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Opções Himalaya - definição e funcionamento

Opções Himalaya

Uma opção do Himalaia é um contrato de opção sobre acções cujo pagamento é determinado pelo melhor desempenho de um determinado número de opções, ou cabaz, durante um determinado período. As opções do Himalaia são uma variedade popular de opções de "cadeia de montanhas", uma gama de opções exóticas dependentes do caminho com as características de opções de cesto e de gama.

Este tutorial vai dar-lhe todos os detalhes sobre as opções Himalaya, respondendo a todas as suas perguntas sobre esta opção exótica, os seus benefícios e o seu possível impacto na sua estratégia de trading.

O que são opções do Himalaia?

As opções do Himalaia são uma variedade de opções de cadeia de montanhas, o que significa que o contrato se baseia no desempenho de um cabaz de activos subjacentes durante um período específico. Uma vez que as opções do Himalaia são mais complexas do que os contratos de opções de baunilha, são classificadas como opções exóticas e são geralmente contratos personalizados disponíveis no mercado aberto e não em bolsas.

É importante notar que, como as opções de montanha combinam várias acções num pacote, a sua volatilidade combinada é frequentemente inferior à volatilidade líquida de uma ação individual - uma caraterística que ajuda a manter os preços baixos. Tal como acontece com muitas opções exóticas, as opções sobre os Himalaias e outras opções sobre a cadeia de montanhas são geralmente avaliadas utilizando a simulação de Monte Carlo, um modelo de probabilidade que pode ser construído em programas como o Excel.

Pagamentos e intervalos

A caraterística única de uma opção do Himalaia reside na sua abordagem ao prémio. Em geral, as opções de montanha calculam o payoff com base na média ou no melhor desempenho do cabaz de activos em intervalos de tempo pré-determinados. Nas opções do Himalaia, os intervalos de tempo, ou datas de observação, são iguais ao número de acções do cabaz. Em cada data de observação, é efectuado um pagamento com base no valor do ativo com melhor desempenho no cabaz, que é então eliminado da lista. Este processo continua até restar apenas uma ação final.

Esta estrutura de pagamento é atractiva para os investidores, uma vez que podem beneficiar do rendimento máximo do ativo com melhor desempenho em cada data de observação.

Estratégia de opções Himalaya

Como as opções Himalaya normalmente só estão disponíveis no mercado de balcão e não em plataformas de trading, é pouco provável que tenham qualquer impacto real no day trader médio. No entanto, o conhecimento é a chave para qualquer estratégia de trading bem sucedida, e vale sempre a pena aprender mais sobre as variedades de derivados exóticos se tiverem um impacto no seu sistema de investimento.

Os investidores não precisam de frequentar um curso de trading para aprenderem sobre as opções dos Himalaias e outros derivados exóticos - existe um manancial quase ilimitado de informação disponível online. Alguns dos melhores vídeos de instrução podem ser encontrados gratuitamente nos canais financeiros do YouTube e, claro, existem sítios Web que fornecem tudo o que é necessário para obter uma base sólida. E, se tiver alguma dúvida, pode encontrar um grupo no Reddit onde pode obter uma resposta de um profissional. Se preferir não fazer a sua pesquisa na Internet, pode sempre solicitar manuais de trading na sua biblioteca local.

Investigação e aprendizagem

Depois de ter adquirido os fundamentos, é importante aprender tudo o que puder sobre os mercados específicos que pretende negociar. Uma vez que as opções Himalaya se baseiam num cabaz de acções, em vez de num único ativo subjacente, o investidor e o vendedor do contrato terão um maior conjunto de dados para examinar quando pesquisarem as acções em questão e o contrato de opção. Este facto, juntamente com o modelo de pagamento único dos Himalaias, dificulta a fixação do preço.

Um dos aspectos mais importantes a ter em conta ao pesquisar as opções Himalaya é o mercado de acções específico em que se pretende investir, uma vez que este é o primeiro passo para identificar as acções a incluir no cabaz e dá uma ideia geral do desempenho histórico desse mercado de acções. As empresas sediadas no Japão, Java e Jacarta terão um desempenho diferente, dependendo de diferentes variáveis, por exemplo, por isso, reserve algum tempo para consultar o Google, pesquisar o seu mercado de acções alvo e examinar os gráficos.

Uma palavra final sobre o trading das opções Himalaya

As opções Himalaya não estão amplamente disponíveis para investidores de retalho em plataformas de trading padrão. No entanto, partilham semelhanças com as opções de cesto, ao mesmo tempo que oferecem uma abordagem de pagamento única. Estes produtos enquadram-se no âmbito mais alargado das opções exóticas, das quais existem muitos tipos diferentes. Consulte o nosso guia do trading de opções para encontrar um produto que se adeqúe ao seu estilo de investimento e parâmetros de risco.

Brokers de opções

CorretoresRegulamentosPlataformasDepósito mínimoDicas de opções
Alemanha (BaFin)IG, ProRealTime300 €Opções de baunilha (OTC)
Produtos de barril (OTC)
Turbo24 (MTF)
Irlanda (FRSA) AvaOptions 100 €Opções sobre divisas (OTC)
Investir envolve risco de perda. Os contratos de opções são produtos financeiros complexos destinados a investidores experientes.

Perguntas mais frequentes

Como funcionam as opções do Himalaia?

As opções do Himalaia são opções exóticas dependentes da trajetória em que o pagamento do contrato é determinado pelo melhor desempenho de um determinado número, ou cabaz, de activos durante um determinado período. A natureza do cabaz também significa que a volatilidade combinada é frequentemente mais baixa, o que ajuda a manter os preços baixos. São geralmente contratos por medida disponíveis no mercado.

O que é uma opção digital Himalaya inversa?

Uma opção digital inversa do Himalaia contém uma função de barreira. Quando uma ação do cabaz desce abaixo do nível da barreira na data de observação especificada, é pago um cupão. O ativo com pior desempenho é também retirado do cabaz na data de quebra.

Onde são transaccionadas as opções Himalaya?

Como as opções Himalaya são um tipo exótico de opção, são quase sempre transaccionadas no mercado de balcão e não em bolsas. Assim, as opções Himalaya são geralmente utilizadas por investidores institucionais, que podem estar sediados no Reino Unido, nos EUA, na Europa ou noutras partes do mundo.

As opções Himalaya são acções?

O pagamento das opções Himalaya baseia-se no desempenho de um cabaz de activos, geralmente acções de empresas. O desempenho da empresa em questão é suscetível de ser influenciado por factores externos, tais como os preços dos produtos de base. Assim, por exemplo, uma empresa petrolífera sediada no Kuwait, no Qatar ou nos Estados Unidos tenderá a ter um melhor desempenho quando os preços do petróleo forem mais elevados.

Os investidores individuais podem utilizar as opções Himalaya?

Os volumes de trading das opções Himalaya são maioritariamente constituídos por grandes bancos, hedge funds e outros investidores institucionais. Não são geralmente suportados por corretores de retalho.