Menu

Corretor de CFD

AvaTrade  Admirals

XTB  IG

Pepperstone  

Rede social

ZuluTrade  darwinex

Criptomoedas

Binance  Coinhouse

Bitpanda

Conta financiada

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

Fidelcrest  City Traders Imperium

O que é uma cadeia de bloqueio?

cadeia de bloqueio

Basicamente, uma cadeia de bloqueio é uma forma de base de dados, ou ledger, que armazena informação electronicamente. A informação na base de dados é geralmente apresentada em forma de tabela, como uma folha de cálculo, e permite a múltiplos utilizadores aceder e filtrar uma enorme quantidade de informação simultaneamente. Um dos principais aspectos que distinguem as cadeias de bloqueio é a forma como os dados são estruturados.

Blocos

Uma cadeia de blocos agrupa a informação em conjuntos, ou blocos, de dados. Cada bloco tem uma capacidade limitada e, quando preenchido, é acrescentado ao bloco anterior. Este processo continua à medida que blocos de dados são encadeados para formar, adivinhou, uma cadeia de bloqueios.

Estes blocos, uma vez confirmados e acrescentados à cadeia, não podem ser alterados. Isto forma uma cronologia linear de dados, uma vez que cada bloco é carimbado no momento exacto em que se torna parte da cadeia. Isto é importante para a segurança e transparência da cadeia de bloqueio. A popularidade das redes de intercâmbio baseadas em cadeias de blocos tem aumentado, principalmente devido à combinação deste factor com a descentralização.

Descentralização

Outra característica importante e frequentemente considerada definitiva de uma base de dados em cadeia de bloqueio é a sua descentralização. As grandes bases de dados tradicionais gerem grandes quantidades de dados e executam várias tarefas simultaneamente, armazenando tudo em grandes servidores constituídos por muitos computadores poderosos. Neste caso, uma entidade é normalmente proprietária dos bens, dos servidores e da base de dados, e controla a informação.

Da mesma forma, as cadeias de bloqueio exigem muitos computadores para armazenar os seus dados e executar as suas tarefas. No entanto, os computadores estão divididos por geografia e propriedade, de modo que muitas pessoas ou grupos diferentes participam no funcionamento da cadeia de bloqueio, sem que uma entidade seja proprietária da base de dados ou controle a informação. Isto significa que quando se investe em instrumentos de comércio em cadeia de bloqueio, não existe o risco de uma entidade controladora rejeitar o seu comércio ou interromper os seus lucros.

Cada computador numa cadeia de bloqueio é chamado um nó, e cada nó tem um registo completo dos dados armazenados desde que a base de dados foi criada. Para que uma alteração seja feita à cadeia, seja a adição de um novo bloco ou a modificação de blocos anteriores, a maioria dos nós tem de aprovar as alterações. Isto evita a adulteração, melhora a segurança e maximiza a precisão dos dados.

Cadeia de Bloqueio e Criptos

Como primeira implementação ao vivo do sistema de tecnologia de livro-razão distribuído, o bitcoin (símbolo: BTC) roubou a ribalta, especialmente nos círculos comerciais. Mas na realidade, todas as moedas criptográficas operam numa forma de cadeia de bloqueio, permitindo transacções digitais descentralizadas, transparentes e seguras.

Todas as moedas tradicionais, sejam elas fiat ou de mercadorias, são geridas e distribuídas por um banco ou autoridade central. Isto significa que todos os dados relacionados são centralizados e controlados por uma única entidade, o que implica vários riscos. Se um banco fosse pirateado, não só os activos de todos aqueles que detêm dinheiro no banco estariam em risco, mas também as suas informações pessoais. O banco poderia também entrar em colapso, caso em que o dinheiro detido pelos consumidores poderia perder muito do seu valor, ou o dinheiro dos contribuintes poderia ser utilizado para o salvar.

Bitcoin foi criado com estas preocupações em mente, foi concebido para ser descentralizado e seguir um sistema de prova de trabalho, o que significa que não há entidades envolvidas com mais autoridade do que outras. É também muito mais difícil de hackear, pois cada nó tem de concordar com a cadeia de bloqueio correcta. Assim, seria necessário piratear mais de 50% dos nós, o que é uma tarefa enorme. Esta descentralização é uma das principais razões pelas quais muitas pessoas se voltaram para os instrumentos de comércio em cadeia de bloqueio.

Muitas outras moedas criptográficas surgiram desde então, seguindo a abordagem descentralizada da cadeia de bloqueio do bitcoin, e outras continuarão a explorar as possibilidades.

Cronologia da cadeia de bloqueios

  • 1982 - Uma cadeia de bloqueio de protocolo é proposta pela primeira vez por David Chaum.
  • 1991 - Stuart Haber e W. Scott Stornetta continua o seu trabalho em cadeias de bloqueio criptográficas seguras com o objectivo de produzir um sistema onde os carimbos temporais não pudessem ser forjados.
  • 1992 - Stornetta, Haber e Dave Bayer incorporam árvores Merkle no sistema para associar múltiplos pedaços de informação a um bloco, melhorando assim a sua eficiência.
  • 2008 - O misterioso Satoshi Nakamoto publica um artigo no qual cunha o termo "Bitcoin" e descreve a sua verificação entre pares e as estruturas da cadeia de bloqueios.
  • 2010 - A primeira compra de Bitcoin é feita para duas pizzas com 10.000 BTC, no valor de £38 na altura, mas agora com um valor superior a £340 milhões.
  • 2011 - BTC atinge a paridade com o USD e várias organizações começam a aceitar donativos em BTC.
  • 2013 - O limite de mercado do Bitcoin excede $1 bilião de dólares e o seu valor atinge 100 dólares/BTC. O Projecto Ethereum é publicado, explorando outras utilizações possíveis da cadeia de bloqueio.
  • 2014 - Ethereum crowdfunds mais de 18 milhões de dólares em bitcoins, PayPal integra pagamentos BTC e 200 empresas de blockchain R3, uma empresa destinada a expandir os usos da blockchain.
  • 2015 - Mais de 100.000 comerciantes aceitam agora o BTC e o NASDAQ testa a cadeia de bloqueio para negociar acções de empresas privadas.
  • 2017 - O CEO do JP Morgan dá um voto de confiança à blockchain e o Dubai anuncia um objectivo para o seu governo ser 100% alimentado pela blockchain até 2020.
  • 2018 - O Facebook cria um grupo em cadeia de bloqueio e discute a criação de uma nova moeda criptográfica, a IBM cria uma plataforma baseada em cadeia de bloqueio e os principais bancos envolvem-se.

Opções de trading em cadeia de bloqueio

Moedas criptográficas

A forma mais intuitiva de combinar cadeia de bloqueio e trading é com moedas criptográficas. Executados utilizando sistemas de cadeia de bloqueio, os criptos podem ser comercializados numa vasta gama de plataformas através de uma vasta gama de brokers. A maioria das moedas criptográficas são negociadas como pares de moedas, tais como forex, contra uma moeda fiat ou outra moeda tradicional, geralmente o dólar americano. No entanto, muitos brokers oferecem opções para negociar directamente um criptograma contra outro.

Poder peer-to-peer

Também conhecido como prosumer power ou blockchain-driven energy trading, p2p energy trading é a venda de energia em excesso de um consumidor com a capacidade de gerar electricidade, geralmente a partir de energia solar, a outro consumidor na mesma rede. A cadeia de bloqueio ajudou a facilitar o início deste conceito de troca, sendo o Ethereum (símbolo: ETH) utilizado em 2018 para comprar energia a um vizinho.

Esta ideia tem crescido e pode ser vista em muitos lugares do mundo, utilizando frequentemente uma plataforma de troca de energia em cadeia de bloqueio para trocar créditos de energia renovável entre prosumers ligados a uma micro-rede. O comércio de energia P2P desafia o tradicional fornecimento centralizado de energia, mas permite aos utilizadores controlarem de onde compram ou vendem a sua energia excedentária.

Comércio de Emissões

Outra forma de comércio que a cadeia de bloqueio pode ajudar a revolucionar é o Regime de Comércio de Emissões (ETS), que é uma política ambiental governamental destinada a reduzir as emissões, geralmente de carbono, através da venda de um número limitado de licenças de poluição às empresas. Estas licenças devem ser adquiridas por qualquer empresa que emita uma quantidade significativa de emissões, e mais devem ser adquiridas se a empresa desejar aumentar a sua poluição. Para além da compra e venda directa de licenças, os derivados financeiros destas licenças estão disponíveis para serem negociados em mercados secundários.

A Blockchain está a começar a ser implementada em alguns destes mercados, tanto primários como secundários, para melhor e mais eficientemente ligar fornecedores e demandantes. O seu formato também permite o rápido registo e transferência de informação, reduz os gateways ao minimizar os custos, e ajuda a combater a fraude e a dupla contagem de créditos através da sua transparência.

Estruturas de troca

Muitas empresas dos sectores financeiro e tecnológico acreditam que os actuais sistemas de troca poderiam ser melhorados com o trading em cadeia de bloqueio. As trocas de mercadorias dependem tipicamente do papel para o processamento e verificação das transacções, embora algumas empresas estejam a procurar implementar uma cadeia de bloqueio para automatizar processos e armazenar informação de forma mais eficiente.

Dois projectos notáveis são o Vakt e o OneOffice, que estão a criar plataformas de trading de blockchain para petróleo e gás, respectivamente. A S&P tem também testado a cadeia de bloqueio para armazenar dados para publicar os níveis de stocks de petróleo de uma forma transparente e clara.

A maior transparência da cadeia de bloqueio, associada à sua segurança e privacidade, é particularmente atractiva, uma vez que poderia permitir que todos os níveis de stock fossem tornados públicos sem que os locais fossem divulgados e ajudar a rastrear as compras fraudulentas.

Não são apenas as bolsas de petróleo e gás que poderiam beneficiar da cadeia de bloqueio: bolsas de valores, mercados de derivados e outras mercadorias, tais como ouro ou agricultura, poderiam beneficiar pelas mesmas razões.

O trading da tecnologia

Outra forma menos directa de começar o trading em cadeia é olhar para as indústrias e empresas que têm a ganhar com a sua utilização e desenvolvimento. No primeiro nível, existem empresas específicas de consultoria tecnológica que trabalham na implementação de soluções em cadeia de blocos. Estes incluem a Colmeia, Motim, Argo e TXQuick, mas há muitos outros.

À medida que a cadeia de bloqueio ganha popularidade, grandes empresas tecnológicas e financeiras começaram a contribuir para o seu desenvolvimento. Amazon, CME e Mastercard são apenas algumas das empresas cujas acções podem ser facilmente negociadas, embora a cadeia de bloqueio possa ser um factor menor no seu sucesso.

Finalmente, os fabricantes de hardware têm a ganhar com a cadeia de blocos devido às pesadas exigências computacionais da exploração mineira das várias moedas criptográficas e das redes de suporte da cadeia de blocos. Especificamente, fabricantes de GPU (unidade de processamento gráfico) como a Nvidia criaram e venderam muitos dos seus produtos para fins mineiros.

Utilizações não comerciais da blockchain

A Blockchain tem grande potencial nos sistemas de trading, como foi provado com as moedas criptográficas e muitas plataformas de negociação de acções e mercadorias. Contudo, oferece muitos outros usos e oportunidades, muitos dos quais mal foram explorados até à data.

  • Finanças e banca - A implementação de estruturas de cadeia de bloqueio com protocolos de compensação automatizada permitiria a realização segura de transacções, mesmo quando as instituições financeiras estão fechadas. Seria também necessário menos processamento e verificação, reduzindo significativamente os custos para os consumidores.
  • Cadeias de abastecimento - As cadeias de abastecimento podem ser alavancadas pelos fornecedores para garantir a origem e o percurso dos seus materiais. Por exemplo, a De Beers implementou correntes de bloqueio para garantir a autenticidade dos diamantes e assegurar que estes fossem extraídos em condições de trabalho justas. Uma abordagem semelhante poderia ser adoptada para o comércio de arte; as cadeias de bloqueio poderiam verificar a autenticidade e seguir os proprietários de obras de arte de alto nível de uma forma segura e confidencial.
  • Votação - As cadeias de bloqueio poderiam ser utilizadas para reduzir a fraude eleitoral e melhorar a afluência às urnas, como demonstraram as eleições intercalares de 2018 na Virgínia Ocidental. Os votos seriam muito difíceis de manipular, seriam necessárias menos pessoas para conduzir a eleição, e a contagem seria automática e precisa.
  • Contratos inteligentes - São conjuntos de códigos que podem ser incorporados numa cadeia de bloqueio para verificar ou facilitar um acordo. Um conjunto de condições é acordado pelos utilizadores e o contrato é actualizado automaticamente assim que são cumpridas. Trata-se de algo que é amplamente utilizado no trading em cadeia, mas que poderia estender-se a muitas outras formas de acordo, tais como a assinatura de propriedade.
  • Cuidados de saúde - A segurança em cadeia pode ser aplicada aos serviços de saúde. A redacção de registos médicos e actualizações a uma cadeia de bloqueio proporcionaria confiança e prova de que não serão alterados. A confidencialidade pode ser assegurada através da encriptação de registos com chaves privadas a que apenas determinadas pessoas teriam acesso.

Vantagens e desvantagens do trading em cadeia de bloqueio

Exactidão das transacções

Uma cadeia de bloqueio é operada por muitos computadores ao mesmo tempo, muitas vezes milhares, que têm de aprovar uma transacção antes de esta poder ser executada. Isto elimina a possibilidade de erro humano na verificação da transacção e, embora os computadores possam cometer erros, mais de metade dos nós da rede devem cometer o mesmo erro para que seja aceite.

Redução de custos para terceiros

Terceiros estão envolvidos em quase todos os processos de verificação, quer se trate de um ministro para um casamento ou de uma troca por um comércio de instrumentos. As correntes de bloqueio, com o seu processo de verificação inerente, reduzem ou eliminam os custos adicionais.

Eficiência

As transacções feitas por uma organização que opera apenas durante certas horas da semana podem demorar vários dias a liquidar se tentarem no início do fim-de-semana, por exemplo. Tal como as bolsas de valores, as cadeias de bloqueio melhoram a eficiência operando 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, facilitando e iniciando transacções assim que são solicitadas.

Uma desvantagem das correntes de bloqueio, devida em parte à imaturidade do conceito, é o tempo necessário para completar uma transacção. Bitcoin, por exemplo, pode processar cerca de sete transacções por segundo, enquanto a Visa pode processar 24.000. Dito isto, muitas das novas moedas criptográficas têm um rendimento da ordem de alguns milhares de transacções à medida que a tecnologia da cadeia de bloqueio tem melhorado.

Privacidade

Diz-se frequentemente que as transacções de bitcoin são anónimas. De facto, cada utilizador tem uma chave pública única que está associada a cada transacção que faz, em vez de informação privada. Isto torna todas as transacções confidenciais, uma vez que os utilizadores só podem descodificar a sua própria chave pública. No entanto, algumas transacções requerem identificação, e estas associam o nome do utilizador com o seu endereço da cadeia de bloqueio.

Segurança

A autenticidade de qualquer alteração ou transacção dentro de uma rede em cadeia de bloqueio deve ser verificada por todos os nós. Uma vez verificado pela maioria, e só então, pode ser acrescentado um novo bloco à cadeia.

Cada bloco é também identificado por um hash único e pelo hash do bloco anterior, e quaisquer alterações feitas a um bloco também alterarão o seu hash. Assim, o novo hash de bloco e o hash de bloco anterior não coincidiriam, tornando qualquer adulteração muito perceptível.

Transparência

A maioria das cadeias de bloqueio são descentralizadas e acessíveis ao público, com software de plataforma de código aberto (disponível gratuitamente para todos). Isto significa que os auditores podem facilmente avaliar a sua segurança e que qualquer pessoa pode propor alterações ao código da cadeia de bloqueio. Todo o livro razão está também disponível ao público na sua totalidade, permitindo a qualquer pessoa ver todas as transacções na história da cadeia de bloqueio.

Complexidade tecnológica e custos

Embora o comércio em cadeia de bloqueio ofereça taxas baixas a terceiros, há custos significativos associados a ele. O sistema de validação do bitcoin, por exemplo, utiliza tanta energia que toda a rede consome anualmente uma quantidade de electricidade semelhante à da Dinamarca.

O incentivo à acumulação de tão elevadas necessidades energéticas provém de uma recompensa em bitcoins para os mineiros que adicionam blocos à cadeia. No entanto, nem todas as correntes de bloqueio são concebidas para moedas criptográficas, pelo que devem ser implementados outros incentivos ou compensações.

Regulamento

Uma das principais razões para a criação do bitcoin e o advento das moedas criptográficas foi evitar que as autoridades centrais controlassem a moeda e os seus utilizadores. Contudo, existe uma preocupação crescente de que os governos tentem regular as moedas criptográficas, quer directamente, quer criminalizando a propriedade.

Oportunidade ilegal

A privacidade e a falta de regulamentação oferecidas pelas cadeias de bloqueio também podem ser atractivas para aqueles que desejam envolver-se em actividades ilegais. Um desses exemplos é a Rota da Seda, um mercado gerido na teia escura que utiliza o comércio em cadeia de bloqueio para comprar drogas e outros bens ilegais para moedas criptográficas.

Também houve casos de debates e julgamentos de informação privilegiada com empresas de comércio em cadeia de bloqueio como a Colmeia e o Motim, que ocorreram graças à ambiguidade das leis relevantes que não progrediram a par da tecnologia da cadeia de bloqueio. Embora isto seja certamente um inconveniente, há debates sobre se as possibilidades legais e morais da cadeia de bloqueio ultrapassam este potencial criminoso, especialmente tendo em conta que grande parte do mundo do crime opera com dinheiro.

A palavra final sobre o trading em cadeia de bloqueio

A Blockchain tem potencial, não há dúvida sobre isso, mas é uma tecnologia jovem que ainda não foi totalmente explorada em muitos sectores. No entanto, tem mantido a sua dinâmica após o sucesso do bitcoin, sendo implementado nas finanças para o trading de todos os instrumentos, incluindo obrigações, acções, fundos de rendimento fixo e activos mais obscuros, tais como licenças de emissão. Este ímpeto parece estar pronto a continuar, conduzindo ao crescimento e sucesso não só das empresas da cadeia de bloqueio, mas também de muitas outras empresas relacionadas.

No entanto, existem preocupações sobre as plataformas de negociação em cadeia de bloqueio e as moedas, uma vez que os governos e os reguladores ainda não recuperaram o atraso. As principais atracções da cadeia de bloqueio são a sua descentralização e privacidade, ambas as quais as autoridades tendem a apreciar. O futuro da cadeia de bloqueio não é, portanto, claro. No entanto, se for permitido um maior desenvolvimento, é provável que cresça e revolucione muitas áreas da sociedade e das empresas.

Comparação de plataformas para comprar criptomoedas

BrokersSede CentralMoedas criptográficas Abrir uma conta
Hong Kong
Malta
365 Binance
França 51 Coinhouse
Áustria 333Bitpanda
Lista completa e comparação de trocas de divisas criptográficas

FAQ

O que é a cadeia de bloqueio?

Uma cadeia de bloqueio é uma forma de base de dados de informação que pode ser comparada a um livro-razão. Afastando-se do formato tradicional tabular e sobregravável, uma cadeia de blocos filtra a nova informação num único bloco que é acrescentado ao bloco anterior. As correntes de bloqueio são uma nova tecnologia concebida para ser descentralizada, segura e transparente.

O que é uma plataforma de trading em cadeia de bloqueios?

Uma plataforma de trading em cadeia utiliza um sistema de livro-razão distribuído para processar as liquidações comerciais. A Blockchain foi utilizada pela primeira vez desta forma pela NASDAQ em 2015, que agora opera Linq, uma plataforma de trading baseada na Blockchain que acelera maciçamente a verificação das transacções e melhora a transparência dos seus dados.

Que empresas especializadas em blockchain podem ser comercializadas?

Há muitas empresas especializadas em soluções de cadeias de bloqueio em todo o mundo, desde a Austrália à África do Sul, passando pela China. Estas empresas podem ser negociadas directamente nas suas respectivas bolsas. Por exemplo, a Riot Blockchain pode ser negociada publicamente no NASDAQ.

Pode comprar ouro usando blockchain?

Todas as transacções poderiam teoricamente passar para redes baseadas em cadeias de bloqueio, incluindo mercadorias como ouro e platina, acções e opções empresariais. Existem actualmente muitos corretores e bolsas que ligam estes instrumentos, incluindo o ouro, a moedas criptográficas para negociar numa rede de cadeias de bloqueio.

A cadeia de bloqueios é segura?

A cadeia de bloqueio é um sistema de livro-razão descentralizado, o que significa que os computadores que gerem a base de dados estão espalhados por diferentes pessoas e locais em todo o mundo. Se alguém tentasse piratear o sistema, teria de piratear mais de metade dos computadores do sistema, o que é muito mais difícil do que piratear um único sistema de servidor numa rede centralizada.