 |  |  |  |  |  |
وسيط CFD
الاجتماعيةية
كريبتومونيز
الحساب الممول
ما هو صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) ذو العوامل ”الذكية“؟
- هدف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل
- العوامل المشتركة الموضحة
- لماذا تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل؟
- أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي يجب معرفتها
- عوامل فاما-فرينش وتعبيرات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF)
- مكافآت AQR و ETF البديلة
- نموذج العوامل Q و ETF البديلة
- تغطية عوامل دولية: الأسواق المتقدمة والناشئة
- عوامل السندات وصناديق الاستثمار المتداولة البديلة: أسعار الفائدة والائتمان كـ”عوامل“ السندات
- الجمع بين العلاوات ذات الارتباط الضعيف
- الملف الشخصي ”المثالي“ للسهم وكيف تقترب صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) منه
- الخلاصة
- وسطاء للاستثمار في صناديق ETF
- الأسئلة الشائعة – صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) العواملية
تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) العوامل الأسهم التي تشترك في خصائص محددة (عوامل) والتي، وفقًا للبحوث الأكاديمية والمؤسسية/العملية، تفسر الاختلافات في المخاطر والعوائد.
وغالبًا ما يطلق عليها اسم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ”الذكية“ لأنها تجمع بين مؤشر سلبي وقواعد اختيار وتوجيهات نشطة.
وبدلاً من مجرد تتبع مؤشر مرجح بالسوق (مثل مؤشر S&P 500)، فإنها تركز على خصائص قابلة للقياس مثل التقلب المنخفض أو الحجم أو الجودة أو القيمة أو الديناميكية.
هدف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل
توجد العوامل أساسًا بسبب تعويض المخاطر والتحيزات السلوكية التي تجعلها تستمر بمرور الوقت.
وهي تفسر سبب تحقيق بعض الأصول عوائد أعلى أو تنطوي على مخاطر أكبر.
عادةً ما يكون للعوامل تأثير طويل الأجل على الأسواق ولا يسهل فهمها على المدى القصير.
على سبيل المثال، عامل القيمة هو علاوة مخاطرة طويلة الأجل مرتبطة بحيازة أسهم أرخص مقارنة بالأسهم الأغلى، والتي تُعرّف عادةً بأنها شركات ذات أرباح وعوائد نقدية أعلى.
عادةً ما يكون الزخم أكثر قابلية للتطبيق على المدى القصير كوسيلة للاستفادة من الاتجاهات القوية الحديثة في الأداء.
بالنسبة للمتداولين/المستثمرين، تمثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) وسيلة عملية لتوجيه محافظهم الاستثمارية نحو مصادر مجربة لعلاوة المخاطرة دون الحاجة إلى:
- اختيار الأسهم الفردية
- تحديد طريقتهم الخاصة لفهم العوامل (على سبيل المثال، كيف تحدد القيمة والزخم وما إلى ذلك)
- إدارة المحفظة
تترجم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل هذه الأفكار النظرية والعملية إلى توجيهات قابلة للاستثمار، على المدى الطويل فقط.
أفكار رئيسية
اعتبر العوامل بمثابة الحمض النووي لأداء الأصول.
العوامل الرئيسية في البورصة هي السوق والحجم والقيمة والزخم والربحية والاستثمار والانعكاسات.
تكون الارتباطات بينها ضعيفة عندما يتم صياغتها في شكل أزواج طويلة/قصيرة، لذا فإن الجمع بينها يمكن أن يحسن التنويع.
وازن بين العوامل الهجومية، مثل الزخم والقيمة، والعوامل الدفاعية، مثل الجودة والتقلب المنخفض، من أجل تسوية النتائج.
النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها:
- تستهدف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) العوامل المؤثرة القابلة للقياس على أداء الأصول، مثل القيمة والجودة والزخم والحجم والتقلب المنخفض، بدلاً من الترجيح القياسي وفقاً لرأس المال السوقي.
- تُظهر النماذج الأكاديمية/العملية مصادر عائد مستقلة ومستمرة مع ارتباطات منخفضة.
- توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل وصولاً ممكناً وشفافاً ومنخفض التكلفة إلى هذه الأفكار نفسها في شكل طويل الأجل فقط.
- وهي تحاول فهم أفضل لمكافآت المخاطرة الموجودة بسبب تعويض المخاطر وعدم الكفاءة السلوكية التي تم تحديدها خلال عقود من البحث.
- العوامل هي في الأساس محركات للأداء على المدى الطويل. قد تختلف النتائج على المدى القصير بشكل كبير.
- تكافئ القيمة والربحية الصبر؛ يمكن أن يعمل الزخم على مدى فترات أقصر.
- تساعد صناديق الاستثمار المتداولة هذه المستثمرين على توجيه محافظهم الاستثمارية نحو خصائص مجربة دون اختيار الأوراق المالية.
- تشمل الصناديق الحالية VLUE (القيمة) و QUAL (الجودة) و MTUM (الزخم) و USMV (التقلب المنخفض) و COWZ (التدفق النقدي).
- يجمع الكثير منها بين عدة عوامل لتنويع العوائد وتسويتها.
- تُبسط صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل مثل LRGF أو DFAC هذا النهج في صندوق واحد.
- تناسب صناديق الاستثمار المتداولة العواملية حامليها على المدى الطويل الذين يبحثون عن تعرض منظم وقائم على الأدلة للمخاطر والعوائد.
- تجدر الإشارة إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة هذه موجهة نحو الصعود فقط، ولا تتوافق مع التموضع العواملية التقليدية التي تنطوي على الشراء والبيع على المكشوف.
العوامل المشتركة الموضحة
القيمة
تستهدف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي تركز على عامل القيمة الشركات التي تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الربحية (P/E) أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) أو عائد الأرباح.
وهي تحاول الاستفادة من ميل السوق إلى المبالغة في رد فعله تجاه المشكلات قصيرة الأجل، مما يخلق فرصًا في الشركات القوية التي يتم تداولها بعوائد جذابة مقارنة ببقية السوق.
مثال على صندوق ETF: iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
تجدر الإشارة إلى أن صناديق مثل SPYV أو VTV تحتوي على كلمة ”قيمة“ في اسمها، ولكنها ليست صناديق ETF تركز على القيمة بشكل صريح.
الزخم
تركز صناديق ETF ذات الزخم على الأسهم التي سجلت مؤخرًا أداءً قويًا في البورصة.
الفكرة هي أن الاتجاهات تميل إلى الاستمرار على المدى القصير والمتوسط بسبب التحيزات السلوكية وبطء انتشار المعلومات في السوق.
كيف يتم قياس الزخم؟
تصنف معظم عوامل الزخم الأسهم وفقًا لعائدها الإجمالي خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر الماضية. غالبًا ما يتم استبعاد الشهر الأخير لتجنب التقلبات قصيرة الأجل.
تُقارن الأسهم إما بنظيراتها أو بمؤشر البورصة (على سبيل المثال، S&P 500). كلما كان الأداء النسبي أعلى، حصلت الأسهم على درجة زخم أعلى.
تتضمن بعض النماذج أيضًا تعديلًا للمخاطر. بمعنى آخر، تقوم بتعديل التقلب أو معامل بيتا. وبهذه الطريقة، تفضل الأسهم التي تحقق عوائد قوية معدلة حسب المخاطر على تلك التي تحقق مكاسب إجمالية كبيرة.
مثال على صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF): iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM)
الجودة
يركز عامل الجودة على الشركات التي تتمتع بميزانية قوية وأرباح مستقرة وتشغيل فعال.
تفضل صناديق ETF هذه الشركات القادرة على الحفاظ على ربحيتها ومستوى دين منخفض حتى في فترات التباطؤ الاقتصادي، مما يجذب المستثمرين الذين يفضلون الاستقرار والنمو على المدى الطويل.
مثال على صندوق ETF: iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)
انخفاض التقلب
تختار صناديق ETF ذات التقلب المنخفض الأسهم التي تتقلب أسعارها بدرجة أقل من السوق ككل.
وهي مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على عوائد أكثر انتظامًا وانخفاضات أقل مع الاستمرار في الاستثمار في الأسهم.
مثال على صندوق ETF: iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV)
الحجم
يعكس عامل الحجم ميل الشركات الصغيرة (الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة) إلى التفوق على الشركات الكبيرة على المدى الطويل.
تولي صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) من هذه الفئة أهمية أكبر للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، التي غالبًا ما تشهد نموًا أسرع (وعادة ما يتم تجاهلها من قبل المستثمرين المؤسسيين)، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر أعلى.
مثال على صندوق ETF: iShares Russell 2000 ETF (IWM) أو SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY)
لماذا تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل؟
تتيح صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل للمتداولين/المستثمرين تخصيص تعرضهم للمخاطر دون الحاجة إلى اختيار الأوراق المالية الفردية.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الحذر الجمع بين صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) ذات التقلب المنخفض وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) عالية الجودة لتحقيق مزيد من الاستقرار.
في الوقت نفسه، يمكن للمستثمر الذي يركز على النمو إضافة تعرض للزخم أو الشركات الصغيرة.
يمكن أيضًا استخدامها للتنويع، لأن العوامل غالبًا ما يكون لها أداء مختلف حسب دورات السوق عندما يتم عزلها بشكل مناسب (أي مكون طويل ومكون قصير).
ميزة أخرى هي الشفافية: يعرف المستثمرون بالضبط القواعد التي تحدد الإدراج في الصندوق. يتم إعادة موازنة معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) كل ثلاثة أشهر أو كل ستة أشهر. وبهذه الطريقة، يكون لديهم تعرض مستمر للخصائص التي اختاروها.
أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي يجب معرفتها
| الرمز | اسم الصندوق | العامل الرئيسي | الوصف |
| QUAL | iShares MSCI USA Quality Factor ETF | الجودة | يركز على الشركات الأمريكية ذات الربحية العالية والديون المنخفضة. |
| MTUM | iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | الزخم | تخصيص للأسهم التي سجلت مؤخرًا اتجاهًا صعوديًا قويًا. |
| USMV | iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | التقلب المنخفض | يستهدف الأسهم التي من المتوقع أن تكون تقلبات أسعارها أقل من تقلبات السوق. |
| VLUE | iShares MSCI USA Value Factor ETF | القيمة | يبحث عن الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة التي تعتبر أقل من قيمتها الحقيقية. |
| SMLV | SPDR SSGA US Small Cap Low Volatility ETF | الحجم / التقلب المنخفض | يجمع بين إمكانات النمو للشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة والتقلبات المنخفضة. |
| SIZE | iShares MSCI USA Size Factor ETF | الحجم | يعطي الأفضلية للشركات الأصغر حجماً والأكثر مرونة والأقل تغطية والتي تتمتع بإمكانات نمو أعلى. |
| QVAL | Alpha Architect US Quantitative Value ETF | القيمة / الجودة | يختار الأسهم الأمريكية عالية الجودة باستخدام نماذج كمية. |
| DFAC | Dimensional US Core Equity 2 ETF | متعدد العوامل | يجمع بين عوامل الحجم والقيمة والربحية من أجل تنويع الاستثمارات. |
لنقارن بين صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل والأبحاث الأكاديمية والعملية حول العوامل.
عوامل فاما-فرينش وتعبيرات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF)
السوق (FF-MKT-RF)
يمثل علاوة مخاطر الأسهم مقارنة بالسيولة.
تعكس صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) ذات بيتا العالية هذه المخاطر، مثل VTI أو ITOT.
الحجم: صغير أقل من كبير (FF-SMB، FF-SMB5)
كانت علاوة الحجم متباينة خلال العقود الماضية، ويرجع ذلك أساسًا إلى التوسع المتعدد في رؤوس الأموال الكبيرة، ولكن رؤوس الأموال الصغيرة يمكن أن تضيف علاوة مخاطرة بالإضافة إلى الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة: IWM أو SLY.
القيمة: عالية أقل من منخفضة (FF-HML)
تمتلك أسهمًا أرخص من الأسهم باهظة الثمن.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF): VLUE لتوجه أكثر نقاءً نحو القيمة، QVAL لقيمة كمية مركزة.
صناديق المؤشرات ”القيمة“ التقليدية مثل VTV هي صناديق ذات نمط أوسع وبنية عوامل واضحة.
الزخم (FF-MOM)
يكافئ الرابحين الجدد مقارنة بالخاسرين الجدد. يجب إعادة توازنه وفقًا لجدول زمني محدد للحفاظ على ملاءمة الإشارة.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF): MTUM في الولايات المتحدة، IMTM على الصعيد الدولي.
الربحية (FF-RMW) والاستثمار (FF-CMA)
تميل الشركات المربحة والمستثمرون المحافظون إلى تحقيق أداء متفوق.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF): تعكس QUAL الربحية وقوة الميزانية العمومية. تدمج الصناديق متعددة العوامل مثل DFAC و AVUS التحيزات المتعلقة بالربحية والاستثمار.
الانعكاس: قصير الأجل وطويل الأجل
يصعب تحقيق الانعكاس قصير الأجل والعودة إلى المتوسط طويل الأجل في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة طويلة الأجل فقط.
تتم معظم عمليات الوصول بشكل غير مباشر للغاية عبر صناديق متعددة العوامل أو صناديق كمية نشطة.
مكافآت AQR و ETF البديلة
تسلط أبحاث AQR الضوء على استراتيجيات القيمة والزخم والجودة (QMJ) والمراهنة ضد بيتا (BAB).
من بين صناديق الاستثمار المتداولة البديلة طويلة الأجل، نجد VLUE للقيمة، وMTUM للزخم، وQUAL للجودة، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات بيتا منخفضة أو تقلب منخفض مثل USMV أو SPLV لسلوك مشابه لسلوك BAB.
صناديق الاستثمار المتداولة هذه ليست استراتيجيات طويلة-قصيرة، ولكنها تعكس المزايا الدفاعية والسلوكية لهذه الاستراتيجيات في شكل عملي.
نموذج العوامل Q و ETF البديلة
يعطي نموذج Hou و Xue و Zhang الأولوية لكثافة الاستثمار والربحية. ويتم استخدام الحجم والنمو المتوقع كمؤشرات تكميلية.
بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، يمكن استخدام QUAL للربحية، وAVUS أو DFUS لنهج متكامل يركز على الربحية والاستثمار الحذر، وDFAC لنهج متعدد العوامل لنطاق المحفظة.
تغطية عوامل دولية: الأسواق المتقدمة والناشئة
تتكرر الأنماط نفسها على الصعيد العالمي، مع اختلافات في الشدة حسب المناطق.
من بين صناديق الاستثمار المتداولة البديلة، نجد IVLU للقيمة الدولية، وIQLT للجودة الدولية، وIMTM للديناميكية الدولية.
تساهم صناديق الاستثمار المتداولة هذه في تنويع الدورات العوامل الأمريكية.
عوامل السندات وصناديق الاستثمار المتداولة البديلة: أسعار الفائدة والائتمان كـ”عوامل“ السندات
يشرح خطر أسعار الفائدة/المدة وسبريد الائتمان الجزء الأكبر من عوائد السندات.
مؤشرات المدة: IEF للسندات الخزانة متوسطة الأجل وTLT للسندات طويلة الأجل.
مؤشرات الائتمان: LQD للسندات عالية الجودة و HYG للسندات عالية العائد.
للمؤشرات المرتبطة بالتضخم، توفر TIP و SPIP و SCHP تعرضًا لـ TIPS.
الجمع بين العلاوات ذات الارتباط الضعيف
الجمع بين القيمة والديناميكية والجودة ومؤشر التقلب المنخفض في توزيعات متوازنة بشكل عام من حيث المخاطر، ثم إضافة بيتا أساسي وسندات لمزيد من الاستقرار.
أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF): VLUE، MTUM، QUAL، USMV، بالإضافة إلى VTI ومزيج من الآجال مثل IEF أو TLT.
أعد التوازن كل ثلاثة أشهر أو ستة أشهر أو حسب الحاجة للحفاظ على التعرضات المستهدفة.
الملف الشخصي ”المثالي“ للسهم وكيف تقترب صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) منه
جودة عالية، ربحية، تقييم معقول، تقلب منخفض، مع ديناميكية ثابتة اختيارية.
يمكنك الاقتراب من هذا الملف الشخصي من خلال الجمع بين QUAL و COWZ للربحية وتدفقات النقد، و VLUE للتقييم، و USMV للتحكم في المخاطر، و MTUM لتأكيد الاتجاهات.
هناك بديل فريد وهو DFAC أو AVUS للحصول على تعرض متعدد العوامل متكامل، إذا كان ذلك يتوافق مع ما تبحث عنه.
الخلاصة
تسمح صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) القائمة على العوامل للمستثمرين بتوجيه محافظهم الاستثمارية نحو محركات عائد محددة مثل القيمة أو الجودة أو الزخم.
وهي تعكس بشكل عملي تأثيرات السوق والحجم والقيمة والزخم والربحية والاستثمار والمخاطر المنخفضة في المحافظ التي يمكنك امتلاكها.
غالبًا ما تكون رسومها أعلى قليلاً من رسوم صناديق الاستثمار المتداولة العامة، ولكنها توفر استراتيجية أكثر استهدافًا.
ومع ذلك، فإن العوامل تخضع لدورات أداء. على سبيل المثال، قد تتخلف القيمة عن النمو لسنوات قبل أن تنعكس.
وهي موجودة جزئيًا لأنها قد تكون صعبة المتابعة من الناحية النفسية.
لهذا السبب، يحتفظ الكثيرون بعدة صناديق ETF عاملية من أجل تسوية الأداء والحفاظ على التنويع.
وسطاء للاستثمار في صناديق ETF
| الوسطاء | الأدوات المالية | رسوم الوساطة (يورونكست) | رأينا |
|---|---|---|---|
| حساب الأوراق المالية، حساب الهامش | بدون عمولة لحجم شهري بحد أقصى 100,000 يورو، ثم 0.20%. | XTB: تداول بدون عمولة، ولكن مع اختيار الأوراق المالية التي تقتصر على 3,600 سهم و1,350 من صناديق المؤشرات المتداولة. حساب تجريبي مجاني لاختبار المنصة. |
| الاستثمار ينطوي على مخاطر الخسارة | |||
الأسئلة الشائعة – صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) العواملية
تجدر الإشارة إلى أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) المذكورة أدناه ليست صناديق استثمار متداولة في البورصة (ETF) عواملية بحتة بالمعنى الذي تفهمه صناديق التحوط.
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي قمنا بإدراجها أدناه، فهي لا تتضمن مكونًا قصيرًا يعوض بيتا السوق.
بل هي عبارة عن تركيبات طويلة الأجل فقط ذات انحيازات محددة.
ما هو أفضل صندوق ETF ”قيمة“؟
صندوق ETF iShares MSCI USA Value Factor (VLUE) هو خيار شائع للعوامل المحددة.
وهو يستهدف الشركات الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية على أساس أرباحها ومؤشراتها المحاسبية.
وهو منخفض التكلفة وشفاف، مع نسبة رسوم تبلغ 0.08% فقط.
ما هو أفضل صندوق ETF ”الزخم“؟
ما هو أفضل صندوق ETF ”الزخم“؟
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث الجودة؟
يركز صندوق ETF iShares MSCI USA Quality Factor (QUAL) على الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق المساهمين (ROE) وأرباح مستقرة ومديونية منخفضة.
وهو يوفر تعرضًا لشركات قوية ماليًا تحقق نتائج جيدة على مدار الدورات المختلفة للسوق.
صندوق Vanguard US Quality Factor ETF (VFQY) هو صندوق آخر من هذا النوع.
تختار هذه الصناديق حوالي 15٪ من الشركات المدرجة في مؤشر Russell 3000.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الجودة تختلف عن القيمة. فقد تشمل الجودة شركات ذات أرباح منخفضة نسبيًا (أي ذات نسبة سعر السهم إلى الربحية أعلى) مقارنة بسعر أسهمها.
ما هو أفضل صندوق ETF منخفض التقلب؟
يعد صندوق iShares MSCI USA Min Vol Factor (USMV) خيارًا شائعًا.
يحاول هذا الصندوق تقليل تقلبات المحفظة من خلال التركيز على الشركات المستقرة التي أظهرت تاريخياً تقلباً منخفضاً.
صندوق Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) هو صندوق آخر، لأنه يركز على الأسهم المستقرة والمرتفعة التداول.
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث الحجم؟
يُفضل صندوق iShares MSCI USA Size Factor (SIZE) الشركات الصغيرة التي تتمتع بإمكانيات نمو طويلة الأجل أعلى.
كما أن الشركات الصغيرة تميل إلى تحقيق أداء أفضل في بداية الدورة الاقتصادية وتستجيب بشكل أفضل للبيانات الوطنية.
وهو يستفيد من ميزة الحجم، طالما أن الحجم لا يزال عاملاً مهمًا، مع الحفاظ على تعرض متنوع للأسهم الأمريكية.
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث النمو؟
يوفر صندوق Vanguard Growth ETF (VUG) تعرضًا واسعًا للأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة التي تشهد نموًا مستمرًا في الإيرادات.
وهو محبوب جدًا لتكلفته المنخفضة (نسبة الرسوم 0.04٪) وتصميمه البسيط.
ما هو أفضل صندوق ETF متعدد العوامل؟
يجمع صندوق ETF iShares MSCI USA Multifactor (LRGF) بين القيمة والزخم والجودة والحجم في إطار واحد.
تكلف بعض الاستراتيجيات الأكثر تعقيدًا أكثر، ولكن هذه الاستراتيجية تعتمد على التصفية السلبية وتبلغ نسبة رسومها 0.08٪.
ما هي أفضل صناديق ETF متعددة العوامل الدولية؟
صندوق iShares International Equity Factor وصندوق iShares Emerging Markets Equity Factor هما صندوقان متعددان العوامل دوليان شائعان للغاية.
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث عائد الأرباح؟
يختار صندوق Vanguard High Dividend Yield (VYM) الشركات الأمريكية الكبرى التي تدفع أرباحًا أعلى من المتوسط.
وهي صندوق متنوع إلى حد كبير (أكثر من 500 سهم) وسجلها الموثوق في دفع الأرباح يجعلها استثمارًا لا غنى عنه للمستثمرين الباحثين عن الدخل.
وتجدر الإشارة إلى أن عائد أرباح VYM يتراوح دائمًا بين 2 و3٪.
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث العائد؟
صندوق Dimensional US Equity ETF (DFUS) يفضل الشركات ذات العائد التشغيلي المرتفع.
وهو يضم أكثر من 2000 سهم، لكنه يظل يركز بشكل كبير على أكبر 10 أسهم فيه (~35٪).
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث الاستثمار (نمو الأصول)؟
بصراحة، على حد علمي، لا يوجد صندوق مناسب حقًا.
يحظى صندوق ETF Avantis US Equity (AVUS) بشعبية بين المتداولين/المستثمرين المهتمين بالعوامل، لأنه يفضل بشكل منهجي العوامل المرتبطة بعوائد متوقعة أعلى.
ما هو أفضل صندوق ETF ذو تأثير رافعة مالية؟
يجمع صندوق GDE (WisdomTree) بين 90٪ من الأسهم الأمريكية و90٪ من العقود الآجلة على الذهب، مما يخلق تعرضًا افتراضيًا بنسبة 180٪ برأس مال لا يتجاوز 100 دولار.
تقوم صناديق مثل NTSX و NTSI و NTSE بتركيب سندات الخزانة الأمريكية مع الأسهم الأمريكية والدولية والناشئة (نمط الرافعة المالية من النوع 60/40).
ما هو أفضل صندوق ETF من حيث التدفق النقدي؟
يختار صندوق ETF Pacer Cash Cows 100 (COWZ) الشركات الأمريكية التي تحقق عوائد قوية من حيث التدفق النقدي المتاح.
اكتسب هذا الصندوق شعبية بفضل توازنه بين القيمة والربحية، مع تجنب الشركات المثقلة بالديون.
وهو يختار بشكل أساسي أفضل 100 شركة في مؤشر Russell 1000 بناءً على عوائد التدفقات النقدية المتاحة.
ما هو أفضل صندوق ETF ذو بيتا منخفض؟
يركز صندوق ETF Invesco S&P 500 Low Beta (USLB) على الأسهم الأقل حساسية لتقلبات السوق.
وهو مثالي للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على أداء أكثر استقرارًا في فترات التباطؤ الاقتصادي.
ما هو أفضل صندوق ETF ذو عائد إيجابي؟
يبحث صندوق WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund (GCC) عن عوائد من عائدات الدوران والحمل في سلع أساسية متنوعة.
ويستخدم كغطاء تكتيكي ضد التضخم والمخاطر الاقتصادية الكلية.