Mercados centralizados - Como é que funcionam?

Um mercado centralizado é um tipo de estrutura de mercado financeiro onde todas as ordens são encaminhadas para uma bolsa central e não para uma variedade de mercados concorrentes.

Isto acelera o processo de compra e venda e assegura a equidade no comércio.

Os mercados centralizados são geralmente supervisionados por um regulador para assegurar que todos os participantes tenham igual acesso à informação e às oportunidades.

O mercado centralizado mais conhecido é o da Bolsa de Nova Iorque (NYSE).

Outros exemplos incluem o Nasdaq, o Grupo CME e a Bolsa de Valores de Londres (LSE).

A negociação num mercado centralizado tem várias vantagens, incluindo as seguintes:

• Descoberta eficiente do preço
• Custos de transacção mais baixos
• Aumento da transparência
• Melhor liquidez

Contudo, existem também desvantagens a considerar, tais como

• Concentração de poder
• Manipulação por infiltrados
• Falta de confidencialidade

A decisão de negociar num mercado centralizado depende dos objectivos comerciais e da tolerância ao risco.

Em última análise, cabe ao comerciante decidir que tipo de estrutura de mercado é melhor para ele.

Mercado centralizado vs. mercado descentralizado

A principal diferença entre um mercado centralizado e um mercado descentralizado é quem controla o fluxo de encomendas.

Num mercado centralizado, todas as ordens são encaminhadas para uma bolsa central. Isto significa que a troca pode ligar directamente compradores e vendedores.

Num mercado descentralizado, não existe uma troca central. Em vez disso, as encomendas são encaminhadas para diferentes mercados concorrentes. Por conseguinte, pode ser mais difícil encontrar compradores ou vendedores dispostos.

Os mercados centralizados são geralmente mais eficientes do que os mercados descentralizados. Tendem também a ter custos de transacção mais baixos e melhor liquidez. No entanto, podem ser vulneráveis à manipulação por pessoas de dentro.

Os mercados descentralizados podem ser mais resistentes à manipulação, mas podem ser menos eficientes e ter custos de transacção mais elevados.

Os mercados descentralizados estão a ganhar popularidade?

Com o aumento da tecnologia da cadeia de bloqueio, os mercados descentralizados estão a ganhar popularidade.

O mercado descentralizado mais conhecido é o mercado de moedas criptográficas. As moedas criptográficas são bens digitais que utilizam a criptografia para assegurar as suas transacções.

Bitcoin, a primeira e mais conhecida moeda criptográfica, foi criada em 2009 como um sistema de dinheiro electrónico peer-to-peer.

Desde então, milhares de outras moedas criptográficas foram criadas.

As moedas criptográficas são frequentemente negociadas em bolsas descentralizadas, que são plataformas em linha que permitem aos utilizadores comprar e vender moedas criptográficas sem a necessidade de uma autoridade central.

Algumas das mais populares trocas descentralizadas incluem IDEX, Binance DEX e Kyber Network.

As trocas descentralizadas oferecem maior privacidade, mas menos supervisão regulamentar.

Podem também ser menos fáceis de utilizar e ter menos liquidez.

Mercado de balcão (OTC)

Um mercado de balcão (OTC) é um mercado descentralizado onde duas partes negoceiam directamente uma com a outra sem necessidade de uma troca central.

Os mercados OTC são frequentemente utilizados para instrumentos financeiros mais complexos, tais como derivados (por exemplo, swaps) e certos tipos de obrigações.

Podem também ser utilizados para bens ilíquidos, tais como pinturas raras ou carros antigos.

A principal vantagem de negociar num mercado OTC é que pode ser feito 24 horas por dia, sete dias por semana. Em contraste, a maioria dos mercados centralizados têm horários fixos.

Esta flexibilidade pode ser útil para os traders que não são capazes de negociar em certos mercados. Por exemplo, um trader na Ásia pode não ser capaz de negociar facilmente as horas do mercado dos EUA.

Outra vantagem é que os mercados OTC são geralmente menos regulamentados do que as bolsas, o que pode torná-los atractivos para as empresas que querem evitar requisitos rigorosos de divulgação.

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FAQ - Mercado centralizado

Conclusão - Mercado centralizado

Um mercado centralizado é um tipo de estrutura de mercado financeiro onde todas as ordens são encaminhadas para uma bolsa central. Isto acelera o processo de compra e venda e assegura a equidade dos negócios.

Os mercados centralizados são geralmente supervisionados por um regulador para assegurar que todos os participantes tenham igual acesso à informação e às oportunidades.

O mercado centralizado mais conhecido é o da Bolsa de Nova Iorque (NYSE). Outros exemplos incluem Nasdaq, CME Group e a Bolsa de Valores de Londres (LSE).

O trading num mercado centralizado tem várias vantagens, incluindo melhor liquidez, menores custos de transacção e maior eficiência.

No entanto, os mercados centralizados podem ser vulneráveis à manipulação por parte de pessoas internas.

Os mercados descentralizados são outro tipo de estrutura do mercado financeiro onde não existe uma troca central. Em vez disso, as encomendas são encaminhadas para vários mercados concorrentes.

O mercado descentralizado mais conhecido é o mercado de moedas criptográficas. Outros exemplos são o mercado OTC e alguns mercados obrigacionistas.

Os mercados descentralizados oferecem maior privacidade e flexibilidade, mas podem ser menos fáceis de utilizar e ter custos de transacção mais elevados. Em última análise, a melhor estrutura de mercado para si dependerá dos seus objectivos e preferências de trading.