Den gregarious instinct av handlare

Den gregarious instinkt i forex trading (eller hjordinstinkt) hänvisar till traders som blint följer masstrenden. Dessa traders är i allmänhet skickliga till det välkända investeringsaxiomet "Trenden är din vän." Denna princip kommer sannolikt att ge bättre avkastning i valutahandel jämfört med aktiehandel av flera skäl.

Först och främst är Forex utan tvekan mer influerad av teknisk analys och aktiehandel genom grundläggande analyser. För det andra är valutamarknaden den mest likvida finansiella marknaden i världen med en beräknad daglig omsättning på över 4 biljoner dollar under 2010, de sex valutapar - USD / euro, USD / yen, USD / pund, USD / Australiensisk dollar, USD / Schweizisk franc och USD / Kanadensisk dollar utgör två tredjedelar av denna volym. (Omvänt finns det flera tusen aktier på huvudmarknaden).

Dessa valutor betraktas ivrigt av legioner av valutahandlare runt om i världen. Dessa handelsmän övervakar samma tekniska nivåer att köpa och sälja. När priserna berör dessa tekniska nivåer, går andra handlare på marknaden och förstärker den ursprungliga trenden, vilket ökar besättningen.

Använd gregarious instinkt i Forex trading

Grundprincipen för att använda herdinstinkt på valutamarknaden är enkel. Placera bara dina affärer enligt uppfattningen av majoriteten av traders och etablerade trender.

På aktiemarknaden kan du tjäna pengar genom att anta att du är smart nog att sluta marknader med rätt tidpunkt, men denna strategi kan vara ett recept på en katastrof på valutamarknaden där valutor kan inte trotsa fundamentet under lång tid.

Nedgången av den japanska yenen 2013 är ett typiskt exempel på den gregariska instinkten i forexen. I april 2013 meddelade Bank of Japan (BoJ) att det skulle köpa statsobligationer och fördubbla landets monetära bas under 2014. BOJ inledde en aldrig tidigare skådad monetär stimulans för att stimulera tillväxten och att bryta deflationsspiralen som har plågat den japanska ekonomin i två decennier. Som ett resultat var JPY / long USD-kort handel en av de mest populära valutahandlarna under första halvåret 2013.

Traders har satsat på yenens nedgång till 2013 på grund av den åldrande befolkningen i Japan och den massiva skulden i landet har yenen fallit påskyndat med ökningen av antalet handlare och spekulanter som har följde denna trend. Fortsättningen av Bank of Japans penningpolitiska avtalspolitik har också accentuerat denna trend. År 2013 föll yenen 12,4% mot dollarn. Forexhandlare rusade till korta JPY-positioner och valutan korsade 100 yen-väggen för en dollar.

För trendföljare har JPY / långa USD-handeln i själva verket ersatt den EUR / långa USD-korten sedan Euro 2012-räntan från 1,20-nivån. Denna förändring i känslor kan mätas genom att de två valutorna returneras mot amerikanska dollar under en årsperiod som slutade 7 maj 2013, medan euron fick 0,2%, yenen förlorade 19, 3%.

Herdinstinkt återspeglas också i dollarens styrka mot stora valutor. I maj 2013 gick greenbacken mot 13 av de 16 valutorna som vanligtvis handlas. Den oväntade styrkan i dollarn berodde till stor del på återhämtningen i den amerikanska ekonomin, vilket ledde till att Dow Jones Industrial Average och S&P 500-indexet rekordhöjde.

Hjordinstinkt av Forex Traders

Valutaåtgärder under de senaste åren visar att trading huvudsakligen baserades på hjordinstinkt. Det här är bara förslag och om du tänker handla dessa valutor, är det starkt rekommenderat att göra egen forskning.

Kina är världens största importör för många varor, Kinas ekonomi växer starkt, och valutorna i råvaruexporterande länder som Kanada och Australien drar nytta av. Under det första årtiondet av detta årtusende steg råvarupraxen till följd av den kinesiska bommen, med AUD och CAD hoppade 37% mot amerikanska dollar. Så det vore klokt att överväga att vara lång CAD och AUD mot greenbacken, eftersom den kinesiska ekonomin blomstrar.

AUD och CAD tenderar att vara i form när den globala ekonomin växer starkt och efterfrågan på riskappetit är stark. Omvänt, när det finns rädslor för global tillväxt och minskad riskappetit, faller råvaruvalutorna och valutaförluster som dollar och schweiziska francen (CHF) ökar. I dessa ögonblick är de populära affärer som följer den gregariska instinkten korta CAD- eller AUD-positioner och långa USD eller CHF.

Den japanska yenen förlorade mycket mark under våren 2013, och trenden var motsatt den globala riskappetiten på grund av yenens popularitet som en bärförmedlingsfinansieringsvaluta. Bärhandelsstrategin kan vara katastrofal när risken för risker försvinner och panikspekulationer rusar för att stänga sina positioner på grund av försäljningen av riskabla tillgångar och toppen på yenen på grund av efterfrågan på valutan att återbetala lån. Mer än 1 miljarder dollar hade investerats i yen carry-handeln 2007, men när den globala ekonomin unraveled 2008 steg valutan 20% mot greenbacken.

Spekulanter som hade lånat yen att investera i AUD (vilket motsvarar en lång AUD / kort JPY-position) hade smärtan att se AUD-dykningen 49% mot yenen mellan oktober 2007 och oktober 2008. Slutsatsen är att yenen ofta kan vara särskilt volatil, innan du bestämmer din inträde i en yenbaserad transaktionsvaluta (som lång CAD / JPY kort eller till och med lång EUR / JPY kort), var noga med att planera din exit.

Kanada är en stor exportör av olja, så den kanadensiska dollarn är positivt korrelerad med råoljepriset. Å andra sidan är Japan världens största oljeimportör, vilket gör sin ekonomi utsatt för höga råoljepriser. Under topparna i priset på råolja orsakad av en plötslig konflikt i Mellanöstern, överväga att ta en lång CAD / kort JPY-handel.

Den globala makroekonomiska risken mellan 2010 och 2012 hade varit inriktad på Europa och en eventuell uppdelning av euroområdet. Dessa rädslor har försvunnit väsentligt sedan mitten av 2012. Ökningen av oro i euroområdet som utfälldes av en ny skuldkris i ett eller flera av de mest skuldsatta länderna skulle kunna leda till en kraftig ökning av korta positioner EUR / lång USD eller kort EUR / lång CHF.

Tips om traders gregariska instinkt

Erfaren Forex-Traders bör notera dessa tips om gregarious instinct:

• Akta dig för långa trender, eftersom de ofta signalerar en fara för överhängande återföring. Valutaförändringar kan vridas plötsligt. På samma sätt, om du inte är George Soros, var inte en contrarian på forexen.
• Om du satsar på en trend, planera din avslutningsstrategi i förväg. Att bo i flocken kan ge säkerhet, men du måste planera för utgången så att du inte blir krossad när flocken kommer ut en massa.
• Stop-förluster är avgörande eftersom hävstången på detaljhandeln kan leda till förstörelse om en strikt handelsdisciplin inte tillämpas.
• Kom ihåg att det att du köper på en valuta betyder att du säljar på den andra valutan. Försäljningspositioner tycks motivera närmare granskning, och detta tillvägagångssätt kan hjälpa dig att undvika att förlora positioner för att förlora positioner.
• Att öka din exponering för en förlorad position är inte tillrådligt, en martingale är inte en livskraftig Forex trading strategi.