Cómo establecer un objetivo de "stop loss & take profit"

El tema de la colocación de stop loss y objetivos de beneficios es bastante amplio. Este artículo no cubrirá todos los detalles de la colocación de stop loss y objetivos, pero le dará una buena visión general de las cosas más importantes sobre el tema.

Colocación de stop loss

Empiezo con la colocación del stop loss por varias razones importantes. En primer lugar, siempre hay que pensar en el riesgo antes que en la recompensa y hay que centrarse al menos el doble en el riesgo por operación que en la recompensa. En segundo lugar, tenemos que determinar nuestro stop loss y, a continuación, determinar el tamaño de nuestra posición en la operación, las posibles ganancias y pérdidas en dólares y nuestros múltiplos de R. Todo esto quedará más claro a medida que siga leyendo si le ha confundido la última frase.

Teoría general de la colocación de stop loss :

Un stop loss debe colocarse en un nivel lógico, es decir, un nivel que nos indique cuándo dejará de ser válida nuestra señal de trading y que tenga sentido en el contexto de la estructura de mercado circundante.

La primera opción es entonces dejar que el mercado liquide la posición, es decir, es el mercado el que muestra si una operación ya no es válida al pasar por encima de un nivel que anula la configuración o modifica el sesgo del mercado a corto plazo. Cerrar una operación manualmente es una segunda opción, pero siempre es preferible establecer y olvidarse de una operación y dejar que el mercado haga el "trabajo sucio" sin la intervención del operador. La única razón válida para salir manualmente antes de alcanzar el stop predeterminado es que el mercado muestre una acción del precio convincente en contra de la posición. Sin embargo, muchos traders cometen el error de salir manualmente por una razón emocional...

En resumen, hay dos formas lógicas de salir de una operación:

1) Dejar que el mercado alcance su stop loss predeterminado.

2) Salir manualmente porque la acción del precio ha dado una señal contraria a su posición.

Salidas basadas en la emoción :

1) Margin call porque no utilizó un stop loss y el mercado se movió en contra de su posición, en cuyo caso el broker cierra automáticamente su posición.

2) Cierre manual de una operación porque "cree" que el mercado va a alcanzar su stop loss. Usted se emociona porque el mercado se mueve en contra de su posición. Pero no hay ninguna razón basada en la acción del precio para salir manualmente.

El propósito de un stop loss es ayudarle a permanecer en una operación hasta que la tendencia direccional inicial a corto plazo deje de ser válida. Un operador profesional fija su stop loss en un nivel que le dé margen para que la posición se mueva a su favor o espacio para "respirar", pero no innecesariamente. Básicamente, a la hora de determinar el mejor lugar para colocar su stop loss, debe pensar en el nivel lógico más cercano que tendría que alcanzar el mercado para demostrar que su señal de trading ya no es válida.

La colocación de órdenes stop es uno de los aspectos más importantes del trading, por lo que debe tomarse el tiempo necesario para pensar y determinar el nivel de stop loss antes de tomar una posición.

Muchos traders colocan su stop loss demasiado cerca de su punto de entrada simplemente porque quieren operar una posición más grande. Esto es un error, porque el stop loss debe fijarse en función de su señal de trading y de las condiciones del mercado, no en función de cuánto dinero quiere ganar.

El stop loss debe fijarse siempre antes de determinar el tamaño de la posición, y la colocación del stop debe estar determinada por la lógica, no por la codicia. Esto significa que no debe colocar intencionadamente un stop loss pequeño en una operación sólo porque quiera negociar una posición grande. Muchos operadores hacen esto y es como si se estuvieran preparando para una pérdida incluso antes de que comience la operación.

Echemos un vistazo a algunas de las colocaciones de stop loss más lógicas para las estrategias de negociación de acción del precio.

Colocación de un stop en una estrategia de trading Pin Bar:

El lugar más lógico y seguro para colocar su stop loss en una configuración de pin bar es justo más allá de la parte superior o inferior de la mecha de pin bar. Por lo tanto, en una tendencia bajista como el gráfico a continuación, la pérdida de la parada ideal debe ser colocado por encima de la mecha de la pin bar, y cuando digo "justo por encima" que podría significar en cualquier lugar de 1 a 10 pips.

Colocando la señal de stop en una estrategia de trading de barra interior:

El lugar más lógico y seguro para colocar tu stop loss es justo más allá de la barra madre, alto o bajo. Si aún no entiendes las barras internas, por favor lee este artículo sobre la estrategia de trading de barras internas.

Colocación del stop en una estrategia de acción de precios contra la tendencia :

En el caso de un patrón de trading de contra-tendencia, queremos colocar nuestra parada justo más allá de la parte superior o inferior del patrón que señala un posible cambio de tendencia. Mirando la imagen de abajo, podemos ver que hay una tendencia descendente cuando tenemos una gran señal para invertir la barra de clavijas. El Stop Loss debe ser colocada justo debajo de la hebra de esta Pin Bar.

Colocar un stop en un rango de trading:

A menudo vemos una acción de precios de alta probabilidad que se forma en el borde de un rango de trading. En tales situaciones, el stop loss debe colocarse justo por encima del límite del rango de trading o del precio más alto o más bajo de la configuración que se está negociando. Por ejemplo, si tenemos una pin bar en la parte superior de un rango de trading que está justo un poco por debajo de la resistencia del rango de trading, deberíamos colocar el stop un poco más arriba, justo fuera de la resistencia del rango de trading, en lugar de justo por encima de la pin bar alta. En el gráfico de abajo, no vemos este problema, ya que tenemos una gran barra bajista por encima de la resistencia del rango de trading, por lo que la mejor colocación para el stop loss en esta configuración es, obviamente, justo por encima de la mecha de la pin bar.

Colocación de la señal de stop en un mercado de tendencias:

Cuando un mercado de tendencia se mueve hacia abajo o de vuelta a un nivel dentro de la tendencia, por lo general tenemos dos opciones. La primera es que podemos colocar el stop loss justo por encima de la parte superior o inferior del patrón, como hemos visto, o podemos usar el nivel y colocar nuestro stop justo por encima del nivel. Podemos ver un ejemplo de esto en el gráfico siguiente con la estrategia de trading de falsa ruptura, donde el precio supera el nivel de resistencia de la tendencia a la baja. Los lugares más lógicos para la parada serían justo encima de la falsificación o justo encima del nivel de resistencia.

Colocación de la stop en una ruptura (breakout) de un mercado de tendencia :

A menudo en un mercado de tendencias podemos ver que el mercado se detiene y se consolida lateralmente después de un fuerte movimiento de tendencias. Estos períodos de consolidación suelen dar lugar a grandes rupturas en la dirección de la tendencia, y estas rupturas pueden ser a veces muy lucrativas. Hay esencialmente dos opciones para colocar una parada en esta configuración. Como podemos ver en el gráfico de abajo, puede colocar su stop loss cerca del nivel del 50% del rango de operación o al otro lado de la configuración de acción del precio; en el ejemplo de abajo es una pin bar. La lógica detrás de colocar el "stop loss" cerca del nivel del 50% del rango de operación es que si el mercado baja hasta este punto, la ruptura probablemente no es muy fuerte y puede fallar. Esta colocación de la parada le da una distancia de parada más estrecha que aumenta la recompensa potencial en relación con el riesgo.

Nota sobre la aplicación del stop loss :

Supongamos que tenemos una estrategia de trading de acción de precios muy cercana al nivel de mercado clave. Normalmente, la colocación ideal de la stop para el patrón de acción del precio es justo encima de la parte superior de la hebra del patrón o la parte inferior de la hebra del patrón, como hemos visto arriba. Sin embargo, como el patrón de acción del precio está muy cerca de un nivel clave del mercado, la lógica dictaría que aumentemos un poco nuestra pérdida de stop y la coloquemos justo por encima de este nivel clave, en lugar de en la parte superior o inferior de la mecha del patrón. De esta manera, hacemos que el mercado viole ese nivel clave antes de que nos detengamos, mostrándonos que el sentimiento del mercado ha cambiado y que tal vez deberíamos buscar operaciones en la otra dirección. Así es como se colocan las paradas basadas en la estructura y la lógica del mercado, en lugar de en emociones como la avaricia o el miedo.

Fijar objetivos de beneficios

Fijar objetivos de beneficio y salir de un comercio es quizás el aspecto más difícil, técnica y emocionalmente, del trading. El truco es salir de una operación cuando se ha obtenido un beneficio respetable, en lugar de esperar a que el mercado se vuelva en su contra y salga por miedo. La dificultad es que es la naturaleza humana el no querer salir de un comercio cuando los beneficios están subiendo, porque sientes que el comercio continuará a tu favor y no es el momento de salir. La ironía es que el no retirarse cuando el intercambio es claramente positivo normalmente significa que vas a hacer una salida emocional cuando el intercambio se vuelve en contra de tu posición. Es necesario tomar los beneficios con una respetable relación riesgo/beneficio de 1:2 o más, a menos que se haya determinado de antemano que se va a tratar de dejar que el comercio funcione el mayor tiempo posible.

Teoría general de la orientación de los beneficios:

Una vez determinada la inversión más lógica para nuestro stop loss, nuestra atención debe centrarse en encontrar un objetivo de beneficios lógico y también en la recompensa en relación con el riesgo. Tenemos que asegurarnos de que es posible obtener una relación riesgo/recompensa decente en una operación; de lo contrario, realmente no merece la pena. Si, después de eso, hay una relación riesgo/recompensa decente posible, probablemente sea una operación que merezca la pena. Sin embargo, tienes que ser honesto contigo mismo, no entres en el juego de ignorar los niveles clave del mercado o las barreras obvias que te impiden obtener una relación riesgo/recompensa decente sólo porque quieres entrar en una operación.

La determinación del objetivo de beneficio implica el análisis de las condiciones y la estructura generales del mercado, como los niveles de apoyo y resistencia, las principales inversiones del mercado, las altas y bajas, etc. Esto determina si hay un nivel clave que permitiría alcanzar un objetivo de beneficio lógico, o si hay un nivel clave que bloquea el camino hacia un beneficio decente.

Ejemplo de cálculo del objetivo de beneficio basado en un múltiplo de riesgo :

En la imagen de abajo podemos ver una configuración de pin bar que se formó después de un rebote y una inversión de la tendencia descendente. La stop loss se colocó justo debajo del punto más bajo de la barra de clavijas. Así que en este punto tenemos lo que llamamos R1, o simplemente la cantidad en euros que tenemos en riesgo desde nuestro nivel de entrada hasta el nivel de stop loss. Podemos entonces tomar esa cantidad de R1 (nuestro riesgo) y expandirla para encontrar múltiplos de esa cantidad que podamos usar como objetivos de beneficio.

En el gráfico que figura a continuación, podemos ver una clara inversión de los pin bar formados cerca de un nivel de resistencia clave en el mercado, lo que indica una alta probabilidad de un movimiento bajista. Lo primero que hay que hacer es determinar dónde es mejor colocar la stop loss. En este caso, lo ideal es colocarlo justo encima de la mecha del pin bar.

Entonces podemos ver que hay un soporte clave un poco más bajo, la distancia entre la entrada y el soporte clave es una vez y media el riesgo y más allá de eso no hay soporte clave. La operación merece la pena, pero como hay una posibilidad de rebote en este primer nivel de apoyo clave, decidí bajar a este nivel R1 y bloquear este beneficio. De esta manera puedo al menos alcanzar el nivel R1 evitando la potencial inversión de este soporte clave.

Resultó que el mercado pasó el primer nivel de apoyo clave y luego continuó disminuyendo hasta el nivel R3. Ahora bien, no todas las operaciones funcionarán tan bien, pero estoy tratando de mostrarles cómo colocar su stop loss correctamente, calcular la cantidad de su riesgo R1 y luego encontrar los potenciales múltiplos de recompensa de ese riesgo considerando la estructura general del mercado circundante. Los niveles clave del gráfico deben ser utilizados como guía para nuestros objetivos de beneficio, y si tienes un nivel clave del gráfico antes de que la operación pueda lograr un beneficio R1, entonces podrías considerar no hacer esa operación.

Calificación final :

Un trader es en realidad un hombre de negocios. Piense en Donald Trump haciendo un gran trato para comprar un nuevo complejo hotelero... evalúa cuidadosamente el riesgo y la recompensa del trato y decide si merece la pena aceptarlo o no. Como operadores, eso es lo que hacemos nosotros también: primero analizamos el riesgo de la operación, luego la posible recompensa, cómo podemos obtenerla y si es realista conseguirla dada la estructura del mercado circundante, y después tomamos nuestra decisión final sobre la operación. Tanto si tienes una cuenta de 100 como de 100.000 euros, el proceso de sopesar el riesgo potencial frente a la recompensa potencial de una operación es exactamente el mismo, y lo mismo se aplica a la colocación de stops y objetivos; es lo mismo independientemente del tamaño de tu cuenta.

La preservación del capital es esencial para un operador. Esto significa tomar la mayor "distancia" posible de su capital de trading. Los traders profesionales no malgastan su capital, sólo lo utilizan cuando la relación riesgo/recompensa de una operación es lógica y sensata. Siempre tenemos que justificar el riesgo que asumimos en una operación, y si no puedes justificar el riesgo teniendo en cuenta la configuración y la estructura del mercado, entonces no realices la operación.

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