Provisionsfreier Aktienhandel

Die meisten großen Online-Broker haben die Provisionen für Online-Börsentransaktionen abgeschafft. Aber warum haben diese Makler plötzlich beschlossen, dass sie keine Provisionen auf Börsengeschäfte verdienen wollten? Was bedeutet das für Sie als Investor?

Als Robinhood vor einigen Jahren die Idee des provisionsfreien Aktienhandels einführte, schien dies ein störender Trend zu sein, aber nicht unbedingt ein Trend, der sich in der gesamten Investmentbranche ausbreiten würde. Schließlich verfügt Robinhood über eine relativ einfache Plattform, und viele Investoren finden Wert in Lehrmitteln, Aktienrecherche und Zugang zu spezialisierten Arten von Maklerkonten.

Wie können es sich Makler leisten, dies zu tun?

Die Antwort auf diese Frage besteht aus zwei grundlegenden Teilen. Erstens ist der Übergang zu Null Provisionen eine notwendige Defensivstrategie geworden, um keine Kunden zu verlieren. Und zweitens haben Makler andere Möglichkeiten, Geld zu verdienen.

Tatsächlich gibt es keinen einzigen großen Makler, der den größten Teil seiner Einnahmen aus Provisionen für Transaktionen erzielt. Andere wichtige Einnahmequellen stammen aus Zinsen für Margenkredite, Gebühren für Bankeinlagenkonten und Einnahmen aus den Anlageprodukten der Firma.

Die meisten Makler verdienen auch Geld, indem sie Aufträge bei bestimmten Market-Makern platzieren. Market Maker sind Gegenparteien, die Geschäfte ausführen und Geld aus der Spanne zwischen dem Geld- und Briefkurs oder dem Preis, zu dem sie die Aktie kaufen können, und dem Preis, zu dem sie sie an Investoren verkaufen, verdienen. Diese Spreads liegen in der Regel bei wenigen Cent, so dass sie ihr Geld aus dem Volumen verdienen - und bereit sind, Brokern einen Teil ihrer Gewinne im Austausch für den Auftragsfluss zu geben.

Was dies für Sie als Investor bedeutet

Das Aufkommen des kommissionsfreien Aktienhandels ist sicherlich ein Sieg für Investoren, insbesondere für Anlegerneulinge mit begrenztem Kapital.

Einerseits ist es bequem, kleine Mengen zu kaufen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie zu 100 Euro gehandelt wird. Bei einer Provision von 6,95 € würden Sie im Wesentlichen eine Prämie von 3,5 % für den Kauf einer Aktie zahlen, was aus Kostengründen unpraktisch ist. Oder, wenn Sie eine Dividende von 50 Euro aus einer Aktie erhalten, die Sie besitzen, wäre es unpraktisch, eine Provision für die Anlage dieses Geldes zu zahlen - Sie müssten entweder einen Dividendenreinvestitionsplan (DRIP) abschließen, der die Dividenden automatisch in dieselbe Aktie reinvestieren würde, die sie ausgezahlt hat, oder Sie könnten Ihr Bargeld ansammeln lassen, um Ihre Dividenden gewinnbringend anzulegen. Dies ist weit weniger besorgniserregend.

Ebenso erleichtert sie neuen Investoren die Diversifizierung. Wenn Sie z.B. mit 1.000 € beginnen, können Sie Ihr Geld leichter in ein Portfolio von fünf Aktien investieren, ohne sich um Provisionen kümmern zu müssen, die Ihr Kapital mit 35 € (oder mehr) belasten könnten.

Ist der provisionsfreie Aktienhandel für Anleger vorteilhaft?

Hier ist ein kurzes Beispiel dafür, wie es sich auf Sie auswirken könnte. Angenommen, Sie wollen in naher Zukunft 1.000 EUR pro Jahr investieren und Ihr Geld auf fünf Anteile verteilen. Wir werden auch sagen, dass Sie zuvor eine Provision von 6,95 € (ca. 35 € pro Investitionsrunde) gezahlt haben und dass Sie mit Ihren Investitionen im Laufe der Zeit eine jährliche Rendite von 10 % erzielen werden.

Wenn Sie eine Provision zahlen, bedeutet dies, dass Sie jedes Mal tatsächlich 965 € und nicht die vollen 1.000 € investieren. Auf der Grundlage unserer Annahmen könnten Sie nach 10 Jahren mit einem Portfolio im Wert von etwa 15.400 €, nach 20 Jahren mit 55.300 € und nach 30 Jahren mit 158.700 € rechnen. Nicht schlecht, oder?

Wenn Sie jedoch keine Provisionen zahlen, bedeutet dies, dass Sie jedes Mal die vollen 1.000 € verwenden können. Obwohl 6,95 Euro in Kommissionen nicht nach viel klingt, werden Sie vielleicht überrascht sein, welchen Unterschied das macht. Nach 10 Jahren führt eine provisionsfreie Investition zu einem zusätzlichen Betrag von 560 € in Ihrem Portfolio. Nach 20 Jahren haben Sie 2.000 € mehr, und nach 30 Jahren haben Sie fast 5.800 € mehr, als wenn Sie Provisionen gezahlt hätten. Deshalb ist der Handel mit Aktien ohne Provisionen für Anleger so vorteilhaft.

Die Verwendung des falschen Maklers könnte Sie Folgendes kosten

Auf lange Sicht gibt es keine bessere Möglichkeit, sein Vermögen zu vermehren, als in den Aktienmarkt zu investieren. Aber wenn Sie den falschen Makler benutzen, könnten Sie viel Geld verlieren. Für den Handel mit Sachwerten und provisionsfreien ETFs empfehlen wir den XTB-Broker:

Vergleich von Börsenmaklern

Makler
Maklergebühren Aktien	Keine Provisionen bei einem maximalen monatlichen Volumen von 100.000 EUR und dann 0,20%.
Demo-Konto	Ja
Unsere Meinung	Kommissionsfreier Handel, aber mit einer auf 3.289 Aktien und 358 ETFs begrenzten Auswahl an Wertpapieren.
Investieren birgt Verlustrisiken