Arten des Handels mit Kryptowährungen

Händler wollen Kryptowährungen kaufen und sie untereinander tauschen. Deshalb sind Kryptowährungsbörsen in dieser Branche notwendig. Sie ermöglichen es ihnen, ihre Kryptowährungen sofort zu kaufen, zu verkaufen und zu tauschen. Einige von ihnen dienen auch als Fiat-Gateway, sodass Sie sogar Ihr Bankkonto oder Ihre Kreditkarte verwenden können, um bestimmte Vermögenswerte in Kryptowährungen zu kaufen.

Einige Börsen konzentrieren sich auf die Kundenfreundlichkeit, andere bieten niedrige Transaktionsgebühren, einige versuchen, ihre Kunden von Anfang an zu erziehen, und dann gibt es noch diejenigen, die auf professionelle Händler ausgerichtet sind.

Sehen wir uns nun an, wie Sie Kryptowährungen kaufen und handeln können. Sie haben mehrere Möglichkeiten, dies zu tun.

1. Klassischer Tauschprozess

Der klassische Prozess des Umtauschs von Kryptowährungen ist auf einen Handel ausgerichtet, der dem an einer Börse ähnelt. Mit Ihrem Fiat-Geld oder einer anderen Kryptowährung können Sie Ihre Vermögenswerte tauschen, indem Sie eine Limit-Order aufgeben, die in ein Orderbuch gehen und dort warten würde, bis sie gepaart ist, oder indem Sie eine Marktorder aufgeben, die sofort mit den bereits in der Markttiefe (DOM) des Tauschs verfügbaren Käufer- und Verkäufernachfragen gepaart würde.

2. Der Peer-to-Peer-Handel mit Kryptowährungen.

Diese Art des Handels ist nicht auf Kryptowährungen beschränkt, p2p-Börsen sind auch auf den traditionellen Märkten sehr beliebt. Seine Vertreter sind außerbörsliche (OTC) Büros, in denen Sie einen Vermögenswert von anderen Personen oder Unternehmen kaufen oder verkaufen, aber auf vertrauliche Weise. Es gibt kein Orderbuch und keine direkte Auswirkung auf den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Der Handel erfolgt Peer-to-Peer, meist ohne Vermittler, aber einige OTC-Büros können für die Vermittlung eine Gebühr erheben. Der OTC-Handel dient vor allem für große Mengen an Krypto, er wird in der Regel von großen Risikokapitalgesellschaften, Hedgefonds und nicht zuletzt von den Minern der Kryptowährungen genutzt.

3. Broker und der Handel mit CFDs

Durch die Nutzung eines Brokers können Käufer und Verkäufer die Gegenpartei für ihre Transaktion finden, die auch der Broker selbst sein kann. Der Vermittler (der Broker) nimmt eine Provision für die Transaktion, sorgt aber für die Sicherheit beider Parteien. Ein Broker kann den Nutzern auch den CFD-Handel ermöglichen, mit dem Sie fast alle Vermögenswerte von Aktien bis hin zu Kryptowährungen handeln können. Beim CFD-Handel besitzt keine Partei den physischen Vermögenswert, im Gegensatz zum klassischen Tauschverfahren.

4. Börsen für Derivate

Die letzte Möglichkeit besteht darin, Derivatebörsen zu nutzen. Was ist eine Derivatebörse und welche Vorteile hat ihre Nutzung? An der Derivatebörse handeln Sie mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, sodass Sie verschiedene Arten von Vorteilen nutzen können, um Ihren Gewinn zu maximieren, wenn Sie richtig und erfolgreich handeln. Einer der Hauptvorteile von Derivatebörsen ist die hohe Hebelwirkung, die Instrumente wie Futures oder ewige Swaps bieten.

Arten von Kryptowährungsbörsen

Zentralisierte Börsen (CEX)

CEX sind die bekanntesten und traditionellsten Börsen in der Kryptosphäre. Sie werden von einem Unternehmen geregelt, das die Optionen für den Handel von Krypto zu Krypto und von Fiat-Gateway zu Krypto anbietet.

Sie können Orderbücher für Ihren Handel nutzen und bei einigen fortgeschrittenen Börsen sogar Werkzeuge für die technische Analyse.

Die CEX haben eine leicht zu bedienende Benutzeroberfläche und bei manchen reicht es, sich mit seiner E-Mail-Adresse anzumelden, sein Passwort zu schreiben und zu handeln.

Sie können sicher sein, dass die größten Kryptobörsen nicht nur einen ausgezeichneten Ruf haben, sondern auch ein hohes Handelsvolumen und eine hohe Liquidität, so dass der Handelsspread nicht so groß ist wie bei anderen Arten von Börsen, die wir in den nächsten Kapiteln besprechen werden. Einige Handelsplattformen gehen noch einen Schritt weiter und bieten Liquidity Aggregation an, ein Verfahren, das Kauf- und Verkaufsaufträge aus verschiedenen Quellen zusammenführt und so den Händlern Preise nahe dem Marktdurchschnitt bei minimalem Spread liefert.

CEX bieten häufig Kundensupport, verschiedene Handelspaare und Fiat-Gateways an, und meist können Sie zusätzliche Dienstleistungen wie Staking, Sparmöglichkeiten oder IEOs (Initial exchange offers) in Anspruch nehmen. Sie fügen auch Dienstleistungen hinzu, die aus dem dezentralen Finanzwesen (DeFi) bekannt sind. Vereinfacht gesagt handelt es sich dabei um dezentralisierte Instrumente, die Sie vielleicht aus dem Bankensektor kennen, wie das Verleihen oder Leihen von Kryptowährungen, aber ohne Mittelsmann.

Andererseits sind Sie bei der Nutzung eines CEX nicht der Besitzer der privaten Schlüssel, es besteht also immer eine kleine Chance, dass der CEX gehackt wird, wie es bei Mt. Gox, HitBTC oder Coincheck passiert ist. Manche Menschen fühlen sich unwohl bei dem Gedanken, ihre privaten Daten im KYC-Prozess zu teilen, was für einige wenige ein Hindernis darstellen kann.

Die beliebtesten zentralisierten Börsen sind Binance und Kraken.

Dezentralisierte Exchanges (DEX)

DEX sind eine Alternative zu CEX ohne zentrale Ausfallstelle, kein Unternehmen ist für die Vermögenswerte verantwortlich. Im Vergleich zu einem traditionellen CEX werden die Transaktionen und der Handel mithilfe von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen automatisiert.

Die DEX ist lediglich eine Dienstleistungsplattform, die Käufer und Verkäufer, die mit Kryptowährungen handeln wollen, zusammenbringt.

Da die fortschrittlichste Blockchain mit der größten Anzahl an Token (ERC-20-Token) Ethereum ist, funktionieren die meisten DEX mit Ethereum und seinen Smart Contracts, die meisten können nicht einmal Bitcoin für den Handel verwalten. Dies könnte verbessert werden, indem man auf dezentralen Finanzen (DeFi) auf einer interoperablen Plattform wie Polkadot und Cosmos ankommt. Mit ihrer Nutzung werden die Grenzen für den Handel viel niedriger sein.

Da kein Unternehmen für den Betrieb der DEX verantwortlich ist, ist es für Regierungen und Regulierungsbehörden schwieriger, sie zu schließen. Der Preis für die Dezentralisierung ist jedoch bei den meisten DEX ein geringes Handelsvolumen, eine geringe Liquidität, eine niedrige Geschwindigkeit und eine schlechte Benutzeroberfläche, die ihre Nutzung erschwert.

Einige DEX sind nur für erfahrene Nutzer geeignet. Sie können sich nicht an den Kundendienst wenden, um Hilfe bei DEX zu erhalten, und sie stellen kein Fiat-Gateway zur Verfügung, wie es CEX tun.

Die bekanntesten dezentralen Börsen sind Binance DEX und Uniswap.

Hybride Kryptowährungsbörsen (HEX)

Was ist eine hybride Kryptowährungsbörse? Es handelt sich ganz einfach um den Typ, der sich die Vorteile der einzelnen CEX und DEX zunutze macht. Es ist eine Kombination aus der schnellen Transaktionsgeschwindigkeit, die Sie bei zentralisierten Plattformen finden können, und der Gewährleistung der Sicherheit durch die Beibehaltung der privaten Schlüssel.

Hybride Typen sind eine neue Generation von Kryptowährungsbörsen, die sich aber noch "in der Entwicklung" befinden. Die beliebtesten hybriden Typen sind die Nash-Exchange und die Qurrex-Exchange.

Vergleichen wir die zentralisierten und dezentralisierten Börsen, da das Ergebnis für jeden von Ihnen individuell sein wird. Zum besseren Verständnis haben wir eine Vergleichstabelle verwendet.

Vergleich von zentralisierten und dezentralisierten Exchanges

Vergleich von Plattformen zum Kauf von Kryptowährungen

Brokers	Hauptverwaltung	Krypto-Währungen	Ein Konto eröffnen
	Hongkong Malta	365
	Frankreich	51
	Österreich	333
Vollständige Liste und Vergleich von Kryptowährungsbörsen

Vorschriften und Lizenzen für DEX und CEX

Die meisten CEX sind von der Regierung lizenziert und reguliert. In einigen Gerichtsbarkeiten kann der Handel mit Kryptowährungen verboten werden - in China, Südkorea, Indien oder Russland ist dies bereits geschehen, daher ist es für CEX besser, sich an die Regeln zu halten.

Dezentralisierte Börsen sind nicht reguliert, sie können einfach nicht von einer Regierung geschlossen werden. Das ist ihr größter Vorteil, der aber auch verschiedene Einschränkungen mit sich bringt: Der Kundensupport ist nicht auf ihrer Seite.

Schlussfolgerung

C'est à vous de décider quel type d'échange de crypto-monnaies répondra le mieux à vos besoins. Si vous comptez acheter votre crypto avec des fiats, vous devrez utiliser un CEX ou un HEX. Il en va de même lorsque vous souhaitez échanger de nombreux types d'altcoins différents, car un DEX est principalement limité aux jetons ERC-20 ou à un nombre restreint de cryptomonnaies.

Les traders qui souhaitent gérer leurs taxes et leurs statistiques sur toutes les transactions peuvent utiliser certains échanges centralisés qui peuvent facilement les aider.

Les DEX et les échanges hybrides sont plutôt destinés aux utilisateurs plus expérimentés, qui utilisent uniquement leurs portefeuilles matériels et veulent avoir chaque Satoshi sous leur contrôle total. Mais ils sacrifient certaines autres qualités offertes par les bourses centralisées. L'expérience de l'utilisateur, un volume d'échange et une liquidité élevés, ainsi que des services supplémentaires comme les offres initiales d'échange (IEO), les produits DeFi, etc.

En conclusion, si vous choisissez un CEX prestigieux et bien sécurisé, vous pouvez même gagner plus de crypto en utilisant leurs fonctions telles que le jalonnement ou le prêt, de sorte que votre crypto travaille réellement pour vous même lorsque vous dormez - et cela compte !