Den enkla Dietz-metoden och den modifierade Dietz-metoden är båda prestationsmätningstekniker som används för att beräkna avkastningen på en investeringsportfölj.
Dessa metoder är särskilt användbara för att beräkna avkastning under korta perioder och används ofta på grund av sin enkelhet och effektivitet.
Dietz enkla metod mäter avkastningen på en investeringsportfölj genom att ta hänsyn till kassaflöden under mätperioden.
Det antas att alla kassaflöden inträffar i mitten av perioden.
Formeln för den enkla Dietz-metoden är som följer:
Enkel Dietz-avkastning = (Slutvärde - Initialvärde - Kassaflöden) / (Initialvärde + 1/2 × Kassaflöden)
Den är enklast att tillämpa i scenarier med :
Den modifierade Dietz-metoden är en förbättrad version av den enkla Dietz-metoden.
Den förbättrar noggrannheten genom att ta hänsyn till den faktiska tidpunkten för kassaflöden under mätperioden.
Formeln för modifierad Dietz är följande
Modifierad Dietz-yield = (Slutvärde - Initialvärde - Kassaflöde) / (Initialvärde + ∑(Kassaflöde × Viktningsfaktor))
Viktningsfaktorn baseras på tidpunkten för varje kassaflöde i förhållande till längden på den totala perioden.
Denna metod är mer exakt än den enkla Dietz-metoden, särskilt i scenarier där det finns flera kassaflöden som inträffar vid olika tidpunkter under perioden.
Den modifierade Dietz-metoden anses generellt vara mer exakt än den enkla Dietz-metoden, eftersom den tar hänsyn till den exakta tidpunkten för kassaflöden.
Den enkla Dietz-metoden är lättare att beräkna på grund av dess antagande om tidpunkten för kassaflöden.
Den modifierade Dietz-metoden, å andra sidan, kräver mer detaljerad information och är något mer komplex.
Valet mellan de två metoderna beror ofta på tillgången till detaljerade kassaflödesuppgifter och vilken precision som krävs.
För mer exakta beräkningar - särskilt när det gäller portföljer med stora och oregelbundna kassaflöden - är den modifierade Dietz-metoden att föredra.
Den enkla Dietz-metoden och den modifierade Dietz-metoden är båda effektiva verktyg för att beräkna avkastningen på en investeringsportfölj.
Dietz enkla metod är enkel och okomplicerad. Den är därför lämplig för situationer där uppgifterna om tidpunkten för kassaflöden är begränsade.
Den modifierade Dietz-metoden, å andra sidan, erbjuder större precision genom att införliva den specifika tidpunkten för kassaflöden. Den är därför att föredra för mer komplexa portföljer.
Genom att förstå tillämpningarna av varje metod kan handlare/investerare och portföljförvaltare välja det lämpligaste verktyget för sina behov av prestationsmätning.
Föregående : Företagens finansiella nyckeltal | Följande : Hur du hittar de bästa aktierna för Day Trading |