Behöver du en hög IQ för att lyckas med trading?

Trading, i dess olika former, kan vara en mycket lukrativ verksamhet.

Den rådande uppfattningen är att man behöver en hög intelligensnivå (eller "IQ") för att lyckas med trading.

Verkligheten är dock mycket mer nyanserad.

Vi tar en titt på intelligensens och IQ:ns roll inom trading och fastställer vad som verkligen är viktigt för att lyckas inom detta område.

De viktigaste resultaten: Hur intelligent behöver en handlare vara för att lyckas?

• En handlares framgång beror inte bara på traditionell intelligens, utan också på emotionell intelligens, riskintelligens, kunskap, erfarenhet, disciplin och konsekvens.
• Kreativt tänkande, visioner, intuition, syntes, idégenerering och effektivt beslutsfattande är viktiga färdigheter som kan ge handlare ett försprång på marknaden. De blir också allt viktigare när du avancerar i en organisation och när du startar ett företag.
• För att lyckas på lång sikt kan det vara viktigare att höja sin nivå, dvs. förbättra sina sämsta prestationer och vara konsekvent, än att enbart fokusera på att höja sitt tak eller tänja på gränserna för sina bästa prestationer.

Traditionell intelligens: är det tillräckligt?

Låt oss först titta på den traditionella intelligensens roll.

Enligt många definitioner syftar intelligens ofta på en persons förmåga att lära sig, förstå och tillämpa kunskap.

I en studie från 2011 som publicerades i Journal of Finance fann Grinblatt, Keloharju och Linnainmaa att:

Investerare med hög IQ är mer benägna att ha fonder och fler aktier, har lägre riskexponering och högre Sharpe-kvot.

I en studie från 2012 av samma författare om intelligens och handelsprestanda fann de att :

När vi kontrollerar för en rad faktorer finner vi att investerare med hög IQ är mindre benägna att drabbas av dispositionseffekten, mer aggressiva när det gäller handel med skatteförluster och mer benägna att tillhandahålla likviditet när aktier når en högsta nivå på en månad. Investerare med hög IQ uppvisar också bättre marknadstiming, aktieurval och handelsutförande.

Relaterat: Dispositionseffekten inom beteendeekonomi

Emotionell intelligens: En nyckelfaktor för framgångsrik handel

Emotionell intelligens, dvs. förmågan att hantera sina egna och andras känslor, spelar också en viktig roll inom trading.

En studie från 2014 av Wang et al visade att känslomässig reaktivitet kan ha en negativ inverkan på handelsresultatet.

De drog följande slutsats:

Resultaten visade att (a) investerares positiva känslor är positivt korrelerade med investeringsavkastningen på en ensidigt prisökande marknad, och den modererande effekten av extraversion är signifikant; (b) investerares negativa känslor är negativt korrelerade med investeringsavkastningen på en ensidigt prisnedsättande marknad, och den modererande effekten av neuroticism är signifikant."

Handlare med högre emotionell intelligens har bättre förmåga att fatta beslut under stress och är mindre benägna att göra impulsiva affärer.

Riskintelligens: Att fatta välgrundade beslut

Riskintelligens är en annan viktig aspekt av framgångsrik trading.

En bok av Dylan Evans från 2015, Risk Intelligence: How to Live with Uncertainty, visar att pokerspelare och traders som uppvisar hög riskintelligens tenderar att fatta mer lönsamma beslut.

Dylan Evans definierar riskintelligens som "förmågan att uppskatta sannolikheter på ett korrekt sätt".

Handlare måste bedöma förhållandet mellan risk och avkastning för varje potentiell affär, och denna förmåga är inte nödvändigtvis kopplad till klassisk intelligens.

Betydelsen av kunskap och erfarenhet

Kunskap och erfarenhet av trading får inte glömmas bort.

En grundlig förståelse för finansmarknaderna och handelsstrategier är avgörande.

I en studie från 2009 av Seru, Shumway och Stoffman konstaterades att enskilda investerare som var aktiva under långa perioder var mer benägna att uppnå högre avkastning, till stor del på grund av förslitning.

Författarna till studien skrev:

Vi finner bevis för två typer av lärande: vissa investerare blir bättre på att handla med erfarenhet, medan andra slutar handla efter att ha insett att deras förmåga är svag. En betydande andel av den totala inlärningen genom handel kan förklaras av den andra typen. Genom att bortse från investeraravgångar överskattar den befintliga litteraturen avsevärt den hastighet med vilken investerare blir bättre på att handla.

Detta stöder argumentet att erfarenhet, snarare än ren intelligens, är en viktig faktor för framgångsrik handel.

Vikten av disciplin och konsekvens

Även med all intelligens, kunskap och erfarenhet som står till ditt förfogande är det ofta disciplin och konsekvens som avgör om du lyckas med din trading.

En undersökning av Odean och Barber år 2000 visade att överaktiv handel ofta ledde till underavkastning, vanligtvis i storleksordningen 6-7% per år.

Handlare som följer en konsekvent strategi och undviker övertrading presterar bättre på lång sikt.

De skriver:

Enskilda investerare som äger stamaktier direkt betalar ett enormt avkastningsstraff för aktiv handel. Av 66 465 hushåll som öppnade ett konto hos en stor lågprismäklare mellan 1991 och 1996, uppnådde de som handlade mest en årlig avkastning på 11,4%, medan marknaden avkastade 17,9%. Det genomsnittliga hushållet uppnår en årlig avkastning på 16,4 %, inriktar sina aktieinvesteringar på högbeta-, småkapital- och värdeaktier och avkastar 75 % av sin portfölj varje år. Övertro kan förklara de höga handelsnivåerna och de därav följande dåliga resultaten för enskilda investerare. Vårt huvudbudskap är att handel är farligt för din förmögenhet.

Kreativitet, visioner, intuition, syntes, idégenerering och beslutsfattande i samband med framgångsrika transaktioner och investeringar

Traditionella utbildningssystem har ofta kritiserats för att främst fokusera på mätbara akademiska färdigheter, som tenderar att betona minne och bearbetningshastighet (eftersom de är lättast att mäta), samt elevernas förmåga och vilja att följa instruktioner.

Eleverna bedöms efter sin förmåga att memorera och återge information, att snabbt bearbeta information i tidsbestämda prov och att följa specifika instruktioner som ges för uppgifter och prov.

Dessa färdigheter är visserligen värdefulla i vissa sammanhang, men de representerar inte nödvändigtvis hela det spektrum av färdigheter som behövs i verkliga scenarier som handel och investeringar.

På dessa områden kan kreativitet, vision, intuition, syntes, idégenerering och beslutsfattande anses vara viktigare än traditionella färdigheter.

Det är också här som människor skiljer sig från maskiner.

I en värld där det talas mycket om att AI och algoritmer ska ersätta innehållsskapare, kodare och andra yrkesgrupper kan detta vara sant i vissa avseenden.

Det mänskliga sinnet kan inte konkurrera med dessa verktyg när det gäller minne, bearbetningshastighet och rå beräkning (alla egenskaper som värderas i skolan).

Men där människan står ut är inom områdena kreativitet, sunt förnuft, syntes, vision av möjligheter och intuition.

Och dessa faktorer är svårare att lära ut och bedöma i skolan.

De är också svåra att bedöma i traditionella intelligens- och resonemangstest.

Kreativitet

Kreativitet inom trading kan kopplas till förmågan att se mönster och samband som andra kanske missar.

Det handlar om att tillämpa kreativa problemlösningsstrategier för att tolka data och förutsäga marknadstrender.

En kreativ handlare kan tänka utanför boxen, föreställa sig olika marknadsscenarier och utveckla innovativa strategier för att hantera dessa situationer.

De bästa handlarna fixerar sig till exempel inte vid en viss möjlighet eller linje som kan uppstå på marknader eller i ekonomier. (Och de talar verkligen inte i absoluta termer).

De tittar på ett intervall eller en fördelning av möjliga resultat, vart och ett förknippat med olika sannolikheter.

I de flesta fall är det troligt att en mycket specifik förutsägelse är felaktig, eftersom den bara representerar en möjlighet bland många.

De använder sedan denna information för att fatta handelsbeslut med ett positivt förväntat värde.

Vision

Vision är förmågan att förutse framtida trender och förändringar på marknaden.

En visionär handlare har förmågan att förutse förändrade marknadsvillkor, förändringar i den ekonomiska politiken eller tekniska genombrott som kan påverka olika affärssektorer.

Detta framåtblickande perspektiv kan göra det möjligt för en handlare att göra lönsamma investeringar långt före kurvan.

Vision kan också syfta på att en affärsman föreställer sig hur han eller hon vill att verksamheten ska se ut och vad som krävs för att uppnå detta mål.

Detta är ett perspektiv på högre nivå än det uppgiftsorienterade perspektiv som traditionellt värdesätts i skolan.

Intuition

Inom trading avser intuition en medfödd känsla för vad som sannolikt kommer att hända eller det bästa tillvägagångssättet, som inte nödvändigtvis baseras på hårda bevis eller logiska resonemang.

Även om intuition inte bör ersätta detaljerad analys använder erfarna handlare den ofta som en vägledning för att bekräfta eller ifrågasätta sina analytiska slutsatser.

Om intuitionen utvecklas och används på rätt sätt kan den bli ett extra verktyg i handlarens verktygslåda.

Syntes

Syntes innebär förmågan att ta olika delar av informationen och kombinera dem till en sammanhängande och meningsfull helhet.

Handlare översvämmas av en uppsjö av data från en mängd olika källor (och åsikter, varav många naturligtvis inte är värda särskilt mycket).

Förmågan att sammanfatta denna information - att se den stora bilden eller berättelsen i ett hav av datapunkter - är viktig för att kunna fatta välgrundade handelsbeslut.

För dem som följer finansmedia är det till exempel ofta en samling slumpmässiga aktier.

Men kan du koppla ihop punkterna för att förstå händelseförloppet och ligga steget före konkurrenterna?

Generierung von Ideen

Ideengenerierung ist der Prozess, bei dem neue Wege gefunden werden, um an das Handeln und Investieren heranzugehen.

Dabei kann es darum gehen, potenzielle neue Vermögenswerte zu identifizieren, in die man investieren kann, neue Handelsstrategien zu entwickeln oder einzigartige Methoden zur Interpretation von Marktdaten zu finden.

Ein Händler mit Ideenreichtum wird in der Lage sein, seine Strategien zu erneuern und sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen.

Fähigkeiten zur Entscheidungsfindung

Die Fähigkeiten zur Entscheidungsfindung sind vielleicht die wichtigsten Fähigkeiten eines Händlers.

Das Treffen von Handelsentscheidungen erfordert eine sorgfältige Analyse, eine Risikobewertung und letztlich den Mut zum Handeln.

Gute Entscheidungsfindung bedeutet, schnell und sicher fundierte Entscheidungen zu treffen und die nötige Disziplin zu haben, um an einer einmal getroffenen Entscheidung festzuhalten, auch trotz der unvermeidlichen Marktvolatilität, die sich daraus ergeben wird.

Die Schule fördert Ihre Fähigkeiten zur Entscheidungsfindung nicht unbedingt, da Sie nur dem folgen, was andere Ihnen sagen.

Att höja sin nivå kan vara viktigare än att höja sitt tak

Att höja sitt tak innebär att tänja på gränserna för sin bästa prestation, medan att höja sin nivå innebär att förbättra sin sämsta prestation.

En person kan vara mycket intelligent, men också impulsiv, ha dålig känslokontroll, hantera svårigheter ineffektivt och ha andra aspekter av sin personlighet som hindrar honom eller henne från att prestera.

Vikten av att höja sin nivå

Att höja sin nivå kan vara viktigare än att höja sitt tak i en mängd olika sammanhang, inklusive handel, investeringar och även andra områden i livet som sport, hälsa och fitness eller studier.

Förklaringen ligger i begreppen konsekvens och riskhantering.

Inom handel och investeringar handlar framgång till exempel inte bara om att göra de mest lönsamma affärerna eller investeringarna.

Det handlar också om att minimera förlusterna när förhållandena är mindre gynnsamma.

Genom att öka ditt golv minskar du i princip den negativa effekten av dina sämsta affärer, vilket leder till bättre övergripande resultat på lång sikt.

Detta är direkt kopplat till begreppet riskhantering, en viktig aspekt av framgångsrik trading.

Konsistens snarare än avvikelser

Ett annat perspektiv på detta koncept handlar om konsekvens.

I alla branscher är konsekventa resultat ofta bättre än enstaka avvikelser.

Att höja taket kan leda till exceptionella resultat då och då, men att höja golvet leder till bättre resultat på en mer regelbunden basis.

Denna konsekvens kan bidra till en stadig tillväxtkurva, ökat självförtroende och långsiktig framgång.

Vissa människor är riktigt bra på vissa saker helt enkelt för att de har gjort det varje dag (eller nästan varje dag) under lång tid.

Tillämpning i verkliga livet och betydelse

Detta koncept kan tillämpas på många verkliga scenarier.

Inom idrotten är till exempel en idrottare som regelbundet presterar bra (även om de inte slår världsrekord eller toppar ligan i vissa statistiska kategorier) ofta mer värdefull för ett lag än en idrottare som ibland presterar lysande men inkonsekvent.

Variationen i deras prestationer kan leda till att tränare eller managers inte litar på dem i kritiska situationer, vilket gör dem olämpliga att spela i de mest känsliga scenarierna.

Detta kan minska deras totala värde. En bra spelare som regelbundet spelar en "B"-match kan vara mer värdefull än en spelare som spelar en "A"-match men har en fruktansvärd "F"-match (dvs. faller samman när det inte går bra för honom).

Till exempel en basketspelare som blir negativt inställd när skottet inte går i mål eller en pokerspelare som spelar för aggressivt efter ett bad beat och förlorar pengar på grund av detta.

Eller, naturligtvis, en handlare som "blir kvitt" efter en rad förluster.

Vissa handlare kan vara väldigt improduktiva på grund av sina känslor eller sitt humör för dagen, vilket kan leda till berg- och dalbanor, som vi såg tidigare i artikeln.

På samma sätt kan en student som förstår och tillämpar begrepp väl ha en mer solid kunskapsbas än en student som pluggar inför tentor och inte är motiverad att studera särskilt mycket under tiden.

Övergripande

Att sträva efter att tänja på gränserna för sina bästa prestationer är en viktig del av tillväxt och framgång, men man bör inte förbise värdet av konsekventa prestationer över en viss standard.

Att höja sitt spel - att förbättra även de mest mediokra prestationer - kan ofta leda till mer konsekventa framgångar och större stabilitet än att bara höja sitt spel.

Det handlar om att mildra nackdelar för att förbättra den övergripande prestationen, ett tillvägagångssätt som kan göra en betydande skillnad för långsiktig framgång.

Warren Buffett och Charlie Munger har alltid sagt att deras framgång har mer att göra med att de inte gjorde något dumt än att de gjorde något smart.

Warren Buffett: Det är andra människor som gör dumma saker som skapar bra möjligheter.

Intelligensfrågor och deras koppling till framgångsrik handel

Låt oss ta en titt på intelligensfrågor och hur de relaterar till tradingframgång.

Svårt att definiera

Först och främst är intelligens svårt att definiera.

Är till exempel kreativitet intelligens?

Om så är fallet, tas det korrekt hänsyn till det i traditionella intelligens- och resonemangstest som Mensa, SAT, etc?

Det är i allmänhet svårare att testa "höger hjärnhalva"-egenskaper än "vänster hjärnhalva"-egenskaper.

Problem med själva testerna

Människor bör inte låta sina förmågor definieras av intelligenstest, som saknar standardisering, testar ett relativt smalt urval av färdigheter och förmågor och ofta nöjer sig med att producera en enkel skalär kvantitet som inte tar hänsyn till den stora dimensionaliteten hos människors färdigheter, förmågor och värderingar.

Dessa test har olika format, fokuserar på olika färdigheter och förmågor och har olika poängsystem. Till exempel kan ett IQ-test ha en standardavvikelse på 15, ett annat på 16 och ett tredje på 24.

Traditionell intelligens, som mäts med IQ-test, utvärderar vissa kognitiva förmågor som verbal förståelse, arbetsminne och bearbetningshastighet.

Dessa bedömningar har dock begränsningar och deras koppling till framgång på aktiemarknaden kan vara svår att förstå.

Begränsad tillämplighet

IQ-tester är ofta begränsade till att bedöma en persons förmåga att prestera bra på ett specifikt prov, och ger inte nödvändigtvis en allmän uppfattning om en persons lämplighet för en rad olika studier, karriärer och så vidare.

Vissa personer kan uppnå liknande resultat och vara mycket, mycket olika när det gäller deras färdigheter och kognitiva förmågor, liksom i vad de värdesätter.

På samma sätt kan någon med ett mycket lägre resultat vara mycket bättre kvalificerad eller ha en naturlig fallenhet för något än någon med ett mycket högre resultat.

Motivation och förberedelse

IQ-tester mäter ofta också motivation och förberedelse inför provet.

Det är möjligt att få ett bättre resultat genom att förbereda sig (vissa typer av frågor är vanliga) och genom att vara motiverad att lyckas.

En "intelligent" person kan ha en "låg IQ" helt enkelt för att han eller hon inte är engagerad och inte gör de ansträngningar som krävs för att uppnå goda resultat.

Mäter inte flexibilitet och anpassning

Intellektuellt begåvade personer är ofta duktiga på att lära sig system och tillämpa regler.

Handelsmiljöer är dock dynamiska och kräver en viss flexibilitet, vilket inte alltid är styrkan hos personer som får bra resultat på IQ-tester. Detta beror inte på att de inte nödvändigtvis har dessa färdigheter, utan helt enkelt på att dessa egenskaper inte mäts tillräckligt.

Riskuppfattning

Höga poäng på ett IQ-test betyder inte nödvändigtvis att man är kapabel att korrekt bedöma risk, vilket leder till mindre än optimala handels- eller investeringsbeslut.

Det är viktigt att handlare har en korrekt riskuppfattning för att kunna fatta välavvägda investeringsbeslut.

Allmänna begränsningar av IQ som en indikator på framgång

IQ-tester mäter inte andra former av intelligens som är viktiga för handeln, t.ex. emotionell intelligens och riskintelligens, eller de svårmätbara egenskaper som vi nämnde tidigare (t.ex. kreativitet, intuition, syntes).

Dessa former av intelligens spelar en viktig roll för framgångsrik handel, eftersom de omfattar färdigheter som stresshantering, känslomässig reglering och riskbedömning.

Slutsats

Även om en viss grad av intelligens är fördelaktig för handeln är det inte den enda faktorn som avgör framgång.

Emotionell intelligens och riskintelligens, liksom kunskap, erfarenhet, disciplin och konsekvens, spelar en lika viktig roll, om inte viktigare.

Trading är en komplex verksamhet som kräver en mångfacetterad uppsättning färdigheter och egenskaper, och att reducera den till ett enda mått på intelligens ger inte hela bilden.

För att lyckas måste du därför vara mindre smart enligt traditionella kriterier (minne och bearbetningshastighet) och mer mångsidig och anpassningsbar.

Även om den analytiska aspekten av trading är viktig, bör man inte underskatta betydelsen av kreativa och intuitiva färdigheter.

Kreativitet, vision, intuition, syntes, idégenerering och förmåga att fatta beslut kan ge handlare en fördel, hjälpa dem att navigera på marknaderna och göra deras handelsstrategier mer robusta och anpassningsbara.

Var och en av dessa färdigheter kompletterar de andra och tillsammans bildar de en komplett uppsättning färdigheter för framgångsrik handel och investering.

De bästa CFD-mäklarna

Brokers	Plattform	Reglering	Eröffnen Sie ein Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRCVM
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRCVM, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australia, BaFin: Alemania, BIFSC: Belice, BVI FSC: Islas Vírgenes Británicas, BACEN & CVM: Brasil, CySEC: Chipre, CNMV: España, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburgo, CFTC: EE.UU., CBFSAI: Irlanda, CMA: Omán,, DFSA: Dubai, FCA: Reino Unido, FINMA: Suiza, FSPR - FMA: Nueva Zelanda, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychelles, FSCA: Sudáfrica, JFSA: Japón, JSC: Jordania, KNF: Polonia, MAS: Singapur, OCRCVM: Canadá, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.