
• L'utile per azione (EPS - Earnings per share) è un rapporto di mercato che indica quanto profitto guadagnano le azioni di una società. Tipicamente, i titoli ciclici tendono ad avere EPS più volatili, poiché sono più strettamente correlati alle fluttuazioni del mercato.
• Il rapporto prezzo-utile (PER - Price to Earnings Ratio) è una misura che confronta il prezzo di un'azione con i suoi guadagni. Il rapporto per i titoli ciclici è generalmente inferiore a quello dei titoli non ciclici. È uno dei rapporti più comuni quando si tratta di investire in azioni.

Dovresti comprare azioni cicliche?

Questa domanda è qualcosa a cui ogni individuo dovrebbe rispondere da solo. Ma vi aiuterò a rispondere. Nei paragrafi precedenti, abbiamo discusso il principio delle azioni cicliche e il loro stretto legame con i movimenti del mercato.

Pertanto, per commerciare questi titoli, è necessario conoscere bene il mercato. Bisogna capire i cicli di business, e sapere quando sono al loro picco e quando sono in calo.

Questo è essenziale se si vuole trarre il massimo profitto. Altrimenti, non sarete in grado di ottenere un profitto significativo. È anche importante perché questa conoscenza vi proteggerà dalle perdite. Ricorda:

Non è mai bianco o nero. A volte le azioni iniziano a rimbalzare durante una recessione o cadono durante un boom economico. Perché? Ci sono molti altri fattori che contribuiscono ai prezzi delle azioni.

Settori ciclici e difensivi

Qui troverete informazioni sui settori che consideriamo ciclici o difensivi.

I azioni non ciclici o difensivi sono "paradisi sicuri" che non sono molto influenzati dalla situazione economica, a differenza dei titoli ciclici. Sono quindi preferiti per un investimento a lungo termine di "buon padre".

I azioni ciclici sono più fortemente correlati all'evoluzione dei mercati finanziari. Permettono quindi una maggiore volatilità e quindi profitti o perdite più veloci.

A mio parere, le azioni, cicliche o meno, dovrebbero far parte del portafoglio di qualsiasi investitore.

Un investitore deve avere una comprensione approfondita del mercato e delle sue forze motrici. La scelta di investire in azioni cicliche o non cicliche è una questione di scelta personale. Entrambi possono essere redditizi, a condizione di capire il settore.

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