Den förbjudna sanningen om handelspsykologi

Det är viktigt att tänka på rätt sätt att handla på valutamarknaden, men det sägs inte tillräckligt. Varför lära sig saker på det hårda sättet när du kan börja med medvetenhet om nyckelfrågorna?

Att komma in i rätt tänkesätt för handel är ett ganska tråkigt ämne jämfört med de riktigt spännande saker som att komma in i dina diagram, faktiskt dra i handelsutlösaren, justera dina stoppförluster och ta vinster. Men lika viktigt är att komma i rätt sinnesstämning.

Det finns massor av erfarna handlare där ute som önskar att de hade någon att sätta ner dem i början av sin handelskarriär och gå igenom några av de grundläggande faktorer som de nu har lärt sig på den hårda vägen - genom bitter erfarenhet - men att de kunde ha börjat veta. De flesta av de lektioner som denna tänkta handelsguru skulle ha lärt dem avser tankesättet du utvecklar när du börjar handla.

Rätt sinnestillstånd

Detta är en av de saker som människor har svårast att förstå på en nivå som har en verklig inverkan på deras investeringar.

Kom ihåg första gången du stötte på handel. Inte första gången du har tänkt på att börja handla, men första gången du har upptäckt konceptet och användningen av dina pengar för att tjäna mer pengar. Om du är som de flesta handlare, så hände det förmodligen dig när du var liten och först hörde talas om de människor som gör köp och säljer order via telefon eller vad som helst och följer priset. värt eller andra linjediagram med vansinniga höjder och nedgångar. Chansen är stor att du har sett detta i teatrar eller på TV och vilken serie eller film du först såg detta i form av beror på din ålder och vilken generation du kommer från. För en viss (läs: äldre) kohort av handlare var det filmerna på 80- och 90-talet om aktiemäklare, som Wall Street eller Other People's Money. Poängen är att denna era av TV-program och filmer verkligen inspirerade en hel generation av handlare att tro att de kunde komma in på aktiemarknaderna och tjäna mycket pengar över natten. Denna generation har varit tvungen att lära sig på det hårda sättet att framgång över natten tar år att förverkligas.

Med andra ord var hon tvungen att lära sig och förstå att handel (vare sig det varor, aktier, valutor eller vad som helst) är mycket mer än en riktig professionell karriär. En karriär som kräver hårt arbete, erfarenhet, lärande och ett åtagande att behärska. Naturligtvis finns det några speciella fall här och där som hade tur och vunnit stora summor pengar utan mycket ansträngning från början. Men du måste komma ihåg att det i den andra änden av klockkurvan finns en mängd andra avvikare som omedelbart eliminerades. För alla som befinner sig mitt i den kurvan finns det inget annat sätt än att lära sig insatserna i handeln - på samma sätt som du skulle lära dig alla andra yrken eller yrken.

Lär känna skillnaden mellan bra och dåliga affärer

Det är viktigt att fokusera på att göra bra affärer. Men i slutet av dagen, vad är en bra handel? Många handlare kommer att ha sin egen definition, men det finns vissa element som inte kan förnekas. En av dem är att ibland kan en bra handel vara en pengarförlorande handel. Vad? Upprepa detta! Ja det är sant, en bra handel är inte alltid en vinnande handel.

En bra handel är en som du börjar efter att ha gjort alla dina läxor. Du har utvecklat ett system med indikatorer och tekniska kriterier; du har bestämt hur du ska hantera din andel i ett givet valutapar baserat på faktorer som volatilitet och risk; du har beräknat rimliga stopp för att dra sig ur handeln om saker går fel; du stannade i affären genom att följa planen och systemet som du utformade för att maximera dina intäkter. Kort sagt, en bra handel utförs under ett omfattande och strikt system av din egen design, som har testats och justerats för att maximera vinster och minimera förluster.

Ibland är inte handel en viktig del av att göra en bra handel. Det finns ingen regel som säger att du måste handla och att hålla dig utanför en handel som fick dig att förlora pengar är ett av de bästa sätten att undvika förluster. Om du medvetet och medvetet avstår från att handla eftersom de verktyg och indikatorer som du har inbyggt i ditt system säger att du inte ska, visar du vilken typ av tålamod som är viktigt för att göra bra affärer. En amatör eller nybörjare kommer att bli frestad att handla av tristess eller för att han är rädd att han inte har handlat på en tid. Han väntar inte tålmodigt på att alla villkor är uppfyllda och att alla hans kriterier är uppfyllda.

Därför kommer en bra handel som förlorar pengar också att du kommer ur positionen i god tid, vilket kommer att hålla förlusten på ett minimum. En dålig transaktion som förlorar pengar kommer att leda till att du förlorar mer än du förväntade dig eller mer än du planerat i förväg. Alla handlare går in i varje handel med tron ​​att de kommer att bli en vinnare. Faktum är att de flesta amatörhandlare har fler vinnande affärer än att förlora affärer, men de tappar fortfarande pengar på lång sikt. De misslyckas med att minska förlusterna snabbt och låta vinsterna gå längre. Med andra ord tar de mer risk för orealiserade förluster än för orealiserade vinster. Eftersom det inte finns något sätt att veta i förväg vilka av dina affärer som kommer att vinna, måste du lista dem med samma uppsättning beredskapsplaner för att minska dina förluster om saker går fel och hålla positionen på plats. lämplig punkt som maximerar dina vinster. Detta är det grundläggande begreppet riskhantering. Sättet du handlar på bör organiseras i förväg för att redovisa en oväntad förändring på marknaden.

Att vara beredd att minska förluster när saker inte går som din väg är en välplanerad metod som gör att vinnande affärer kan växa för att dra full nytta av tillgängliga vinster. För att förstå detta måste du säga till dig själv att i slutet av dagen, hur du går in i en handel spelar ingen roll. Kriterierna för att starta en handel är inte nyckeln till att tjäna pengar på handel. Det som gör dig pengar är riskhantering, vilket innebär att du stannar i en handel tillräckligt länge för att skörda frukterna och snabbt dra ut om det inte gör det. är inte effektiv. Om du kan designa och utveckla ett system som gör att du kan göra detta på ett tillförlitligt sätt kan du tjäna pengar även om din vinst / förlustnivå är 50-50 eller mindre.

Fokusera på Pips

Pips är för valutahandlare vad dollar och cent är för aktiehandlare. När det gäller aktier och råvaror vill du tjäna pengar på dina dollar- och örehandeln - om du köper ett lager när det är värt $ 4,30 och säljer när det är värt $ 4,70 tjänar du. fyrtio cent. I valutahandel vill du göra pips. Pips är det minsta beloppet i en valuta som kan handlas. Ett pips är en hundradels procent - det minsta beloppet med vilket skillnaden i värde mellan två valutor kan förändras.

Att fokusera på pips är ett sätt att inte fokusera på de pengar du vinner (eller förlorar) på en viss handel. Men varför skulle du göra det? En del av svaret är att det hjälper dig att fokusera på att göra bra affärer. Om du fokuserar för mycket på pengar riskerar du att hindra dina transaktioner. Först och främst hindrar det dig från att bedöma vilka som är rätt order. Genom att fokusera för mycket på pengar introducerar du också ett helt onödigt känslomässigt inslag i dina transaktioner. Omedvetet kommer du att börja tänka på betydelsen av dessa pengar i den verkliga världen - oavsett om det är räkningarna du kan betala eller de saker du kan köpa - och plötsligt, men omärkligt, kommer du att känna en reaktion. känslomässig för den transaktion du planerar. Om du helt kunde ta ut pengar ur ekvationen och istället fokusera på att göra varje handel framgångsrik på en abstrakt nivå, skulle din handel automatiskt förbättras. Det är därför du fokuserar på pipsen så att du inte kan tänka på de pengar du har investerat.

Undvik dåliga affärer

Precis som en bra handel kan förlora pengar, kan en dålig vinna ... Vanligtvis helt av misstag. En dålig handel är en som du började på grundval av känslor, med känslan av att det skulle bli som du hoppades. Vanligtvis, om du handlar dåligt, har du inte ens ett väldesignat system för att hantera din handel, eller om du gör det, håller du dig inte vid det på grund av en känslomässig reaktion du känner. Det finns en mängd olika faktorer som gör en handel dålig, men de inkluderar att ignorera risk, felbedöma din insats baserat på hur du tror att handeln kommer att gå, placera stopporder eller rädda eller adrenalinbaserade ta vinstorder, eller till och med inte placera en stop loss-order alls eftersom du har en aning om att den maximala drawdown inte kommer att nås.

Det är faktiskt väldigt enkelt. Handlare som tappar pengar på lång sikt är de som inte har ett system för att hantera sina affärer eller som inte håller fast vid sitt system om de har ett. För att du vet vad som kommer att hända då och då? Du kommer att drabbas av en rad förluster och det är då du verkligen riskerar att reagera känslomässigt och kringgå det system du har infört för att stoppa dig själv. Anta till exempel att du har tappat fem gånger i rad. Det är när du börjar ifrågasätta allt. Är ditt system felaktigt? Håller du dig för hårt? Här är en vanlig reaktion.

Många handlare kommer att titta på sin sjätte handel efter en rad av fem förlorare och börja ompröva sin positionsstorlek. Vissa människor tappar självförtroende och minskar sin ställning eftersom de är rädda för att drabbas av ytterligare en förlust. Andra kommer att försöka använda denna sjätte handel för att vinna tillbaka sina förluster och öka sin positionsstorlek för att kompensera. Båda dessa reaktioner är fel. Du låter dina känslor komma över det som annars är - om du har gjort det rätt - ett pålitligt och robust system som har testats genom att titta på historiska marknadsrörelser och gå igenom ett demo-konto.

En annan vanlig känslomässig reaktion är när du är i en handel och du ser priset gå i motsatt riktning. Du ser hur priset rör sig och du kan se att det närmar sig ditt stop-loss. Många oerfarna handlare - särskilt de som kommer in på marknaden efter en serie förluster där priset drabbades av innan de återhämtar sig - kommer att bli frestade att få panik och avbryta sin stopporder i hopp om att stanna kvar på marknaden. tills den kommer tillbaka i rätt riktning. När du sitter här och läser lugnt kan du omedelbart se problemet - priset återhämtar sig inte och dina förluster går ur hand. Det är närvaron av sinnet att se detta hända i ögonblicket och utöva tillräcklig självkontroll för att hålla fast vid din handelsplan.

Slutligen gör handlare som har slutat lyssna på deras system (om de någonsin har ett) och låter sina känslor styra sina affärer också detta misstag. Ibland när du går in i en bra handel och priset följer din väg, tappar du koll på dina diagram och indikatorer och börjar titta på pengarna. Det här är nog vad som hände med de flesta av oss tidigt i vår karriär. Du går vilse i spänningen och börjar göra en snabb matematik i ditt huvud som går ungefär så här, "Åh man, jag kan inte tro det, jag vann precis 500 dollar! Jag kan lägga ut den utbetalningen. på min bil / betala dessa räkningar / köp den saken jag tänkte på.

Med andra ord fokuserar du för mycket på pengarna och drar dig ur affären. Det är först senare, när du tittar på prisutvecklingen, att du inser att du kunde ha stannat längre och ökat dina vinster ännu mer. Denna typ av känslomässiga ögonblick när du drar ut för tidigt från en transaktion är bokstavligen motsatsen till vad du borde göra. Du måste stimulera dina affärer baserat på en rationell bedömning av vad ditt system berättar för dig. Om dina indikatorer säger att prisrörelsen fortfarande har gränser, håll dig uppdaterad och justera dina stopp därefter. Stäng inte förrän ditt system uppmanar dig att göra det.

Få perspektiv

En annan viktig del av att komma in i rätt sinnesstämning är att upprätthålla perspektiv. Det är en svår uppgift, särskilt i början av din handelskarriär. Eftersom det här är något som vanligtvis kommer med erfarenhet är det svårt att förklara det för nybörjare. Med detta sagt är det värt att prata om, för att vara medveten om det kommer att hjälpa dig att komma dit snabbare.

Poängen är att varje näringsidkare går igenom en process där deras sinnestillstånd beror på deras sista handelsdag. Om den här dagen gick bra kommer du att må bra. Men om det inte har gått bra lider ditt sinnestillstånd och du börjar tappa hoppet. Ibland efter några dagars förlust, även om det är mindre, kan du gå vidare till en helg som känner dig riktigt deprimerad. Detta medför några problem. Det första är att det är rent utmattande. Du känner dig känslomässigt tömd och det kan ta en vägtull på ditt liv utanför handeln. Och här är problemet: det handlar inte alls om handeln. Om handel på valutamarknaden har den här effekten på dig, om du får ner dig eller till och med gör att du känner dig deprimerad, tycker du inte längre om det och du ser det som en syssla eller en börda.

Det andra problemet är att dessa humörsvängningar kan påverka din handel. Du blir en näringsidkare som börjar bero på hur säker han är just nu. Och ju mer som händer, desto svårare blir det att hänga på handelssystemet, och ju mindre du hänger på ditt system, desto mer utsätter du dig för dåliga affärer. Om du befinner dig att göra dåliga affärer kommer du att förlora pengar mycket snabbt. Det är en grym spiral som du kan hamna i om ditt humör blir beroende av hur dina transaktioner går. Det är därför det är viktigt att hålla lite avstånd och perspektiv.

Introducera regelbundenheten

Ett sätt att hjälpa dig att få perspektiv är att införa regelbundenhet i din handel. Om du hamnar för ofta, loggar in när marknaderna öppnas och handlar regelbundet så snart som möjligt, överträffar du förmodligen. Naturligtvis har alla sin egen handel och du måste hitta din egen takt. Men var försiktig så att du inte handlar för ofta, av tristess eller för att du strävar efter ett orealistiskt vinstmål eller mål.

Naturligtvis är det viktigt att sätta mål, men människor börjar ge dem alltför stor vikt. De börjar undra om de nådde sitt mål förra veckan eller förra månaden. Men de glömmer att alla har en dålig vecka eller en dålig månad här och där. Även mest framgångsrika handlare har en månad eller två där de tappar totalt sett. Inte för att de inte når sina mål, men de tappar totalt sett under den månaden. Och ändå, när man tittar på deras balansräkning för året, gör de stora vinster.

Dessa handlare är de som har lyckats bromsa sin verksamhet av tristess eller desperation, de har lyckats fokusera på sitt system och - oavsett om de vinner eller förlorar - gör de bra affärer om och om igen. Om du gör detta kommer du med tiden att komma till en punkt där du inte längre kommer att förlita dig på en bra handelsdag för att vara på gott humör, eftersom du har insett att dina affärer idag inte påverkar din poäng för. månaden eller året. När du väl vet att din nästa handel eller till och med veckans affärer inte kommer att påverka din prestation på lång sikt kan du ta ett känslomässigt avstånd mellan den handel du går in i eller den du just har kvar och din känsla. med avseende på dig själv och din transaktion. I slutändan kommer detta avstånd och perspektiv också att gynna din handel och eventuellt dina resultat.

Handel med siffror

Att förstå siffrorna bakom din handel är förmodligen det viktigaste i valutahandel eller någon annan typ av handel. Om du inte förstår siffrorna bakom dina affärer handlar du inte, du spelar. Och inte bara spelar du utan du spelar också utan att veta oddsen.

För att förstå siffrorna måste du ha en god uppfattning om utdelnings- / förlustkvoten du kan förvänta dig av systemet du har utvecklat. Naturligtvis, med marknaden är vad den är, kommer du aldrig att veta det helt, men med robust backtesting bör du ha en bra översikt över vad du kan förvänta dig.

Förutom att ha en beräkning av din potentiella vinst / förlust beräknad i förväg, borde du också ha utfört en risk / avkastningsbedömning. Det betyder att du måste ha beräknat hur mycket du är villig att riskera för en viss vinst, med hänsyn till faktorer som portföljens storlek. Du kan också överväga faktorer som din vinstfaktor (hur mycket du tjänar kontra hur mycket du förlorar) eller Sharpe-förhållandet.

Innan du börjar handla med ett riktigt konto kan du köra ditt system med en simulator och få alla dessa siffror. Innan ditt system på ett tillförlitligt sätt ger positiva siffror blir du inte en framgångsrik eller framgångsrik näringsidkare. Om du använder ett system som inte producerar positiva siffror i den verkliga världen finns det inget annat sätt att omsätta det i praktiken än att förlora pengar. Det är fakta.

När du har modifierat ditt system så att det ger positiva siffror i simulatorer och demo-konton, är du redo att omsätta det i verkligheten. Men det är inte där inlärningskurvan slutar, det är där det verkliga lärandet börjar.

Bedömning och utveckling

På sätt och vis är att vara näringsidkare alltid vara ärlig om dina tidigare misstag så att du kan fortsätta lära av dem. Likaså är det viktigt att utveckla och designa ett system som på ett tillförlitligt sätt ger positiva resultat och att testa detta system noggrant innan du låter det gå vilse i den verkliga världen, du vill också gå tillbaka och analysera om. och omvärdera detta system så att vi kan fortsätta att förbättra det. Om du kan fortsätta att anpassa dig och utvecklas kan du ständigt förbättra dina färdigheter som näringsidkare och gå från styrka till styrka. Som med allt som har med handel på valutamarknaden att göra är detta mycket lättare sagt än gjort. Det kräver arbete, organisation och en investering av din tid, men belöningarna kan vara stora.

Du lär dig aldrig av dina misstag om du inte vet vad dina misstag har varit. Det första steget är att bli vana att föra en handelsdagbok. Den här loggen borde inte vara för komplicerad, bara logga in dina affärer och ange kort anledningen till att du fick in i varje handel. Numera bryr folk sig inte om att göra det eftersom handelsplattformarna som alla använder idag håller reda på varje handel. Och för att vara säker är det ett bra ställe att börja. Du kommer dock att upptäcka att du återställer en transaktion som du gjorde i början av förra året och ditt system har ändrats under tiden. Chansen är stor att du inte kommer ihåg kriterierna som ledde dig till den här transaktionen. Det är därför som att hålla en anteckning för varje handel är ett så värdefullt verktyg. Det kommer också att hjälpa dig att undvika känslomässig handel, eftersom det blir svårare för dig att rättfärdiga dem för dig själv och din handelsdagbok.

Om du kan hålla en dagbok regelbundet under en tidsperiod - säg de första sex månaderna - kommer du att kunna se fördelarna så snart du tittar på den perioden. Även efter bara sex månaders handel kommer du att kunna titta på dina tidigare resultat och upptäcka en mängd misstag som du kan lära dig av och eliminera. Men mer än så kommer du att kunna se trenderna när och hur du handlar. Du kanske överraskar dig själv och upptäcker att du handlar snabbare efter en serie förlorade affärer, eller att du är mer fokuserad och framgångsrik i början av veckan, i motsats till slutet av veckan när du är mer vårdslös.

Det finns förmodligen ett antal sätt att föra en journal eller spåra dina transaktioner: vissa har komplicerade kalkylblad med diagram och förhållanden, andra håller en fysisk journal som de skriver för hand. Men nyckeln till att lyckas med att spåra dina affärer och att kunna bedöma dina resultat är inte hur du håller din dagbok eller organiserar dina register. Nyckeln är att vara ärlig mot ditt framtida jag. Om du tenderar att snedvrida sanningen (även genom att utelämnas) när du håller dina register, kommer du inte att kunna lära av dina misstag lika effektivt. Och det är ganska enkelt att göra, särskilt efter en riktigt stor förlorad handel eller en serie förlorade affärer, när frestelsen är att säga att du fastnade i ditt system och det var vaggarna på marknaden som gjorde dig dina affärer misslyckades. Men om du är ärlig kan det avslöja att du handlade tanklöst eller överdimensionerade en andel i hopp om att kompensera för tidigare misstag. I framtiden, när du tittar på denna fråga, kommer inlärningsupplevelsen att vara mer värdefull än någon vinst du kan ha gjort genom denna tanklösa operation.

Tillämpa FoU

Om du vill att ditt handelssystem ska ständigt utvecklas och förbättras är ett sätt att göra detta genom kontinuerlig testning. Alla erfarna handlare kommer att prata om att testa tills de får blues, men när du börjar har du en tendens att höra och förstå att du måste testa alla komponenter i ditt system och ditt system som helhet som fungerar. . Och naturligtvis är det rätt att göra. Men handlare som är framgångsrika på marknaden kommer ständigt att testa något. Oavsett om det är en ny indikator som de har upptäckt eller en lite annorlunda variation på deras nuvarande system. Eller ibland ett drastiskt annorlunda tillvägagångssätt som de bara använder för att snurra på sitt demo-konto för att ta isär det och se hur det fungerar.

Du kan tänka på dig själv som en deltidshandlare, deltids FoU-specialist. Detta beror på att medan du handlar med ditt system i den verkliga världen, kan du också tinka med en mängd verktyg eller andra system till demo-konton och handelssimulatorer. På så sätt kommer din hjärnas inlärningscentra att fortsätta att fungera och du kommer inte fastna i ett spår. Men också, det gör att du kan hålla ditt handelssystem uppdaterat och alltid hitta nya sätt att alltid göra bättre.

Håll dig lugn och disciplinerad

De bästa och mest framgångsrika handlarna är kontrollerade, lugna under press, disciplinerade, konsekventa och rigorösa. Mycket få människor lyckas vara allt detta naturligt medan de fortfarande drömmer om en karriär inom valutahandel. För resten av oss tar det tid, flit, arbete och en till synes oändlig cykel att lära sig av tidigare misstag och göra nya misstag för att lära av dem. Men om du vet och förstår detta finns det några relativt enkla saker du kan göra för att göra ditt liv också lättare. Eller, ännu bättre, låt dig själv göra de svåra saker som är nödvändiga om du vill att valutahandel ska fungera för dig. För i slutändan är ditt enda verkliga jobb som näringsidkare att förvandla handel till något som gör ditt liv bättre.