El error del jugador - finanzas conductuales

Cuando se trata de probabilidad, la falta de comprensión puede conducir a suposiciones y pronósticos incorrectos sobre el comienzo de los eventos. Una de estas hipótesis erróneas se llama ilusión o sofisma del jugador.

En el sofisma del jugador, el trader cree erróneamente que la ocurrencia de un evento aleatorio es menos probable que ocurra como resultado de un evento o serie de eventos. Esta línea de pensamiento es incorrecta porque los eventos pasados no cambian la probabilidad de que ciertos eventos ocurran en el futuro.

Por ejemplo, consideremos una serie de 20 lanzamientos con una moneda que todos cayeron sobre "cara". Con el sofisma del jugador, una persona podría predecir que el próximo sorteo será más probable que caiga en un "montón". Esta línea de pensamiento representa un malentendido de la probabilidad, porque la probabilidad del lanzamiento de la moneda es siempre del 50%. Cada sorteo es un evento independiente, lo que significa que todos los lanzamientos anteriores no tienen ningún impacto en los futuros.

Otro ejemplo común del error del jugador se puede encontrar en la relación de la gente con las máquinas tragaperras. Todos hemos oído hablar de jugadores que permanecen en la misma máquina durante horas. La mayoría de estas personas creen que cada movimiento los pierde más cerca del premio mayor. Estos jugadores no se dan cuenta de que las máquinas tragaperras están programadas para que las posibilidades de ganar un bote sean siempre las mismas (como el lanzamiento de la moneda), las posibilidades de ganar son siempre las mismas incluso si una máquina ha pagado recientemente un bote.

La ilusión del jugador en el trading

No es difícil imaginar que en algunas circunstancias los inversores o traders pueden fácilmente caer presa de un error de juego. Por ejemplo, algunos inversores creen que deberían liquidar una posición que acaba de beneficiarse de varias series de aumentos, ya que no creen que el aumento vaya a continuar. Por otro lado, otros inversores se aferran a una acción que ha estado cayendo durante varias sesiones de negociación, porque consideran que es "improbable" que se produzca un nuevo descenso.

Es importante entender que en el caso de eventos independientes, las probabilidades de un resultado específico durante la siguiente sesión de operaciones siguen siendo las mismas independientemente de los eventos anteriores. Comprarlo de una acción porque usted cree que la tendencia prolongada es probable que se revierta cada segundo es irracional. En cambio, los inversores deben basar sus decisiones en datos fundamentales y/o análisis técnicos antes de determinar qué sucederá con una tendencia.