Qual è il "Price Shading" delle piattaforme di trading?

Price Shading è la pratica con cui alcuni broker aggiungono alcuni decimi di pip alla quotazione, o spostano la quotazione, a seconda della tendenza attuale.

il Price Shading non è una pratica molto onesta. Questa pratica, infatti, mira a migliorare i margini ricevuti dai broker/broker, a scapito dei clienti che spesso non se ne accorgono.

Se il broker che pratica il Price Shading è convinto che la maggior parte dei suoi clienti comprerà perché la tendenza è rialzista, aumenterà il lato "ASK" della sua quotazione.

D'altra parte, se il broker che pratica il Price Shading è convinto che la maggior parte dei suoi clienti venderà perché la tendenza è al ribasso, abbasserà il lato "BID" della sua quotazione.

Un esempio per capire meglio il "Price Shading":

Un broker che non pratica Price Shading quota la coppia EUR/USD ai suoi clienti a 1.40500/1.40520 (cioè con 2 pip di spread).

Allo stesso tempo, e con uno spread identico fissato a 2 pips, un altro broker che pratica Price Shading questa volta può quotare la coppia EUR/USD a 1.40505/1.40525.
Credendo che la maggior parte dei suoi clienti comprerà la coppia EUR/USD sull'attuale tendenza rialzista, il broker ha semplicemente spostato il prezzo di 0,5 pip a destra.

In questo caso, il broker ha semplicemente spostato la quotazione a destra, ma se avesse avuto spread variabili e non fissi, avrebbe potuto semplicemente aggiungere alcuni decimi di pip a destra, e ha quotato la coppia EUR/USD a 1.40500/1.40525 (lo spread sale poi a 2.5 pips).

Se il broker sposta la quotazione:

- in caso di ombreggiatura del prezzo su una tendenza al rialzo, il broker sposta la sua quotazione a destra, e quindi a svantaggio del cliente acquirente, ma a vantaggio del cliente venditore.
- in caso di ombreggiatura del prezzo su una tendenza al ribasso, il broker sposta la sua quotazione a sinistra, e quindi a svantaggio del cliente che vende, ma a vantaggio del cliente acquirente.

Se il broker amplia la sua diffusione:

- in caso di ombreggiatura del prezzo su una tendenza al rialzo, il broker sposta la sua quotazione a destra, e quindi a svantaggio del cliente acquirente, ma senza alcun impatto sul cliente venditore.
- in caso di ombreggiatura del prezzo su una tendenza al ribasso, il broker sposta la sua quotazione a sinistra, e quindi a svantaggio del cliente che vende, ma senza alcun impatto sul cliente acquirente.

Come è possibile ?

Il Forex è un mercato interbancario, sul quale gli spread (differenze tra il prezzo di acquisto e di vendita su ogni quotazione) sono una funzione della domanda e dell'offerta. Per i clienti (trader privati), lo spread interbancario viene generalmente allargato (di soli pochi decimi di pip) dal broker/broker per essere remunerato. Gli elevati volumi di transazioni e la forte concorrenza tra broker/broker hanno portato ad una riduzione complessiva degli spread offerti ai clienti. Per compensare questo calo dei loro margini, senza mostrare spread che spaventerebbero il cliente lontano dalla concorrenza, i broker hanno quindi adottato il Price Shading; e nessuna organizzazione impedisce ai broker di utilizzare questa pratica.

Il Price Shading per un broker market Maker

È molto facile per un Market Maker praticare il Price Shading! Perché? Perché? Perché? Perché un Market Maker crea la quotazione per i suoi clienti sulla base dei prezzi che ottiene in banca.

Se il market maker offre spread variabili, allora non avrà problemi a praticare entrambe le forme di price shading (spostando il prezzo, o allargando lo spread). D'altra parte, se il market maker offre spread fissi, si limiterà alla pratica delil Price Shading spostando la quotazione.

Il Price Shading per un broker "No Dealing Desk".

Non tutti i broker "No Dealing Desk" offrono (come si potrebbe pensare) la possibilità di accesso diretto ai tassi interbancari. In realtà, il "no dealing desk" è un nome confuso. Infatti, nella maggior parte dei casi, l'accesso alle quotazioni sul mercato interbancario riguarda solo gli ordini "interbancari" (da decine a centinaia di milioni di dollari) e in nessun caso i microtransazioni dei singoli operatori. Questi broker "No Dealing Desk" sono in realtà market maker travestiti da ECN e Broker "No Dealing Desk". La menzione "No dealing Desk" è quindi solo un argomento di marketing per attirare più clienti. NB: non pensate che tutti i Broker di "No Dealing desk" siano truffatori che nascondono le cose ai loro clienti.....

Come rilevare il Price Shading?

Per rilevare Price Shading, è necessario confrontare le quotazioni di diversi broker. Se si nota che il range non è lo stesso, mentre i broker hanno gli stessi spread, è perché uno di loro sta facendo Price shading. La gamma è generalmente basata sul BID o ASK. Questo si nota facilmente.

D'altra parte, si può notare che i broker non sempre applicano l'ombreggiatura del prezzo. Lo spostamento nell'intervallo di quotazione può essere applicato solo per pochi minuti o anche poche ore; è quindi molto probabile che manchi un broker che sta facendo l'ombreggiatura del prezzo se non si controlla continuamente la quotazione.