Acções de preços: distribuição aleatória de trades vencedores e perdedores

Um dos aspectos mais importantes da trading no mercado de divisas que muitos traders parecem desconhecer é que eles não devem esperar que uma determinada negociação seja um vencedor ou um perdedor. É verdade que isto pode soar um pouco estranho, mas é um facto. Mesmo que tenha uma estratégia de trading que tenha uma certa taxa de sucesso, ainda não sabe quando é que um determinado exemplo da sua vantagem resultará num trade vencedor ou num trade perdido. Pense nisso, se você tiver uma taxa de sucesso de 60% no último ano, você não pode saber qual troca cairá na coluna dos 60% vencedores e qual cairá na coluna dos 40% perdedores. Não sabes, e nunca poderás saber, sabes porquê? É porque na negociação, há uma distribuição aleatória de negócios vencedores e perdedores, não importa qual seja a sua vantagem de trading.

Eis um exemplo de como poderia ser uma distribuição aleatória de trades vencedores e perdedores. Note-se que, uma vez que a curva de acções aumenta com o tempo, isto significa que a estratégia de trading utilizada é uma estratégia eficiente e rentável ao longo de um determinado período de tempo. As implicações deste facto são profundas:

Implicações de resultados de trading distribuídos aleatoriamente

Se você realmente entender e aceitar o fato de que seus resultados de trading são distribuídos aleatoriamente, você nunca arriscará mais dinheiro do que se sente confortável em perder em uma única negociação. Com efeito, os traders que compreendem que nunca sabem de antemão se um negócio será um vencedor ou um perdedor, nunca se comportam como se soubessem.

Os traders que se arriscam a perder numa troca mais do que se sentem confortáveis com ela comportam-se como se soubessem que vão ganhar nessa troca. É talvez esta atitude e convicção que coloca os traders no maior embaraço. Se fizer as suas transacções tendo em conta o facto de os seus resultados estarem distribuídos aleatoriamente, estará sempre ciente do risco que está a correr e avaliará sempre o risco potencial da transacção antes de a iniciar, em vez de pensar apenas na recompensa.

Como as suas expectativas matam a sua conta de trading

É da natureza humana querer ganhar em qualquer negócio; afinal, temos uma necessidade inata de estar certos e de nos sentirmos no controlo. É por isso que a maioria das pessoas tem mais medo de voar do que de conduzir, embora as estatísticas mostrem que voar é muito mais seguro; as pessoas gostam de se sentir no controlo.

O problema da trading é que é preciso expressar todas as expectativas sobre uma determinada negociação, o que, para a maioria dos traders, é quase impossível. Quando se perde numa troca, acontecem duas coisas: 1) perde-se dinheiro e 2) engana-se na direcção do mercado.

Temos de aprender que perder dinheiro e estar enganados quanto à direcção do mercado são ambos "parte do jogo". É preciso lembrar que a negociação forex é uma actividade empresarial, mas os custos são um pouco diferentes dos da maioria das outras empresas. Os seus custos são muito directos e pode ver isso. É preciso aprender a ignorar estas coisas e não deixar que elas o movam.

As expectativas matam a maioria dos traders. Tem de aprender a libertar-se de todas as suas expectativas em relação a um determinado comércio; em vez disso, tem de ter expectativas a longo prazo. Por exemplo, é bom esperar ser rentável no final do ano se seguir o seu plano e negociar com disciplina e paciência. Por outro lado, não é bom esperar ganhar em todas as trocas comerciais. A razão é que não importa se você ganha na próxima troca, mas que você é disciplinado e só troca quando você está à frente do jogo e sempre mantém os seus riscos sob controle. Se fizer estas coisas de forma consistente, pode esperar ganhar dinheiro com uma série de transacções. Mas a maioria dos comerciantes fica emocionada e sobrecarregada com as suas contas, porque esperam que cada negócio seja um vencedor. Quando se espera ganhar em cada comércio, é-se como um comboio de mercadorias cheio de emoções que se dirige para uma parede de tijolos da realidade; isto é, quando as nossas expectativas não correspondem à realidade, ficamos emocionados, e quando ficamos emocionados nos mercados, perdemos dinheiro!

Exemplos reais de resultados comerciais distribuídos aleatoriamente

Pronto, já tivemos teoria suficiente; agora passemos à aplicação. Gostaria de passar em revista alguns exemplos recentes de acções comerciais de preços no mundo real. Devo começar por mencionar que estes exemplos servem apenas para apresentar o ponto de distribuição aleatória e para provar o facto de que nunca sabemos quando vamos ter uma troca ganhadora ou perdedora. Não estou a dizer que todos estes ofícios teriam sido feitos no mundo real.

Gráfico Ouro à Vista

Neste gráfico diário XAU/USD, ou no mercado de ouro à vista, você pode ver exemplos de três diferentes padrões de negociação de ação de preços.

1) Esta configuração de trading de barras de pinos constitui um nível de apoio fundamental. Mesmo que seja uma tendência contrária, a configuração continua a ser válida e óbvia e, por conseguinte, é uma boa representação de um exemplo válido da nossa vantagem de trading através da análise da acção de preços. No entanto, esta configuração está a perder, pois podemos ver que o suporte é então brevemente quebrado mais à frente, antes de virarmos logo abaixo do nível mais baixo da barra, formando outra barra de pinos a partir do mesmo suporte. Portanto, mesmo que a configuração seja válida e óbvia, resulta numa troca perdida; o facto é que tem de se libertar das suas expectativas de ganhar em cada troca!

2) Outra barra de pinos, no mesmo suporte que a configuração anterior; área a $1530,00. Isto faz deste mais um bom exemplo da nossa vantagem trading. Depois de uma retracção de 50% da barra de pinos, o mercado recuperou e deu-nos um negócio vencedor. Mais uma vez, não há razão para esperar que esta seja uma transacção vencedora, foi apenas um exemplo da nossa vantagem de trading: a acção dos preços.

3) A seguir, podemos ver uma falsa quebra bem definida que se formou com uma barra de pino. Este é um padrão que se forma a partir de um nível de resistência chave, por isso é certamente um exemplo válido da nossa vantagem de trading. Então podemos ver que o preço cai rapidamente e nos oferece um bom lucro, especialmente se você entrar perto dos 50% de retrocesso da barra de pinos, esta é uma técnica de entrada muito eficiente que utiliza rácios Fibonacci. Todas estas configurações são exemplos válidos da nossa vantagem comercial, duas delas provaram ser vencedoras e uma perdedora.

Gráfico AUD/USD

Neste gráfico diário AUD/USD, podemos ver exemplos de três padrões de acção de preços diferentes. Vamos revê-los por ordem do seu número.

1) Esta primeira configuração mostra duas barras de pinos que se formam consecutivamente, portanto, mesmo que tenha falhado a primeira, pode pegar na segunda, uma vez que ambas se formaram num suporte de chave a longo prazo. Podemos ver que uma grande operação vencedora pode ser feita dependendo da colocação da paragem, a relação risco/retorno pode ser de 1:3 ou 1:4 ou talvez mais. Mais uma vez, muitas pessoas poderiam esperar que estas barras de pinos perdessem, uma vez que vão contra a recente tendência para a baixa. Mas esta é uma configuração válida para contrariar a tendência. Não espere ganhar ou perder num único negócio, basta seguir a sua vantagem comercial e planear religiosamente e saber que, se o fizer, terá sucesso numa grande série de negócios.

2) Trata-se de um padrão de inversão bem definido com uma barra de pino em baixa que provavelmente resultaria numa perda comercial para a maioria dos comerciantes. Mesmo que esse comércio perca, não se deixe levar pela emoção ou pela raiva, porque sabemos que os nossos negócios vencedores e perdedores estão distribuídos aleatoriamente, pelo que não temos expectativas em relação a qualquer comércio em particular.

3) Esta barra de pinos é mais pequena, mas mostra a rejeição de um nível de resistência sólido e, após o enorme aumento anterior, muitos comerciantes teriam aceitado este sinal de venda. Podemos ver que o mercado acaba por cair, mas depois volta a subir para testar novamente a resistência, o que teria causado perdas à maioria dos comerciantes. Então neste gráfico temos um grande negócio vencedor com um lucro potencial de 3R ou 4R, depois dois negócios perdedores de 1R cada, e como você pode ver, ainda seríamos vencedores.

Gráfico EUR/JPY

Neste gráfico diário EUR/JPY pode também ver exemplos de três padrões de acção de preços.

1) Esta configuração é uma barra de pinos com um bit longo que mostra a rejeição de um nível de apoio a longo prazo próximo de 97,00 - 96,00. Note-se que o preço recuperou consideravelmente a partir desta barra de pinos, o que nos dá um potencial muito bom para ganhos versus risco.

2) Esta configuração da barra de pinos está a perder, mesmo que a entrada seja feita após o fecho da barra ou numa entrada limite próxima da retracção da barra de 50%. No entanto, esta barra de pinos é válida uma vez que forma perto do suporte chave, nos 98,70 - 98,50, e tem uma definição clara de barra de pinos. No entanto, não há razão para esperar que seja um vencedor ou um perdedor, pois sabemos que os nossos resultados estão distribuídos aleatoriamente; basta seguir o seu plano e quando se forma um padrão válido, você agarra-o e deixa o mercado fazer o trabalho.

3) Em seguida, podemos ver um padrão de barra interna formando logo abaixo da resistência próxima a 101,40. Note-se que este padrão degrada-se acentuadamente depois, pelo que com uma paragem colocada perto dos 50% de retracção da barra-mãe, a relação risco/retorno é muito boa.

Não espere ganhar em todos os negócios e pode muito bem tornar-se um comerciante vencedor.

As razões pelas quais tantas pessoas têm dificuldade em ganhar dinheiro regularmente nos mercados podem ser essencialmente reduzidas ao facto de terem expectativas demasiado elevadas. A maioria dos comerciantes esforça-se por controlar todos os aspectos dos seus negócios, quer estejam ou não conscientes disso. Na realidade, o mercado não pode ser controlado; tudo o que se pode fazer é controlar-se a si próprio. Mas é mais difícil controlar as suas próprias acções e pensamentos do que fazer uma proposta ou correr demasiados riscos numa troca, porque se convenceu de que "esta" troca será uma vitória.

Deve aprender a ver-se a si próprio como a raiz dos seus problemas comerciais. Não é culpa do seu broker, não é culpa do mercado, é culpa sua se perder dinheiro, e provavelmente perde dinheiro porque espera ganhar em cada negociação e, portanto, em grande parte desconhece o risco envolvido na trading. As pessoas tendem a concentrar-se demasiado nos lucros potenciais e não o suficiente no risco. Contudo, como já dissemos anteriormente, o potencial para ganhar ou perder em cada comércio é essencialmente o mesmo. As operações vencedoras e perdedoras são distribuídas aleatoriamente, e só pode atribuir uma percentagem de lucro global à sua estratégia de negociação durante uma longa série de operações.