الضمانات على العملات (شهادة الخيار المورقة)

ضمان العملة هو نوع من الأدوات المالية التي تمنح المستثمر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لإجراء معاملة صرف أجنبي بسعر ممارسة محدد خلال فترة معينة. يمكن استخدامها أيضًا من قبل المضاربين الذين يرغبون في المراهنة على تطور سعر عملة معينة.

سيوفر هذا الدليل للمستثمرين تعريفًا واضحًا لضمانات العملة ، بالإضافة إلى البيانات الرئيسية والأمثلة لشرح كيفية عمل هذه الأدوات المالية.

وأوضح أوامر العملة

• يعمل ضمان العملة بنفس طريقة عمل خيار العملة ، ولكن على مدى فترة أطول.
• تمنح ضمانات العملة للمستثمرين الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في إجراء معاملة صرف أجنبي بسعر متفق عليه.
• تستخدم الشركات هذه العقود للتحوط من التقلبات في العملات الأجنبية التي تتعرض لها.
• يمكن أيضًا للمضاربين استخدام ضمانات العملة لعمل رهانات طويلة الأجل على أداء سعر العملة ، مثل الدولار الأمريكي.

أذونات وخيارات العملة

تعمل ضمانات العملة بشكل مشابه للخيارات ، حيث تمنح الحق في تنفيذ معاملة صرف أجنبي بسعر محدد خلال إطار زمني محدد. كما هو الحال مع خيارات الشراء والبيع ، يمكن للمستثمرين البيع أو الشراء مع ضمانات العملة. لذلك ، فإن سعرها عادة ما يكون هو نفسه خيارات الفوركس.

يكمن الاختلاف الرئيسي بينهما في الأفق الزمني للعقد. لا تدوم دورة حياة الخيار عادة أكثر من عام ، في حين أن ضمانات العملة يمكن أن تستمر لمدة عام أو أكثر.

لماذا يختار المستثمرون ضمانات العملة

يتم استخدام ضمانات العملة بشكل عام من قبل الشركات أو المستثمرين الذين يقومون بأنشطة مهمة في السوق الأجنبية والذين يحتاجون إلى التحوط ضد التقلبات في أسعار الصرف على مدى فترة أطول.

على سبيل المثال ، ستتأثر شركة أمريكية لديها مرافق إنتاج في الصين إذا تعزز اليوان الصيني مقابل الدولار ، مما يؤدي إلى زيادة نفقات الإنتاج. بالنظر إلى قيمة اليوان البالغة 0.15 دولار في يونيو 2022 ، يمكن للشركة التحوط ضد هذه التقلبات من خلال شراء مذكرة بسعر إضراب محدد عند 0.15 دولار لكل يوان.

إذا ارتفع سعر اليوان إلى 0.20 دولار أمريكي خلال مدة العقد ، فإن أمر الاستدعاء سيعوض خسائر الشركة. على عكس خيار الشراء القياسي ، يمكن أن يكون لمذكرة العملة استحقاق لعدة سنوات ، وبالتالي تغطي مركز الشركة لفترة أطول قبل أن تضطر إلى تجديد العقد.

أوامر عبر العملات

تعمل الضمانات متعددة العملات بنفس طريقة ضمانات العملة ، باستثناء أن العملتين المتضمنتين في العقد يختلفان عن العملة الوطنية لمشتري العقد. وبالتالي ، إذا أخذنا المثال أعلاه ، يمكن للشركة الأمريكية أن تختار الاشتراك في أمر متعدد العملات يضمن الحق في شراء اليوان بسعر محدد باليورو وليس بالدولار.

تستخدم أذونات الصرف الأجنبي بشكل شائع للتحوط من إصدارات الديون الدولية لحماية حاملي السندات من التقلبات في عملة السند.

يمكن أيضًا استخدام أوامر الشراء من قبل المضاربين الذين يتوقعون تحركات الأسعار في أسواق الصرف الأجنبي ويعتقدون أن بإمكانهم الاستفادة منها. يشتري المضارب أمر بيع أو أمر شراء لفتح مركز قصير أو طويل في العملة المعنية ، تمامًا كما هو الحال مع عقود الخيارات القياسية.

ما هي الضمانات في الأسواق المالية؟

يشير معنى مصطلح الضمانات في التمويل عمومًا إلى الأدوات المالية التي تمنح حاملها الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء ورقة مالية أساسية بسعر محدد خلال فترة محددة - مثل عقود الأسهم.

الفرق بين الضمانات والخيارات هو أن الضمانات تصدر عادة من قبل الشركات نفسها ، في حين أن الخيارات متاحة عادة في بورصة مركزية ، مثل Boston Options Exchange أو Eurex Exchange.

في هذا الصدد ، تختلف ضمانات الفوركس عن الأنواع القياسية للضمانات لأنها يتم تداولها بنشاط في البورصات.

استراتيجية التداول

كما هو الحال دائمًا ، يعد البحث الدقيق هو الخطوة الأولى والأكثر أهمية لأي مستثمر فردي يفكر في أوامر التداول أو أي أداة مالية أخرى. نظرًا لأن ضمانات العملة مرتبطة بالقيم النسبية لعملتين مختلفتين ، فمن المفيد أن يكون لديك معرفة شاملة بالأسواق المعنية ، وعلى وجه الخصوص تاريخ الأسعار.

هناك العديد من الموارد عبر الإنترنت التي يمكن للمستثمرين استخدامها للتحقق من أحدث المعلومات ذات الصلة بضمانات العملة ، من المنشورات المالية العامة إلى المواقع المتخصصة.

بعد التعرف على الأساسيات من خلال بحث Google ، يمكنك اللجوء إلى وسيط موثوق به لأسئلة أكثر تعقيدًا فيما يتعلق بمدى توفر ورسوم ضمانات الفوركس.

الكلمة الأخيرة بشأن مذكرات العملة

ضمانات العملة هي نسخة طويلة الأجل من خيارات العملات ، مما يسمح للمستثمرين باتخاذ مركز طويل أو قصير بعملة أجنبية في عقد استحقاق 365 يومًا أو أكثر. على الرغم من استخدامها بشكل شائع لأغراض التحوط من قبل الشركات المعرضة للعملات الأجنبية ، إلا أنها يتم تداولها أيضًا في البورصات ويمكن أيضًا استخدامها لأغراض المضاربة

وسيط خيارات الفانيلا

أسئلة مكررة