Mäklare vs. börser för kryptovalutor

Om du är nybörjare eller erfaren användare av kryptovalutor vet du förmodligen att det finns två huvudsakliga sätt att investera i kryptovalutor: en mäklare eller en plattform för kryptobörser. Men även för experter på blockkedjeområdet kan skillnaderna mellan dessa två alternativ vara oklara.

Kryptovaluta utbyte

En kryptovalutabörs fungerar som en mellanhand, möjliggör handel och tar ut en avgift för denna tjänst.

Det finns två klassiska exempel på hur kryptovalutabörser används. Köp av kryptovalutor mot fiatvaluta och utbyte av olika kryptovalutor mot varandra, till exempel när du vill byta dina Bitcoin mot Ethereum.

Olika börser erbjuder olika handelspar, så det är alltid upp till näringsidkaren att välja det par som han eller hon vill ha. För att ge läsaren en illustration kan vi tänka oss en investerare som sätter in USD på en börs. Han kan endast använda USD-relaterade par, t.ex. USD/BTC eller USD/ETH, innan han kan handla med andra altcoins.

Att använda en kryptovalutaväxling är ett traditionellt sätt att handla med kryptovalutor och är särskilt användbart för små belopp.

Mäklare	Huvudkontor	Kryptovalutor	Öppna ett konto
	Hong Kong Malta	365
	Frankrike	51
	Österrike	333
Fullständig lista och jämförelse av kryptovalutabörser

Kryptovaluta mäklare

För att uttrycka det enkelt: en person som använder en mäklare för att handla sätter in pengar (eller kryptovalutor) på mäklarens konto och har sedan möjlighet att använda de olika produkter som mäklaren erbjuder. En näringsidkare behöver inte handla med sin egen insatta krypto- eller fiatvaluta, utan kan använda ett annat handelspar. Mäklaren hittar en motpart för handeln, i vissa fall kan mäklaren agera som motpart.

Vi ger dig ett exempel för att du ska förstå det bättre. Kunden deponerar bitcoins men vill använda hävstångseffekt på paret Ethereum/XRP. För det antal bitcoins som han har satt in kan han handla med det valda paret. Om han vill handla detta på en börs måste han först byta ut sina bitcoins mot Ethereum.

Mäklare	Registrerat kontor	Licens	CFD Krypto	Öppna ett konto
	Australien	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA	21
	Tyskland	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC	15
	Polonia	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA	49
	Cypern	CySEC, FCA, ASIC, BVI FSC, FSCA	27
	Estland	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA	42
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel bygger på spekulation och innebär en betydande risk för förlust, så det är inte lämpligt för alla investerare (74-89 % av privatinvesterarnas konton förlorar pengar på att handla med CFD:er).

Den största skillnaden mellan en mäklare och en kryptovalutaväxling

Att använda en mäklare är en lämpligare variant för högre belopp av flera skäl, till exempel säkerhet och högre likviditet. Efter att du har deponerat din säkerhet har du olika handelsalternativ, inklusive hävstångspositioner etc. beroende på vilka tjänster som tillhandahålls av den specifika mäklaren. En kryptovalutabörs är å andra sidan ett enkelt sätt att investera i kryptovalutor med hjälp av orderboken för handelsparet baserat på den deponerade kryptovalutan eller fiatvalutan - det är så en köpare möter en säljare, vilket börsen tar ut en avgift för.

Tänk på att det sker en fysisk leverans av den handlade tillgången på kontantmarknaden, medan det vid marginalhandel med en mäklare endast är den underliggande tillgången som handlas, inte den fysiska tillgången.

En av de viktigaste skillnaderna mellan en börs och en mäklare är målgruppen. Kryptovalutabörser används främst av krypto HODLers, som vill göra långsiktiga eller medelfristiga investeringar, för att köpa en viss kryptovaluta och sedan vänta på en eventuell senare prisutvärdering. Kanske bara för att köpa och flytta dessa kryptovalutor till deras välsäkrade hårdvaruplånbok.

Mäklare används vanligtvis av spekulativa investerare som gör olika typer av transaktioner och använder olika instrument och tekniska analysverktyg som tillhandahålls av mäklare, t.ex. margin trading. De vill göra vinster på kort till medellång sikt och mäklaren är bara ett medel för att uppnå detta.

Registrering och verifiering

Registreringsprocessen skiljer sig åt mellan olika börser. I vissa fall behöver kunden bara uppge en giltig e-postadress, som sedan bekräftas, följt av ett lösenord och det är allt. Andra, särskilt de som handlar med kontanter, behöver någon form av verifiering. Detta kan vara ett videosamtal, ett foto av ansiktet som visar ID-kortet, ett skannat ID-kort eller en fullständig KYC-process, särskilt när en näringsidkare vill använda de högre insättnings- och uttagsgränserna för sina medel.

Det är inte heller så svårt att registrera sig hos en mäklare. Men det är viktigt att kontrollera detta eftersom mäklaren omfattas av officiella bestämmelser. Oftast måste en person som registrerar sig visa upp legitimation och bevis på att han eller hon är bosatt i landet, t.ex. en el- eller hyresräkning.

Insättningar och uttag

På en kryptobörs finns det två alternativ för insättningar och uttag. Det första alternativet är fiat-valuta och det kan vara ett problem. Många börser tar inte bara inte emot fiatvaluta, utan det är nödvändigt att sätta in krypto, annars kommer det troligen att bli en hög avgift för insättningen. Det finns vanligtvis avgifter för att sätta in fiatvaluta via ett bankkonto och för att använda ett betal- eller kreditkort. Samma sak gäller för uttag av pengar, där avgifterna ofta är ännu högre än för en insättning. Men kommer du att betala denna avgift? Förmodligen ja, eftersom du behöver pengarna - det är därför du tar ut dem.

Om du bara använder insättningar och uttag av kryptovalutor kan avgifterna vara mycket lägre, särskilt insättningsavgiften, eftersom de flesta börser inte tar ut någon avgift och du bara betalar en uttagsavgift.

Det finns uppenbara fördelar med att använda en kryptovalutamäklare i stället för en börs. Mäklaren erbjuder fler insättningsalternativ: bankkonto, betalkort, kreditkort, olika typer av e-plånböcker samt kryptovalutor. Inga insättningsavgifter!

När du tar ut pengar från en mäklare behöver du inte heller betala höga avgifter eftersom de kan variera mellan 0 % och 3 %, och i vissa kryptovalutabörser kan uttagsavgifterna vara så höga som 6 %!

Trading

Det är enkelt att handla med krypto via en börs. De flesta börser erbjuder möjligheten att handla med hjälp av orderböcker, där du kan placera en limitorder eller en marknadsorder. Likviditeten på varje börs skiljer sig åt beroende på dess eget marknadsdjup (DOM). Högre likviditet innebär vanligtvis en lägre spridning mellan köp- och säljorder.

De flesta börser erbjuder endast grundläggande funktioner, vilket kan vara tillräckligt för den vanliga användaren. Några få specialiserade börser erbjuder också handelsinstrument med hög hävstångseffekt, t.ex. terminskontrakt eller evighetsswappar.

Den största fördelen med en börs är det breda utbudet av kryptovalutor som kan handlas på deras plattform.

Mäklaren tillhandahåller ytterligare verktyg för marginalhandel, t.ex. CFD-handel (Contract for Difference), derivat etc. Mäklarplattformar erbjuder vanligtvis också specifika handelsverktyg som kan hjälpa kunden att göra en handel, till exempel tekniska analysverktyg som indikatorer, glidande medelvärden och även automatiserade handelsstrategier och robotar, vilket hjälper handlare att förbättra sina resultat och optimera riskhanteringen.

Vid CFD-handel används hävstångseffekten för att öka exponeringen. Om den valda kryptovalutan till exempel har en CFD-växel på 1:2 och priset rör sig med 5 % kommer CFD-handlare faktiskt att göra en vinst på 10 %. Eller också en förlust på 10 %, beroende på prisrörelsens riktning och vilken typ av position näringsidkaren har valt. I korthet innebär detta att CFD-handlare kan tjäna mycket pengar snabbt, men också förlora mycket pengar på samma korta tid. Därför bör hävstångshandel användas av mer erfarna handlare.

Säkerhet

Mäklare av kryptovalutor erbjuder snävare spreadar än börser för kryptovalutor. Detta är den relevanta anledningen till att de är så populära, särskilt för dem som använder sig av marginalhandel.

Har du hört talas om KuCoin-hacket nyligen? Och hur är det med hackningen av HitBTC eller Mt.Gox? Som många av er vet sker det hackningar av kryptovalutabörser här och där, även de största aktörerna som Binance är måltavlor för hackare och bedragare.

Kryptovalutabörser är och kommer alltid att vara sårbara för olika attacker. Detta betyder inte att mäklare som säljer kryptovalutor inte kan hackas eller att deras pengar inte kan stjälas. Skillnaden är att mäklare är reglerade och erbjuder kunderna ett visst skydd för sina pengar. En viss kompensation till kunderna är en välkommen förändring om man kommer från en oreglerad vildmark med vem-vet-vad-baserade kryptobörser.

Mäklare brukar också vara väl granskade av en myndighet, vilket är ett tecken på seriösitet. Det känns säkert bättre att skicka dina värdefulla pengar till en mäklare som är strikt granskad och reglerad av en välrenommerad myndighet än till en okänd börs i ett skatteparadis. En annan nivå av säkerhet är att mäklarna förvarar kundernas medel på bankkonton.

Som kan tyckas uppenbart av de säkerhetsskäl som anges, vilket är bättre om du jämför en börs med en mäklare, bör du alltid överväga vad du vill använda dem till. Genom att välja en solid börs med många olika altcoins kan du få en högre belöning för en relativt låg säkerhetsrisk.

Ett trendigt och säkrare alternativ än att förvara dina kryptovalutor, som du helt enkelt inte vill handla med, på kryptobörser är att lagra dem i hårdvaruplånböcker som Trezor eller Ledger. Orsaken till detta är uppenbar. Du kan ha hundratals olika typer av kryptovalutor lagrade på börsen, men i själva verket tillhör dessa kryptovalutor inte dig eftersom du inte har privata nycklar till dem. De hör till utbytet. Kom ihåg det gamla kryptospråket "Inte dina nycklar, inte ditt krypto!".

Inkomster

Det finns både likheter och skillnader när man jämför intäktsströmmen mellan en kryptovalutabörs och en mäklare. Båda tjänar på avgifter, men de har lite olika sätt att hantera sina kunder.

Kryptovalutabörser lockar handlare med olika handelspar, för vilka de har en ganska stor marginal på grund av likviditeten på detta relativt grunda marknadsdjup. De tar vanligtvis ut högre avgifter för handel, uttag och ibland även insättningar.

Å andra sidan erbjuder mäklare lägre uttags- och handelsavgifter, men de handlade beloppen är betydligt högre, så det absoluta beloppet av avgifter kan vara liknande.

Jämförelsetabell för mäklare och utbyten för kryptovalutor

Slutsats: Vad ska du använda, en kryptovalutamäklare eller en börs?

Sammanfattningsvis finns det ingen direkt rekommendation om vad du ska använda: en kryptovalutamäklare eller en börs. Enkelt uttryckt är de alla lämpliga för olika typer av kunder och beror på syftet med transaktionen.

Om du ska handla med en stor summa pengar är en mäklartjänst att föredra. En mäklare är reglerad, granskad och deras medel finns på deras bankkonton. Även om de hackas kan kunden av de skäl som nämns ovan kompenseras på något sätt. Professionella handlare kan också använda sig av deras ytterligare verktyg som teknisk analys och automatiserade handelsstrategier.

Mäklarnas tjänster är också lämpliga för kunder som bedriver marginalhandel på kort och medellång sikt för att dra nytta av prisfluktuationer på kryptovalutor.

Å andra sidan erbjuder kryptovalutabörser, även om de har högre avgifter, många handelspar och några nya altcoins som erbjuder mycket hög vinst- och riskpotential på grund av volatiliteten.

Växlingstjänster är också relevanta för kunder som behöver investera fysiskt i kryptovalutor (dvs. äga tillgångar direkt) och hålla långa positioner.

Varje lösning kommer att gynna olika personer. Kom alltid ihåg att du hanterar dina värdefulla pengar, så det är bäst att tänka efter två gånger om var du lägger dem.