AvaTrade
القائمة

وسيط CFD

AvaTrade  XM

Admirals  XTB

Plus500  ActivTrades

Pepperstone  IG

الاجتماعيةية

ZuluTrade  darwinex

كريبتومونيز

Binance  

Coinhouse  Bitpanda

الحساب الممول

FundedNext  FTMO

E8  The 5%ers

City Traders Imperium  

Admirals

تأثير الوقف (النفور من نزع الملكية) - التأثيرات على المستثمرين

efecto dotación

تأثير الوقف هو تحيز معرفي حيث يميل الشخص إلى إعطاء قيمة أكبر لما لديه بالفعل أكثر من ما ليس لديه.

تم التعرف على هذا التحيز لأول مرة في دراسة أجراها كانيمان وكنتش وثالر (1990) بعنوان الاختبارات التجريبية لتأثير الوقف ونظرية كواز.

وجدت هذه الدراسة أن الأشخاص يقدرون العناصر التي يمتلكونها بالفعل أكثر من العناصر المماثلة المتاحة للشراء.

غالبًا ما يُلاحظ هذا التأثير عندما يحجم الناس عن التخلي عن عنصر يمتلكونه بالفعل ، حتى لو كان له قيمة قليلة أو معدومة.

تأثير المنحة له آثار على عملية صنع القرار ، حيث يميل الأفراد إلى تجنب المخاطرة عندما يتعلق الأمر بالفراق عن شيء يعتبرونه ملكهم.

أظهرت الدراسات اللاحقة أن تأثير الهبة يمكن أن يخفف من خلال عوامل معينة مثل معرفة الشيء وأهميته في حياة الشخص.

يعد فهم تأثير تأثير الهبات أمرًا مهمًا للاقتصاديين والشركات لأنه يمكن أن يساعد في تفسير سلوك المستهلك وتوجيه عملية صنع القرار.

يمكن استخدام تأثير الهبة لبناء استراتيجيات تسويق أفضل ، وتوفير نظرة ثاقبة للقيمة المتصورة للمنتجات ، والمساعدة في قرارات التسعير. بالنسبة للمتداولين ، يمكن أن يساعد في التعرف على التحيزات من حيث ما يحتفظون به مقارنة بالبدائل الأخرى.

أيضًا ، من خلال إدراك تأثير الوقف ، يمكن للشركات تصميم برامج ولاء أفضل للعملاء أو زيادة رضا العملاء عن عروض منتجاتهم الحالية.

تأثير الوقف - الوجبات الجاهزة الرئيسية

  • يمكن أن يتسبب تأثير الهبة في أن يبالغ الناس في تقدير العناصر التي يمتلكونها بالفعل ، مقارنة بالعناصر المماثلة التي قد يمتلكونها بدلاً من ذلك.
  • يمكن أن يؤدي هذا السلوك غير العقلاني إلى خسائر في الاستثمارات المالية وغيرها من الفرص ، حيث يتردد الأفراد في التخلي عما لديهم بالفعل.
  • لمواجهة آثار تأثير الوقف ، من المهم أن تظل موضوعيًا عند تقييم قيمة الحيازة أو فرصة الاستثمار.
  • يمكن أن يكون الارتباط العاطفي عاملاً مؤثرًا في القرارات المتعلقة بامتلاك الممتلكات والتخلص منها. لذلك من المهم أن يظل المستثمرون وصانعو السياسات على دراية بهذه الديناميكية عند اتخاذ القرارات بشأن استثماراتهم أو الموارد الأخرى.
  • يرتبط تأثير الهبة ارتباطًا وثيقًا بنظرية الاحتمالات ، والتي وفقًا لها يميل الناس إلى التعرض لخسائر أكبر عندما ينفصلون عن شيء ما أكثر مما يحدث عندما يشعرون بالسعادة عند التفكير في اكتساب شيء جديد. إنه مشابه لنفور المخاطرة.

تأثير الوقف من حيث صلته بالتجار والمستثمرين

ربما لاحظ المشاركون في السوق المالية أنهم يميلون إلى شغل مناصب في محفظتهم ، حتى لو لم يعودوا بالضرورة يتطابقون مع أهدافهم وتحملهم للمخاطر.

في الواقع ، يمكن أن يسيطر تأثير الوقف على المتداولين والمستثمرين ، لأنهم قد يقدرون المراكز الحالية أكثر من الفرص الجديدة التي قد تكون أفضل لهم.

للتخفيف من آثار هذا التحيز ، يجب على المتداولين والمستثمرين إعادة تقييم مراكزهم الحالية مقابل الفرص الأخرى لتحديد ما إذا كانوا لا يزالون أفضل مسار للعمل.

يجب عليهم أيضًا النظر في استراتيجيات إدارة المخاطر ، مثل تنويع فئات الأصول ، للحماية من الخسائر المحتملة بسبب تأثير الوقف.

بشكل عام ، يمكن أن يساعد فهم تأثير الهبات والتعرف عليها المستثمرين على اتخاذ قرارات سليمة عند الاستثمار في الأسواق المالية.

من خلال الإدراك الجيد ، يمكن للمرء التعرف على هذا التحيز المعرفي والتغلب عليه واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

أثر الوقف في حالة هبة الأصول

تأثير الوقف شائع أيضًا بين الأشخاص الذين يرثون الأسهم (على سبيل المثال ، من الأقارب المتوفين).

حتى إذا كانت الأسهم أو الأصول لا تتطابق مع الأهداف المالية أو تحمل المخاطر أو أهداف تنويع المحفظة للشخص المعني. قد يتردد المستفيد في التخلي عنها بسبب أثر الوقف.

لتحقيق أقصى استفادة من الأصل المتبرع به ، من المهم أن يقوم المستلم بتقييم احتياجاته وأهدافه المالية لتحديد ما إذا كان من المنطقي الاحتفاظ بالهدية أو بيعها.

في بعض الحالات ، قد يكون من المفيد الاحتفاظ بالأصل ، مثل عندما يرغب الشخص في نقل موروث عائلي (على سبيل المثال ، أسهم في شركة معينة) من جيل إلى جيل.

في سيناريوهات أخرى ، قد يكون قبول الأصول الموروثة ثم بيعها ، في بعض الحالات ، أكثر فائدة لتنويع المحفظة وتحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل.

بشكل عام ، يمكن أن يساعد التعرف على تأثير الهبة وفهمها المشاركين في السوق المالية ، وكذلك الأشخاص الذين يرثون الأصول المتبرع بها ، على تحقيق أقصى استفادة من استثماراتهم.

أثر الوقف وكيفية التغلب عليه

على الرغم من أن تأثير الوقف يمكن أن يكون له تأثير كبير على صنع القرار ، يمكن اتخاذ خطوات للتخفيف من آثاره.

بادئ ذي بدء ، من المهم تحديد التحيزات المعرفية التي قد تكون فاعلة في موقف معين.

من خلال التعرف على الوقت الذي قد تؤثر فيه هذه التحيزات على قرارات المرء ، يصبح من الأسهل التفكير بموضوعية أكبر في قضية ما وتقييم الخيارات المحتملة بشكل أكثر حيادية.

من المفيد أيضًا مراعاة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بشيء ما بدلاً من بيعه أو اتخاذ إجراء آخر.

من خلال تقييم تكلفة الخيارات المختلفة ، يمكن للأفراد اتخاذ قرارات أكثر استنارة وتجنب الخسائر المحتملة بسبب تأثير الوقف.

أخيرًا ، من المهم مراعاة الأهداف طويلة المدى عند اتخاذ قرار الاستثمار أو الأصول.

من خلال اتباع نهج استراتيجي لصنع القرار ، يمكن للأفراد تجنب التأثير على تأثير الوقف والتأكد من أن قراراتهم تتماشى مع أهدافهم المالية.

هل تأثير الوقف له معنى عقلاني؟

غالبًا ما تكون هناك آثار ضريبية وتكاليف معاملات مرتبطة ببيع أحد الأصول. لذلك ، قد يكون من المنطقي الاحتفاظ بأصل حتى لو لم يلبي الأهداف المالية.

على سبيل المثال ، إذا كانت تكلفة بيع أصل معين أكبر من المكاسب المحتملة من ذلك البيع ، فقد يكون من الأفضل الاحتفاظ بها في محفظتك.

من المرجح أن يعمل تأثير الوقف عندما لا تكون هناك تكاليف كبيرة مرتبطة ببيع أو الاحتفاظ بأصل.

في هذه الحالة ، يجب على الأفراد مراعاة تحمل المخاطر والأهداف طويلة المدى عند اتخاذ قرارات الاستثمار.

أسئلة وأجوبة - أثر الوقف

كيف يرتبط تأثير الوقف بنفور الخسارة؟

يرتبط تأثير المنحة ارتباطًا وثيقًا بنفور الخسارة ، حيث تفوق الخسائر ربحًا مكافئًا.

نظرًا لأن تأثير الهبة يشير إلى أن الناس يترددون في التخلي عن العناصر التي يمتلكونها بالفعل ، حتى لو كانت هذه العناصر ذات قيمة مساوية أو أقل من البديل المحتمل ، فإن هذا السلوك مدفوع بالخوف من الخسارة.

النفور من الخسارة هو حافز قوي يدفع الناس إلى تجنب تداول أصولهم الحالية ويمكن أن يؤدي إلى سلوكيات غير عقلانية مرتبطة بتأثير الوقف.

هل يمكن تفادي أثر الوقف؟

على الرغم من أن تأثير الوقف يمكن أن يؤدي إلى قرارات غير مثالية ، إلا أنه من الممكن تجنب تأثيره في ظل ظروف معينة.

عندما تتوفر معلومات كافية لاتخاذ قرار مستنير ولا يرتبط الناس عاطفيًا بأحد العناصر ، فقد يكونون قادرين على اتخاذ قرار عقلاني لا يتأثر بتأثير الهبة.

وبالمثل ، عند التفكير في عنصرين متشابهين أحدهما أكثر جاذبية من الآخر على مستوى ما ، مثل التكلفة أو الجماليات ، يصبح من السهل إسقاط أي مرفق واختيار الخيار الأفضل بموضوعية.

كيف يمكن للشركات استخدام أثر الوقف؟

يمكن للشركات استخدام تأثير الوقف كأداة للتسويق والاحتفاظ بالعملاء.

على سبيل المثال ، إذا عُرض على العملاء خصومات أو مكافآت حصرية للمنتجات التي يمتلكونها بالفعل ، فقد يصبحون أكثر ترددًا في تبديل العلامات التجارية بسبب ارتباطهم بمنتجهم الحالي.

وبالمثل ، يمكن للشركات استخدام تأثير الهبة لخلق شعور بالملكية وتعزيز ولاء العملاء من خلال تقديم خيارات التخصيص للمنتجات أو الخدمات المخصصة.

يمكن أن تشجع هذه الاستراتيجية العملاء على البقاء مخلصين للعلامة التجارية ، حتى عند تقديم عروض أفضل أو بدائل أكثر جاذبية.

ما هو مثال على تأثير الوقف؟

الحالية.

قد لا يرغب الشخص في التخلي عنها لأنهم يرونها امتدادًا لأنفسهم ، على الرغم من أنها ستكون مفيدة اقتصاديًا.

هذا مثال على كيفية ارتباط الناس عاطفيًا بالأشياء التي يمتلكونها ، مما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية مرتبطة بتأثير الهبة.

هل يمكن أن يكون تأثير الوقف مفيدًا؟

نعم ، يمكن أن يكون تأثير الوقف مفيدًا في بعض الحالات.

على سبيل المثال ، عندما يُعرض على شخص ما مكافأة لامتلاك عنصر له قيمة عاطفية ، مثل إرث عائلي أو هدية عاطفية من أحد أفراد أسرته ، فقد يكون من المفيد الاحتفاظ بما يمتلكه الشخص إذا لم يكن هناك بديل أفضل يقدم نفسه إليها.

بالإضافة إلى ذلك ، يأتي التغيير في الاستثمار مع تكاليف المعاملات والأحداث الخاضعة للضريبة ، والتي يجب أخذها في الاعتبار.

ما هي الأمثلة الملموسة لأثر الوقف من حيث الاستثمارات؟

تشمل الأمثلة الملموسة لتأثير الوقف من حيث الاستثمارات المستثمرين الذين لا يرغبون في بيع الأسهم التي اشتروها بسعر أعلى من قيمتها السوقية الحالية ، أو المستثمرين الذين يرفضون تحويل محفظتهم الحالية إلى محفظة تقدم عوائد أفضل.

الخوف من الخسارة وانعدام الثقة في المكاسب المستقبلية يمكن أن يدفع هؤلاء المستثمرين إلى التمسك باستثماراتهم الحالية ، على الرغم من أنها قد تكون أفضل لهم من الناحية المالية على المدى الطويل.

مثال آخر قد يكون المستثمر الذي يتردد في تنويع محفظته بسبب ارتباطه العاطفي بأسهم معينة كان أداؤها جيدًا وكان لها قيمة عاطفية بالنسبة له.

قد يميل أولئك الذين ورثوا الأسهم أيضًا إلى الاحتفاظ بها ، حتى لو لم تكن الخيار الأفضل لهم مقارنة بالاستثمارات الأخرى.

توضح هذه الأمثلة الملموسة كيف يمكن أن يؤدي تأثير الوقف إلى قرارات استثمار غير عقلانية.

في هذه الحالات ، قد يكون من المفيد للمستثمرين التراجع وتقييم خياراتهم بموضوعية.

الخطوة الأولى هي التعرف على التحيز عند وجوده.

يتيح لك ذلك اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتك وربما يقلل من المخاطر أو يزيد العوائد طويلة الأجل.

الخلاصة - أثر الوقف

من خلال إدراك هذا التحيز المعرفي ، يمكن للشركات فهم سلوك المستهلك بشكل أفضل واستخدامه لصالحها.

علاوة على ذلك ، فإن فهم تأثير تأثير الهبة على إدراك الأفراد للقيمة يمكن أن يساعدهم في اتخاذ قرارات أكثر استنارة عند شراء سلع أو خدمات.

بالنسبة للمتداولين والمستثمرين ، يمكن أن يظهر تأثير الوقف كميل للاحتفاظ بالاستثمارات الحالية أو مراكز المحفظة بدلاً من التقييم الموضوعي لما إذا كانت لا تزال مناسبة.

بشكل عام ، يوضح تأثير الهبة كيف يمكن للعواطف أن تؤثر على قراراتنا ويسلط الضوء على أهمية اتخاذ القرار العقلاني عند تقييم الاستثمارات أو المشتريات.

يتيح الوعي بهذه الظاهرة للناس أن يكونوا على دراية بتحيزاتهم الخاصة ، والتي يمكن أن تؤدي إلى نتائج أفضل.

التداول على حساب تجريبي مجاني

MT4     MT5   cTrader

يعتمد تداول العقود مقابل الفروقات على المضاربة وينطوي على مخاطر كبيرة بالخسارة ، لذلك فهو غير مناسب لجميع المستثمرين (74-89٪ من حسابات المستثمرين الخاصين يخسرون أموالهم).

ملخص - نظرية التمويل السلوكي