Räntor och inflation: deras inverkan på valutor

Ekonomiska indikatorer mäter styrkan i ett lands ekonomi. De kan ge information om en sektor av ekonomin, t.ex. bostäder, eller tillhandahålla omfattande åtgärder, inklusive BNP och arbetslöshet.

Forexhandlare studerar dessa indikatorer eftersom de påverkar värdet av valutor.

Denna artikel fokuserar på två viktiga ekonomiska indikatorer för att bestämma värdet av en valuta: räntan och inflationen.

Räntor

Räntorna är mycket viktiga för valutamarknaden. Räntan för ett land definieras av centralbanken. Det är ett verktyg för att hantera ekonomin - antingen genom att höja räntan för att begränsa inflationen eller genom att sänka räntan för att främja tillväxten.

En förändring i räntan påverkar låntagarna

Centralbanken i ett land lånar pengar till vissa banker, grundräntan anger det belopp som dessa banker måste betala för att låna pengar. Banker lånar också pengar till andra banker och konsumenter i form av räntefria lån.

Om centralbanken höjer grundräntan måste låntagarna betala mer för de pengar de har lånat. Detta minskar sin köpkraft på andra produkter och påverkar därmed ekonomin.

Till exempel, om räntan går upp, kommer de månatliga betalningarna av de som har ett inteckning att öka. Att öka räntan är därför ett verktyg för att bekämpa överdriven inflation, för om hushållen måste betala mer varje månad för att betala sin inteckning, kommer de att ha mindre pengar att spendera på andra varor och tjänster. När hushållens efterfrågan minskar sjunker priserna på varor och tjänster också.

Å andra sidan, om ett lands ekonomiska tillväxt är för låg, kan centralbanken sänka räntan för att minska betalningarna på dessa inteckningar. Människor har sedan mer pengar att spendera varje månad vilket stimulerar ekonomin.

Företag som lånar pengar för att växa och anställa nya anställda påverkas också av räntorna. Om de måste betala ett högre belopp på grund av en högre ränta, har de mindre pengar att investera och anställa nya anställda.

Effekten av räntan på en valuta

För det första indikerar en högre ränta en stark ekonomi och investerare är mer benägna att investera i en växande ekonomi. Efterfrågan på lokal valuta ökar därför sannolikt, vilket generellt leder till en ökning av dess värde.

En högre ränta betyder också att du får en bättre avkastning på det kapital du håller på ett bankkonto. Investerare föredrar därför att investera kapital i länder med högre ränta.

Inflation

Inflationen mäter hur snabbt priserna på varor och tjänster ökar under en viss tid. En ökning av inflationen innebär att priserna stiger snabbt. Om inflationstakten sjunker, stiger priserna på varor och tjänster ytterligare, men i en långsammare takt.

Om inflationstakten ökar minskar hushållens köpkraft, vilket kan påverka ekonomin och landets valuta negativt.

Om ett land upplever deflation, det vill säga om priserna faktiskt faller, kan investerare också betrakta att ekonomin går illa. Därför kan detta också ha en negativ effekt på valutaens värde.

För det mesta försöker en centralbank att rikta en acceptabel inflationsnivå, till exempel ECB (European Central Bank) syftar till en lägre inflation, men nära 2%.

Om inflationstakten rör sig inom det område som definieras av centralbanken, reagerar valutaens valuta inte mycket. Värdet på valutan reagerar mycket mer om inflationstakten ligger betydligt utanför detta intervall.

För att skydda konsumenterna mot överdriven inflation, tenderar centralbankerna att höja räntorna. Lägre räntor minskar konsumenternas köpkraft, lägre efterfrågan och lägre priser på varor och tjänster.

När inflationen är högre än väntat kan valutahandlare köpa landets valuta i väntan på en ökning av centralbankens ränta, eftersom ökningen av räntan är en av de faktorer som pressar värdet av en valuta Det beror emellertid på det, eftersom överdriven inflation kan erodera kapitalets värde inom ekonomin, och valutaens värde kan också minska. Av alla dessa skäl är inflationen en svår ekonomisk indikator att använda vid fastställandet av den sannolika ökningen eller minskningen av värdet av en valuta.

Viktiga punkter att komma ihåg

• Ekonomiska indikatorer visar styrkan eller svagheten i en ekonomi.
• Traders använder dessa rapporter för att bestämma sannolikt värde för en valuta.
• En centralbanks ränta är en mycket viktig faktor för värdet av en valuta.
• Räntan kan höjas för att begränsa inflationen och sänkas för att stimulera ekonomin.
• En högre ränta innebär i allmänhet en valuta appreciering och en lägre ränta resulterar vanligtvis i en avskrivning av valutaens värde.
• Inflationen mäter hur snabbt priserna på varor och tjänster ökar under en viss tid.
• Centralbankerna försöker att rikta sig till acceptabla inflationsnivåer. Om inflationstakten ligger utanför den riktade kursen kan den ha en negativ inverkan på valutaens värde.