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Brokers vs. trocas de moedas criptográficas

Brokers vs. trocas de moedas criptográficas

Se for um iniciante em criptografia ou um utilizador experiente, provavelmente sabe que existem duas formas principais de investir em moedas criptográficas: um broker ou uma plataforma de troca criptográfica. Mas mesmo para os peritos na esfera da cadeia de bloqueio, as diferenças entre estas duas opções podem ser pouco claras.

Troca de divisas criptográficas

Uma bolsa de divisas criptográficas actua como intermediário, permitindo a negociação e cobrando uma taxa por este serviço.

Há dois exemplos clássicos de como as trocas de moeda criptográfica são utilizadas. Comprar moedas criptográficas por moeda fiat e trocar várias moedas criptográficas entre si, por exemplo quando quiser trocar a sua Bitcoin por Ethereum.

Bolsas diferentes oferecem pares de trading diferentes, pelo que cabe sempre ao comerciante escolher aquele que deseja. Para dar ao leitor uma ilustração, imaginemos um investidor que deposita USD numa bolsa. Só pode utilizar pares relacionados com USD, tais como USD/BTC ou USD/ETH, antes de poder negociar outros altcoins.

A utilização de uma troca de moedas criptográficas é uma forma tradicional de trocar moedas criptográficas e é particularmente útil para pequenas quantias de dinheiro.

BrokersSede CentralMoedas criptográficas Abrir uma conta
Hong Kong
Malta
365 Binance
França 51 Coinhouse
Áustria 333Bitpanda
Lista completa e comparação de trocas de divisas criptográficas

Brokers de moedas criptográficas

Para simplificar, uma pessoa que utiliza um Broker para negociar, deposita dinheiro (ou moedas criptográficas) na conta do broker, e depois tem a opção de utilizar os diferentes produtos que o broker oferece. Um trader não precisa de negociar o seu próprio crypto depositado ou moeda fiat, mas pode usar um par de trading diferente. O broker encontrará uma contraparte para o negócio, em alguns casos o broker pode actuar como contraparte.

Dar-lhe-emos um exemplo para melhor compreender. O cliente deposita bitcoins mas quer utilizar a alavancagem no par Ethereum/XRP. Assim, pelo número de bitcoins que depositou, ele pode trocar o par escolhido. Se ele quiser trocar isto numa troca, deve primeiro trocar as suas bitcoins no Ethereum.

Brokers Escritório registado Licença Cripto CFD Abrir uma conta
Alemanha FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC 43 IG
Polônia FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA 25 XTB
AustráliaFCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA21Pepperstone
ChipreCySEC, FCA, ASIC, BVI FSC, FSCA27Markets
Reino Unido, Austrália, Chipre FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA 42 Admirals
ASIC: Austrália, BaFin: Alemanha, BIFSC: Belize, BVI FSC: Ilhas Virgens Britânicas, BACEN e CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: Espanha, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EUA, CBFSAI: Irlanda, CMA : Omã, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suíça, FSPR - FMA: Nova Zelândia, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: África do Sul, JFSA: Japão, JSC: Jordânia, KNF: Polônia, MAS: Singapura, IIROC: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu
A negociação de CFDs baseia-se na especulação e envolve um risco significativo de perda, pelo que não é adequado para todos os investidores (74-89% das contas de pequenos investidores perdem dinheiro a negociar CFDs).

A principal diferença entre um broker e uma troca de divisas criptográficas

A utilização de um broker é uma variante mais adequada para montantes mais elevados por várias razões, tais como segurança e maior liquidez. Após depositar a sua garantia, tem várias opções de trading, incluindo posições alavancadas, etc., dependendo dos serviços prestados pelo broker específico. Uma troca de moeda criptográfica, por outro lado, é uma forma simples de investir em moedas criptográficas utilizando a carteira de ordens do par de trading com base na moeda criptográfica ou moeda fiat depositada - é assim que um comprador encontra um vendedor, pelo qual a troca cobra uma taxa.

Tenha em mente que há entrega física do activo negociado no mercado a dinheiro, enquanto que no comércio de margem com um broker, apenas o activo subjacente é negociado, e não o activo físico.

Uma das principais diferenças entre uma troca e um broker é o público alvo. As trocas de moeda criptográfica são principalmente utilizadas pelos Crypto HODLers, que querem fazer investimentos a longo ou médio prazo, para comprar uma moeda criptográfica específica e depois esperar pela possível avaliação posterior do preço. Talvez só para comprar e mover estes criptos para a sua carteira de hardware bem segura.

Os brokers são normalmente utilizados por investidores especulativos, que fazem vários tipos de transacções e utilizam diferentes instrumentos e ferramentas de análise técnica fornecidos pelos brokers, tais como o comércio de margens. Eles querem obter lucros a curto e médio prazo e o broker é apenas um meio para o conseguir.

Registo e verificação

O processo de registo difere entre as trocas. Em alguns, tudo o que o cliente precisa de fornecer é um endereço de e-mail válido, que é então confirmado, seguido de uma palavra-passe e é tudo. Outros, especialmente os que lidam com dinheiro, precisam de alguma forma de verificação. Pode ser uma chamada de vídeo, uma fotografia do rosto com o ID, um ID digitalizado ou um processo KYC completo, especialmente quando um trader deseja utilizar os limites mais elevados de depósito e levantamento dos seus fundos.

O processo de registo junto de um broker também não é assim tão difícil. Mas a verificação é essencial uma vez que o broker está sujeito aos regulamentos oficiais. Na maioria das vezes, uma pessoa que se regista terá de apresentar a identificação e prova de residência, tal como uma conta de electricidade ou de renda.

Depósitos e levantamentos

Numa troca criptográfica, existem duas opções para depósito e retirada. A primeira opção é a moeda fiat e isto pode ser um problema. Não só muitas trocas não aceitam moeda fiduciária, como também é necessário depositar crypto, caso contrário, é provável que haja uma taxa elevada para o depósito. Há normalmente taxas para depositar moeda fiat através de uma conta bancária, bem como para utilizar um cartão de débito ou de crédito. O mesmo se aplica ao levantamento de fundos, sendo as taxas muitas vezes ainda mais elevadas do que para um depósito. Mas irá pagar esta taxa? Provavelmente sim, porque precisa do dinheiro - é por isso que se retira.

Se utilizar apenas depósitos e levantamentos em moeda criptográfica, as taxas podem ser muito mais baixas, especialmente a taxa de depósito, uma vez que a maioria das trocas não cobra isto e apenas paga uma taxa de levantamento.

Há vantagens óbvias em utilizar um broker de moedas criptográficas em vez de uma troca. O broker oferece mais opções de depósito: uma conta bancária, cartão de débito, cartão de crédito, diferentes tipos de carteiras electrónicas, bem como moedas criptográficas. Sem taxas de depósito!

Além disso, quando se retira de um broker, não há necessidade de pagar taxas elevadas, pois podem variar entre 0% e 3%, em algumas trocas de moedas criptográficas as taxas de retirada podem chegar a 6%!

Trading

A troca de criptogramas utilizando uma bolsa é uma tarefa simples. A maioria das bolsas oferece a possibilidade de negociar utilizando livros de ordens, onde se pode colocar uma ordem limitada ou uma ordem de mercado. A liquidez de cada bolsa difere de acordo com a sua própria profundidade de mercado (DOM). Maior liquidez significa geralmente um spread mais baixo entre as ordens de compra e venda.

A maioria dos intercâmbios oferece apenas funções básicas, que podem ser suficientes para o utilizador médio. Algumas bolsas especializadas também oferecem instrumentos de trading altamente alavancados, tais como contratos de futuros ou swaps perpétuos.

A maior vantagem de uma troca é uma vasta gama de moedas criptográficas que podem ser negociadas na sua plataforma.

O broker fornece ferramentas adicionais para trading de margens, tais como trading de CFD (Contract for Difference), derivados, etc. As plataformas de corretagem geralmente também oferecem ferramentas de trading específicas que podem ajudar o seu cliente a fazer uma negociação, tais como ferramentas de análise técnica como indicadores, médias móveis, e mesmo estratégias de trading automatizadas e bots, que ajudam os traders a melhorar o seu desempenho e optimizar a gestão do risco.

Com a trading de CFD, a alavancagem é utilizada para multiplicar a exposição. Por exemplo, se a moeda criptográfica seleccionada tiver um rácio de alavancagem de CFD de 1:2 e o preço se mover em 5%, o negociador de CFD terá de facto um lucro de 10%. Ou também uma perda de 10%, dependendo da direcção do movimento do preço e do tipo de posição que o trader tenha escolhido. Em suma, isto significa que os traders de CFD podem ganhar muito dinheiro rapidamente, mas também perder muito dinheiro no mesmo curto espaço de tempo. O comércio alavancado deve, portanto, ser utilizado por traders mais experientes.

Segurança

Os brokers de divisas criptográficas oferecem spreads mais apertados do que as trocas de divisas criptográficas. Esta é a razão relevante pela qual são tão populares, especialmente para aqueles que utilizam o trading de margens.

Já ouviu falar sobre o recente hack KuCoin? E quanto ao hack da HitBTC ou do Mt.Gox? Como muitos de vós sabem, há hacks de trocas de moedas criptográficas aqui e ali, mesmo os maiores jogadores como Binance são alvo de hackers e scammers.

As trocas de moedas criptográficas são e serão sempre vulneráveis a vários ataques. Isto não significa que os brokers de moedas criptográficas não possam ser pirateados ou os seus fundos roubados. A diferença é que os brokers são regulados e oferecem aos clientes algum grau de protecção para os seus fundos. Alguma compensação para os clientes é uma mudança bem-vinda se vier de uma região selvagem não regulamentada de trocas criptográficas baseadas em quem sabe onde.

Os brokers são geralmente também bem auditados por uma autoridade, o que é um sinal de seriedade. Sentir-se-á certamente melhor a enviar os seus preciosos fundos para um corretor, que é estritamente auditado e regulado por uma autoridade de renome, do que para uma bolsa desconhecida baseada num paraíso fiscal. Outro nível de garantia é que os corretores mantêm os fundos dos seus clientes em contas bancárias.

Como pode parecer óbvio pelas razões de segurança fornecidas, o que é melhor se comparar uma troca com um broker, deve sempre considerar para que os quer utilizar. Ao escolher uma troca sólida com muitos altcoins diferentes, poderia haver uma recompensa mais elevada por um risco de segurança relativamente baixo.

Uma opção na moda e também mais segura do que manter as suas moedas criptográficas, que simplesmente não quer trocar, em trocas criptográficas é armazená-las em carteiras de hardware como a Trezor ou a Ledger. A razão para isto é óbvia. Pode ter centenas de tipos diferentes de moedas criptográficas armazenadas na troca, mas na realidade, estas moedas criptográficas não lhe pertencem porque não tem chaves privadas. Pertencem à troca. Lembre-se do velho criptograma que diz "Nem as suas chaves, nem o seu criptograma"!

Receitas

Existem tanto semelhanças como diferenças quando se compara o fluxo de receitas entre uma troca de moeda criptográfica e um broker. Ambos beneficiam de taxas, mas têm abordagens ligeiramente diferentes para os seus clientes.

As bolsas de moedas criptográficas atraem traders com diferentes pares de trading, para os quais têm uma margem bastante ampla devido à liquidez desta profundidade de mercado relativamente pouco profunda. Normalmente cobram taxas mais elevadas por negócios, levantamentos e por vezes até depósitos.

Por outro lado, os brokers oferecem taxas de retirada e trading mais baixas, mas os montantes negociados são significativamente mais elevados, pelo que o montante absoluto das taxas pode ser semelhante.

Tabela comparativa de broker e trocas de moedas criptográficas

Broker Troca
Liquidez Profundo Média
Profundidade do mercado Potencialmente mais alto Limitado
Serviço ao cliente Experiente Limitado
Experiência do utilizador Para utilizadores experientes Para utilizadores médios
Utilização de moeda fiat Sim
Sim/Não
Número de moedas criptográficas Baixo Alto
Spread Apertado Wide
Segurança dos fundos Protegido Semi-protectado
Regulamentado Sim
Depende da localização

Conclusão: O que deve utilizar, um broker de moedas criptográficas ou uma troca?

Em conclusão, não há recomendação directa sobre o que utilizar: um broker de divisas criptográficas ou uma troca. Em termos simples, cada um é adequado para um tipo diferente de cliente e depende do objectivo da transacção.

Para uma grande quantidade de fundos a ser negociada, é preferível um serviço de corretagem. Um broker é regulamentado, auditado e os seus fundos são mantidos nas suas contas bancárias. Mesmo que sejam pirateados, pelas razões acima mencionadas, o cliente pode ser compensado de alguma forma. Os traders profissionais podem também utilizar as suas ferramentas adicionais, tais como análises técnicas e estratégias de trading automatizado.

Os serviços dos brokers são também adequados para clientes que praticam a trading de margens a curto e médio prazo, a fim de lucrarem com as flutuações de preços da moeda criptográfica.

Por outro lado, as trocas de moedas criptográficas, apesar de terem taxas mais elevadas, proporcionam muitos pares de trading e alguns novos altcoins que oferecem um potencial de lucro e risco muito elevado devido à volatilidade.

Os serviços de câmbio são também relevantes para clientes que necessitam de investir fisicamente em moedas criptográficas (ou seja, activos próprios directamente) e deter posições longas.

Cada solução irá beneficiar pessoas diferentes. Lembre-se sempre que está a manusear o seu precioso dinheiro, por isso é melhor pensar duas vezes sobre onde colocá-lo.