Índice Euro (EURX/EXY)

El índice del euro (EURX/EXY) representa la evolución del euro frente a otras divisas importantes. Los traders pueden especular con el movimiento de este índice de divisas a través de una serie de vehículos, incluidos los CFD.

En esta guía le explicamos cómo funciona el índice del euro, su historia, los factores que influyen en su cotización y consejos para operar. También clasificamos los mejores brokers y plataformas para operar con divisas.

¿Qué es el Índice Euro?

El Índice Euro da un valor medio del comportamiento relativo del euro frente a otras divisas clave. Este valor se calcula comparando el euro con una cesta de otras monedas de las principales naciones, incluidos Estados Unidos, Reino Unido y Japón.

El índice tiene tres símbolos comunes: EURX, EUR_I y EXY. Aunque EXY y EURX se utilizan indistintamente, EUR_I es un índice independiente y se negocia con menos frecuencia.

Hay varias formas de operar con el índice del euro, incluidos CFD, opciones y ETF.

Ponderación

Los componentes del EURX/EXY suelen ser el USD, la GBP, el JPY, el CHF y la SEK. Aunque éste es el conjunto estándar de divisas que componen la cesta de divisas del índice del euro, los brókers de trading pueden ofrecer su propia composición, con índices personalizados que incluyen un conjunto diferente de divisas o una cesta global más amplia.

La ponderación estándar de cada divisa es la siguiente

• 31,55% - Dólar estadounidense (USD)
• 30,56% - Libra esterlina británica (GBP)
• 18,91% - Yen japonés (JPY)
• 11,13% - Franco suizo (CHF)
• 7,85% - Corona sueca (SEK)

Una crítica habitual al Euroíndice es que la cesta de monedas no incluye a todas las grandes potencias del trading. Por este motivo, muchos brokers permiten a sus clientes operar con índices en euros personalizados que tienen diferentes ponderaciones y más divisas.

Gráfico de precios en tiempo real

Historia del Euroíndice

El primer índice del euro, EUR_I, fue lanzado en 2004 por el portal de intercambio Stooq.com. Este índice se construyó ponderando por igual los componentes USD, GBP, JPY y CHF.

En 2004, Dow Jones & Company publicó dos índices en euros propios, el DJEURO y el DJEURO5. En ellos se utilizaba una cesta de 10 y 5 divisas respectivamente, pero ninguno de los dos índices sigue funcionando.

El New York Board of Trade (NYBOT) lanzó su propio índice, EXY/EURX, en enero de 2006. Este índice utiliza la ponderación indicada anteriormente. El índice se negociaba en el Intercontinental Exchange (ICE) con futuros y opciones. ICE suspendió el índice en 2011, pero muchos brokers y fuentes de datos siguen calculando y ofreciendo este índice, entre ellos TradingView.

El índice de divisas ha experimentado múltiples caídas y recuperaciones en las dos últimas décadas debido a las condiciones económicas y las crisis que se han producido. Entre ellas figuran la crisis financiera mundial de 2008, la crisis de la eurozona de finales de la década de 2000, los efectos del Brexit, la pandemia de coronavirus y la crisis del coste de la vida desencadenada por la invasión rusa de Ucrania en 2022.

El índice de la divisa europea, EXY, se encuentra en un periodo de recuperación a partir de 2023, tras haber alcanzado en septiembre de 2022 su punto más bajo (96,93) de los últimos cinco años.

Determinantes de los precios

A la hora de operar con el índice del euro, es importante comprender la economía de los respectivos países y los factores que influyen en el valor del índice en su conjunto. Una comprensión fundamental junto con sólidas habilidades de análisis técnico le dará la mejor oportunidad de aprovechar las oportunidades de beneficio.

He aquí algunas de las principales razones de la evolución de la cotización del índice del euro:

La salud económica de la eurozona

El euro es la principal moneda de la zona euro. Como tal, hace un seguimiento de la salud económica de los 20 países de la Eurozona y tiene un impacto significativo en el movimiento de los precios del Índice Euro.

Este determinante abarca una serie de factores, como el desempleo, el comportamiento de los mercados bursátiles (como Euronext, Deutsche Börse y SIX Swiss Exchange), así como acontecimientos políticos (como las elecciones en países clave como Alemania y Francia).

Inflación del euro

La inflación y los tipos de interés son factores clave que influyen en el valor del euro y de su índice monetario. La inflación mide el aumento del precio de los principales bienes, como los alimentos, las materias primas, los salarios, etc. Puede tener un efecto significativo sobre el valor y la volatilidad de la moneda. Puede tener un efecto significativo en el valor y la volatilidad de la moneda.

Al ser capaz de predecir la cuantía de la inflación o las futuras variaciones de los tipos de interés, se encuentra en una buena posición para predecir las variaciones del índice del euro.

Exposición al USD y a la GBP

En conjunto, el USD y la GBP representan aproximadamente el 60% de la ponderación del índice. Por ello, los acontecimientos que afecten a estas divisas tendrán un mayor impacto en el valor del Índice Euro en relación con las demás divisas. Por ejemplo, el valor de la libra esterlina cayó tras los resultados electorales del Brexit.

Por lo general, existen relaciones inversas entre la fortaleza del euro y la fortaleza comparativa de los índices del dólar o la libra esterlina.

Ventajas de invertir en el índice del euro

• Variedad de vehículos de inversión - Los traders disponen de muchas formas de invertir en el índice del euro, como CFD, opciones o ETF.
• Posiciones largas y cortas - Hay disponibles varios productos de CFD, que ofrecen a los traders la libertad de encontrar oportunidades de posiciones largas o cortas.
• Investigación - El euro y otros componentes del índice son divisas populares que pueden seguirse e investigarse fácilmente en línea.
• Diversificación - El índice Euro se compone de una cesta de diferentes divisas, lo que permite una cartera más diversificada.

Desventajas de invertir en el índice del euro

• Composición limitada - Dado que el principal índice del euro se compone únicamente de un puñado de divisas, puede que no sea el más preciso a la hora de representar todas las influencias clave sobre el euro.
• Pesada ponderación - El índice está fuertemente ponderado a favor del USD y la GBP, otorgando a estas divisas un peso desmesurado.

¿Cómo operar con el índice de divisas europeo?

Los inversores pueden operar con el índice del euro de varias maneras. Se trata de CFD, ETF y opciones. Debido a las constantes revisiones y a la decreciente popularidad del Euroíndice, los brokers pueden tener sus propias versiones del activo y sus propios vehículos de trading.

Los contratos por diferencias (CFD) son un derivado popular entre los traders minoristas, ya que permiten a los inversores especular fácilmente con los movimientos de precios de un activo en operaciones apalancadas que no implican la compra del activo subyacente.

Para empezar a operar con el Índice Euro :

Encontrar un broker

Una vez elegido el instrumento con el que desea operar, debe registrarse en un broker que ofrezca el índice EUR. Se trata de una decisión importante, ya que afectará a la plataforma de trading y a las herramientas de gráficos a las que tenga acceso, a las comisiones que pague, al número de operaciones que pueda realizar al día y a la disponibilidad de herramientas de gestión de riesgos.

Los elementos clave que hay que tener en cuenta a la hora de elegir un corredor para el índice del euro son los siguientes

• Regulación - ¿está el broker de trading regulado por un organismo regulador de prestigio, como CySEC o la FCA?
• Ejecución - ¿Con qué rapidez se ejecutan las operaciones? ¿Habrá deslizamientos y recotizaciones?
• Plataformas de trading - ¿En qué plataforma quiere operar? ¿Qué herramientas de dibujo y análisis necesitará para identificar los puntos de entrada y salida?
• Métodos de pago - ¿Qué métodos de depósito y retirada están disponibles? ¿Tienen algún coste? ¿Cuánto tardarán los pagos a su cuenta de trading?
• Estructura de comisiones - ¿Cuáles son los spreads de compra/venta? ¿Tendrá que pagar comisiones o tasas nocturnas? Pepperstone, por ejemplo, ofrece diferenciales desde 0,6 pips con un diferencial medio de 1 pip en el índice del euro.
• Atención al cliente - ¿es accesible el equipo de atención al cliente? ¿Está disponible 24 horas al día, 7 días a la semana?

CFD Brokers	Plataformas	Regulado por la	Abrir una cuenta de demostración
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 y 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 y 5	CNMV, FCA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
Las operaciones con CFDs implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores. Entre el 74 y el 89% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.

Registro

Una vez que haya elegido un broker, es hora de registrarse. Cargue toda la información pertinente que se le solicite. Esto incluirá probablemente un documento de identidad expedido por el gobierno, como un permiso de conducir o un pasaporte.

Tras abrir una cuenta real, deberá depositar fondos en ella utilizando una de las opciones de depósito del broker. También tendrá que elegir su apalancamiento y moneda base. Pepperstone, por ejemplo, ofrece un apalancamiento de 1:5 en el índice del euro.

Realizar una operación

Después de abrir una cuenta real, es hora de realizar una operación. Tendrá que navegar por la plataforma del broker para encontrar el instrumento EXY. Muchas plataformas le permiten configurar alertas o accesos directos para encontrar rápidamente sus activos favoritos.

Algunos brokers de índices en euros también ofrecen herramientas adicionales de gestión del riesgo al realizar una operación, incluidos stop losses y take profits.

Unas últimas palabras sobre el trading en el Euroíndice

El índice del euro puede negociarse a través de una serie de productos derivados, como CFD, opciones y ETF. Para operar con éxito se requiere tanto una gran capacidad de análisis técnico como una comprensión fundamental de los factores que influyen en el precio del índice del euro. Aunque no se negocia directamente en bolsas como el ICE, muchos brokers ofrecen su propio índice de la divisa europea, ampliando el antiguo modelo para crear un indicador más completo del comportamiento del euro.

Preguntas frecuentes