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Estratégia de trading de opções 0DTE de alto risco e alta recompensa

opções 0DTE

Provavelmente já ouviu falar de contratos de opções que expiram em meses, mas e se eu lhe dissesse que existem opções que expiram no final da sessão de bolsa do dia e que oferecem um potencial de lucro significativo?

É isso mesmo, é a chamada estratégia de trading 0DTE (Options Zero Days to Expiration).

Quando se trata de estratégias de trading de opções, uma das mais interessantes e potencialmente lucrativas é o trading 0DTE, ou seja, a negociação de contratos de opções no dia em que expiram, com zero dias para a expiração.

Também conhecidos como opções 0DTE, estes contratos de opções oferecem um potencial de lucro significativo e a possibilidade de aproveitar grandes flutuações intradiárias nos preços das acções, mas também um grande risco se não souber o que está a fazer. Um movimento errado e a sua conta pode sofrer um duro golpe.

Quando usados corretamente, os 0DTEs podem levar a enormes retornos percentuais numa única sessão de negociação.

Neste artigo sobre a estratégia de trading 0DTE, aprenderá tudo sobre as opções 0DTE: o que são, como as negociar e as tácticas para as aplicar no seu próprio trading.

Cobriremos questões-chave como:

  • O que são opções de expiração de dia zero?
  • Qual é o potencial de trading de opções 0DTE no mercado de acções?
  • Quais são os riscos associados a esta estratégia de trading?

Como negociar opções 0DTE - tácticas de day trading accionáveis que pode começar a aplicar hoje

Se procura obter grandes retornos num curto período de tempo através da negociação de opções, este guia para a estratégia de trading 0DTE é exatamente o que precisa.

Introdução: Estratégia de trading 0DTE

Quando falamos de estratégias de trading, 0DTE refere-se a "zero dias até à expiração". Por outras palavras, trata-se de contratos de opções que expiram no final da sessão de trading do dia.

Ao contrário da maioria das opções, que podem durar semanas/meses, as opções 0DTE não oferecem absolutamente nenhuma possibilidade de atraso. É por isso que os investidores diários devem atuar de forma decisiva sobre estas opções dentro de horas, à medida que o sino de fecho se aproxima e antes de os contratos de opções expirarem.

Esta urgência cria uma pressão imensa, mas também apresenta uma oportunidade para os day traders vigilantes aproveitarem as grandes oscilações de preços intradiários para obterem grandes retornos percentuais.

É claro que prazos tão apertados funcionam nos dois sentidos. As posições 0DTE também podem sair pela culatra se os preços inverterem mais cedo do que o esperado.

Como é que as opções 0DTE funcionam?

Um contrato de opções dá aos compradores o direito de negociar activos subjacentes a preços predefinidos durante períodos definidos. Cada contrato inclui uma data de expiração, após a qual os direitos desaparecem.

Para as opções 0DTE, esta data de expiração é o mesmo dia, indicando os últimos momentos para atuar.

Com estas limitações de tempo, os operadores de 0DTE experientes planeiam as suas entradas/saídas intradiárias antes de o risco se acumular durante a noite, maximizando os ganhos a curto prazo quando a janela se fecha abruptamente.

Em resumo, as opções de dia zero até à expiração oferecem uma forma de obter lucros ou perdas rápidas condensadas numa janela urgente de algumas horas, mas é necessária uma execução precisa se quiser aproveitar as oportunidades fugazes antes do sino.

Ao explorar as estratégias de trading 0DTE, uma questão importante é: que acções oferecem realmente estas opções de trading de expiração a curto prazo?

Que acções/ETFs têm opções de expiração diária?

As opções com vencimento diário são relativamente novas e estão atualmente disponíveis para um número limitado de ETF e acções.

O mercado de opções favorece os activos subjacentes com elevada liquidez e volatilidade - características que atraem o volume necessário para reduzir os spreads de compra/venda. Isto leva a que a maioria das opções de vencimento diário se encontre num menu selecionado de acções individuais e produtos de índices de referência.

O panorama das opções com vencimento diário (0DTE) ainda está a evoluir, mas eis um resumo do que está atualmente disponível:

ETF

Defiance Nasdaq-100 Enhanced Option Income ETF (QQQY): Este é o primeiro ETF a utilizar apenas opções 0DTE (opções de um dia) sobre o índice Nasdaq-100, com o objetivo de gerar rendimentos diários através de estratégias de opções. Trata-se de uma oferta relativamente nova, pelo que se deve ter em conta o seu historial limitado.

Acções

Acções com elevada liquidez, como o SPY (S&P 500 ETF) e o QQQ (Nasdaq-100 ETF): embora não sejam diretamente 0DTE, estas opções populares têm ciclos de expiração diários e semanais ao longo da semana, oferecendo oportunidades de negociação mais frequentes.

Selecionar acções individuais em bolsas específicas: algumas bolsas, como a CBOE Global Markets, oferecem opções "Daily Jr." sobre determinadas acções, com vencimento às sextas-feiras. Os exemplos incluem as acções SPDR Gold (GLD) e iShares Silver Trust (SLV).

Mais especificamente, os volumes mais elevados de opções 0DTE concentram-se em gigantes ETF como o QQQ e o SPY, que acompanham o Nasdaq-100 e o S&P 500, respetivamente. Estes fundos muito negociados têm a liquidez e as flutuações de preços necessárias para um mercado ativo de opções de curto prazo.

A estes ETFs junta-se um subconjunto de acções individuais de baixo preço e elevada volatilidade, com liquidez para suportar transacções diárias no prazo de validade, uma vez que atraem ADV consistentes, o que os torna candidatos privilegiados para tácticas 0DTE.

opções 0DTE

Assim, ao avaliar os vencimentos diários, verifique se o seu corretor de bolsa os oferece em QQQ, SPY ou outras acções preferenciais da bolsa. Concentrar-se em produtos líquidos com várias datas de expiração concorrentes reduz os spreads ao mesmo tempo que gere o risco.

Brokers de opções

CorretoresRegulamentosPlataformasDepósito mínimoDicas de opções
Alemanha (BaFin)IG, ProRealTime300 €Opções de baunilha (OTC)
Produtos de barril (OTC)
Turbo24 (MTF)
Irlanda (FRSA) AvaOptions 100 €Opções de baunilha (OTC)
Investir envolve risco de perda. Os contratos de opções são produtos financeiros complexos destinados a investidores experientes.

Que estratégias podem ser utilizadas para 0DTE?

As opções 0DTE, com a sua vida curta e volatilidade amplificada, requerem estratégias de trading de opções específicas para navegar eficazmente no mercado de acções.

Aqui estão algumas abordagens populares:

Estratégias de opções neutras

Face à incerteza do mercado, duas estratégias de trading 0DTE oferecem um refúgio de relativa paz:

  • Iron butterflies
  • Condor options

Estas estratégias de opções multi-facetadas combinam opções de compra e venda a diferentes preços de exercício, criando uma zona de lucro onde pequenos movimentos de preços em qualquer direção podem gerar um lucro constante.

Pense nelas como escudos protectores, capturando ganhos independentemente da direção do preço do ativo subjacente. As iron butterflies oferecem um perfil de risco/recompensa definido, enquanto as condors oferecem uma abordagem mais estruturada para quem procura uma abordagem de trading previsível.

As straddles e strangles são também consideradas duas estratégias de opções neutras que envolvem a compra de uma call e uma put ao mesmo preço de exercício ou a preços de exercício diferentes, capitalizando em grandes oscilações de preços em qualquer direção.

Mas qual é a melhor estratégia de opção para 0DTE?

Estratégias de opções direccionais

Os operadores de opções experientes empregam uma variedade de abordagens neste domínio, mas particularmente interessante é a venda a curto prazo de opções 0DTE, também conhecida como "zeroing on Gamma". Esta estratégia de opções não-direccionais envolve a venda dinâmica de prémios para capturar a decadência no tempo até à expiração.

O conceito é simples: os prémios voláteis 0DTE esvaziam-se rapidamente ao longo da sessão, permitindo aos vendedores comprar de volta as opções a um preço inferior ao que receberam em crédito. Em vez de prever tendências de alta e de baixa, a ênfase é colocada na fusão de valores extrínsecos.

Outras estratégias de opções direccionais incluem:

  • Naked Calls/Puts que envolvem a escrita de calls ou puts não cobertos, com o objetivo de lucrar com um forte movimento direcional no ativo subjacente.
  • Debit Spreads: envolvem a compra de uma opção de compra e a venda de uma opção de compra com um preço de exercício mais elevado ou vice-versa, com o objetivo de obter um lucro menor mas mais controlado de um movimento direcional.

Como todas as tácticas de trading ativo, a utilização de opções 0DTE tem vantagens e desvantagens. Antes de se aventurarem, os operadores de opções devem ponderar os prós e os contras do trading 0DTE.

Vantagens

  • Potencial de lucro explosivo: devido ao decaimento do tempo significativamente acelerado, as opções 0DTE podem gerar retornos percentuais significativos se os investidores preverem com precisão as flutuações intradiárias antes do vencimento.
  • Melhoria da liquidez: os contratos de zero dias até ao vencimento mantêm frequentemente um volume de negociação relativamente elevado até à data de vencimento, facilitando a entrada e a saída.
  • Estratégias diversificadas: os 0DTEs são compatíveis com uma variedade de estratégias de trading de opções, desde especulação direcional a jogos de volatilidade, para se adequarem a diferentes preferências de trading e tolerâncias ao risco.
  • Execução rápida: o período de tempo extremamente comprimido dos 0DTE adequa-se a mentalidades agressivas que requerem uma gestão de posições rápida e decisiva.

Desvantagens

  • Risco grave de queda: embora os lucros possam explodir, as perdas [0DTE] também são exacerbadas pelas mesmas pressões temporais agressivas quando as posições se movem na direção errada.
  • Volatilidade: à medida que a expiração se aproxima, a volatilidade alarga os spreads de compra/venda 0DTE, aumentando os custos de transação e dificultando um posicionamento eficiente.
  • Mecânica complexa: a maximização das oportunidades 0DTE de janela estreita baseia-se em opções gregas avançadas e conceitos de volatilidade para identificar os momentos ideais.
  • Tempo mínimo de ajustamento: se as transacções 0DTE se prolongarem, os operadores têm uma capacidade extremamente limitada para modificar posições perdedoras antes de o terminal expirar.

Opções de day trading 0DTE

Como vimos, as opções 0DTE envolvem atuar numa janela urgente no dia anterior à expiração, e este período de tempo comprimido torna as opções de day trading uma escolha natural.

O day trading de opções permite que os investidores abram e fechem posições de opções durante a mesma sessão volátil.

Quando armados com a estratégia correcta de trading de opções, os investidores podem aproveitar as oscilações de volatilidade a curto prazo para obter grandes lucros na sessão de trading antes da expiração.

Abaixo está um plano concreto de 6 etapas para implementar uma estratégia bem-sucedida de opções de day trading com esses contratos de dia zero antes da expiração. O plano envolve a identificação e atuação em mudanças de momentum em incrementos de 15 minutos durante os primeiros 30 minutos do dia de trading.

Os elementos-chave incluem a verificação dos movimentos de preços, a confirmação com indicadores, o planeamento estratégico de entrada/saída, a gestão do stock grego e a dimensão da posição/controlo de riscos.

Aqui está uma estratégia concreta de opções de day trading para aplicar:

  1. Estabelecer a tendência do mercado: esperar 15 minutos após a abertura do mercado para avaliar a direção do preço das acções. Procure sinais de alta, como uma vela ascendente 15 minutos após o sino de abertura.
  2. Confirmação do RSI: utilize osciladores como o indicador RSI para confirmar que o momentum está alinhado com a tendência lida na ação do preço e certifique-se de que o RSI está acima de 50, indicando um momentum de alta.
  3. Entrada: Compre uma opção de compra na abertura da segunda vela de 15 minutos após o sino da manhã se a tendência e a dinâmica se alinharem para cima.
  4. Escolha a expiração: escolha o ciclo de expiração diário mais próximo para capitalizar as tendências intradiárias de curto prazo.
  5. Obter lucros: vender para fechar a posição depois de ter visto duas velas consecutivas de 15 minutos a moverem-se na direção oposta à sua tendência.
  6. Sair: feche a sua posição antes do fecho do mercado, idealmente quando o preço atingir o seu objetivo de lucro ou acionar o seu limite de paragem de perda.

opções 0DTE

Quando executada corretamente, esta estratégia dá aos traders um plano otimizado para capitalizar as oscilações do mercado durante uma única sessão volátil.

Diferentes spreads para negociar opções 0DTE

O day trading de opções 0DTE pode ser uma forma excitante e rápida de capitalizar potencialmente os movimentos do mercado a curto prazo. No entanto, é crucial compreender os riscos envolvidos e utilizar estratégias de trading de opções eficazes, como os spreads, para gerir esses riscos.

Aqui, vamos mergulhar em diferentes opções de spread para o trading 0DTE:

Spread de compra de touro

Esta estratégia envolve a compra de uma opção de compra a um preço de exercício mais baixo (mais próximo do preço atual do ativo) e a venda simultânea de outra opção de compra a um preço de exercício mais elevado, criando um potencial de lucro limitado, mas também limitando as perdas potenciais.

A principal vantagem da estratégia de "bull call spread" para opções 0DTE é que pode lucrar mesmo com um ligeiro movimento de preços no ativo subjacente.

Spread de venda de urso

Os spreads de opções de compra curtas visam mercados em queda e tendências de baixa, sintetizando exposições que ganham à medida que os preços caem através de opções de compra curtas mais próximas do dinheiro contra pernas longas protectoras.

Spreads verticais 0DTE

Imagine uma escada de duas pernas encostada ao preço de um ativo subjacente. Cada perna representa um contrato de opção, uma call e uma put, com :

  • a mesma data de expiração - zero dias a partir da compra (daí 0DTE),
  • mas preços de exercício diferentes.

Um spread de compra em alta coloca a opção de compra mais acima na escada, enquanto um spread de venda em baixa coloca a opção de venda mais acima. A principal diferença entre uma estratégia de trading de opção única e um spread vertical é o risco limitado e o potencial de lucro. Compra e vende simultaneamente, criando essencialmente uma zona tampão, o que significa que se o preço do ativo subjacente não se mover como esperado, as suas perdas são limitadas.

Vantagens dos spreads verticais 0DTE:

  • Risco definido: ao contrário de uma opção única, em que as perdas podem ser uma bola de neve, os spreads verticais limitam a sua desvantagem.
  • Várias vias de lucro: pode beneficiar de movimentos direccionais e laterais, dependendo do tipo de spread.
  • Alavancagem: controlar uma posição maior com menos capital do que comprar o ativo subjacente diretamente.
  • Objetivo a curto prazo: ideal para operadores diários que procuram transacções de entrada e saída rápidas.

Antes de negociar opções 0DTE numa conta de trading real, os traders devem negociar potenciais selecções de opções no papel para descobrir o impacto do tempo gasto na estratégia de trading 0DTE em diferentes cenários. Esta experiência prática de trabalhar com spreads 0DTE ajudará qualquer pessoa a desenvolver as competências de negociação necessárias para gerir o trading de opções ultra-risco.

Existe uma estratégia melhor para as opções 0DTE?

Quando negoceiam um contrato de opções 0DTE, os investidores podem perguntar-se: qual é a estratégia de trading que tem a maior taxa de sucesso?

Conhecida como opções de dia zero, esta tática de trading envolve a recolha de prémios através da venda de spreads de crédito de compra/venda OTM, visando uma rápida diminuição à medida que a expiração se aproxima.

Embora se apliquem muitas estratégias de opções, a venda de spreads de crédito de delta baixo é particularmente bem sucedida, mas não existe a "melhor" estratégia de trading para as opções 0DTE, uma vez que a abordagem óptima depende muito de vários factores, incluindo

  • A sua perspetiva de mercado
  • A sua tolerância ao risco
  • As suas competências e experiência
  • Condições de mercado

Por exemplo, se tivermos um ambiente de trading volátil, os iron condors e iron butterflies beneficiam de uma volatilidade reduzida, enquanto que num mercado variável, os spreads de crédito e os spreads de calendário beneficiam de movimentos de preços laterais.

Como escolher a melhor estratégia de opções 0DTE

Escolher a melhor estratégia de opções 0DTE é como navegar numa corda bamba de olhos vendados: requer um planeamento cuidadoso, uma mão firme e um conhecimento profundo dos seus próprios pontos fortes e limitações. Mas com a abordagem correcta, pode encontrar uma estratégia que corresponda à sua tolerância ao risco, perspetiva de mercado e nível de experiência. Aqui está um roteiro para o ajudar a escolher a melhor estratégia de trading 0DTE:

1. Autoavaliação

  • Perspectivas do mercado: Está em alta, em baixa ou é neutro em relação ao ativo subjacente?
  • Tolerância ao risco: Consegue gerir grandes perdas potenciais ou dá prioridade à preservação do capital?
  • Competências e experiência: É um operador de opções principiante, intermédio ou avançado?

2. Seleção da estratégia

Se estiver otimista quanto ao preço das acções :

  • Bull Call Spread: tirar partido da subida dos preços com um risco limitado.
  • Credit Spread (venda de calls): gerar rendimentos e beneficiar de movimentos laterais.

Se estiver em baixa sobre o preço das acções :

  • Bear Put Spread: tirar partido da descida dos preços com um risco limitado.
  • Credit Spread (venda de put): Gerar rendimento e beneficiar de movimentos laterais.

Se o preço da ação for neutro em relação ao mercado:

  • Calendar Spread: beneficiar de uma tendência sustentada numa direção.
  • Iron Condor: beneficiar de uma volatilidade reduzida e de um movimento lateral.

Estratégias avançadas de opções 0DTE :

  • Naked Calls/Puts: ganhos potenciais elevados mas risco ilimitado.
  • Straddles/Strangles: beneficiar de movimentos de preços importantes, mas dispendiosos e arriscados.

3. Análise do mercado

  • Volatilidade: a volatilidade elevada favorece os condores de ferro, a volatilidade baixa favorece os spreads de crédito.
  • Liquidez: certifique-se de que os spreads bid-ask são reduzidos para as opções que escolheu.

Filtre por estes factores fundamentais para avaliar qual é a melhor estratégia de opções 0DTE para o seu plano de trading. A que tiver mais opções é provavelmente a mais adequada para si.

Palavras finais: Estratégia de trading 0DTE

Lembre-se de que não existe uma estratégia de trading 0DTE "única", pois a melhor abordagem de trading depende da sua situação individual. Um aspeto a ter em conta sempre que negoceia opções 0DTE é que estas são muito sensíveis à degradação do tempo e aos movimentos do mercado.

Seguindo estes passos e mantendo uma abordagem cautelosa, pode aumentar as suas hipóteses de escolher a melhor estratégia de opções 0DTE para as suas necessidades e navegar no excitante, mas potencialmente volátil, mundo do trading 0DTE.