Valutawarrant (värdepapperiserade optionscertifikat)

En valutawarrant är en typ av finansiellt instrument som ger investeraren rätt, men inte skyldighet, att göra en valutatransaktion till ett visst lösenpris inom en viss tidsperiod. De kan också användas av spekulanter som vill satsa på en viss valutas prisrörelse.

Den här guiden ger investerare en tydlig definition av valutawarranter samt nyckeldata och exempel som förklarar hur dessa finansiella instrument fungerar.

Förklaring av valutawarrant

• En valutawarrant fungerar på samma sätt som en valutaoption, men under en längre period.
• Valutawarrant ger investerare rätten, men inte skyldigheten, att göra en valutatransaktion till ett överenskommet pris.
• Företagen använder dessa kontrakt för att skydda sig mot fluktuationer i en utländsk valuta som de är utsatta för.
• Valutawarranter kan också användas av spekulanter för att göra långsiktiga satsningar på priset på en valuta, till exempel USD.

Valutawarrant och optioner

Valutawarrant fungerar på samma sätt som optioner och ger rätt att göra en valutatransaktion till ett visst pris inom en viss tidsperiod. Precis som med köp- och säljoptioner kan investerare ta korta eller långa positioner med Valutawarrant. Därför har de i allmänhet samma pris som valutaoptioner.

Den största skillnaden mellan de två är avtalets tidshorisont. Livscykeln för en option varar vanligtvis högst ett år, medan Valutawarrant kan vara ett år eller mer.

Varför investerare väljer Valutawarrant

Valutawarrant används vanligtvis av företag eller investerare som har betydande verksamhet på en utländsk marknad och som behöver skydda sig mot växelkursfluktuationer under en längre tidsperiod.

Ett amerikanskt företag med produktionsanläggningar i Kina skulle till exempel påverkas om den kinesiska yuanen stärks i förhållande till dollarn, vilket leder till ökade produktionskostnader. Med tanke på yuanens värde på 0,15 dollar i juni 2022 kan företaget skydda sig mot sådana fluktuationer genom att köpa en teckningsoption med ett lösenpris på 0,15 dollar per yuan.

Om priset på yuanen stiger till 0,20 dollar under avtalets löptid skulle köpwarrant kompensera företagets förluster. Till skillnad från en vanlig köpoption kan Valutawarrant ha en löptid på flera år, vilket täcker företagets position under en längre period innan det måste förnya kontraktet.

Warrants i olika valutor

Cross-currency warranter fungerar på samma sätt som valutawarranter, förutom att de två valutor som ingår i kontraktet är olika från den hemvaluta som köparen av kontraktet har. Om vi använder exemplet ovan kan det amerikanska företaget välja att teckna en multi-currency warrant som garanterar rätten att köpa yuan till ett visst pris i euro i stället för i dollar.

Valutawarranter används ofta för att säkra internationella skuldemissioner för att skydda obligationsinnehavare mot fluktuationer i obligationens valuta.

Call warrants kan också användas av spekulanter som förutser prisrörelser på valutamarknaden och tror att de kan tjäna på dem. Spekulanten köper en sälj- eller call-warrant för att öppna en kort eller lång position i valutan i fråga, precis som med vanliga optionskontrakt.

Vad är warranter på finansmarknaden?

Innebörden av termen warranter inom finansbranschen avser i allmänhet finansiella instrument som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa ett underliggande värdepapper till ett visst pris under en viss tidsperiod - precis som optionsavtal.

Skillnaden mellan warranter och optioner är att warranter vanligtvis utfärdas av företagen själva, medan optioner vanligtvis är tillgängliga på en central börs, t.ex. Boston Options Exchange eller Eurex Exchange.

I detta avseende skiljer sig forexwarranter från vanliga typer av warranter genom att de handlas aktivt på börserna.

Strategi för handel

Som alltid är noggrann forskning det första och viktigaste steget för varje enskild investerare som överväger att handla med warranter eller andra finansiella instrument. Eftersom valutawarranter är kopplade till de relativa värdena av två olika valutor är det bra att ha en grundlig kunskap om marknaderna i fråga, och i synnerhet om kurshistoriken.

Det finns många online-resurser som investerare kan använda för att kontrollera den senaste relevanta informationen om valutawarranter, från allmänna finansiella publikationer till specialiserade webbplatser.

När du väl har bekantat dig med grunderna genom en Google-sökning kan du vända dig till en betrodd mäklare för mer komplicerade frågor om tillgänglighet och avgifter för valutawarranter.

Det sista ordet om valutarelaterade warranter

Valutawarranter är en mer långsiktig version av valutaoptioner som gör det möjligt för investerare att ta en lång eller kort position i en utländsk valuta i ett kontrakt med en löptid på 365 dagar eller mer. Även om de vanligen används i säkringssyfte av företag som är exponerade mot utländska valutor, handlas de också på aktiemarknaderna och kan också användas i spekulativt syfte.

Optioner mäklare

Mäklare	Förordningar	Plattformar	Minsta insättning	Typ av optioner
	Tyskland (BaFin)	IG, ProRealTime	300 €	Vanilla optioner (OTC) Barriärprodukter (OTC) Turbo24 (MTF)
	Irland (FRSA)	AvaOptioner	100 €	Valutaoptioner (OTC)
Att investera innebär risk för förlust. Optionskontrakt är komplexa finansiella produkter avsedda för erfarna investerare.

Vanliga frågor