El instinto gregario de los traders

El instinto gregario en el trading de divisas (o instinto de rebaño) se refiere a los traders que siguen ciegamente la tendencia masiva. Estos traders son generalmente expertos en el conocido axioma de inversión "La tendencia es tu amiga". Este principio es probable que proporcione mejores rendimientos en el mercado de Forex en comparación con el comercio de acciones por varias razones.

En primer lugar, Forex es sin duda más influenciado por el análisis técnico y el comercio de acciones por análisis fundamental. En segundo lugar, el mercado de divisas es el mercado financiero más líquido del mundo con una facturación diaria estimada de más de $ 4 billones en 2010, los seis pares de divisas: USD / euro, USD / yen, USD / libra esterlina , USD / dólar australiano, USD / franco suizo y USD / dólar canadiense representan dos tercios de este volumen. (Por el contrario, hay varios miles de acciones en los principales mercados bursátiles).

Estas monedas son observadas con entusiasmo por legiones de traders forex en todo el mundo, estos operadores están monitoreando los mismos niveles técnicos para comprar y vender. Cuando los precios alcanzan estos niveles técnicos, otros traders ingresan al mercado y refuerzan la tendencia inicial, lo que aumenta el efecto de rebaño.

Use instinto gregario en las operaciones de cambio

El principio básico para usar el instinto de rebaño en el mercado de divisas es simple. Simplemente coloque sus operaciones de acuerdo con la opinión de la mayoría de los traders y las tendencias establecidas.

En el mercado bursátil, ser contrario le puede ayudar a ganar dinero asumiendo que es lo suficientemente inteligente como para salir de los mercados en el momento adecuado, pero esta estrategia puede ser una receta para un desastre en el mercado de divisas donde las monedas no pueden desafiar los fundamentos durante mucho tiempo.

El declive del yen japonés en 2013 es un ejemplo típico del instinto gregario en el mercado de divisas. En abril de 2013, el Banco de Japón (BoJ) anunció que compraría bonos del gobierno y duplicaría la base monetaria del país en 2014. El BOJ se embarcó en un estímulo monetario sin precedentes para estimular el crecimiento y para romper la espiral deflacionaria que ha plagado la economía japonesa durante dos décadas. Como resultado, JPY / long USD short trading fue uno de los intercambios de divisas más populares durante el primer semestre de 2013.

Los operadores han apostado por la caída del yen hasta 2013 debido al envejecimiento de la población de Japón y la deuda masiva del país, la caída del yen se ha acelerado con el aumento en el número de traders y especuladores que tienen siguió esta tendencia La continuación de la política de flexibilización monetaria del Banco de Japón también ha acentuado esta tendencia. En 2013, el yen cayó un 12,4% frente al dólar. Los operadores de Forex se apresuraron a posiciones cortas en JPY y la moneda cruzó la pared de 100 yenes por un dólar.

Para los seguidores de la tendencia, el comercio en corto JPY / largo USD ha reemplazado de hecho el corto EUR / long USD desde el rebote del Euro a mediados del 2012 desde el nivel 1.20. Este cambio en el sentimiento puede medirse por el rendimiento de las dos monedas frente al dólar estadounidense en un período de un año que finalizó el 7 de mayo de 2013, mientras que el euro ganó un 0,2%, el yen perdió 19, 3%.

El instinto de rebaño también se refleja en la fortaleza del dólar estadounidense frente a las principales monedas. En mayo de 2013, el dólar subió contra 13 de las 16 monedas más comúnmente negociadas. La inesperada fortaleza del dólar se debió en gran medida al repunte de la economía estadounidense, Que llevó al promedio industrial Dow Jones y al índice S&P500 a niveles récord.

El instinto de la manada de los traders de divisas

La acción de la moneda en los últimos años indica que las operaciones se basaron principalmente en el instinto de la manada. Estos son sólo sugerencias y si tiene la intención de negociar estas monedas, es muy recomendable para llevar a cabo su propia investigación.

China es el mayor importador de muchos productos básicos, la economía china está creciendo rápidamente y las monedas de los países exportadores de materias primas tales como Canadá y Australia se están beneficiando. En la primera década de este milenio, la demanda de los productos básicos se ha disparado debido al auge de China, AUD y CAD aumentaron un 37% frente al dólar estadounidense. Por consiguiente, sería apropiado considerar larga CAD y AUD frente al dólar, ya que la economía china está en auge.

El AUD y CAD tienden a estar en la forma en que la economía mundial está creciendo rápidamente y la demanda de apetito por el riesgo es fuerte. Por el contrario, cuando hay temores sobre el crecimiento global y una disminución en el apetito de riesgo, las monedas de los productos básicos están disminuyendo y las monedas refugio como el dólar y el franco suizo (CHF) que se eleva. En estos momentos, comercios populares siguiendo el instinto de rebaño son CAD o posiciones cortas AUD y largo USD o CHF.

El yen japonés perdieron terreno en la primavera de 2013, la tendencia fue opuesta a la del apetito por el riesgo global debido a la popularidad del yen como moneda de financiación para el comercio de divisas. La estrategia de carry trade puede ser desastroso cuando el apetito de riesgo desaparece y especuladores pánico apresurado a cerrar sus posiciones debido a las ventas de activos de riesgo y el pico del yen debido a la demanda de la moneda para pagar préstamos. Más de 1000 mil millones habían sido invertidos en el carry trade del yen en 2007, pero cuando la economía mundial se ha desentrañado en 2008, la moneda ha aumentado un 20% frente al dólar.

Los especuladores que habían pedido prestado yenes para invertir en AUD (equivalente a un pantalón largo posición de AUD / JPY) tuvieron el dolor de ver el paso MXN 49% frente al yen entre octubre de 2007 y octubre de 2008. La conclusión es el yen a menudo puede ser particularmente volátil, antes de determinar su entrada en una moneda de carry trade basado en el yen (como pantalones cortos de largo CAD / JPY EUR corto o incluso a largo / JPY), asegúrese de planificar su salida.

Canadá es un importante exportador de petróleo, el dólar canadiense tiene una correlación positiva con los precios del petróleo crudo. Por otra parte, Japón es el mayor importador de petróleo del mundo, lo que hace que su economía vulnerable a los altos precios del crudo. Durante el pico de los precios del petróleo causadas por una repentina conflicto en el Medio Oriente, considerar la adopción de una operación larga del CAD / JPY corto.

El riesgo macroeconómico mundial entre 2010 y 2012 se centró en Europa y una ruptura potencial de la zona euro. Estos temores se disiparon si sustancialmente desde mediados de 2012, el aumento de las preocupaciones de la zona euro precipitados por una nueva crisis de la deuda en uno o más de los países más endeudados podría dar lugar a un fuerte aumento de corta posiciones EUR / USD larga y corta el EUR / CHF larga.

Consejos sobre el instinto de manada de los traders

Los traders experimentados deben tomar nota de estos consejos sobre el instinto de la manada:

• Cuidado con las tendencias a largo plazo, ya que a menudo anuncian inminente peligro de derrame. La tendencia de la moneda puede revertir drásticamente. Del mismo modo, a menos que esté George Soros, no ser una divisa contraria.
• Si apuesta por una tendencia, trace su estrategia de salida por adelantado. El permanecer en el rebaño puede proporcionar seguridad, pero no debe ser la salida a no ser aplastado cuando la manada va a salir en tropel.
• El Stop Loss es esencial, porque la palanca de la divisas al por menor puede llevar a la ruina si no se aplica una estricta disciplina de trading.
• Recuerde que estar en la compra en una moneda significa que usted es vendedor en la otra moneda. Las posiciones de ventas parecen justificar un análisis más detallado, y este enfoque puede ayudarlo a evitar perder posiciones y perder posiciones.
• Aumentar su exposición en una posición perdedora no es aconsejable, una martingala no es una estrategia de trading forex viable.