O instinto gregário dos traders

O instinto gregário no trading forex (ou instinto de rebanho) refere-se aos traders que seguem cegamente a tendência de massa. Esses traders são geralmente adeptos do bem conhecido axioma de investimento "A tendência é sua amiga". Este princípio é susceptível de proporcionar melhores retornos na trading forex em comparação com a trading de ações por várias razões.

Primeiro de tudo, o Forex é, sem dúvida, mais influenciado pela análise técnica e negociação de ações por análise fundamental. Em segundo lugar, o mercado de câmbio é o mercado financeiro mais líquido do mundo, com faturamento diário estimado de mais de US $ 4 trilhões em 2010, os seis pares de moedas - USD / euro, USD / iene, USD / Libra, USD / dólar australiano, USD / franco suíço e USD / dólar canadense representam dois terços desse volume. (Por outro lado, existem vários milhares de ações nos principais mercados de ações).

Essas moedas são avidamente observadas por legiões de broker de forex em todo o mundo, e esses operadores estão monitorando os mesmos níveis técnicos para comprar e vender. Quando os preços atingem esses níveis técnicos, outros traders entram no mercado e reforçam a tendência inicial, o que aumenta o efeito do rebanho.

Use o instinto gregário na trading Forex

O princípio básico para usar o instinto de rebanho no mercado de câmbio é simples. Basta colocar seus negócios de acordo com a opinião da maioria dos comerciantes e tendências estabelecidas.

No mercado de ações, ser contrarian pode ajudá-lo a ganhar dinheiro, assumindo que você é inteligente o suficiente para sair dos mercados com o timing certo, mas essa estratégia pode ser uma receita para um desastre no mercado de câmbio, onde moedas não podem desafiar os fundamentos por um longo tempo.

O declínio do iene japonês em 2013 é um exemplo típico do instinto gregário no forex. Em abril de 2013, o Banco do Japão (BoJ) anunciou que iria comprar títulos do governo e dobrar a base monetária do país em 2014. O BOJ embarcou em um estímulo monetário sem precedentes para estimular o crescimento e para quebrar a espiral deflacionária que atormentou a economia japonesa por duas décadas. Como resultado, o JPY / USD curto foi um dos negócios forex mais populares durante o primeiro semestre de 2013.

Os comerciantes apostaram no declínio do iene até 2013 devido ao envelhecimento da população do Japão e à enorme dívida do país, a queda do iene se acelerou com o aumento do número de comerciantes e especuladores que têm seguiu essa tendência. A continuação da política de afrouxamento monetário do Banco do Japão também acentuou essa tendência. Em 2013, o iene caiu 12,4% em relação ao dólar. Traders forex correram para posições curtas de JPY e a moeda cruzou a barreira de 100 ienes por um dólar.

Para os seguidores de tendência, o curto-câmbio JPY / USD longo tem de fato substituído o EUR / longo USD desde a recuperação do euro em meados de 2012 em relação ao nível 1,20. Essa mudança no sentimento pode ser medida pelo retorno das duas moedas em relação ao dólar dos EUA no período de um ano que termina em 7 de maio de 2013, enquanto o euro ganhou 0,2%, o iene perdeu 19, 3%.

O instinto de rebanho também se reflete na força do dólar dos EUA contra as principais moedas: em maio de 2013, o dólar subiu contra 13 das 16 moedas mais negociadas. A força inesperada do dólar deveu-se em grande parte à recuperação da economia dos EUA, que levou a Dow Jones Industrial Average e o índice S&P500 a recordes.

O instinto de rebanho de traders forex

A ação cambial nos últimos anos indica que os negócios foram baseados principalmente no instinto de rebanho. Estas são apenas sugestões e se você pretende negociar estas moedas, é altamente recomendável fazer sua própria pesquisa.

A China é o maior importador mundial de muitas commodities, a economia da China está crescendo fortemente e as moedas de países exportadores de commodities, como o Canadá e a Austrália, estão se beneficiando. Na primeira década deste milênio, a demanda por commodities subiu como resultado do boom chinês, com o AUD e o CAD saltando 37% em relação ao dólar americano. Por isso, seria sensato considerar ser CAD longo e AUD contra o dólar, porque a economia chinesa está crescendo.

O AUD e o CAD tendem a estar em forma quando a economia global está crescendo fortemente e a demanda por apetite por risco é forte. Por outro lado, quando há temores sobre o crescimento global e um declínio no apetite ao risco, as moedas de commodities estão em declínio e as moedas portos-seguros, como o dólar e o franco suíço (CHF), estão em ascensão. Nestes momentos, os comércios populares que seguem o instinto gregário são posições CAD ou AUD curtas e USD longo ou CHF.

O iene japonês perdeu muito terreno na primavera de 2013, e a tendência se opôs ao apetite por risco global por causa da popularidade do iene como moeda de trade finance. A estratégia de carry trade pode ser desastrosa quando o apetite pelo risco desaparece e os especuladores em pânico correm para fechar suas posições por causa das vendas de ativos arriscados e do pico do iene devido à demanda da moeda para pagar a dívida. empréstimos. Mais de US $ 1 trilhão foram investidos no iene carry trade em 2007, mas quando a economia global se desfez em 2008, a moeda subiu 20% em relação ao dólar.

Os especuladores que haviam emprestado ienes para investir em AUD (o que equivale a uma posição comprada de AUD / short JPY) tiveram a dor de ver o AUD cair 49% em relação ao iene entre outubro de 2007 e outubro de 2008. A conclusão é que o iene pode ser particularmente volátil, antes de determinar a sua entrada em uma moeda de carry trade baseada em iene (como short / short / CAD / JPY longo), planeje sua saída.

O Canadá é um grande exportador de petróleo, portanto, o dólar canadense está positivamente correlacionado com os preços do petróleo bruto. Por outro lado, o Japão é o maior importador de petróleo do mundo, tornando sua economia vulnerável aos altos preços do petróleo bruto. Durante os picos no preço do petróleo bruto causados ​​por um súbito conflito no Oriente Médio, considere fazer um longo comércio de JPD / curto JPY.

O risco macroeconómico global entre 2010 e 2012 concentrava-se na Europa e numa potencial desagregação da área do euro. Estes receios dissiparam-se substancialmente desde meados de 2012, o aumento das preocupações na zona do euro, precipitado por uma nova crise da dívida em um ou mais dos países mais endividados, poderá levar a um aumento acentuado das posições curtas EUR / USD longo ou EUR curto / longo CHF.

Dicas sobre o instinto gregário dos traders de moeda

Traders Forex experientes devem tomar nota destas dicas sobre o instinto gregário:

• Cuidado com as tendências mais longas, pois elas freqüentemente sinalizam um perigo de reversão iminente. Movimentos de moeda podem ser revertidos abruptamente. Da mesma forma, a menos que você seja George Soros, não seja um contrarian no forex.
• Se você apostar em uma tendência, plote sua estratégia de saída com antecedência. Permanecer no bando pode fornecer segurança, mas você tem que planejar a saída para que você não seja esmagado quando o bando sair em massa.
• Stop Losss são essenciais porque a alavancagem no forex de varejo pode levar à ruína se uma disciplina estrita de negociação não for aplicada.
• Lembre-se de que estar na compra em uma moeda significa que você está na outra moeda. Posições de vendas parecem justificar um exame mais minucioso, e essa abordagem pode ajudá-lo a evitar perder posições para perder posições.
• Aumentar a sua exposição a uma posição perdida não é aconselhável, um martingale não é uma estratégia de trading forex viável.