Estrategia de trading de opciones 0DTE de alto riesgo y alta rentabilidad

Probablemente haya oído hablar de los contratos de opciones que vencen en meses, pero ¿y si le dijera que hay opciones que vencen al final de la sesión de Bolsa del día y que ofrecen un importante potencial de beneficios?

Así es, se trata de la estrategia de trading 0DTE (Options Zero Days to Expiration).

Cuando se trata de estrategias de trading de opciones, una de las más interesantes y potencialmente rentables es el trading 0DTE, es decir, el trading de contratos de opciones en el día en que vencen, con cero días para el vencimiento.

También conocidos como opciones 0DTE, estos contratos de opciones ofrecen un importante potencial de beneficios y la posibilidad de aprovechar las grandes fluctuaciones intradía de los precios de las acciones, pero también un riesgo importante si no se sabe lo que se está haciendo. Un movimiento en falso y su cuenta podría sufrir un duro golpe.

Si se utilizan correctamente, los 0DTE pueden generar enormes rendimientos porcentuales en una sola sesión de trading.

En este artículo sobre la estrategia de trading con 0DTE, aprenderá todo sobre las opciones 0DTE: qué son, cómo operar con ellas y tácticas para aplicarlas en su propio trading.

Cubriremos cuestiones clave como:

• ¿Qué son las opciones con vencimiento a día cero?
• ¿Cuál es el potencial de las opciones 0DTE en el mercado de valores?
• ¿Cuáles son los riesgos asociados a esta estrategia de trading?

Cómo operar con opciones 0DTE - tácticas de day trading accionables que puede empezar a aplicar hoy mismo

Si desea obtener grandes beneficios en poco tiempo operando con opciones, esta guía sobre la estrategia de trading 0DTE es exactamente lo que necesita.

Introducción: estrategia de trading 0DTE

Cuando hablamos de estrategias de trading, 0DTE se refiere a "zero days to expiration". En otras palabras, se trata de contratos de opciones que vencen justo al final de la sesión de trading del día.

A diferencia de la mayoría de las opciones, que pueden durar semanas/meses, las opciones 0DTE no ofrecen absolutamente ninguna posibilidad de retraso. Por este motivo, los day traders deben actuar con decisión sobre estas opciones en cuestión de horas, a medida que se acerca el cierre de la sesión y antes de que venzan los contratos de opciones.

Esta urgencia crea una inmensa presión, pero también presenta una oportunidad para que los day traders vigilantes aprovechen las grandes oscilaciones de precios intradía para obtener enormes rendimientos porcentuales.

Por supuesto, estos plazos tan ajustados funcionan en ambos sentidos. Las posiciones 0DTE también pueden resultar muy contraproducentes si los precios retroceden antes de lo esperado.

¿Cómo funcionan las opciones 0DTE?

Un contrato de opciones otorga a los compradores el derecho a negociar activos subyacentes a precios predefinidos durante periodos definidos. Cada contrato incluye una fecha de vencimiento, tras la cual desaparecen los derechos.

En el caso de las opciones 0DTE, esta fecha de vencimiento es el mismo día, lo que indica los últimos momentos para actuar.

Con estas limitaciones temporales tan estrictas, los operadores de 0DTE experimentados planifican sus entradas/salidas intradía antes de que el riesgo se acumule durante la noche, maximizando las ganancias a corto plazo cuando la ventana se cierra bruscamente.

En resumen, las opciones 0DTE ofrecen una forma de obtener beneficios o pérdidas rápidas condensadas en una ventana urgente de unas pocas horas, pero se necesita una ejecución precisa si se quieren aprovechar las oportunidades fugaces antes de que suene la campana.

Al explorar las estrategias de trading 0DTE, una pregunta importante es: ¿qué valores ofrecen realmente estas opciones de trading con vencimiento a corto plazo?

¿Qué valores/ETF tienen opciones de vencimiento diario?

Las opciones con vencimiento diario son relativamente nuevas y actualmente están disponibles para un número limitado de ETF y valores de renta variable.

El mercado de opciones favorece los activos subyacentes con alta liquidez y volatilidad, características que atraen el volumen necesario para reducir los spreads de compra/venta. Esto hace que la mayoría de las opciones de vencimiento diario se encuentren en un selecto menú de valores individuales y productos de índices de referencia.

El panorama de las opciones de vencimiento diario (0DTE) aún está evolucionando, pero a continuación se presenta un resumen de las opciones disponibles en la actualidad:

ETF

Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Income ETF (QQQY): Es el primer ETF que utiliza únicamente opciones 0DTE (opciones a un día) sobre el índice Nasdaq-100, con el objetivo de generar ingresos diarios a través de estrategias de opciones. Se trata de una oferta relativamente nueva, por lo que hay que tener en cuenta su limitada historia.

Acciones

Acciones de gran liquidez, como SPY (S&P 500 ETF) y QQQ (Nasdaq-100 ETF): aunque no son directamente 0DTE, estas populares opciones tienen ciclos de vencimiento diarios y semanales a lo largo de la semana, lo que ofrece oportunidades de negociación más frecuentes.

Seleccione valores concretos en bolsas específicas: algunas bolsas como CBOE Global Markets ofrecen opciones "Daily Jr." sobre determinados valores, que vencen los viernes. Algunos ejemplos son SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Silver Trust (SLV).

Más concretamente, los mayores volúmenes de opciones 0DTE se concentran en gigantes de los ETF como QQQ y SPY, que siguen al Nasdaq-100 y al S&P 500 respectivamente. Estos fondos negociados masivamente tienen la liquidez y las fluctuaciones de precios necesarias para un mercado activo de opciones a corto plazo.

A estos ETF se une un subconjunto de valores individuales de bajo precio y alta volatilidad con la liquidez necesaria para soportar operaciones diarias a vencimiento, ya que atraen un ADV constante, lo que los convierte en candidatos idóneos para las tácticas 0DTE.

Por lo tanto, cuando evalúe los vencimientos diarios, compruebe si su agente de bolsa los ofrece en QQQ, SPY u otros valores bursátiles preferidos. Centrarse en productos líquidos con varias fechas de vencimiento que compitan entre sí estrecha los spreads a la vez que gestiona el riesgo.

Corredores de opciones

Brokers	Reglamentación	Plataformas	Depósito mínimo	Tipos de opciones
	Irlanda (FRSA)	AvaOptions	100 €	Opciones sobre divisas (OTC)
Invertir implica el riesgo de sufrir pérdidas. Los contratos de opciones son productos financieros complejos diseñados para inversores experimentados.

¿Qué estrategias se pueden utilizar para las 0DTE?

Las opciones 0DTE, con su corta vida y su volatilidad amplificada, requieren estrategias de trading de opciones específicas para navegar por el mercado de valores con eficacia.

He aquí algunos enfoques populares:

Estrategias de opciones neutrales

Frente a la incertidumbre del mercado, dos estrategias de trading de 0DTE ofrecen un remanso de relativa paz:

• Mariposas de hierro
• Opciones cóndor

Estas estrategias de opciones combinan opciones de compra y de venta a distintos precios de ejercicio, creando una zona de beneficios en la que pequeños movimientos del precio en cualquier dirección pueden generar un beneficio constante.

Piense en ellas como escudos protectores, que capturan ganancias independientemente de la dirección del precio del activo subyacente. Las Iron butterflies ofrecen un perfil de riesgo/recompensa definido, mientras que las condors ofrecen un enfoque más estructurado para quienes buscan un enfoque de trading predecible.

Los straddles y los strangles también se consideran dos estrategias de opciones neutrales que consisten en comprar tanto una opción de compra como una de venta al mismo precio de ejercicio o a precios de ejercicio diferentes, aprovechando las grandes oscilaciones de los precios en cualquier dirección.

Pero, ¿cuál es la mejor estrategia de opciones para 0DTE?

Estrategias de opciones direccionales

Los traders de opciones experimentados emplean aquí una variedad de enfoques, pero particularmente convincente es la venta a corto plazo de opciones 0DTE, también conocida como "zeroing on Gamma". Esta estrategia de opciones no direccionales implica la venta dinámica de primas para captar la caída en el tiempo hasta el vencimiento.

El concepto es sencillo: las primas volátiles 0DTE se desinflan rápidamente en el transcurso de la sesión, lo que permite a los vendedores recomprar opciones a un precio inferior al que recibieron en crédito. En lugar de predecir tendencias alcistas y bajistas, se hace hincapié en la fusión de valores extrínsecos.

Otras estrategias de opciones direccionales incluyen:

• Naked Calls/Puts que implican la escritura de calls o puts descubiertos, con el objetivo de beneficiarse de un fuerte movimiento direccional en el activo subyacente.
• Debit Spreads: consisten en comprar una opción de compra y vender una opción de compra con un precio de ejercicio más alto o viceversa, con el objetivo de obtener un beneficio menor pero más controlado de un movimiento direccional.

Como todas las tácticas de trading activo, el uso de opciones 0DTE tiene ventajas e inconvenientes. Antes de lanzarse, los operadores de opciones deben sopesar los pros y los contras del trading 0DTE.

Ventajas

• Potencial de beneficios explosivo: debido a un decaimiento temporal significativamente acelerado, las opciones 0DTE pueden generar importantes porcentajes de rentabilidad si los operadores predicen con precisión las fluctuaciones intradía antes del vencimiento.
• Mayor liquidez: los contratos a vencimiento de día cero suelen mantener un volumen de negociación relativamente alto hasta la fecha de vencimiento, lo que facilita la entrada y la salida.
• Diversas estrategias: los contratos 0DTE son compatibles con una gran variedad de estrategias de trading de opciones, desde la especulación direccional hasta los juegos de volatilidad, para adaptarse a las distintas preferencias de trading y tolerancias al riesgo.
• Ejecución rápida: el marco temporal extremadamente comprimido de los 0DTE se adapta a las mentalidades agresivas que requieren una gestión de posiciones rápida y decisiva.

Desventajas

• Grave riesgo a la baja: aunque los beneficios pueden dispararse, las pérdidas [0DTE] también se ven agravadas por las mismas presiones temporales agresivas cuando las posiciones se mueven en la dirección equivocada.
• Vientos en contra de la volatilidad: a medida que se acerca el vencimiento, la volatilidad amplía los diferenciales entre la oferta y la demanda de 0DTE, aumentando los costes de transacción y dificultando un posicionamiento eficiente.
• Mecánica compleja: la maximización de las oportunidades de 0DTE de ventana estrecha se basa en conceptos de opciones griegas y volatilidad griegos avanzados para identificar los momentos ideales.
• Tiempo de ajuste mínimo: si las operaciones 0DTE se prorrogan, los operadores tienen una capacidad extremadamente limitada para modificar las posiciones perdedoras antes de que venza el terminal.

Opciones de day trading 0DTE

Como hemos visto, las opciones 0DTE implican actuar en una ventana urgente el día anterior al vencimiento, y este marco temporal comprimido hace que las opciones day trading sean una elección natural.

El day trading de opciones permite a los operadores abrir y cerrar posiciones de opciones durante la misma sesión volátil.

Con la estrategia adecuada, los operadores pueden aprovechar las oscilaciones de volatilidad a corto plazo para obtener grandes beneficios en la sesión previa al vencimiento.

A continuación se presenta un plan concreto de 6 pasos para aplicar con éxito una estrategia de day trading de opciones con estos contratos de día cero antes del vencimiento. El plan consiste en identificar y actuar sobre los cambios de impulso en incrementos de 15 minutos durante los primeros 30 minutos del día de trading.

Los elementos clave incluyen la comprobación de los movimientos de los precios, la confirmación con indicadores, la planificación estratégica de entrada/salida, la gestión de las acciones griegas y el control del tamaño/riesgo de la posición.

He aquí una estrategia concreta de day trading de opciones para aplicar:

1. Establecer la tendencia del mercado: espere 15 minutos tras la apertura del mercado para evaluar la dirección de la cotización. Busque señales alcistas, como una vela alcista 15 minutos después del timbre de apertura.
2. Confirmación del RSI: utilice osciladores como el indicador RSI para confirmar que el impulso está alineado con la tendencia leída en la acción del precio y asegúrese de que el RSI está por encima de 50, lo que indica impulso alcista.
3. Entrada: compre una opción de compra en la apertura de la segunda vela de 15 minutos después de la campana de la mañana si la tendencia y el impulso se alinean al alza.
4. Elección del vencimiento: elija el ciclo de vencimiento diario más próximo para aprovechar las tendencias intradía a corto plazo.
5. Tome beneficios: venda para cerrar la posición después de que haya visto dos velas consecutivas de 15 minutos moverse en la dirección opuesta a su sesgo.
6. Salir: cierre la posición antes del cierre del mercado, idealmente cuando el precio alcance su objetivo de beneficios o active su límite de pérdidas.

Cuando se ejecuta correctamente, esta estrategia ofrece a los traders un plan optimizado para capitalizar las oscilaciones del mercado durante una única sesión volátil.

Diferentes spreads para operar con opciones 0DTE

El trading diario con opciones 0DTE puede ser una forma emocionante y rápida de capitalizar potencialmente los movimientos del mercado a corto plazo. Sin embargo, es fundamental comprender los riesgos que conlleva y utilizar estrategias de trading de opciones eficaces, como los diferenciales, para gestionar estos riesgos.

A continuación, nos adentraremos en las diferentes opciones de spread para operar con 0DTE:

Spread de opción de compra al alza

Esta estrategia consiste en comprar una opción de compra a un precio de ejercicio inferior (más cercano al precio actual del activo) y vender simultáneamente otra opción de compra a un precio de ejercicio superior, lo que genera un potencial de beneficios limitado, pero también limita las pérdidas potenciales.

La principal ventaja de la estrategia bull call spread para opciones 0DTE es que puede beneficiarse incluso de un ligero movimiento del precio del activo subyacente.

Spread de venta bajista

Los spreads de venta cortos se dirigen a mercados bajistas y tendencias bajistas, sintetizando exposiciones que ganan a medida que caen los precios mediante la venta de opciones más cercanas al dinero contra tramos largos de protección.

Spread vertical 0DTE

Imagine una escalera de dos patas apoyada en el precio de un activo subyacente. Cada pata representa un contrato de opción, una opción de compra y una opción de venta, con :

• la misma fecha de vencimiento - cero días desde la compra (de ahí 0DTE),
• pero con precios de ejercicio diferentes.

Un spread de compra alcista coloca la opción de compra más arriba en la escalera, mientras que un spread de venta bajista coloca la opción de venta más arriba. La principal diferencia entre una estrategia de trading de opciones simples y un spread vertical es el riesgo limitado y el potencial de beneficios. Usted compra y vende simultáneamente, creando esencialmente una zona de seguridad, lo que significa que si el precio del activo subyacente no se mueve según lo esperado, sus pérdidas están limitadas.

Ventajas de los spreads verticales 0DTE

• Riesgo definido: a diferencia de una única opción, en la que las pérdidas pueden convertirse en una bola de nieve, los diferenciales verticales limitan sus pérdidas.
• Múltiples vías de beneficios: puede beneficiarse tanto de los movimientos direccionales como de los laterales, dependiendo del tipo de spread.
• Apalancamiento: controle una posición más amplia con menos capital que comprando el activo subyacente directamente.
• Objetivo a corto plazo: ideal para operadores diarios que buscan operaciones rápidas de entrada y salida.

Antes de operar con opciones 0DTE en una cuenta real, los traders deben negociar posibles selecciones de operaciones de opciones sobre papel para descubrir el impacto del tiempo invertido en la estrategia de negociación 0DTE en diferentes escenarios. Esta experiencia práctica de trabajar con spreads 0DTE ayudará a cualquiera a desarrollar las habilidades de trading necesarias para gestionar operaciones de opciones ultra-riesgadas.

¿Existe una estrategia mejor para las opciones 0DTE?

Al negociar un contrato de opciones 0DTE, los traders pueden preguntarse: ¿qué estrategia de trading tiene la mayor tasa de éxito?

Conocidas como opciones de día cero, esta táctica de trading consiste en recaudar primas mediante la venta de spreads crediticios de compra/venta OTM con el objetivo de obtener rápidos descensos a medida que se acerca el vencimiento.

Aunque se aplican muchas estrategias de opciones, la venta de spreads de crédito de delta bajo es particularmente exitosa, pero no existe una "mejor" estrategia de trading para las opciones 0DTE, ya que el enfoque óptimo depende en gran medida de varios factores, entre los que se incluyen:

• Sus perspectivas de mercado
• Su tolerancia al riesgo
• Sus conocimientos y experiencia
• Las condiciones del mercado

Por ejemplo, si tenemos un entorno de trading volátil, los iron condors y los iron butterflies se benefician de una volatilidad reducida, mientras que en un mercado variable, los credit spreads y los calendar spreads se benefician de los movimientos laterales de los precios.

Cómo elegir la mejor estrategia de opciones 0DTE

Elegir la mejor estrategia de opciones 0DTE es como navegar por la cuerda floja con los ojos vendados: requiere una planificación cuidadosa, mano firme y un conocimiento profundo de sus propios puntos fuertes y limitaciones. Pero con el enfoque adecuado, puede encontrar una estrategia que se adapte a su tolerancia al riesgo, sus perspectivas de mercado y su nivel de experiencia. He aquí una hoja de ruta que le ayudará a elegir la mejor estrategia de trading 0DTE:

1. Autoevaluación

• Perspectivas del mercado: ¿Es usted alcista, bajista o neutral respecto al activo subyacente?
• Tolerancia al riesgo: ¿Puede gestionar grandes pérdidas potenciales o da prioridad a la conservación del capital?
• Habilidades y experiencia: ¿Es usted un operador de opciones principiante, intermedio o avanzado?

2. Selección de estrategia

Si es optimista sobre el precio de la acción :

• Bull Call Spread: aproveche la subida de los precios con un riesgo limitado.
• Credit Spread (venta de calls): genere ingresos y benefíciese de los movimientos laterales.

Si es bajista sobre la cotización :

• Bear Put Spread: aproveche la caída de los precios con un riesgo limitado.
• Credit Spread (venta de puts): Genere ingresos y benefíciese de los movimientos laterales.

Si su opinión sobre la cotización es neutral:

• Calendar Spread: Benefíciese de una tendencia sostenida en una dirección.
• Iron Condor: Benefíciese de una volatilidad reducida y de un movimiento lateral.

Estrategias avanzadas de opciones 0DTE :

• Naked Calls/Puts: altas ganancias potenciales pero riesgo ilimitado.
• Straddles/Strangles: Benefíciese de movimientos de precios grandes pero costosos y arriesgados.

3. Análisis del mercado

• Volatilidad: la volatilidad alta favorece a los cóndores de hierro, la volatilidad baja favorece a los spreads de crédito.
• Liquidez: asegúrese de que los spreads entre precio de compra y precio de venta son ajustados para las opciones que ha elegido.

Filtre por estos factores fundamentales para evaluar cuál es la mejor estrategia de opciones 0DTE para su plan de trading. La que mejor se adapte a sus necesidades será probablemente la más adecuada para usted.

Palabras finales: estrategia de trading 0DTE

Recuerde que no existe una estrategia de trading con 0DTE que se adapte a todos los casos, ya que el mejor enfoque de trading depende de su situación individual. Una cosa que debe tener en cuenta siempre que opere con opciones 0DTE es que son muy sensibles a la degradación del tiempo y a los movimientos del mercado.

Siguiendo estos pasos y manteniendo un enfoque prudente, puede aumentar sus posibilidades de elegir la mejor estrategia de opciones 0DTE para sus necesidades y navegar por el apasionante, pero potencialmente volátil, mundo del trading 0DTE.