Menu

Corretor de CFD

AvaTrade  Admirals

XTB  IG

Pepperstone  

Rede social

ZuluTrade  darwinex

Criptomoedas

Binance  Coinhouse

Bitpanda

Conta financiada

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

Fidelcrest  City Traders Imperium

Relação risco-recompensa e gestão do risco na trading

gestão do risco na trading

Este pode muito bem ser o artigo mais importante que alguma vez irá ler sobre trading forex. Esta pode parecer uma afirmação ousada, mas não é tão ousada quando se considera que uma boa gestão de risco é o ingrediente mais importante de um trading Forex bem sucedido.

A gestão do risco no trading Forex é o termo dado para descrever os vários aspectos da gestão da relação risco/recompensa em cada transacção que efectua. Se não compreender completamente as implicações da gestão de risco, tem muito poucas hipóteses de se tornar um trader consistentemente lucrativo.

Neste artigo vou explicar os aspectos mais importantes da gestão do risco: a relação risco/recompensa, o dimensionamento da posição e o risco fixo em euros versus risco percentual.

Risco: Recompensa

A recompensa do risco é o aspecto mais importante da gestão do risco nos mercados. No entanto, muitos traders não compreendem totalmente como tirar o máximo partido do poder da recompensa do risco. Todos os traders no mercado querem maximizar as suas recompensas e minimizar os seus riscos. Este é o elemento básico para se tornar um trader consistentemente lucrativo. O conhecimento adequado e a implementação do risco e da recompensa proporcionam aos traders um quadro prático para o conseguir.

Risco e recompensa não significa simplesmente calcular o risco e recompensa de uma negociação, significa compreender que com um objectivo de lucro de 2-3 vezes o risco ou mais em todas as suas negociações, deverá ser capaz de ganhar dinheiro numa série de negociações mesmo que perca a maior parte do tempo. Quando combinamos a execução consistente de uma relação risco/retorno 1:2 ou melhor com uma vantagem de trading de alta probabilidade como o trading de acções de preços, temos uma receita para uma estratégia de trading muito poderosa.

Vamos dar uma vista de olhos ao gráfico de ouro de 4 horas para ver como calcular o risco/recompensa numa barra de pinos. Podemos ver no gráfico abaixo que havia uma óbvia barra de pinos que se formou a partir do apoio num mercado em tendência ascendente, pelo que o sinal de acção de preços foi forte. A seguir calculamos o risco; neste caso, o nosso stop loss é colocado logo abaixo do fundo da barra de pinos, por isso calculamos quantos lotes podemos tomar dada a distância do stop loss. Vamos assumir um risco hipotético de 100 euros para este exemplo. Podemos ver que este arranjo até agora rendeu uma recompensa de 3 vezes o risco, ou 300 euros.

gestão do risco na trading 2

Agora, com uma recompensa de 3 vezes o risco, quantos negócios podemos perder numa série de 25 e ainda ganhar dinheiro? A resposta é 18 ofícios ou 72%. Pode perder 72% das suas transacções com uma relação risco/retorno de 1:3 ou mais e ainda ganhar dinheiro..... ao longo de uma série de transacções.

Aqui está o cálculo rápido:

18 negócios perdedores a 100 euros de risco = -1800 euros, 7 negócios vencedores com uma recompensa de 3R (risco) = 2100 euros. Assim, depois de 25 negócios teria ganho 300 euros, mas também teria de suportar 18 negócios perdidos... e o problema é que nunca se sabe quando é que os perdedores virão. Poderia ter 18 perdedores seguidos antes dos 7 vencedores aparecerem, é improvável, mas é possível.

Assim, a relação risco/recompensa resume-se essencialmente a este ponto principal: é preciso ter a coragem de colocar e esquecer os seus negócios numa série de execuções suficientemente grande para realizar todo o poder da relação risco/recompensa. Obviamente, se usar um método de trading de alta probabilidade, é pouco provável que perca 72% do tempo. Portanto, imagine o que pode fazer se implementar o risco/recompensa de forma correcta e consistente com uma estratégia de trading eficaz.

Infelizmente, a maioria dos traders ou são demasiado indisciplinados emocionalmente para aplicar correctamente esta relação risco/recompensa, ou não sabem como o fazer. A intromissão nos seus negócios ao afastarem-se mais da entrada ou não tirarem lucros lógicos de 2 ou 3 R's quando estes ocorrem são dois grandes erros cometidos pelos traders. Tendem também a obter lucros de 1R ou menos, o que significa apenas que precisa de ganhar uma percentagem muito mais elevada das suas transacções para ganhar dinheiro a longo prazo. Lembre-se, o trading é uma maratona, não um sprint, e a forma de ganhar a maratona é através da implementação consistente da recompensa do risco combinada com o domínio de uma estratégia de trading verdadeiramente eficaz.

Dimensionamento de posição

Dimensionamento da posição é o termo dado ao processo de ajuste do número de lotes necessários para satisfazer o seu montante de risco pré-determinado e parar a distância de perda. É um pouco bocado bocado bocado para os não-iniciados. Portanto, vamos parti-lo pedaço a pedaço.

Veja aqui como calcular o tamanho da sua posição para cada transacção que faz:

1) Antes de mais, é preciso decidir quanto dinheiro em euros está disposto a perder confortavelmente em cada transacção. E isto não é algo que se deva tomar de ânimo leve.

2) Encontre o local mais lógico para colocar a sua paragem de perda. Se estiver a investir num padrão de barra de pinos, será normalmente um pouco acima / abaixo da parte superior / inferior do pavio da barra. A ideia básica é colocar a sua paragem de perda a um nível que invalidará o padrão se tocado, ou do outro lado de uma área de apoio ou resistência óbvia; esta é a paragem de colocação lógica. O que nunca deve fazer é colocar a sua paragem demasiado perto da sua entrada só porque quer tomar um lote maior, isto é ganância, e voltará para o morder no rabo mais do que pode imaginar.

3) A seguir, é necessário introduzir o número de lotes ou mini-lotes que lhe darão o risco Euro que pretende com a distância de paragem de perda que decidiu fazer mais sentido. Um mini-lote é normalmente de cerca de 1 euro por ponto, por isso, se o seu montante de risco pré-definido for de 100 euros e a sua distância de stop loss for de 50 pontos, pode fazer 2 mini-lotes; 2 euros por ponto x 50 pontos de stop loss = 100 euros de risco.

Os três passos acima descritos descrevem como utilizar correctamente o dimensionamento da posição. O ponto mais importante a lembrar é que nunca ajusta a sua stop loss com base no tamanho da sua posição; em vez disso, ajusta sempre o tamanho da sua posição com base no risco pré-definido e na colocação lógica da sua stop loss.

O outro aspecto importante do dimensionamento da posição que precisa de compreender é que lhe permite ter o mesmo montante de risco em cada transacção. Por exemplo, só porque tem de ter uma paragem maior numa troca, não significa que tenha de arriscar mais dinheiro nela, e só porque pode ter uma paragem menor numa troca, não significa que arrisque menos dinheiro nela. Ajusta o tamanho da sua posição para satisfazer o seu montante de risco pré-determinado, independentemente do tamanho do seu stop loss. Muitos traders novatos ficam confusos e pensam que arriscam mais com uma paragem maior ou menos com uma paragem menor; não é necessariamente este o caso.

Vamos dar uma olhada no gráfico EURUSD abaixo. Podemos ver dois padrões de trading de acção de preços diferentes: um padrão de barra de pino e um padrão de barra interna. Estas configurações requerem diferentes distâncias de stop loss, mas como podemos ver no gráfico abaixo, ainda estamos a arriscar exactamente o mesmo montante em ambas as transacções, graças ao dimensionamento da posição:

gestão do risco na trading 3

O Modelo de Risco Fixo do Euro VS o Modelo de Risco Percentual

Modelo de risco fixo em euros = Um trader determina antecipadamente quanto está disposto a perder por negociação e arrisca o mesmo montante em cada negociação até que decida alterar o seu risco.

Modelo de risco percentual fixo = Um trader escolhe uma percentagem da sua conta ao risco por negociação (geralmente 1 ou 2%) e adere a essa percentagem de risco.

Embora o método %R faça crescer uma conta relativamente depressa quando um trader faz uma série de ganhos, na realidade retarda o crescimento da conta depois de um trader fazer uma série de perdas, e torna muito difícil trazer a conta de volta para onde estava antes. Isto porque, com o modelo de risco %R, investe com menos lotes à medida que o valor da sua conta diminui. Embora isto possa ser uma coisa boa para limitar as perdas, também o coloca num cio que é muito difícil de sair. O que precisa é de controlo da sua estratégia de trading combinado com um risco fixo em euros que está disposto a perder numa determinada transacção. Ao combinar estes factores com uma execução consistente de risco/recompensa, tem uma excelente hipótese de ganhar dinheiro numa série de negócios.

O modelo %R incentiva essencialmente um trader a "perder lentamente" porque o que tende a acontecer é que os traders começam a pensar "Uma vez que o tamanho da minha posição é cada vez menor com cada negócio, não faz mal se eu negociar mais frequentemente"... e mesmo que eles não pensem especificamente essa frase... é isso que acontece frequentemente. Pessoalmente penso que o modelo %R torna os traders preguiçosos... fá-los tomar posições que de outra forma não teriam tomado... porque agora arriscam menos dinheiro por negociação, não valorizam tanto esse dinheiro... é a natureza humana.

Além disso, o modelo %R é inútil no mundo real do trading profissional porque o tamanho da conta é arbitrário, o que significa que o tamanho da conta não reflecte o verdadeiro perfil de risco de cada pessoa, nem representa todo o seu património líquido. O tamanho da conta é na verdade uma "conta margem" e só precisa de depositar o suficiente numa conta para cobrir a margem sobre as posições... para poder ter o resto do seu dinheiro de trading numa conta poupança ou fundo mútuo ou mesmo metais preciosos... muitos traders profissionais não mantêm todo o seu capital de risco potencial na sua conta de trading.

O modelo de risco fixo do Euro faz sentido para traders profissionais que querem ganhar um rendimento real com a sua negociação. Os traders profissionais retiram de facto os seus lucros da sua conta de negociação todos os meses, a sua conta regressa então ao seu nível "base".

Exemplo de risco fixo em euros e risco percentual

Tomemos um exemplo hipotético de 25 transacções. Comparamos o modelo de risco fixo do Euro com um modelo de risco de 2%. Nota: escolhemos o risco de 2% porque é uma percentagem de risco muito popular entre os traders principiantes e em muitos outros sítios de formação Forex. O risco fixo em euros foi fixado em 100 euros por comércio neste exemplo, apenas para mostrar como um trader que está confiante nas suas capacidades e negocia como um atirador de elite seria capaz de construir a sua conta mais rapidamente do que alguém que está satisfeito com um risco de 2% por comércio. Na realidade, o risco fixo em euros varia de trader para trader e cabe ao trader determinar o que está realmente preparado para perder por negócio. Para mim, com uma pequena conta de 2.000 euros, estaria pessoalmente confortável com um risco de cerca de 100 euros por comércio, e isto reflecte-se no nosso exemplo abaixo.

É óbvio, a partir desta série de transacções aleatórias, que o modelo fixo do euro é superior. Claro que encolherá a sua conta um pouco mais depressa quando se deparar com uma série de negócios perdedores com o modelo de risco fixo do Euro, mas o lado negativo é que também constrói a sua conta muito mais depressa quando se deparar com uma série de negócios vencedores (e recupera das perdas muito mais depressa). A chave é que se estiver a negociar verdadeiramente como um atirador e tiver dominado a sua estratégia de trading... é pouco provável que tenha muitos negócios perdidos seguidos, por isso o modelo de risco fixo do Euro será mais benéfico para si.

No exemplo abaixo, olhamos para o modelo de risco fixo do Euro versus o modelo de risco percentual:

  • Saldo inicial: 2000 euros
  • Todas as recompensas são 3 vezes o risco
  • 8 vitórias e 17 derrotas
  • % de negócios vencedores = 32%.
  • de negócios perdidos = 68

Resultado para um risco de 100 euros por comércio = +700 euros.

Resultado para um risco de 2% por comércio = +262 euros.

Este exemplo é um pouco extremo. Se utilizar estratégias de trading de acção de preços e as dominar realmente, não deve perder 68% do tempo; a sua percentagem vencedora deve estar próxima dos 50%. Pode imaginar como os resultados seriam muito melhores com uma percentagem vencedora de 50%. Se ganhar 50% do tempo em 25 transacções arriscando 100 euros numa conta de 2.000 euros, terá 4.500 euros. Se ganhasse 50% do tempo em 25 transacções, arriscando 2% de 2.000 euros, teria apenas cerca de 3.300 euros.

Muitos traders profissionais utilizam o método do risco fixo do euro porque sabem que dominaram a sua estratégia de trading, não estão a negociar em excesso e não confiam em demasiada alavancagem, pelo que podem arriscar com segurança um montante fixo que estão dispostos a perder em cada negociação.

As pessoas que utilizam o modelo %R têm mais probabilidades de negociar em excesso e pensam que, uma vez que o seu risco em euros por transacção está a diminuir a cada perda, não há problema em aumentar o número de transacções (e, portanto, perder mais transacções porque estão a fazer transacções de baixa probabilidade)... e, com o passar do tempo, a negociação em excesso coloca-as muito mais atrás de um trader que utiliza um risco fixo em euros que é provavelmente mais cauteloso e atirador furtivo.

Conclusão

Para aumentar as suas hipóteses de ganhar dinheiro nos mercados financeiros, precisa não só de ter uma compreensão completa da relação risco-recompensa, do tamanho da posição e do montante do risco por operação, mas também de executar consistentemente cada um destes aspectos da gestão do risco em combinação com uma estratégia de trading muito eficaz mas simples de compreender, tal como a acção do preço.

Os melhores brokers para o trading do mercado financeiro

CFD Brokers Plataformas Regulamentado pela Abrir uma conta de demonstração
MetaTrader 4 e 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM AvaTrade
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSAXTB
MetaTrader 4 y 5
cTrader
TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
MetaTrader 4 et 5
Markets Webtrader
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4 e 5 FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAAdmirals
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFD envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores. 74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs.