Enkel Dietz-metod och modifierad Dietz-metod

Den enkla Dietz-metoden och den modifierade Dietz-metoden är båda prestationsmätningstekniker som används för att beräkna avkastningen på en investeringsportfölj.

Dessa metoder är särskilt användbara för att beräkna avkastning under korta perioder och används ofta på grund av sin enkelhet och effektivitet.

De viktigaste resultaten

• Den enkla Dietz-metoden och den modifierade Dietz-metoden används båda för att beräkna avkastningen på en investeringsportfölj.
• Den enkla Dietz-metoden ger en snabb uppskattning av avkastningen genom att ta hänsyn till kassaflöden under perioden.
• Den modifierade Dietz-metoden ger ett mer exakt mått genom att ta hänsyn till den exakta tidpunkten för kassaflöden.
  • Den modifierade versionen är att föredra för portföljer med stora och frekventa kassaflöden.

Enkel Dietz-metod

Definition av Dietz metod

Dietz enkla metod mäter avkastningen på en investeringsportfölj genom att ta hänsyn till kassaflöden under mätperioden.

Det antas att alla kassaflöden inträffar i mitten av perioden.

Beräkning

Formeln för den enkla Dietz-metoden är som följer:

Enkel Dietz-avkastning = (Slutvärde - Initialvärde - Kassaflöden) / (Initialvärde + 1/2 × Kassaflöden)

Tillämpning

Den är enklast att tillämpa i scenarier med :

• relativt få kassaflöden eller
• där den exakta tidpunkten för kassaflödena är okänd - eftersom det förenklar beräkningen genom att anta en standardtidpunkt för alla kassaflöden.

Modifierad Dietz-metod

Definition av Dietz-metoden

Den modifierade Dietz-metoden är en förbättrad version av den enkla Dietz-metoden.

Den förbättrar noggrannheten genom att ta hänsyn till den faktiska tidpunkten för kassaflöden under mätperioden.

Beräkning

Formeln för modifierad Dietz är följande

Modifierad Dietz-yield = (Slutvärde - Initialvärde - Kassaflöde) / (Initialvärde + ∑(Kassaflöde × Viktningsfaktor))

Viktningsfaktorn baseras på tidpunkten för varje kassaflöde i förhållande till längden på den totala perioden.

Tillämpning

Denna metod är mer exakt än den enkla Dietz-metoden, särskilt i scenarier där det finns flera kassaflöden som inträffar vid olika tidpunkter under perioden.

Jämförelse

Noggrannhet

Den modifierade Dietz-metoden anses generellt vara mer exakt än den enkla Dietz-metoden, eftersom den tar hänsyn till den exakta tidpunkten för kassaflöden.

Komplexitet

Den enkla Dietz-metoden är lättare att beräkna på grund av dess antagande om tidpunkten för kassaflöden.

Den modifierade Dietz-metoden, å andra sidan, kräver mer detaljerad information och är något mer komplex.

Tillräcklighet

Valet mellan de två metoderna beror ofta på tillgången till detaljerade kassaflödesuppgifter och vilken precision som krävs.

För mer exakta beräkningar - särskilt när det gäller portföljer med stora och oregelbundna kassaflöden - är den modifierade Dietz-metoden att föredra.

Slutsats

Den enkla Dietz-metoden och den modifierade Dietz-metoden är båda effektiva verktyg för att beräkna avkastningen på en investeringsportfölj.

Dietz enkla metod är enkel och okomplicerad. Den är därför lämplig för situationer där uppgifterna om tidpunkten för kassaflöden är begränsade.

Den modifierade Dietz-metoden, å andra sidan, erbjuder större precision genom att införliva den specifika tidpunkten för kassaflöden. Den är därför att föredra för mer komplexa portföljer.

Genom att förstå tillämpningarna av varje metod kan handlare/investerare och portföljförvaltare välja det lämpligaste verktyget för sina behov av prestationsmätning.

Jämförelse av aktiemäklare

Mäklare
Courtageavgifter Aktier	Inga provisioner för en maximal månadsvolym på 100 000 EUR och sedan 0,20%.
Demokonto	Ja
Vår åsikt	Handel utan provision, men med ett val av värdepapper begränsat till 3289 aktier och 358 ETF.
Investering innebär risk för förlust