Cómo establecer un objetivo de "stop loss & take profit"

El tema de la inversión de los objetivos de pérdidas y ganancias es realmente un tema bastante amplio. Este artículo no cubre todos los detalles del stop loss y la inversión objetivo, pero le dará una buena visión general de las cosas más importantes sobre este tema.

Detener la colocación del stop loss

Empiezo invirtiendo el stop loss por varias razones importantes. En primer lugar, siempre hay que pensar en el riesgo antes que en la recompensa y hay que centrarse al menos el doble en el riesgo por operación que en la recompensa. Segundo, necesitamos determinar nuestro stop loss y luego determinar el tamaño de nuestra posición en la operación, las potenciales ganancias y pérdidas de dólares, y nuestros múltiplos R. Todo esto se aclarará a medida que lea si se confundió con esa última frase.

Teoría general de la colocación del stop loss :

Un stop loss debe situarse en un nivel lógico, es decir, en un nivel que nos diga a la vez cuándo nuestra señal trading dejará de ser válida y que tenga sentido en el contexto de la estructura de mercado circundante.

La primera opción es entonces dejar que el mercado liquide la posición, es decir, es el mercado el que muestra si una operación ya no es válida pasando a un nivel que cancela la posición o cambia el sesgo del mercado a corto plazo. Cerrar una operación manualmente es una segunda opción, pero siempre es mejor establecer y olvidar una operación y dejar que el mercado haga el "trabajo sucio" sin la intervención del trader. La única razón válida para salir manualmente antes de alcanzar el tope predeterminado es si el mercado muestra una acción de precio convincente contra la posición. Sin embargo, muchos traders cometen el error de salir manualmente por una razón emocional...

En resumen, hay dos métodos lógicos para salir de una transacción:

1) Deje que el mercado alcance su stop loss predeterminado.

2) Salir manualmente porque la acción del precio ha formado una señal contra su posición.

Salidas que se basan en la emoción:

1) Llamada de margen porque no usó un stop loss y el mercado se movió en contra de su posición, en cuyo caso el corredor cierra automáticamente su posición.

2) Cierre manual de una operación porque "crees" que el mercado alcanzará tu stop loss. Estás emocionado porque el mercado se está moviendo en contra de tu posición. Pero no hay ninguna razón basada en la acción del precio para salir manualmente.

El propósito de un stop loss es ayudarle a permanecer en un comercio hasta que el sesgo direccional inicial a corto plazo ya no sea válido. Un trader profesional coloca su stop loss a un nivel que da a ambos espacio para que la posición se mueva a su favor o espacio para "respirar", pero no innecesariamente. Básicamente, al determinar el mejor lugar para colocar su stop loss, debe pensar en el nivel lógico más cercano que el mercado debería alcanzar para probar que su señal de trading ya no es válida.

Colocar órdenes de stop es uno de los aspectos más importantes de las operaciones, por lo que debe tomarse el tiempo necesario para pensar y determinar el nivel de stop loss antes de tomar una posición.

Muchos comerciantes colocan su stop loss demasiado cerca de su punto de entrada sólo porque quieren operar una posición más grande. Esto es un error, porque usted debe colocar el stop loss basado en su señal de trading y las condiciones del mercado circundante, no en cuánto dinero quiere hacer.

Siempre se debe colocar la parada antes de determinar el tamaño de la posición, la colocación de la parada debe ser determinada por la lógica, no por la codicia. Esto significa que no debes colocar intencionalmente un pequeño stop loss en una operación sólo porque quieras negociar una posición grande. Muchos traders hacen esto y es como si se prepararan para una pérdida antes de que el comercio comience.

Repasemos ahora algunos ejemplos de las colocaciones de stop loss más lógicas para las estrategias de comercio de acción de precios.

Colocación de una parada en una estrategia de trading de Pin Bar:

El lugar más lógico y seguro para colocar su stop loss en una configuración de Pin Bar es justo más allá de la parte superior o inferior del filamento de la Pin Bar. Así que, en una tendencia descendente como la que se muestra en el gráfico de abajo, la pérdida ideal de parada debe colocarse por encima de la acción de la Pin Bar, cuando digo "justo por encima" esto puede significar alrededor de 1 a 10 pips.

Colocando la señal de stop en una estrategia de trading de barra interior:

El lugar más lógico y seguro para colocar tu stop loss es justo más allá de la barra madre, alto o bajo. Si aún no entiendes las barras internas, por favor lee este artículo sobre la estrategia de trading de barras internas.

Colocación del stop en una estrategia de acción de precios contra la tendencia :

En el caso de un patrón de trading de contra-tendencia, queremos colocar nuestra parada justo más allá de la parte superior o inferior del patrón que señala un posible cambio de tendencia. Mirando la imagen de abajo, podemos ver que hay una tendencia descendente cuando tenemos una gran señal para invertir la barra de clavijas. El Stop Loss debe ser colocada justo debajo de la hebra de esta Pin Bar.

Colocación de la parada en un rango de trading :

A menudo vemos que las acciones de alta probabilidad de precios se forman en el borde de un rango de trading. En tales situaciones, el stop loss debe colocarse justo por encima del límite del rango de negociación o del precio más alto o más bajo del patrón de negociación. Por ejemplo, si tenemos una barra de pin en la parte superior de un rango de trading que está justo por debajo de la resistencia del rango de trading, deberíamos colocar el stop loss un poco más alto, justo fuera de la resistencia del rango de trading, en lugar de justo por encima de la Pin Bar alta. En el gráfico de abajo, no vemos este problema, ya que tenemos una gran barra bajista que excede la resistencia del rango de trading, por lo que la mejor colocación para el stop loss en esta configuración es obviamente justo por encima de la hebra de la Pin Bar.

Colocación de la señal de stop en un mercado de tendencias:

Cuando un mercado de tendencia se mueve hacia abajo o de vuelta a un nivel dentro de la tendencia, por lo general tenemos dos opciones. La primera es que podemos colocar el stop loss justo por encima de la parte superior o inferior del patrón, como hemos visto, o podemos usar el nivel y colocar nuestro stop justo por encima del nivel. Podemos ver un ejemplo de esto en el gráfico siguiente con la estrategia de trading de falsa ruptura, donde el precio supera el nivel de resistencia de la tendencia a la baja. Los lugares más lógicos para la parada serían justo encima de la falsificación o justo encima del nivel de resistencia.

Colocación de la stop en una ruptura (breakout) de un mercado de tendencia :

A menudo en un mercado de tendencias podemos ver que el mercado se detiene y se consolida lateralmente después de un fuerte movimiento de tendencias. Estos períodos de consolidación suelen dar lugar a grandes rupturas en la dirección de la tendencia, y estas rupturas pueden ser a veces muy lucrativas. Hay esencialmente dos opciones para colocar una parada en esta configuración. Como podemos ver en el gráfico de abajo, puede colocar su stop loss cerca del nivel del 50% del rango de operación o al otro lado de la configuración de acción del precio; en el ejemplo de abajo es una pin bar. La lógica detrás de colocar el "stop loss" cerca del nivel del 50% del rango de operación es que si el mercado baja hasta este punto, la ruptura probablemente no es muy fuerte y puede fallar. Esta colocación de la parada le da una distancia de parada más estrecha que aumenta la recompensa potencial en relación con el riesgo.

Nota sobre la aplicación del stop loss :

Supongamos que tenemos una estrategia de trading de acción de precios muy cercana al nivel de mercado clave. Normalmente, la colocación ideal de la stop para el patrón de acción del precio es justo encima de la parte superior de la hebra del patrón o la parte inferior de la hebra del patrón, como hemos visto arriba. Sin embargo, como el patrón de acción del precio está muy cerca de un nivel clave del mercado, la lógica dictaría que aumentemos un poco nuestra pérdida de stop y la coloquemos justo por encima de este nivel clave, en lugar de en la parte superior o inferior de la mecha del patrón. De esta manera, hacemos que el mercado viole ese nivel clave antes de que nos detengamos, mostrándonos que el sentimiento del mercado ha cambiado y que tal vez deberíamos buscar operaciones en la otra dirección. Así es como se colocan las paradas basadas en la estructura y la lógica del mercado, en lugar de en emociones como la avaricia o el miedo.

Fijar objetivos de beneficios

Fijar objetivos de beneficio y salir de un comercio es quizás el aspecto más difícil, técnica y emocionalmente, del trading. El truco es salir de una operación cuando se ha obtenido un beneficio respetable, en lugar de esperar a que el mercado se vuelva en su contra y salga por miedo. La dificultad es que es la naturaleza humana el no querer salir de un comercio cuando los beneficios están subiendo, porque sientes que el comercio continuará a tu favor y no es el momento de salir. La ironía es que el no retirarse cuando el intercambio es claramente positivo normalmente significa que vas a hacer una salida emocional cuando el intercambio se vuelve en contra de tu posición. Es necesario tomar los beneficios con una respetable relación riesgo/beneficio de 1:2 o más, a menos que se haya determinado de antemano que se va a tratar de dejar que el comercio funcione el mayor tiempo posible.

Teoría general de la orientación de los beneficios:

Después de determinar la inversión más lógica para nuestro stop loss, nuestra atención debe centrarse en encontrar un objetivo lógico de beneficio y también en la recompensa frente al riesgo. Tenemos que asegurarnos de que es posible una proporción decente entre riesgo y recompensa en una transacción; de lo contrario, realmente no vale la pena. Si, después de eso, es posible que haya una proporción decente entre riesgo y recompensa, es probable que sea una transacción que valga la pena tomar. Sin embargo, debes ser honesto contigo mismo, no te metas en un juego de ignorar los niveles clave del mercado o los obstáculos obvios que te impiden obtener una relación riesgo/recompensa decente sólo porque quieres entrar en un comercio.

La determinación del objetivo de beneficio implica el análisis de las condiciones y la estructura generales del mercado, como los niveles de apoyo y resistencia, las principales inversiones del mercado, las altas y bajas, etc. Esto determina si hay un nivel clave que permitiría alcanzar un objetivo de beneficio lógico, o si hay un nivel clave que bloquea el camino hacia un beneficio decente.

Ejemplo de cálculo del objetivo de beneficio basado en un múltiplo de riesgo :

En la imagen de abajo podemos ver una configuración de pin bar que se formó después de un rebote y una inversión de la tendencia descendente. La stop loss se colocó justo debajo del punto más bajo de la barra de clavijas. Así que en este punto tenemos lo que llamamos R1, o simplemente la cantidad en euros que tenemos en riesgo desde nuestro nivel de entrada hasta el nivel de stop loss. Podemos entonces tomar esa cantidad de R1 (nuestro riesgo) y expandirla para encontrar múltiplos de esa cantidad que podamos usar como objetivos de beneficio.

En el gráfico que figura a continuación, podemos ver una clara inversión de los pin bar formados cerca de un nivel de resistencia clave en el mercado, lo que indica una alta probabilidad de un movimiento bajista. Lo primero que hay que hacer es determinar dónde es mejor colocar la stop loss. En este caso, lo ideal es colocarlo justo encima de la mecha del pin bar.

Entonces podemos ver que hay un soporte clave un poco más bajo, la distancia entre la entrada y el soporte clave es una vez y media el riesgo y más allá de eso no hay soporte clave. La operación merece la pena, pero como hay una posibilidad de rebote en este primer nivel de apoyo clave, decidí bajar a este nivel R1 y bloquear este beneficio. De esta manera puedo al menos alcanzar el nivel R1 evitando la potencial inversión de este soporte clave.

Resultó que el mercado pasó el primer nivel de apoyo clave y luego continuó disminuyendo hasta el nivel R3. Ahora bien, no todas las operaciones funcionarán tan bien, pero estoy tratando de mostrarles cómo colocar su stop loss correctamente, calcular la cantidad de su riesgo R1 y luego encontrar los potenciales múltiplos de recompensa de ese riesgo considerando la estructura general del mercado circundante. Los niveles clave del gráfico deben ser utilizados como guía para nuestros objetivos de beneficio, y si tienes un nivel clave del gráfico antes de que la operación pueda lograr un beneficio R1, entonces podrías considerar no hacer esa operación.

Calificación final :

Un trader es en realidad un hombre de negocios, piensa en Donald Trump cerrando un gran trato para comprar un nuevo complejo hotelero... él evalúa cuidadosamente el riesgo y la recompensa del trato y decide si vale la pena aceptarlo o no. Como trader, eso es lo que hacemos también; primero consideramos el riesgo del trato, luego consideramos la recompensa potencial, cómo podemos obtener la recompensa y si es realista, dada la estructura del mercado circundante, y luego tomamos nuestra decisión final sobre el trato. Ya sea que usted tenga una cuenta de 100 o 100.000 euros, el proceso de sopesar el riesgo potencial contra la recompensa potencial de una operación es exactamente el mismo, y lo mismo se aplica a la colocación de stops y objetivos; es lo mismo independientemente del tamaño de su cuenta.

La preservación del capital es esencial para un comerciante. Esto significa tomar la mayor "distancia" posible del capital de trading. Los traders profesionales no desperdician capital, sólo lo utilizan cuando la relación riesgo/beneficio de un comercio tiene sentido. Siempre tenemos que justificar el riesgo que asumimos en un comercio, y si no se puede justificar el riesgo dada la configuración y la estructura del mercado, entonces no tome el comercio.