Brokers frente a intercambio de criptomonedas

Si eres un novato en el mundo de las criptomonedas o un usuario experimentado, probablemente sepas que hay dos formas principales de invertir en criptomonedas: un broker o una plataforma de intercambio de criptomonedas. Pero incluso para los expertos en la esfera del blockchain, las diferencias entre estas dos opciones pueden ser poco claras.

Intercambio de criptomonedas

Una bolsa de criptomonedas actúa como intermediario, permitiendo el comercio y cobrando una comisión por este servicio.

Hay dos ejemplos clásicos de cómo se utilizan las bolsas de criptomonedas. Comprar criptodivisas por moneda fiduciaria e intercambiar varias criptodivisas entre sí, por ejemplo, cuando quiere cambiar su Bitcoin por Ethereum.

Las diferentes bolsas ofrecen diferentes pares de trading, por lo que siempre depende del operador elegir el que desee. Para ilustrar al lector, imaginemos un inversor que deposita dólares en una bolsa. Sólo puede utilizar pares relacionados con el USD, como USD/BTC o USD/ETH, antes de poder operar con otras altcoins.

El uso de un intercambio de criptodivisas es una forma tradicional de comerciar con criptodivisas y es particularmente útil para pequeñas cantidades de dinero.

Brokers	Oficina central	Criptomonedas	Abrir una cuenta
	Hong Kong Malta	365
	Francia	51
	Austria	333
Lista completa y comparación de los intercambios de criptodivisas

Brokers de criptodivisas

En pocas palabras, una persona que utiliza un broker para operar, deposita dinero (o criptomonedas) en la cuenta del broker, y luego tiene la opción de utilizar los diferentes productos que el broker ofrece. Un trader no necesita operar con su propia criptomoneda o moneda fiduciaria depositada, sino que puede utilizar un par de trading diferente. El broker encontrará una contraparte para la operación, en algunos casos el broker puede actuar como contraparte.

Le daremos un ejemplo para que lo entienda mejor. El cliente deposita bitcoins pero quiere utilizar el apalancamiento en el par Ethereum/XRP. Así, por el número de bitcoins que haya depositado, podrá operar con el par elegido. Si quiere negociar esto en un intercambio, primero debe cambiar sus bitcoins en Ethereum.

Brokers	Domicilio social	Licencia	CFD Crypto	Abrir una cuenta
	Polonia	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA	25
	Chipre, Reino Unido, Australia, Jordania	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA	42
FCA: Reino Unido, BaFin: Alemania, KNF: Polonia, CySEC: Chipre, BIFSC: Belice, CNMV: España, ASIC: Australia, FSPR: Nueva Zelanda, , DFSA: Dubai, FSCA : Sudáfrica, JSC : Jordania, OCRCVM: Canada, CMA : Omán, SCB : Bahamas
Las operaciones con CFD se basan en la especulación e implican un importante riesgo de pérdida, por lo que no son adecuadas para todos los inversores (entre el 74 y el 89% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero con las operaciones con CFD).

La principal diferencia entre un broker y una bolsa de criptomonedas

El uso de un bróker es una variante más adecuada para importes más elevados por varias razones, como la seguridad y la mayor liquidez. Después de depositar su garantía, usted tiene varias opciones de trading, incluyendo posiciones apalancadas, etc., dependiendo de los servicios proporcionados por el broker específico. Por otro lado, un intercambio de criptodivisas es una forma sencilla de invertir en criptodivisas utilizando el libro de órdenes del par comercial basado en la criptodivisa depositada o en la moneda fiduciaria - así es como un comprador se encuentra con un vendedor, por lo que el intercambio cobra una comisión.

Hay que tener en cuenta que en el mercado al contado se produce la entrega física del activo negociado, mientras que en la negociación de márgenes con un broker, sólo se negocia el activo subyacente, no el activo físico.

Una de las principales diferencias entre una intercambio y un broker es el público al que se dirige. Los intercambios de criptodivisas son utilizados principalmente por los HODLers de criptomonedas, que quieren hacer inversiones a largo o medio plazo, para comprar una criptodivisa específica y luego esperar la posible evaluación de precios posterior. Tal vez sólo para comprar y mover estas criptomonedas a su cartera de hardware bien asegurado.

Los corredores suelen ser utilizados por los inversores especulativos, que realizan diversos tipos de transacciones y utilizan diferentes instrumentos y herramientas de análisis técnico que proporcionan los brokers, como la negociación con margen. Quieren obtener beneficios a corto y medio plazo y el broker es sólo un medio para conseguirlo.

Registro y verificación

El proceso de registro difiere entre las bolsas. En algunos, todo lo que el cliente debe proporcionar es una dirección de correo electrónico válida, que se confirma, seguida de una contraseña y eso es todo. Otros, especialmente los que tratan con dinero en efectivo, necesitan alguna forma de verificación. Puede tratarse de una videollamada, una foto de la cara que sostiene el documento de identidad, un documento de identidad escaneado o un proceso completo de KYC, especialmente cuando un trader desea utilizar los límites más altos de depósito y retirada de fondos.

El proceso de registro con un broker tampoco es tan difícil. Pero la verificación es esencial, ya que el broker está sujeto a la normativa oficial. La mayoría de las veces, la persona que se inscribe tendrá que mostrar una identificación y una prueba de residencia, como una factura de electricidad o de alquiler.

Depósitos y retiradas

En una bolsa de criptomonedas, hay dos opciones para depositar y retirar. La primera opción es la moneda fiduciaria y esto puede ser un problema. No sólo muchos intercambios no aceptan moneda fiduciaria, por lo que es necesario depositar cripto, de lo contrario es probable que haya una alta comisión por el depósito. Suele haber comisiones por depositar moneda fiduciaria a través de una cuenta bancaria, así como por utilizar una tarjeta de débito o crédito. Lo mismo ocurre con la retirada de fondos, cuyas comisiones suelen ser aún más elevadas que las de un depósito. Pero, ¿pagará esta tasa? Probablemente sí, porque necesitas el dinero, por eso te retiras.

Si sólo utilizas depósitos y retiros de criptomonedas, las comisiones pueden ser mucho más bajas, especialmente la de depósito, ya que la mayoría de los exchanges no la cobran y sólo pagas una comisión por retiro.

Hay ventajas obvias al utilizar un broker de criptomonedas en lugar de un intercambio. El broker ofrece más opciones de depósito: una cuenta bancaria, tarjeta de débito, tarjeta de crédito, diferentes tipos de monederos electrónicos, así como criptomonedas. No hay gastos de depósito.

¡Además, cuando se retira de un broker, no hay necesidad de pagar altas comisiones, ya que pueden variar entre el 0% y el 3%, en algunos intercambios de criptomonedas las comisiones de retiro pueden ser tan altas como el 6%!

Trading

Operar con criptomonedas utilizando un intercambio es una tarea sencilla. La mayoría de las bolsas ofrecen la posibilidad de negociar mediante libros de órdenes, en los que se puede colocar una orden limitada o una orden de mercado. La liquidez de cada bolsa difiere según su propia profundidad de mercado (DOM). Una mayor liquidez suele significar un menor diferencial entre las órdenes de compra y de venta.

La mayoría de las bolsas sólo ofrecen funciones básicas, que pueden ser suficientes para el usuario medio. Algunas bolsas especializadas también ofrecen instrumentos de trading muy apalancados, como contratos de futuros o swaps perpetuos.

La mayor ventaja de un exchange es la amplia gama de criptodivisas que se pueden negociar en su plataforma.

El broker ofrece herramientas adicionales para el trading de márgenes, como el trading de CFD (Contrato por Diferencia), derivados, etc. Las plataformas de corretaje suelen ofrecer también herramientas de trading específicas que pueden ayudar a su cliente a realizar una operación, como herramientas de análisis técnico como indicadores, medias móviles, e incluso estrategias de trading automatizadas y bots, que ayudan a los traders a mejorar su rendimiento y optimizar la gestión del riesgo.

En las operaciones con CFD, el apalancamiento se utiliza para multiplicar la exposición. Por ejemplo, si la criptodivisa seleccionada tiene un ratio de apalancamiento de CFD de 1:2 y el precio se mueve un 5%, el trader de CFD obtendrá realmente un beneficio del 10%. O también una pérdida del 10%, dependiendo de la dirección del movimiento del precio y del tipo de posición que el trader haya elegido. En resumen, esto significa que los traders de CFDs pueden ganar mucho dinero rápidamente, pero también perder mucho dinero en el mismo corto tiempo. Por lo tanto, las operaciones apalancadas deben ser utilizadas por los traders más experimentados.

Seguridad

Los brokers de criptodivisas ofrecen diferenciales más ajustados que las bolsas de criptodivisas. Esta es la razón relevante por la que son tan populares, especialmente para aquellos que utilizan el trading de margen.

¿Has oído hablar del reciente hackeo de KuCoin? ¿Y qué hay del hackeo de HitBTC o Mt.Gox? Como muchos de ustedes saben, hay hacks de intercambios de criptodivisas aquí y allá, incluso los jugadores más grandes como Binance son blanco de hackers y estafadores.

Las bolsas de criptomonedas son y serán siempre vulnerables a diversos ataques. Esto no significa que los brokers de criptomonedas no puedan ser hackeados o sus fondos robados. La diferencia es que los brokers están regulados y ofrecen a los clientes cierto grado de protección para sus fondos. Una cierta compensación para los clientes es un cambio bienvenido si vienes de un desierto no regulado de intercambios de criptomonedas basados en quién sabe dónde.

Los brokers también suelen estar bien auditados por una autoridad, lo que es un signo de seriedad. Sin duda, se sentirá mejor enviando sus preciados fondos a un corredor estrictamente auditado y regulado por una autoridad de prestigio, que a una bolsa desconocida con sede en un paraíso fiscal. Otro nivel de seguridad es que los corredores mantienen los fondos de sus clientes en cuentas bancarias.

Como puede parecer obvio por las razones de seguridad expuestas, que es mejor si se compara un intercambio con un broker, siempre se debe considerar para qué se quiere utilizar. Al elegir un intercambio sólido con muchas altcoins diferentes, podría haber una mayor recompensa para un riesgo de seguridad relativamente bajo.

Una opción más moderna y también más segura que guardar tus criptomonedas, que simplemente no quieres comerciar, en los intercambios de criptomonedas es almacenarlas en carteras de hardware como Trezor o Ledger. La razón es obvia. Puedes tener cientos de tipos de criptodivisas almacenadas en el intercambio, pero en realidad, estas criptodivisas no te pertenecen porque no tienes claves privadas de ellas. Pertenecen a la bolsa. Recuerde el viejo refrán criptográfico "¡No sus llaves, no su cripto!".

Ingresos

Hay similitudes y diferencias cuando se compara el flujo de ingresos entre una bolsa de criptomonedas y un broker. Ambos se benefician de las comisiones, pero tienen enfoques ligeramente diferentes para sus clientes.

Las bolsas de criptodivisas atraen a los traders con diferentes pares de trading, para los que tienen un margen bastante amplio debido a la liquidez de este mercado relativamente poco profundo. Suelen cobrar comisiones más altas por las operaciones, las retiradas y a veces incluso los depósitos.

Por otro lado, los brokers ofrecen comisiones de retirada y de trading más bajas, pero las cantidades negociadas son significativamente mayores, por lo que el importe absoluto de las comisiones puede ser similar.

Tabla comparativa de brokers y exchanges de criptomonedas

Conclusión: ¿Qué debe utilizar, un broker de criptomonedas o una bolsa?

En conclusión, no hay una recomendación directa sobre qué utilizar: un broker de criptomonedas o un exchange. Sencillamente, cada una es adecuada para un tipo de cliente diferente y depende del objetivo de la transacción.

Para negociar una gran cantidad de fondos, es preferible un servicio de corretaje. Un broker está regulado, auditado y sus fondos se mantienen en sus cuentas bancarias. Incluso si son hackeados, por las razones mencionadas anteriormente, el cliente puede ser compensado de alguna manera. Los traders profesionales también pueden utilizar sus herramientas adicionales, como el análisis técnico y las estrategias de trading automatizada.

Los servicios de los brokers también son adecuados para los clientes que practican el trading de margen a corto y medio plazo con el fin de beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de las criptomonedas.

Por otro lado, los intercambios de criptodivisas, a pesar de que tienen tasas más altas, proporcionan muchos pares de trading y algunas nuevas altcoins que ofrecen un potencial de beneficio y riesgo muy alto debido a la volatilidad.

Los servicios de intercambio también son relevantes para los clientes que necesitan invertir físicamente en criptomonedas (es decir, poseer activos directamente) y mantener posiciones largas.

Cada solución beneficiará a personas diferentes. Recuerde siempre que está manejando su preciado dinero, así que es mejor pensar dos veces dónde ponerlo.