المقايضات الدائمة هي نوع من عقود المشتقات ، مما يعني أن قيمتها مرتبطة بقيمة الأصل الأساسي. هي في الأساس عقود آجلة ، لكن الاختلاف الأساسي هو أنها ليس لها تاريخ انتهاء صلاحية. لذلك ، فهي دائمة - لا تنتهي أبدًا - كما يوحي الاسم.
تم تصميمها خصيصًا للعملات المشفرة ، مثل البيتكوين (BTC) ، ولم تصل بعد إلى فئات الأصول الأخرى. هذا لأن عقد المقايضة الدائم هو أداة نظير إلى نظير ، على عكس عقد الفروقات مع وسيط ، على سبيل المثال.
تعكس عقود المقايضة الدائمة قيمة الأصل من خلال "آلية معدل التمويل". هذه عمولة أو خصم للمشتري ، والتي تستخدم لموازنة العرض والطلب. عندما يكون سعر المقايضة الدائمة أعلى من سعر الأصل الأساسي ، يكون معدل التمويل موجبًا. هذا يعني أن المتداولين الذين لديهم صفقات طويلة يدفعون عمولة لأولئك الذين يفتحون صفقات قصيرة. يشجع هذا المراجعين على التدخل وشراء المراكز القصيرة ، مما يؤدي إلى انخفاض السعر بناءً على القيمة الفعلية للأصل.
على العكس من ذلك ، إذا كان معدل التمويل سلبيًا ، فهذا يعني أن المقايضة الدائمة يتم تداولها تحت سعر السوق. معدل التمويل السلبي يعني أن مراكز البيع تدفع مقابل صفقات الشراء ، مما يشجع المراكز الطويلة ويدفع السعر إلى الأعلى. توفر معظم البورصات قائمة بمعدلات التمويل المتوقعة للمقايضات الدائمة لمساعدتك في تخطيط استراتيجيتك.
هناك أيضًا عقود مقايضة دائمة عكسية تستخدم عملة مشفرة (مثل BTC أو ETH أو LTC) كعملة أساسية ، ولكن العملات الورقية هي عملة التسعير. في أي زوج من أزواج العملات الأجنبية ، مثل GBP / USD ، تمثل الأحرف الثلاثة الأولى العملة الأساسية ، وهي الأصل الذي يحتفظ به المتداول. تُعرف الأحرف الثلاثة الأخيرة بعملة التسعير ، وهي العملة التي ستتلقاها. أما المقايضات العكسية فهي العكس ، مما يسهل فهمها لبعض المتداولين لأن الأمان مُدرج بالدولار الأمريكي وليس في العملات المشفرة. سيقدر معظم المتداولين قيمة 10 دولارات ، لكن قد لا يعرفون أنها تساوي 0.0004 BTC ، على سبيل المثال. لذلك ، تعني مقايضة BTC / USD العكسي الدائم أنك تشتري 1 دولار من البيتكوين بسعر البيتكوين المدرج.
تتشابه المقايضات الدائمة مع العقود مقابل الفروقات من حيث أنها عقود مشتقة تسمح للمتداولين باستخدام الرافعة المالية وفتح مراكز قصيرة. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية:
ببساطة ، المقايضات الدائمة هي عقود آجلة ليس لها تاريخ انتهاء. إنها تسمح للمتداولين بفتح مراكز برافعة مالية دون الحاجة إلى مراقبة تواريخ تسوية العقود. وبهذا المعنى ، فإن المقايضات الدائمة تشبه إلى حد كبير تداول العملات المشفرة ، ولكن مع الفوائد الإضافية للرافعة المالية والقدرة على فتح صفقات قصيرة.
أولاً ، سوف تحتاج إلى تحديد بورصة مشتقات التشفير. أشهر المنصات هي OKEx و Binance.
لا تجعل معظم عمليات تبادل المشتقات المشفرة من السهل شراء العملات المشفرة مقابل النقود. لذلك ، سيتعين عليك شراء الرموز المميزة الخاصة بك في مكان آخر وتحميلها في محفظتك. خلاف ذلك ، اختر السوق الذي يسمح لكليهما ، مثل Kraken أو Binance.
افتح حسابًا وأكمل عمليات التحقق من اعرف عميلك (KYC).
قم بتحميل تشفيرك في حساب المبادلة الدائم الخاص بك. الموقع يختلف حسب الوسيط. في OKEx ، على سبيل المثال ، يتوفر في القائمة المنسدلة ، ضمن التجارة.
من الضروري ألا يدخل التجار في صفقة بدون استراتيجية. لسنوات ، كان شعار متداولي الفوركس هو "التخطيط للتجارة ، التجارة" ولا ينبغي على مستثمري العملات المشفرة أن يفعلوا خلاف ذلك. حدد المكان الذي ستغلق فيه مركزك قبل فتح الأمر والتزم بهذه الإستراتيجية.
حدد الأصل والرافعة المالية المطلوبة ، ثم أدخل حجم الأمر الخاص بك. كجزء من إستراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك ، سوف ترغب في إعداد وقف الخسارة. سيؤدي هذا إلى إغلاق معاملتك تلقائيًا إذا انخفض السعر إلى ما دون الحد المحدد. مع عقد المقايضة الدائم ، هناك سعرين يجب مراعاتهما: السعر المرجعي والسعر الأخير. السعر الأخير هو السعر التفاوضي الفعلي للعقد والسعر المعياري هو تقدير لقيمته الفعلية. حدد ما إذا كنت تريد تعيين أمر إيقاف الخسارة نحو السعر المعياري أو السعر الأخير. يفضل بعض المتداولين ربطه بالسعر القياسي ، مما يساعد على منع التوقفات المفاجئة عندما يكون السوق متقلبًا بشكل خاص.
تحقق من تفاصيل تجارتك وانقر على الزر المقابل لتنفيذ مركزك.
من الضروري مراقبة السوق. العملات المشفرة متقلبة لدرجة أن ثرواتك يمكن أن تتغير بسرعة. إنها فكرة جيدة أن تقوم بتنزيل تطبيق جوال حتى تكون جاهزًا ، حتى أثناء التنقل ، لإغلاق مركز. لكن تذكر أن تترك مشاعرك عند الباب وتلتزم بإستراتيجية المبادلة الدائمة. حتى أكثر المتداولين توازناً قد يشعرون بالحاجة إلى الخروج عن استراتيجيتهم ، ولكن الحفاظ على الهدوء أمر ضروري.
لا تنتهي صلاحية المقايضة الدائمة ، لذا في الوقت المناسب ، أغلق تداولك وحقق أرباحك أو خسارتك.
سمسار | المكتب الرئيسي | العملات الرقمية | فتح حساب |
---|---|---|---|
![]() | هونج كونج مالطا | 365 | ![]() |
![]() | الولايات المتحدة الأمريكية | 269 | ![]() |
![]() | النمسا | 400 | ![]() |
قائمة كاملة ومقارنة بين منصات تبادل العملات المشفرة |
المقايضات الدائمة هي عقود آجلة ليس لها تاريخ انتهاء. أنها تسمح للمتداولين بفتح صفقات الرافعة المالية في العملات المشفرة ، وكذلك صفقات التحوط باستخدام الصفقات القصيرة. إنها عقود مشتقة ، وبالتالي فإن سعرها يعتمد على قيمة الرمز الأساسي. بدون تاريخ انتهاء الصلاحية ، تحتاج المقايضات الدائمة إلى آلية للحفاظ على قيمتها تتماشى مع قيمة الأصل. تُعرف هذه الآلية باسم معدل التمويل - عمولة أو خصم بناءً على ما إذا كنت تأخذ مركزًا طويلًا أو قصيرًا وقيمة العقد بالنسبة للأصل.
يسمح التشفير الفوري (أي شراء وامتلاك العملات المشفرة) للمتداولين بالاستفادة من ارتفاع الأسعار. هذا هو السيناريو التقليدي "شراء منخفض ، بيع بسعر مرتفع". ومع ذلك ، يبحث المتداولون المتمرسون عن فرص الربح في جميع الأسواق. يعني فتح مركز قصير على مقايضة دائمة أنه عندما ينخفض السعر ، يمكن للمتداول تحقيق ربح.
يمكن تداول المقايضات الدائمة في بورصات المشتقات. OKEx هي بورصة شهيرة تأسست عام 2017 ومقرها في سيشيل. مثل العديد من بورصات المقايضة الدائمة ، فإنه يدير مجمع السيولة الخاص به وبالتالي يقدم هيكل رسوم صانع / محتجز. إذا أضفت سيولة إلى دفتر الطلبات ، يمكن أن تكون الرسوم منخفضة تصل إلى -0.015٪ (أي تتلقى خصمًا) ، وإذا قمت بسحب السيولة ، فإن الحد الأقصى للرسوم هو 0.05٪. يتم دفع هذه الرسوم بالإضافة إلى سعر التمويل. ومع ذلك ، يتم إصدار فاتورة بسعر التمويل على ثلاث فترات زمنية مختلفة خلال اليوم: 2:00 صباحًا و 10:00 صباحًا و 6:00 مساءً (التوقيت الصيفي لوسط أوروبا ، التوقيت العالمي المتفق عليه +2). إذا لم يكن لديك مقايضة في هذه الأوقات ، فلن يتم تحصيل رسوم منك. بهذه الطريقة ، يمكن للمتداولين اليوميين تجنب الدفع مقابل المراكز. راجع دليل OKEx Perpetual Swap للحصول على مزيد من المعلومات.
يتم تطبيق معدل التمويل على المقايضة الدائمة من أجل الحفاظ على قيمته متماشية مع قيمة الأصل الأساسي. بدون تاريخ انتهاء الصلاحية ، قد يختلف سعر المقايضات الدائمة عن سعر الرمز المميز الذي تستند إليه. يطبق معدل التمويل رسومًا أو خصمًا على المراكز الطويلة أو القصيرة اعتمادًا على ما إذا كانت القيمة مرتفعة جدًا أو منخفضة جدًا. بهذه الطريقة ، فإنه يشجع المراكز التي ستقرب السعر من القيمة السوقية للأصل.
تقدم المقايضات الدائمة العديد من الفوائد للمتداولين ذوي الخبرة ، بما في ذلك القدرة على استخدام الرافعة المالية ومراكز التحوط. ومع ذلك ، فهذه أدوات تداول محفوفة بالمخاطر. أسواق العملات المشفرة متقلبة بشكل لا يصدق ولا يمكن للرافعة المالية إلا أن تؤدي إلى تفاقم هذه الظاهرة. قبل التداول ، اسأل نفسك عما إذا كان بإمكانك تحمل خسارة مبلغ الإيداع بالكامل.