 |  |  |  |  |  |
وسيط CFD
الاجتماعيةية
كريبتومونيز
الحساب الممول
متى تبيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية
قد تكون خيارات الكتابة قبل انتهاء الصلاحية مفيدة في ظروف معينة.
قد يختار المتداولون بيع خيار قبل انتهاء الصلاحية إذا وصلوا إلى هدف الربح أو إذا تغيرت ظروف السوق بشكل غير موات.
كذلك ، فإن بيع خيار قبل تاريخ انتهاء صلاحيته يمكن أن يساعد في تقليل مخاطر التخصيص في مراكز قصيرة أو مراكز يمكن اعتبارها شديدة الخطورة (على سبيل المثال ، مما قد يؤدي إلى انتهاكات الهامش).
من بين العوامل التي يجب مراعاتها عند تحديد ما إذا كان سيتم البيع مبكرًا هي القيمة الزمنية للخيار وقيمته الجوهرية والتقلب الضمني للأصل الأساسي.
يمكن أن تساعد المراقبة المنتظمة لهذه العوامل المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن وقت بيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية.
الدروس الأساسية - متى تبيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية؟
- يمكن أن يكون بيع الخيارات مبكرًا مفيدًا للمتداولين الذين حققوا أهدافهم الربحية أو إذا حدث تغيير ويفضلون الخروج من الصفقة.
- يمكن إغلاق الخيارات عن طريق اتخاذ موقف متساوٍ ومعاكس ، مما يضمن تطابق مواصفات العقد.
- يمكن ممارسة الخيارات أو انتهاء صلاحيتها عديمة القيمة اعتمادًا على ما إذا كانت داخل النقود أم لا ، وخيارات البيع في يوم انتهاء الصلاحية يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر بسبب زيادة تقلب الأسعار والتخلص منها.
كيفية إغلاق مركز الخيارات
يتكون إغلاق مركز الخيارات من تعويض الصفقة الأولية عن طريق اتخاذ مركز مساوٍ ومعاكس.
على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر يحتفظ بخيار شراء طويل ، فيمكنه إغلاق مركزه عن طريق بيع خيار شراء مماثل بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. (إنها في الحقيقة مسألة تصفية مركزها الأولي).
تعمل هذه العملية على تحييد المركز ، مما يسمح للمتداول بتحقيق ربحه أو خسارته.
لإغلاق المركز ، قم ببساطة بوضع أمر تداول للسهم المقابل ، مع التأكد من تطابق مواصفات العقد.
ماذا يحدث عندما تنتهي صلاحية خيارات الشراء أو البيع في المال (ITM)؟
عندما تنتهي صلاحية خيارات الشراء أو البيع في المال ، يتم ممارستها تلقائيًا ، ما لم يعطي المالك تعليمات صريحة بخلاف ذلك إلى وسيطه.
بالنسبة لخيارات الشراء ، هذا يعني أن المالك له الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر الإضراب.
وعلى العكس من ذلك ، فإن صاحب خيار البيع في رأس المال له الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.
في معظم الحالات ، تؤدي الخيارات التي تمارس إلى التسليم المادي للأصل الأساسي.
ومع ذلك ، يقدم العديد من الوسطاء خيارات تسوية نقدية ، حيث يتلقى حاملها الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق نقدًا.
هل يمكنك بيع الخيارات في يوم انتهاء الصلاحية؟
نعم ، يمكن للمتداولين بيع الخيارات في يوم انتهاء الصلاحية بشرط وجود سيولة كافية في السوق.
ومع ذلك ، يمكن أن تكون القيمة الزمنية للخيارات ضئيلة أو غير موجودة ، مما يجعل البيع في يوم انتهاء الصلاحية أقل ربحية.
يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المرتبطة بخيارات التداول بالقرب من انتهاء الصلاحية ، مثل زيادة تقلبات الأسعار وإمكانية الاستسلام.
يرغب بعض المشاركين في السوق أيضًا في بيع خيار خارج نطاق المال بأقل سعر ممكن لتوفير السيولة للمتداولين الذين يحتاجون إلى تصفية المراكز بسبب متطلبات الهامش (و / أو تحرير رأس المال لتحويله إلى صفقات أخرى ).
من يشتري الخيارات في يوم انتهاء الصلاحية؟
يمكن أن يكون المشاركون في السوق الذين يشترون الخيارات في يوم انتهاء الصلاحية مضاربين ومراجعين ومتداولين / مستثمرين يتطلعون إلى التحوط من مراكزهم.
قد يتطلع هؤلاء التجار إلى الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير أو تباعد السوق.
هل من الأفضل ترك الخيارات تنتهي صلاحيتها؟
يعتمد ما إذا كان من الأفضل ترك الخيارات تنتهي صلاحيتها على أهداف المتداول والظروف المحددة للتداول.
إذا كان أحد الخيارات خارج نطاق المال وليس له قيمة جوهرية ، فإن تركه تنتهي صلاحيته بلا قيمة قد يكون أفضل مسار للعمل ، حيث سيتجنب المتداول دفع رسوم معاملات إضافية.
من ناحية أخرى ، إذا كان الخيار في المال ، فقد يكون من الأفضل ممارسة الخيار أو بيعه قبل انتهاء الصلاحية من أجل الحصول على قيمته الجوهرية.
ما هو التمرين المبكر والتعيين؟
ينطوي التمرين المبكر على ممارسة خيار قبل تاريخ انتهاء صلاحيته ، وهو ما ينطبق عمومًا على الخيارات ذات النمط الأمريكي.
من ناحية أخرى ، يحدث التنازل عندما يُطلب من بائع الخيار الوفاء بالتزاماته بموجب العقد ، على سبيل المثال عن طريق تسليم الأصل الأساسي أو دفع مبلغ من المال.
قد تحدث الممارسة المبكرة والتخلص منها لعدة أسباب ، بما في ذلك استلام أرباح الأسهم أو تحقيق القيمة الجوهرية أو إدارة المخاطر.
يجب أن يكون حاملو الخيار والبائعون على دراية بإمكانية الممارسة المبكرة والاستسلام من أجل إدارة مراكز الخيارات الخاصة بهم بشكل فعال.
وسيط خيارات الفانيلا
الأسئلة الشائعة - متى تبيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية؟
هل من الأفضل بيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية؟
يعتمد ما إذا كان من الأفضل بيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية على أهداف المتداول وظروف السوق وعقد الخيار المعين.
يمكن أن يكون بيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية مفيدًا في ظروف معينة ، مثل عندما يصل المتداول إلى هدف الربح أو عندما تتغير ظروف السوق بشكل غير موات.
من خلال البيع قبل انتهاء الصلاحية ، يمكن للمتداولين أيضًا تقليل مخاطر التخصيص على المراكز القصيرة وربما الحصول على المزيد من القيمة الزمنية.
ومع ذلك ، يجب على كل متداول تحليل موقفه بعناية والعوامل التي تؤثر على قيمة الخيار لتحديد أفضل مسار للعمل.
ماذا يحدث إذا لم يتم بيع الخيارات قبل انتهاء الصلاحية؟
إذا لم يتم بيع الخيارات قبل انتهاء صلاحيتها ، فسيتم ممارستها أو تنتهي صلاحيتها بلا قيمة ، اعتمادًا على ما إذا كانت متوفرة أم لا.
عادةً ما تُمارَس خيارات الدخل النقدي تلقائيًا ، مما يؤدي إلى التسليم المادي للأصل الأساسي أو التسوية النقدية.
من ناحية أخرى ، ليس للخيارات غير النقدية قيمة جوهرية وتنتهي صلاحيتها بلا قيمة ، حيث يفقد المشتري قسط التأمين المدفوع مقابل الخيار ويكسبه البائع.
هل يمكنني بيع خيار إذا لم يكن هناك مشتر؟
على الرغم من أنه يمكنك وضع أمر بيع خيار ، إلا أنه قد لا يتم تنفيذه إذا لم يكن هناك مشتر بالسعر المطلوب.
في الأسواق غير السائلة ، قد تحتاج إلى تعديل سعر الطلب أو الانتظار حتى يدخل المشتري السوق.
كيف يمكنني تقدير قيمة خياراتي؟
يمكن أن تساعدك نماذج تسعير الخيارات ، مثل نموذج Black-Scholes ، في تقدير قيمة الخيار من خلال مراعاة عوامل مثل سعر الأصل الأساسي وسعر التنفيذ ومدة انتهاء الصلاحية والتقلب وأسعار الفائدة.
ما هو الفرق بين خيارات النمط الأمريكي وخيارات النمط الأوروبي؟
يمكن ممارسة خيارات النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية ، بينما لا يمكن ممارسة الخيارات ذات النمط الأوروبي إلا عند انتهاء الصلاحية.
يمكن أن يؤثر هذا الاختلاف على قرار البيع أو ممارسة الخيار قبل تاريخ انتهاء صلاحيته.
كيف يمكنني تقليل المخاطر الخاصة بي عند تداول الخيارات؟
تشمل إستراتيجيات إدارة المخاطر لتداول الخيارات التنويع ، وتحديد حجم المركز ، واستخدام أوامر وقف الخسارة ، واستخدام الخيارات والمشتقات ، واستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المختلفة ، والخيارات ، مثل فروق الأسعار أو الخطوط الجانبية ، للتحوط أو الحد من الخسائر المحتملة.
ما هي العوامل التي يمكن أن تؤثر على سيولة الخيارات؟
تشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سيولة الخيارات مدى شعبية وحجم تداول الأصل الأساسي ووقت انتهاء صلاحية الخيار وعدد المشاركين في السوق الذين يتداولون هذا الخيار المحدد.