Opzioni Himalaya - definizione e funzionamento

Un'opzione Himalaya è un contratto di opzione su azioni il cui pagamento è determinato dalla migliore performance di un certo numero di opzioni, o paniere, in un determinato periodo. Le opzioni Himalaya sono una varietà popolare di opzioni "mountain range", una gamma di opzioni esotiche dipendenti dal percorso con le caratteristiche sia delle opzioni basket che delle opzioni range.

Questo tutorial vi fornirà tutti i dettagli sulle opzioni Himalaya, rispondendo a tutte le vostre domande su questa opzione esotica, sui suoi vantaggi e sul suo possibile impatto sulla vostra strategia di trading.

Cosa sono le opzioni Himalaya?

Le opzioni Himalaya sono una varietà di opzioni mountain range, il che significa che il contratto si basa sulla performance di un paniere di attività sottostanti in un periodo specifico. Poiché le opzioni Himalaya sono più complesse dei contratti di opzioni vanilla, sono classificate come opzioni esotiche e sono generalmente contratti su misura disponibili sul mercato aperto piuttosto che sulle borse.

È importante notare che, poiché le opzioni mountain range combinano diversi titoli in un unico pacchetto, la loro volatilità combinata è spesso inferiore alla volatilità netta di un singolo titolo - una caratteristica che contribuisce a mantenere i prezzi bassi. Come per molte opzioni esotiche, le opzioni Himalayan e altre opzioni mountain range sono generalmente prezzate utilizzando la simulazione Monte Carlo, un modello di probabilità che può essere costruito in programmi come Excel.

Pagamenti e intervalli

La caratteristica unica di un'opzione himalayana risiede nel suo approccio al payoff. In generale, le opzioni mountain calcolano il payoff sulla base della media o della migliore performance del paniere di attività a intervalli di tempo predeterminati. Nelle opzioni Himalaya, gli intervalli di tempo, o date di osservazione, sono pari al numero di azioni del paniere. A ogni data di osservazione, viene effettuato un pagamento in base al valore dell'attività con la migliore performance del paniere, che viene quindi eliminata dalla lista. Questo processo continua fino a quando rimane un solo titolo finale.

Questa struttura di pagamento è interessante per gli investitori, che possono beneficiare del massimo rendimento dell'attività più performante a ogni data di osservazione.

Strategia delle opzioni Himalaya

Poiché le opzioni Himalaya sono normalmente disponibili solo sul mercato e non sulle piattaforme di trading, è improbabile che abbiano un impatto reale sul day trader medio. Tuttavia, la conoscenza è la chiave di ogni strategia di trading di successo, e vale sempre la pena di saperne di più sulle varietà di derivati esotici se hanno un impatto sul vostro sistema di investimento.

Non è necessario che i trader seguano un corso di trading per imparare a conoscere le opzioni himalayane e gli altri derivati esotici: online è disponibile una quantità quasi illimitata di informazioni. Alcuni dei migliori video didattici si possono trovare gratuitamente sui canali finanziari di YouTube, e naturalmente ci sono siti web che forniscono tutto ciò che serve per avere una solida base. Inoltre, se avete delle domande, potete trovare un gruppo su Reddit dove potete ottenere una risposta da un professionista. Se preferite non fare ricerche sul web, potete sempre richiedere i manuali di trading alla vostra biblioteca locale.

Ricerca e apprendimento

Una volta acquisite le nozioni fondamentali, è importante imparare tutto il possibile sui mercati specifici che si intende negoziare. Poiché le opzioni Himalaya si basano su un paniere di azioni, piuttosto che su un singolo asset sottostante, l'investitore e il venditore del contratto avranno a disposizione una serie di dati più ampia da esaminare durante la ricerca delle azioni in questione e del contratto di opzione. Questo, insieme al modello di pagamento unico dell'Himalaya, rende difficile la determinazione del prezzo.

Una delle cose più importanti da considerare quando si ricercano le opzioni Himalaya è il mercato azionario specifico in cui si intende investire, poiché questo è il primo passo per identificare i titoli da includere nel paniere e dà un'idea generale della performance storica di quel mercato azionario. Ad esempio, le società con sede in Giappone, a Giava e a Giacarta avranno performance diverse a seconda delle variabili, quindi prendetevi il tempo necessario per consultare Google, fare ricerche sul mercato azionario di riferimento ed esaminare i grafici.

Un'ultima parola sul trading delle opzioni Himalaya

Le opzioni Himalaya non sono ampiamente disponibili per gli investitori al dettaglio sulle piattaforme di trading standard. Tuttavia, presentano analogie con le opzioni a paniere, pur offrendo un approccio di pagamento unico. Questi prodotti rientrano nell'ambito più ampio delle opzioni esotiche, di cui esistono molti tipi diversi. Consultate la nostra guida al trading di opzioni per trovare un prodotto adatto al vostro stile di investimento e ai vostri parametri di rischio.

Broker di opzioni

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