ما هي المقايضة الدائمة؟

المقايضات الدائمة هي نوع من عقود المشتقات ، مما يعني أن قيمتها مرتبطة بقيمة الأصل الأساسي. هي في الأساس عقود آجلة ، لكن الاختلاف الأساسي هو أنها ليس لها تاريخ انتهاء صلاحية. لذلك ، فهي دائمة - لا تنتهي أبدًا - كما يوحي الاسم.

تم تصميمها خصيصًا للعملات المشفرة ، مثل البيتكوين (BTC) ، ولم تصل بعد إلى فئات الأصول الأخرى. هذا لأن عقد المقايضة الدائم هو أداة نظير إلى نظير ، على عكس عقد الفروقات مع وسيط ، على سبيل المثال.

كيف تعمل المقايضات الدائمة؟

تعكس عقود المقايضة الدائمة قيمة الأصل من خلال "آلية معدل التمويل". هذه عمولة أو خصم للمشتري ، والتي تستخدم لموازنة العرض والطلب. عندما يكون سعر المقايضة الدائمة أعلى من سعر الأصل الأساسي ، يكون معدل التمويل موجبًا. هذا يعني أن المتداولين الذين لديهم صفقات طويلة يدفعون عمولة لأولئك الذين يفتحون صفقات قصيرة. يشجع هذا المراجعين على التدخل وشراء المراكز القصيرة ، مما يؤدي إلى انخفاض السعر بناءً على القيمة الفعلية للأصل.

على العكس من ذلك ، إذا كان معدل التمويل سلبيًا ، فهذا يعني أن المقايضة الدائمة يتم تداولها تحت سعر السوق. معدل التمويل السلبي يعني أن مراكز البيع تدفع مقابل صفقات الشراء ، مما يشجع المراكز الطويلة ويدفع السعر إلى الأعلى. توفر معظم البورصات قائمة بمعدلات التمويل المتوقعة للمقايضات الدائمة لمساعدتك في تخطيط استراتيجيتك.

المقايضات الدائمة العكسية

هناك أيضًا عقود مقايضة دائمة عكسية تستخدم عملة مشفرة (مثل BTC أو ETH أو LTC) كعملة أساسية ، ولكن العملات الورقية هي عملة التسعير. في أي زوج من أزواج العملات الأجنبية ، مثل GBP / USD ، تمثل الأحرف الثلاثة الأولى العملة الأساسية ، وهي الأصل الذي يحتفظ به المتداول. تُعرف الأحرف الثلاثة الأخيرة بعملة التسعير ، وهي العملة التي ستتلقاها. أما المقايضات العكسية فهي العكس ، مما يسهل فهمها لبعض المتداولين لأن الأمان مُدرج بالدولار الأمريكي وليس في العملات المشفرة. سيقدر معظم المتداولين قيمة 10 دولارات ، لكن قد لا يعرفون أنها تساوي 0.0004 BTC ، على سبيل المثال. لذلك ، تعني مقايضة BTC / USD العكسي الدائم أنك تشتري 1 دولار من البيتكوين بسعر البيتكوين المدرج.

المقايضات الدائمة والعقود مقابل الفروقات

تتشابه المقايضات الدائمة مع العقود مقابل الفروقات من حيث أنها عقود مشتقة تسمح للمتداولين باستخدام الرافعة المالية وفتح مراكز قصيرة. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية:

• الأصول - تتوفر عقود الفروقات على مجموعة واسعة من الأصول ، بما في ذلك العملات والأسهم والمؤشرات والسلع والعملات المشفرة. المقايضات الدائمة متاحة بشكل أساسي على العملات المشفرة.
• المقاولون - عادة ما يحتفظ الوسيط بعقد CFD ، في حين أن المقايضة الدائمة هي عقد من نظير إلى نظير. يتم تداول المقايضات الدائمة بشكل أساسي في البورصات اللامركزية ، وليس من خلال الوسطاء.
• التسعير - في حالة العقود مقابل الفروقات ، يحقق الوسطاء ربحًا من خلال الرسوم. هذه هي الفروق بشكل عام ، أي الفرق بين سعر الطلب والسعر المعروض ، والذي يسمح للوسيط بالربح من كل معاملة. قد تكون هناك أيضًا رسوم تبييت لعقد العقود مقابل الفروقات بين عشية وضحاها وعمولة ثابتة. مع المقايضات الدائمة ، فإن العبء الرئيسي هو ببساطة معدل التمويل. هذه ليست عمولة تُدفع إلى بورصة العملات المشفرة ، ولكنها عمولة يتم تحويلها من نظير إلى نظير بغرض الحفاظ على قيمة المقايضة بما يتماشى مع السوق. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتم دفع رسوم رمزية في البورصة ، ولكنها عادة ما تكون أقل من 0.05٪ من قيمة العقد.

المقايضات الدائمة والعقود الآجلة

ببساطة ، المقايضات الدائمة هي عقود آجلة ليس لها تاريخ انتهاء. إنها تسمح للمتداولين بفتح مراكز برافعة مالية دون الحاجة إلى مراقبة تواريخ تسوية العقود. وبهذا المعنى ، فإن المقايضات الدائمة تشبه إلى حد كبير تداول العملات المشفرة ، ولكن مع الفوائد الإضافية للرافعة المالية والقدرة على فتح صفقات قصيرة.

فوائد المقايضات الدائمة

• الرافعة المالية - يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية لفتح صفقات أكبر بكثير من مبلغ الإيداع. تسمح الرافعة المالية بشكل أساسي للمتداولين بمضاعفة نتائج التجارة. هذا يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأرباح للمستثمرين الناجحين.
• Hedging - تسمح المقايضات الدائمة للمتداولين بفتح صفقات قصيرة بالإضافة إلى صفقات شراء. هذا مثالي للتحوط من الصفقات الفورية والربح حتى عندما يكون السوق في حالة هبوط.
• DeFi - DeFi (أو التمويل اللامركزي) هو مفهوم تشغيل الخدمات المالية بدون منظمة مركزية. بينما يتم تقديم معظم الخدمات المالية من قبل البنوك ومديري الأصول وشركات التأمين والوسطاء ، فإن DeFi يوفر قدرًا أكبر من التحكم والمرونة للأفراد الذين يتطلعون إلى جني الأرباح من أموالهم الخاصة.
• البساطة - نظرًا لعدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية ، من السهل جدًا على المتداولين إدارة المقايضات الدائمة. لا توجد سيطرة على تواريخ التسوية حيث يتم تجديد المقايضات الدائمة بشكل مستمر.

مساوئ المقايضات الدائمة

• المخاطرة - ينطوي التداول بالرافعة المالية على زيادة التعرض للمخاطر. في حين أنه يمكن أن يؤدي إلى أرباح ضخمة ، إلا أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى خسائر. نظرًا لأن مشتقات العملات المشفرة أصول جديدة نسبيًا ، فإن العديد من المنظمين حول العالم لم يشرعوا بشأنها بعد. ومع ذلك ، اتخذت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة موقفًا صارمًا ، حيث حظرت جميع مشتقات التشفير للمتداولين في المملكة المتحدة ، مشيرة إلى تقلب أسواق العملات المشفرة والمخاطر التي تشكلها مراكز التداول بالرافعة المالية.
• معدل التمويل - معدل التمويل هو رسم أو خصم مستمر بناءً على اتجاه مركزك. لذلك إذا قمت بالشراء عندما أصبح سعر الصندوق إيجابيًا ، فسوف ينتهي بك الأمر بالدفع للحفاظ على المركز مفتوحًا. هذا صحيح حتى لو كان معدل التمويل سالبًا عند فتح المركز.

كيف تبدأ تداول المقايضات الدائمة

حدد تبادل العملات المشفرة

أولاً ، سوف تحتاج إلى تحديد بورصة مشتقات التشفير. أشهر المنصات هي OKEx و Binance.

شراء العملات المشفرة

لا تجعل معظم عمليات تبادل المشتقات المشفرة من السهل شراء العملات المشفرة مقابل النقود. لذلك ، سيتعين عليك شراء الرموز المميزة الخاصة بك في مكان آخر وتحميلها في محفظتك. خلاف ذلك ، اختر السوق الذي يسمح لكليهما ، مثل Kraken أو Binance.

فتح حساب

افتح حسابًا وأكمل عمليات التحقق من اعرف عميلك (KYC).

انقل الرموز إلى حساب المبادلة الدائم الخاص بك

قم بتحميل تشفيرك في حساب المبادلة الدائم الخاص بك. الموقع يختلف حسب الوسيط. في OKEx ، على سبيل المثال ، يتوفر في القائمة المنسدلة ، ضمن التجارة.

تنفيذ استراتيجية

من الضروري ألا يدخل التجار في صفقة بدون استراتيجية. لسنوات ، كان شعار متداولي الفوركس هو "التخطيط للتجارة ، التجارة" ولا ينبغي على مستثمري العملات المشفرة أن يفعلوا خلاف ذلك. حدد المكان الذي ستغلق فيه مركزك قبل فتح الأمر والتزم بهذه الإستراتيجية.

اختر تفاصيل المبادلة الدائمة الخاصة بك

حدد الأصل والرافعة المالية المطلوبة ، ثم أدخل حجم الأمر الخاص بك. كجزء من إستراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك ، سوف ترغب في إعداد وقف الخسارة. سيؤدي هذا إلى إغلاق معاملتك تلقائيًا إذا انخفض السعر إلى ما دون الحد المحدد. مع عقد المقايضة الدائم ، هناك سعرين يجب مراعاتهما: السعر المرجعي والسعر الأخير. السعر الأخير هو السعر التفاوضي الفعلي للعقد والسعر المعياري هو تقدير لقيمته الفعلية. حدد ما إذا كنت تريد تعيين أمر إيقاف الخسارة نحو السعر المعياري أو السعر الأخير. يفضل بعض المتداولين ربطه بالسعر القياسي ، مما يساعد على منع التوقفات المفاجئة عندما يكون السوق متقلبًا بشكل خاص.

تنفيذ الموقف

تحقق من تفاصيل تجارتك وانقر على الزر المقابل لتنفيذ مركزك.

شاهد السوق

من الضروري مراقبة السوق. العملات المشفرة متقلبة لدرجة أن ثرواتك يمكن أن تتغير بسرعة. إنها فكرة جيدة أن تقوم بتنزيل تطبيق جوال حتى تكون جاهزًا ، حتى أثناء التنقل ، لإغلاق مركز. لكن تذكر أن تترك مشاعرك عند الباب وتلتزم بإستراتيجية المبادلة الدائمة. حتى أكثر المتداولين توازناً قد يشعرون بالحاجة إلى الخروج عن استراتيجيتهم ، ولكن الحفاظ على الهدوء أمر ضروري.

اختتم العملية

لا تنتهي صلاحية المقايضة الدائمة ، لذا في الوقت المناسب ، أغلق تداولك وحقق أرباحك أو خسارتك.

مقارنة المنصات لشراء العملات المشفرة

سمسار	المكتب الرئيسي	العملات الرقمية	فتح حساب
	هونج كونج مالطا	365
	فرنسا	51
	النمسا	333
قائمة كاملة ومقارنة بين منصات تبادل العملات المشفرة

أسئلة و أجوبة