Meny

Bekräftelse och retrospektiv bias - beteendefinansiering

Bekräftelse och retrospektiv bias

Det sägs ofta att "att se är att tro". Även om detta ofta är fallet, är det du i vissa situationer inte nödvändigtvis en riktig representation av verkligheten. Detta betyder inte att det finns ett problem med dina sinnen, utan snarare att våra sinnen tenderar att införa fördomar i behandlingen av vissa typer av information och händelser.

I det här avsnittet kommer vi att se hur bekräftelse och retrospektion påverkar våra uppfattningar och efterföljande beslut.

Bekräftelse partisk

Det kan vara svårt att upptäcka något eller träffa någon utan att ha en förutfattad åsikt. Detta första intryck kan vara svårt att undvika eftersom människor också tenderar att selektivt filtrera och ägna mer uppmärksamhet åt information som stöder deras åsikter, samtidigt som de ignorerar eller rationaliserar resten. Denna typ av selektivt tänkande kallas ofta bekräftelse.

När det gäller investeringar indikerar bekräftelsevängen att investerare är mer benägna att söka information som stöder deras ursprungliga idé än att leta efter information som strider mot den. Som ett resultat kan denna partiskhet ofta leda till felaktiga beslut eftersom unilateral information tenderar att snedvrida investerarnas referensvillkor och lämna dem en ofullständig bild av situationen.

Tänk till exempel på en investerare som hör till information som kommer från en overifierad källa, han är fascinerad av den potentiella avkastningen. Investerare kan välja att undersöka aktien för att se om deras potential är verklig.

Det som ofta händer är att investeraren hittar alla typer av gröna flaggor på denna investering (till exempel kassaflöde eller en låg skuld-till-kapitalandel), samtidigt som man ignorerar ekonomiskt katastrofala röda flaggor, t.ex. förlust av viktiga kunder eller sjunkande marknader.

Retospektiv förspänning

En annan uppfattningsförspänning är den bakre förspänningen som ofta inträffar i situationer där en person tror (efter det faktum) att förekomsten av en tidigare händelse var förutsägbar och ganska uppenbar, när man faktiskt händelsen kunde inte ha varit rimligt förutsedd.

Många händelser verkar uppenbara i efterhand. Psykologer tillskriver den retrospektiva förspänningen till vårt medfödda behov av att hitta ordning i världen genom att skapa förklaringar som gör att vi kan tro att händelser är förutsägbara. Denna känsla av nyfikenhet är användbar i många fall, men att hitta felaktiga kopplingar mellan orsaken och effekten av en händelse kan leda till felaktiga förenklingar.

Till exempel hävdar många att tecknen på teknologibubblan på 1990-talet och början av 2000-talet var mycket uppenbara. Detta är ett tydligt exempel på retrospektiv förspänning: Om bildandet av en bubbla hade varit uppenbar, skulle den förmodligen inte ha stigit till att brista.

För handlare och andra deltagare i finansvärlden är bakre partiskhet en av orsakerna till en potentiellt farlig mentalitet: överförtroende. I detta fall hänvisar överförtroende till den ogrundade tron ​​hos investerare eller handlare som tror att de har överlägsen handelsförmåga.

Undvik bekräftelseförskjutning

Bekräftelsebias representerar en tendens att fokuseras på information som bekräftar befintligt tänkande. Faran med bekräftelseförlopp är att det inte räcker med att vara medveten om problemet för att förhindra att du gör det. Ett sätt att övervinna denna förspänning skulle vara att hitta någon att fungera som en "dissident röst av förnuft". På detta sätt kommer du att konfronteras med en motsatt synvinkel som måste granskas och beaktas.

Sammanfattning - Teori om beteendefinansiering