Porque dois traders podem ver o mesmo gráfico de uma forma muito diferente

É curioso que você pode pegar dois traders diferentes e dar a eles exatamente o mesmo gráfico e padrão de trading e você vai obter resultados muito diferentes. Sendo todas as outras coisas iguais, tais como conhecimento, experiência e acesso à informação, porque é que dois traders diferentes se comportam de forma tão diferente quando olham exactamente para os mesmos dados de mercado?

Na verdade, há uma infinidade de razões pelas quais podemos chegar a conclusões diferentes. Espero que este artigo o faça pensar mais sobre o facto de poderem existir várias perspectivas no mercado ao mesmo tempo, ou seja, as suas e as dos seus adversários (os do outro lado da sua posição). Pensar nessas diferentes perspectivas e por que elas podem existir só pode ajudá-lo a se tornar um trader melhor.

Posição demasiado arriscada

Quando um trader assume um grande risco numa negociação em relação ao seu património líquido global, ele está emocionalmente investido nessa negociação. Isto pode parecer senso comum, mas as implicações são bastante profundas...

Quando você se envolve demais em uma negociação ou investimento, é mais provável que você cometa um erro. Por esta razão, dois traders podem literalmente estar no mesmo negócio, mas se um deles tiver arriscado uma percentagem muito maior do seu património líquido, é muito provável que veja o gráfico de uma forma muito diferente e reaja de forma diferente a ele.

O ponto a lembrar é que quanto mais dinheiro você tiver em risco, mais emocionalmente carregado você estará com cada tick nesse gráfico. Quando você está altamente emocional (geralmente porque você está muito comprometido, financeiramente falando), é mais provável que você veja uma reviravolta a curto prazo como uma correção iminente do mercado que poderia muito bem ir além do seu ponto de entrada e fazer com que você perca dinheiro. Então o que você faz? Inevitavelmente, diante da poderosa emoção do medo, você deixará esta posição por provavelmente um ganho muito pequeno sobre o que você tinha (já que você está saindo enquanto o mercado está voltando para o seu ponto de entrada), ou você sairá perto do break-even. Claro, isto é sempre muito melhor do que uma perda, mas pode ser muito doloroso e perturbar o seu estado de espírito, levando a mais erros.

Para o trader que não tenha sido excessivamente comprometido, esta mesma correção pode ser vista de forma diferente; como uma simples correção de mercado. Ele pode então manter a sua posição e estar no jogo desde que o preço se inverteu quando o trader anterior fugiu.

Este é apenas um exemplo de como arriscar demais ou estar excessivamente comprometido com uma posição pode fazer com que você entre em pânico e saboteie suas negociações.

Para reiterar meu ponto de vista, dois traders, um arriscou demais, o outro arriscou uma quantidade muito menor, aquele que arriscou demais quase sempre entrará em pânico e estragará a negociação, aquele que não arriscou demais é mais provável que tenha um resultado de trading favorável.

Viés de posição

Apenas estar em uma posição pode fazer com que você veja o gráfico de forma diferente do que um trader que não tomou uma posição neste mercado. Mesmo que você se mantenha dentro dos seus parâmetros de risco por negociação e siga seu plano de operação à risca, você será pelo menos ligeiramente influenciado pelo fato de que você tem seu dinheiro em jogo e pode perdê-lo. É essencialmente por isso que a negociação não é fácil e não é para pessoas com mentes fracas ou personalidades facilmente influenciáveis.

Você certamente já notou que quando você negocia em uma conta demo você obtém melhores resultados em comparação com a negociação com dinheiro real. Portanto, a chave do sucesso é tentar esquecer o dinheiro e investir no mercado de ações e forex como se tudo fosse um jogo e o dinheiro é apenas uma forma de contar pontos, uma contagem de pontos, por assim dizer. A única maneira de fazer isto eficazmente é não exagerar no compromisso. Você basicamente tem que tentar olhar para o gráfico como se você não tivesse uma posição no mercado, mesmo que você tenha uma.

Viés de Recência com base nos resultados do trading

Dois traders, que estão negociando a mesma configuração no mesmo gráfico, podem ver este gráfico de forma diferente devido ao que é conhecido como o viés de recência. O preconceito recente significa que você tem um preconceito, opinião ou sentimento sobre algo devido a uma experiência que você teve recentemente com a mesma coisa ou coisa semelhante. Por exemplo, o Trader A pode já ter visto o mesmo cenário e ter feito uma troca perdida, enquanto o Trader B pode ter feito dinheiro em condições de mercado semelhantes às que está a viver actualmente.

Os investidores de varejo tendem a perseguir o desempenho, muitas vezes se amontoando em uma classe de ativos quando esta atinge um pico e está prestes a reverter para baixo. Como o investimento tem aumentado recentemente, os investidores acreditam que este continuará a ser o caso. Como humanos, todos nós somos mais fortemente influenciados por eventos recentes do que por eventos passados, faz parte de sermos humanos. Isto pode ser bom ou mau no comércio. As condições de mercado que são fortemente orientadas para as tendências fazem com que o viés de recenciamento seja benéfico; porque se você continuar na tendência de retração, você provavelmente continuará a ganhar dinheiro. Entretanto, quando a tendência muda e o mercado começa a se mover para o lado, você corre o risco de ser cortado se não ler a ação do preço rapidamente e perceber que as condições estão mudando.

É interessante notar que existem muitos preconceitos de personalidade diferentes que podem afetar a forma como um indivíduo percebe o mercado.

Demasiado apegado ao mercado ou à visão inicial

As pessoas podem tornar-se emocionalmente apegadas aos gráficos / certos mercados ou simplesmente à sua visão inicial de um gráfico por uma variedade de razões, não apenas porque estão demasiado empenhadas financeiramente.

Pegue um trader que fez uma extensa pesquisa sobre um mercado e estudou muito o gráfico, ele provavelmente vai se apegar a uma visão. Ele sentirá que o tempo que passou estudando o mercado deve ter valor e não será capaz de suportar o pensamento de que o mercado não está fazendo o que ele quer. Isso o levará a procurar artigos de jornal e artigos da web que apóiem sua visão no gráfico (afinal de contas, você pode encontrar qualquer opinião sobre qualquer coisa online). Essencialmente, trata-se de deixar a arrogância e o ego ditarem o seu comportamento. Você pode se apegar demais a um gráfico simplesmente porque não quer acreditar que está errado ou que toda a sua pesquisa foi em vão.

Isto é essencialmente chamado de preconceito de superconfiança. É devido ao fato de você passar muito tempo estudando um mercado e se convencer de que está certo sobre o que vai acontecer a seguir. Os comerciantes também se tornam demasiado confiantes após uma negociação vencedora porque tendem a ser demasiado optimistas quanto à sua decisão recente e atribuem demasiado da vitória a algo que fizeram, em vez de apenas uma ocorrência estatística.

Outro trader que pode não ter esta barreira mental por não ter feito a pesquisa e estudo está provavelmente em vantagem em relação ao trader acima. Quando você passa menos tempo em algo, você é naturalmente mais neutro e menos comprometido. Isto dá-lhe uma nova perspectiva e, mais importante, uma perspectiva mais objectiva.

No trading, a objectividade é essencial e é por isso que sou geralmente contra as notícias económicas do trading ou a prestar demasiada atenção aos fundamentos. Além de aprender sobre ação de preços e entender a terminologia de trading, não há vantagem real em multiplicar a pesquisa de mercado, na verdade, ela pode até ser prejudicial para você por causa do que acabamos de falar.

Indicadores técnicos vs. gráficos próprios

Uma das razões óbvias pelas quais dois traders vêem o mesmo gráfico de forma diferente é por causa dos indicadores. Alguns comerciantes gostam de preencher os seus gráficos com indicadores de análise técnica que literalmente fazem os gráficos parecerem peças de arte abstracta moderna.

O trader que usa gráficos de ação de preços simples e claros sem indicadores terá inevitavelmente uma perspectiva diferente no mesmo mercado; uma perspectiva mais clara e precisa.

Siga a tendência ou contrarie-a

Tal como no ponto anterior, é verdade que dois traders que historicamente ganharam dinheiro ao negociar os mercados de formas diferentes, verão o mesmo gráfico de forma diferente.

Por exemplo, o trader A pode ver um gráfico ascendente, mas porque ele é um contrariador natural (ele quer negociar contra o momentum de curto prazo), ele quer tomar uma posição curta sobre a força, idealmente a um nível chave, porque ele já ganhou dinheiro fazendo isso antes (viés de recência). Ele detesta negociar com o rebanho.

O trader B pode ver este mesmo gráfico a subir e está à procura de um longo caminho! Porque ele também ganhou dinheiro a fazer isto. Ele tem negociado tendências e feito dinheiro. Ele nunca parece ser capaz de ir contra o rebanho.

Nenhuma das abordagens é necessariamente boa ou má. Embora seja mais perigoso negociar contra tendências de curto prazo, alguns traders simplesmente têm um dom para fazer o mercado desaparecer, ou para escolher onde o mercado irá reverter. No entanto, para a maioria dos traders, é melhor seguir a tendência.

O fato é que cada pessoa verá exatamente o mesmo gráfico, padrão ou padrão no mercado de uma forma ligeiramente diferente e, por várias razões mencionadas acima, reagirá de forma diferente ao mesmo movimento de mercado.

Conclusão

Dois traders podem de facto ver o mesmo gráfico de forma diferente e mais frequentemente obterão resultados diferentes da mesma configuração de trading no mesmo gráfico. O elemento unificador comum na trading é a ação dos preços no gráfico, este é realmente o grande equalizador. A ação do preço leva em conta todas as variáveis que afetam um mercado e o afetaram no passado e mostra-o para você em um "retrato" relativamente fácil de ler e cheio de pistas. Aprender a ler a ação do preço é como você pode eliminar ou reduzir muito a maioria das variáveis de mercado que confundem e complicam o processo de negociação.

A principal razão pela qual dois traders vêem o mesmo gráfico de forma diferente é devido a uma falta de disciplina. Algumas pessoas assumem cronicamente demasiados riscos por comércio, o que obviamente influencia muito a sua percepção do que um mercado faz e do que poderá fazer a seguir. Então você tem que decidir como você vai ver os gráficos. Você vai olhar para eles com olhos e telas cheias de indicadores emocionalmente carregados, ou você vai olhar para eles com olhos calmos, recolhidos e gráficos suaves e afiados?