Os turbo warrants, também conhecidos como certificados turbo ou contratos de touro/urso resgatável, são uma forma de produto derivado, comercializado principalmente na Europa e Hong Kong. Neste tutorial, explicamos o que é um turbo warrant, como funcionam, o seu preço, vantagens e desvantagens, exemplos de estratégias, mais os passos para começar a negociar. Também enumeramos os melhores brokers para a comercialização de turbos.
Um turbo warrant é uma segurança alavancada e um tipo de opção de barreira. Tal como outros tipos de opções, se o valor de um activo se mover na direcção especulada antes de expirar, é emitido um pagamento pré-determinado. É importante notar que o preço de um turbo warrant corresponde ao valor do activo financeiro subjacente, por exemplo, uma acção.
Os contratos Turbo têm geralmente uma alta alavancagem, baixa volatilidade e um nível de eliminação incorporado onde o preço do activo no momento da compra (preço à vista) deve atingir um certo valor (preço de exercício) para terminar e cancelar o Turbo. Os turbo warrants são principalmente utilizados para ir longo ou curto prazo e para cobertura.
Os turbos warrants funcionam através da compra de um título transferível com base no valor de um activo subjacente. Isto significa que se toma uma posição sobre se o preço de um bem vai subir ou descer. Os traders utilizam o seu conhecimento do mercado e a sua experiência para antecipar as flutuações.
Como mencionado acima, para cada comércio escolhe-se um nível de eliminação. Este é o ponto de corte onde o contrato turbo expirará quando o preço de greve for atingido. Isto limita os lucros para o vendedor e as perdas para o comprador.
Tal como outras opções de barreira, os turbos warrants são dependentes do caminho. O preço deve cair para atingir a sua barreira ou nível de knock-out, o que é equivalente ao preço de greve do trader. Isto significa que os compradores e os vendedores de turbos warrants têm expectativas opostas.
Existem dois tipos principais de turbos warrants:
O nível knock-out determina o preço de um turbo e a sua alavancagem total, uma vez que se baseia principalmente na diferença entre o preço de mercado subjacente e o nível knock-out seleccionado. Este preço é a sua perda máxima. Este custo é pago na totalidade antecipadamente e permite aos traders limitarem as suas perdas e controlarem o seu risco.
Quanto mais baixo for o preço de um turbo warrant, maior será a alavancagem típica. Uma maior alavancagem significa que qualquer movimento no preço subjacente irá aumentar os seus lucros ou perdas. É importante notar que isto significa que todos os custos são incorporados num turbo warrant.
Se sair no mesmo dia e evitar um knock out, ser-lhe-á reembolsado o custo total, mais ou menos o seu lucro ou perda. Os custos adicionais surgem quando se mantém uma posição por mais de 24 horas, mas estes são cobrados através de pequenas alterações no nível de knock-out, o que significa que os traders não precisam de continuar a adicionar dinheiro à sua conta de trading para manter uma posição.
Em geral, o preço dos turbos warrants é inferior ao dos warrants normais, porque o nível de knock-out de um turbo expõe o detentor a um risco adicional. Isto significa que se o preço subjacente se mover numa direcção oposta ao preço de greve pré-determinado do titular, o turbo expirará e nenhum lucro será obtido.
Aqui está um exemplo de um cenário de trading...
Como em qualquer outra forma de trading, é importante considerar os benefícios e riscos do instrumento financeiro escolhido.
Os turbos warrants são normalmente negociados em mercados com uma carteira de ordens totalmente disponível, o que permite aos investidores basearem a sua estratégia nas tendências do mercado. Por exemplo, muitos investidores utilizam turbos warrants como opções como uma forma mais barata de se protegerem contra perdas. Devido à alta alavancagem dos turbos, a cobertura é mais barata do que a compra de uma opção regular.
Da mesma forma, os investidores Turbo24 podem utilizar as suas transacções nocturnas como uma forma eficaz de ultrapassar um knock-out. Isto porque se o turbo é desactivado quando o mercado subjacente é fechado, só expira quando o mercado reabre, dando ao trader mais tempo para que o mercado se mova a seu favor.
Agora que sabe tudo sobre os turbos warrants, listamos as medidas a tomar para começar a negociar, bem como as armadilhas a evitar:
Em primeiro lugar, terá de abrir uma conta com um broker online. É importante escolher uma marca em que confie. Verificar o seu estatuto regulamentar, nível de apoio ao cliente e taxas. Os brokers fiáveis que oferecem turbos warrants incluem DEGIRO.
Certifique-se de que tem uma compreensão completa de como se espera que o preço do bem escolhido se mova. Negociar turbos é especulação, mas estudar dados de mercado e tendências pode reforçar a sua posição.
Se espera que o custo do ouro caia, escolha um curto turbo, enquanto que se pensa que o valor das acções da Apple irá subir, compre um turbo longo.
Pode escolher entre uma gama de ordens de mercado, ordens limitadas e ordens de paragem com diferentes opções de expiração. Estes serão detalhados pelo seu broker.
O tamanho do comércio é o número de turbos que deseja comprar. O tamanho da sua posição irá ajudá-lo a decidir quanto gastar na sua perda máxima. Certifique-se de que pratica uma gestão razoável do dinheiro.
Lembre-se que quanto mais próximo o nível de knock-out estiver do preço à vista do activo subjacente, maior será a alavancagem do seu turbo. Isto pode levar a maiores perdas.
É importante monitorizar o mercado após a compra do seu turbo. Caso contrário, arriscamo-nos a perder uma saída antecipada e a incorrer em mais perdas se não estivermos atentos a movimentos conflituosos. Tenha também cuidado ao manter a sua posição durante a noite, pois isto pode alterar o seu nível de knock-out.
Pode sair manualmente da sua posição para receber lucros ou limitar as perdas. Mas se o seu nível de knock-out for atingido, a sua posição expirará e o turbo será cancelado automaticamente.
Os turbos warrants podem ser uma excelente adição a uma carteira tradicional. A sua complexidade e risco são compensados por rendimentos potencialmente elevados. Os investidores devem estar atentos aos movimentos do mercado, uma vez que a alavancagem cria a possibilidade de maiores perdas. No entanto, o seu sistema de knock-out incorporado é uma grande vantagem para qualquer comerciante, pois independentemente do risco, sabe-se sempre o que se pode perder.
Os turbo-warrants estão disponíveis nos mercados bolsistas internacionais há duas décadas, com a sua primeira aparição no final de 2001. Desde então, têm-se tornado cada vez mais populares, especialmente na Europa. Na Alemanha, por exemplo, metade de todas as transacções de derivados são em turbo-warrants.
Sim, pode ser longo e curto quando se negoceia em warrants turbo. Quando pensa que o mercado está a subir, compre um "turbo longo", e quando pensa que o mercado está a descer, compre um "turbo curto".
Os turbos são produtos de risco. Dito isto, escolher um broker regulamentado e de confiança pode ajudar a assegurar a protecção dos seus fundos e negócios. Aconselhamo-lo também a fazer uma investigação exaustiva antes de negociar, a utilizar uma conta de demonstração e a adoptar uma atitude sensata em relação à gestão do risco.
Os turbos warrants podem ser negociados em vários mercados diferentes. Estes incluem acções, índices europeus, pares de moedas e mercadorias como o ouro.
Down and out significa que o preço à vista (o preço do activo subjacente a ser comprado) começa acima do nível da barreira/knockout e deve diminuir no valor a ser eliminado. Os turbo-guerrantes devem, portanto, cair de valor para serem eliminados.
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