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Tipos de trocas de moedas criptográficas

Tipos de trocas de moedas criptográficas

Os traders querem comprar moedas criptográficas e trocá-las umas com as outras. É por isso que as trocas criptográficas de moeda são necessárias nesta indústria. Permitem-lhes comprar, vender e negociar instantaneamente as suas moedas criptográficas, algumas delas servem também como "fiat gateways", pelo que pode mesmo usar a sua conta bancária ou cartão de crédito para comprar certos activos em moeda criptográfica.

Algumas trocas centram-se na conveniência do cliente, outras oferecem taxas de transacção baixas, algumas tentam educar os seus clientes desde o início, e por outro lado, há as que são orientadas para comerciantes profissionais.

Vejamos como comprar e trocar moedas criptográficas. Tem várias opções para o fazer.

1. Processo comercial clássico

O processo clássico de negociação de moedas criptográficas centra-se na negociação semelhante a uma bolsa. Com a sua moeda fiat ou outro criptograma, pode negociar os seus bens colocando uma ordem limite que entraria numa carteira de encomendas e esperaria lá até que esta fosse correspondida, ou colocando uma ordem de mercado que seria imediatamente correspondida com as exigências dos compradores e vendedores já disponíveis na profundidade de mercado (DOM) da bolsa.

2. Intercâmbio de moedas criptográficas entre pares

Este tipo de troca não se limita às moedas criptográficas, as trocas p2p são também muito populares nos mercados tradicionais. Os seus representantes são balcões de balcão (OTC), onde se compra ou vende um bem a outras pessoas ou empresas, mas de forma confidencial. Não há livro de encomendas e não há efeito directo no preço do activo subjacente. O comércio é peer-to-peer, na sua maioria sem intermediários, mas algumas mesas de trading OTC podem cobrar uma taxa de mediação. OTC é utilizado principalmente para grandes quantidades de criptográficos, é normalmente utilizado por grandes empresas de capital de risco, fundos hedge e por último mas não menos importante, por mineiros de moedas criptográficas.

3. Brokers e trading de CFD

Ao utilizar um broker, compradores e vendedores podem encontrar uma contraparte para a sua transacção, que pode também ser o próprio broker. O intermediário (o broker) recebe uma comissão sobre a transacção, mas fornece segurança para ambas as partes. Um corretor pode também permitir aos utilizadores a utilização de trading de CFD, com os quais se pode negociar quase qualquer activo, desde acções a moedas criptográficas. No trading de CFD, nenhuma das partes é proprietária do activo físico, ao contrário do processo comercial tradicional.

4. Bolsas de derivados

A opção final é a utilização de bolsas de derivados. O que é uma bolsa de derivados e quais são as vantagens de utilizar uma? No mercado de derivados, negoceia-se o preço do activo subjacente, o que lhe permite utilizar diferentes tipos de vantagens para maximizar o seu lucro se negociar correctamente e com sucesso. Uma das principais vantagens das bolsas de derivados é a elevada alavancagem oferecida por instrumentos como os contratos de futuros ou os swaps perpétuos.

Tipos de trocas de moedas criptográficas

Intercâmbios centralizados (CEX)

Os CEX são os mais conhecidos e os mais tradicionais na esfera criptográfica. São governados por uma empresa que oferece opções de comércio de criptografia e fiat to crypto gateway de criptografia.

Pode utilizar livros de encomendas para os seus negócios e, em algumas trocas avançadas, até mesmo ferramentas de análise técnica.

Os CEX têm uma interface de utilizador fácil de utilizar e em alguns deles basta registar-se com o seu endereço de correio electrónico, escrever a sua palavra-passe e negociar.

Pode estar certo de que as maiores trocas de moedas criptográficas não só têm uma excelente reputação, mas também elevados volumes de negociação e liquidez, pelo que o spread de negociação não é tão grande como noutros tipos de trocas que iremos discutir nos próximos capítulos. Algumas plataformas de trading vão mais longe e oferecem agregação de liquidez, um processo que reúne ordens de compra e venda de diferentes fontes e, portanto, proporciona aos negociadores preços próximos da média do mercado com um spread mínimo.

Os CEX oferecem frequentemente apoio ao cliente, vários pares de trading e fiat gateways, e a maior parte do tempo pode beneficiar de serviços adicionais tais como staking, oportunidades de poupança ou IEOs (ofertas iniciais de troca). Acrescentam também serviços conhecidos das finanças descentralizadas (DeFi). Em termos simples, estes são instrumentos descentralizados com os quais pode estar familiarizado a partir do sector bancário, tais como as moedas criptográficas de empréstimo, mas sem o intermediário.

Por outro lado, quando se usa um CEX, não se é o proprietário das chaves privadas, pelo que há sempre uma pequena hipótese de o CEX poder ser pirateado, como aconteceu com o Mt. Gox, HitBTC, ou Coincheck. Algumas pessoas sentem-se desconfortáveis em partilhar os seus dados privados no processo KYC, o que pode ser uma barreira para algumas pessoas.

As trocas centralizadas mais populares são Binance e Kraken.

Intercâmbios descentralizados (DEX)

Os DEXs são uma alternativa aos CEXs sem ponto central de falha, nenhuma empresa é responsável pelos activos. Em comparação com um CEX tradicional, as transacções e as trocas são automatizadas utilizando contratos inteligentes e aplicações descentralizadas.

O DEX é simplesmente uma plataforma de serviços que liga compradores e vendedores que desejam negociar as suas moedas criptográficas.

Uma vez que a cadeia de bloqueio mais avançada com o maior número de fichas (fichas ERC-20) é o Ethereum, a maioria dos DEX funciona com Ethereum e os seus contratos inteligentes, a maioria deles nem sequer consegue lidar com bitcoin para comércio. Isto poderia ser melhorado através da passagem para o financiamento descentralizado (DeFi) numa plataforma interoperável como Polkadot e Cosmos. Com a sua utilização, os limites para as trocas serão muito mais baixos.

Como nenhuma empresa é responsável pelo funcionamento do DEX, é mais difícil para os governos e reguladores encerrá-los. Mas o preço a pagar pela descentralização é que a maioria dos DEX tem um baixo volume de comércio, baixa liquidez, baixa velocidade e uma interface de utilizador pobre que os torna mais difíceis de utilizar.

Alguns DEXs são apenas adequados para utilizadores experientes. Não se pode contactar o serviço ao cliente para obter ajuda sobre DEXs e eles não fornecem um fiat gateway como os CEXs fornecem.

As trocas descentralizadas mais conhecidas são Binance DEX e Uniswap.

Intercâmbios híbridas de moedas criptográficas (HEX)

O que é uma troca de moedas criptográficas híbridas? É simplesmente o tipo que tira partido de cada CEX e DEX. É a combinação da rápida velocidade de transacção que se pode encontrar em plataformas centralizadas e a garantia de segurança ao manter as chaves privadas.

Os tipos híbridos são uma nova geração de troca de moedas criptográficas, mas ainda "em desenvolvimento". Os tipos híbridos mais populares são a troca Nash e a troca Qurrex.

Vamos comparar os intercâmbios centralizados e descentralizados, pois o resultado será individual para cada um de vós. Para uma melhor compreensão, utilizámos uma tabela comparativa.

Comparação de intercâmbios centralizados e descentralizados

Intercâmbio Centralizado (CEX) Intercâmbio Descentralizado (DEX) Intercâmbio Híbrida (HEX)
Experiência do utilizador Fácil de usar Difícil de usar Fácil de usar
Velocidade de correspondência Muito rápido Lento Rápido
Custódia Os utilizadores confiam no CEX Os utilizadores possuem os seus fundos Os utilizadores possuem os seus fundos
Volume de comércio Alto Baixo Baixo
Liquidez Alto Baixo Baixo
Portal Fiat Sim Não Sim

Comparação de plataformas para comprar criptomoedas

BrokersSede CentralMoedas criptográficas Abrir uma conta
Hong Kong
Malta
365 Binance
França 51 Coinhouse
Áustria 400Bitpanda
Lista completa e comparação de trocas de divisas criptográficas

Regulamentos e licenças para DEX e CEX

A maioria dos CEXs são licenciados e regulamentados pelo governo. Em algumas jurisdições, as trocas de moedas criptográficas podem ser proibidas - isto já aconteceu na China, Coreia do Sul, Índia ou Rússia, pelo que para os CEX é melhor cumprir as regras.

As trocas descentralizadas não são regulamentadas, simplesmente não podem ser encerradas por um governo. Esta é a sua maior vantagem, que também tem várias limitações: o apoio ao cliente não está do seu lado.

Conclusão

Cabe-lhe a si decidir qual o tipo de troca de moeda criptográfica que melhor se adequa às suas necessidades. Se pretende comprar o seu criptograma com fiat, terá de utilizar um CEX ou HEX. O mesmo é verdade quando se pretende trocar muitos tipos diferentes de altcoins, uma vez que um DEX está principalmente limitado a fichas ERC-20 ou a um número limitado de moedas criptográficas.

Os traders que querem gerir os seus impostos e estatísticas sobre todas as transacções podem utilizar algumas trocas centralizadas que os podem ajudar facilmente.

As trocas DEX e híbridas são mais para os utilizadores mais experientes, que só utilizam as suas carteiras de hardware e querem ter cada Satoshi sob o seu total controlo. Mas sacrificam algumas das outras qualidades oferecidas pelos intercâmbios centralizados. Experiência do utilizador, elevado volume de transacções e liquidez, bem como serviços adicionais tais como Ofertas de Bolsa Iniciais (IEOs), produtos DeFi, etc.

Em conclusão, se escolher um CEX prestigioso e bem seguro, pode até ganhar mais criptogramas usando as suas características como o staking ou o empréstimo, para que o seu criptograma funcione realmente para si mesmo quando dorme - e isso conta!