Meny

CFD-mäklare

AvaTrade  Admirals

XM  XTB

IG  Plus500

Pepperstone  ActivTrades

Socialt nätverk

darwinex  ZuluTrade

Krypto valutor

Binance  Kraken

Bitpanda

Finansierat konto

Darwinex Zero  FTMO

E8  The 5%ers

City Traders Imperium  

Centralbank: Definition, historia, funktioner och gränser

bancos centrales

Centralbanker är institutioner som ansvarar för att övervaka ett lands valuta, penningmängd och räntor. De grundades först i England 1694 som Bank of England och har med tiden gradvis tagit på sig ytterligare ansvarsområden, t.ex. att agera som långivare i sista hand eller reglera affärsbanker för att hjälpa till att jämna ut konjunkturcykelns upp- och nedgångar och stabilisera fluktuationerna i det finansiella systemet i en ekonomi.

Centralbankerna är fortfarande en integrerad del av moderna ekonomier och deras befogenheter och ansvarsområden har utvecklats med tiden beroende på erfarenheter, kriser och politiska påtryckningar.de dök först upp i 1600-talets England och etablerades officiellt som fullvärdiga centralbanker 1694. Under de följande århundradena spred sig centralbankerna över världen och tog på sig fler ansvarsområden, t.ex. att ge ut pengar, kontrollera räntor och agera som långivare i sista hand för affärsbanker som regleras av centralbanker. Deras roll och befogenheter fortsatte att utökas efter den globala finanskrisen 2008.

Centralbanker bidrar till att säkerställa stabiliteten i det finansiella systemet i kristider genom att agera som långivare i sista hand och kontrollera inflation och räntor. De strävar också efter att främja en hållbar ekonomisk utveckling genom att hålla inflationen och räntorna låga och samtidigt hantera penningmängden och genomföra penningpolitiken mer effektivt än banker i den privata sektorn, som har tillgång till mer information och fler verktyg.

Vad är en centralbank?

En centralbank är ett institut som tillhandahåller finansiella tjänster till andra banker och till staten. Centralbankerna ansvarar för att kontrollera ett lands totala penningmängd och räntor. Både penningpolitiken och det finansiella systemet i ett land styrs av en statlig institution som kallas centralbank.

En centralbank består av fyra väsentliga delar. Den ansvarar för att tillverka ett lands valuta. De sedlar och mynt som för närvarande är i omlopp ges endast ut av nationella centralbanker. De har fullständig kontroll över tillgången på pengar i ekonomin. De fungerar som regeringens bankir. Regeringens finansiella angelägenheter övervakas av centralbankerna, som också ger finansiellt stöd till staten. Detta gör de genom att köpa statsobligationer, som hjälper till att finansiera offentliga underskott.

Centralbanken agerar bank åt affärsbankerna. Centralbanken fungerar som en långivare i sista hand för affärsbankerna, som har konton hos centralbanken. I tider av ekonomisk instabilitet beviljar de nationella centralbankerna lån till affärsbankerna. Den utövar sin auktoritet över penningpolitiken. Ekonomisk tillväxt, inflation, växelkurser och sysselsättning påverkas alla av centralbankernas åtgärder, som inkluderar höjda eller sänkta räntor och kontroll av penningmängden.

När de vill förändra ekonomin använder de verktyg som öppna marknadsoperationer, reservkrav och räntor.

Landets centralbank erbjuder inte banktjänster till privatpersoner eller kommersiella företag. Den har unika regleringsbefogenheter och penningpolitiska befogenheter som gör att den kan gå längre än till ren vinstmaximering. Centralbankernas mål är att förbättra den allmänna hälsan i det finansiella systemet och stabiliteten i ekonomin som helhet.

Centralbanker är nödvändiga för att moderna marknadsekonomier ska fungera, även om de ibland är föremål för en hetsig debatt.

Vad är centralbankernas historia?

Centralbanker har en rik och gammal historia som går tillbaka till 1600-talet, även om monetära enheter och betalningsmedel går ännu längre tillbaka, till det forntida Egypten. Regeringar kontrollerade pengar i århundraden, medan moderna centralbanker uppstod i Europa för att hjälpa regeringar att finansiera krig och stabilisera finansiella system.

Bank of Amsterdam, som grundades 1609, var den första centralbanken som underlättade internationella transaktioner och säkerställde monetär stabilitet. Andra centralbanker följde efter i Hamburg, Venedig och Nürnberg. Alla dessa experiment med sedlar gjorde internationella betalningar mer effektiva samtidigt som de strävade efter att stabilisera valutorna genom att koppla dem till guld.

Bank of England skapades 1694 för att hjälpa kung William III att finansiera sitt krig mot Frankrike. I utbyte mot lån till regeringen fick banken rätt att ge ut sedlar och fungera som bankir. Med tiden fick centralbanken allt större ansvar, t.ex. att kontrollera inflationen och agera som långivare i sista hand, och blev en förebild för andra centralbanker runt om i världen.

Centralbanker spreds snabbt i Europa och runt om i världen under 1800- och 1900-talen, med start i Sverige 1668 och därefter i Frankrike, Finland, Tyskland och Kina. De flesta var ursprungligen utformade för att hjälpa regeringar att finansiera utgifter för t.ex. krig eller infrastrukturprojekt, men de kom gradvis att ses som viktiga verktyg för att stabilisera ekonomier och finansiella system som helhet.

År 1913, efter att tidigare försök med centralbanker hade misslyckats, skapades den amerikanska centralbanken Federal Reserve för att maximera sysselsättningen, stabilisera priserna och reglera räntorna. De flesta avancerade ekonomier inrättade centralbanker i mitten av 1900-talet, och dessa institutioner blev snabbt viktiga beslutsfattare under och efter den stora depressionen.

Sedan den globala finanskrisen 2008 har centralbankerna fokuserat på att kontrollera inflationen och agera som långivare i sista hand vid finanskriser och blivit alltmer oberoende av regeringarna. Sedan dess har de använt okonventionella verktyg som kvantitativa lättnader för att stimulera den ekonomiska tillväxten, även om effekten av dessa har blivit begränsad i vissa länder.

Centralbankerna fortsätter att utvecklas under 2000-talet. Vissa utforskar experimentella policyverktyg eller digital valuta. Även om de ofta är kontroversiella är de fortfarande viktiga försvarare av den ekonomiska och finansiella stabiliteten i de flesta länder. Med en lång och komplex historia som beslutsfattare, bankirer och väktare av den globala ekonomin, samt försök att främja det allmänna bästa genom stabila pengar och krediter, har deras befogenheter och ansvarsområden utvidgats avsevärt till följd av kriser, politik, globalisering och andra händelser.

Var finns den första centralbanken?

Bank of England var den första fullt fungerande centralbanken och etablerades i London 1694. Dessförinnan hade liknande institutioner dykt upp runt om i Europa under 1600-talet, t.ex. Bank of Amsterdam (1609), Bank of Hamburg (1619) och Bank of Sweden (1668). Bank of Amsterdam anses vara föregångaren till moderna centralbanker.

Den grundades i Amsterdam i den nederländska republiken (nuvarande Nederländerna) och försökte underlätta internationella betalningar utan fysisk transport av guld- och silvermynt. Istället utfärdade man papperskvitton som fungerade som pengar kopplade till depositioner av ädelmetaller. På så sätt lades grunden för fraktionell reservbankverksamhet och penningpolitik.

Banque de France blev en av de första europeiska centralbankerna utanför Amsterdam och London. Den skapades år 1800 för att finansiera Napoleons krigsansträngningar. Finlands Bank grundades kort efter det att Finland blivit ett självständigt storfurstendöme inom Ryssland.

Den schweiziska nationalbanken grundades 1907 som Bank of Winterthur för att fungera som sedelutgivande bank och inlåningsbank för Schweiz. Bank of Canada grundades 1935 för att hjälpa Kanada att återhämta sig från den stora depressionen och var den första centralbanken som etablerades inom det brittiska samväldet.

Reserve Bank of India grundades 1935 och förstatligades efter Indiens självständighet från Storbritannien 1949. People's Bank of China skapades kort efter kommunisternas maktövertagande i Kina 1948. Den var ursprungligen en affärsbank, men tog gradvis på sig centralbanksfunktioner från 1979.

Vid mitten av 1900-talet hade de flesta länder inrättat centralbanker. Centralbankerna har spelat en allt viktigare roll när det gäller att genomföra penningpolitiken, tillhandahålla likviditet, reglera affärsbanker och stabilisera ekonomierna.

Centralbanker uppstod först i Europa - särskilt i Amsterdam och London - men deras modell spreds snabbt över hela världen på grund av de fördelar de erbjöd när det gällde att finansiera regeringar, underlätta internationella transaktioner och stabilisera de finansiella systemen. Med tiden har deras specifika roller och ansvarsområden utvecklats, men de är fortfarande en integrerad del av de flesta moderna ekonomier runt om i världen.

Hur fungerar en centralbank?

Centralbanker spelar en viktig roll i ett lands ekonomi. Deras huvudsakliga ansvar är att kontrollera penningmängden och stabilisera de finansiella systemen. Deras främsta mål är att kontrollera inflationen, stabilisera finanserna, agera som långivare i sista hand, underlätta betalningar och uppmuntra ekonomisk utveckling.

En centralbank reglerar penningmängden för att påverka inflationen och stabilisera priserna i en ekonomi. De penningpolitiska verktygen omfattar räntejusteringar, ändrade reservkrav för affärsbanker och öppna marknadsoperationer. Genom att höja räntorna eller sälja statspapper på den öppna marknaden minskar penningmängden och inflationen kontrolleras; omvänt ökar penningmängden genom att sänka räntorna eller köpa värdepapper för att stödja den ekonomiska tillväxten.

Centralbanker fungerar som sista utväg för affärsbanker när deras likviditetskris hotar dem med betalningsinställelse. Genom att låna ut pengar och justera kassakraven i enlighet med detta bidrar dessa politiska åtgärder till att förhindra panik eller bankkriser.

De spelar en viktig roll när det gäller clearing och avveckling av betalningar mellan finansinstitut. Deras betalningssystem gör det möjligt för affärsbanker och andra institut att överföra medel eller göra betalningar för sina kunders räkning, vilket bidrar till att marknaderna och ekonomin i allmänhet fungerar smidigt.

Centralbanker använder expansiv penningpolitik för att uppmuntra ekonomisk expansion genom att sänka räntorna och öka penningmängden, vilket gör det billigare för privatpersoner att låna och stimulerar den samlade efterfrågan. När en ekonomi går dåligt eller är på tillbakagång bidrar expansiva åtgärder till att stimulera den genom att sänka räntorna eller använda andra policyverktyg för att öka penningcirkulationen.

Vad är digitala centralbankspengar?

Digitala centralbankspengar (CBDC) är en elektronisk form av centralbankspengar som ges ut och förvaltas av centralbanker och som skiljer sig från kontanter. CBDC ges ut och kontrolleras av centralbanker.

CBDC är direkta skulder för centralbanken, precis som kontanter. De har därför samma värde som nationell valuta. CBDC innehas och används av både privatpersoner och grossister - både privatpersoner och finansinstitut använder CBDC för sina transaktioner.

CBDC är utformade för både anonyma och spårbara transaktioner, beroende på centralbankens policy. Deras förmåga att spåra transaktioner, vilket kontanter inte kan göra, är en extra fördel jämfört med privata digitala valutor som bitcoin eller stablecoins. CBDC erbjuder många av samma fördelar som kryptovalutor, t.ex. omedelbar avveckling, men med större stabilitet och tillsyn.

Dessutom främjar de finansiell inkludering genom att ge medborgarna digital tillgång till centralbankspengar. CBDC gynnar människor i områden med få banker och avlägsna områden som inte har tillgång till kontanter, genom att förbättra betalningseffektiviteten och minska kostnaderna samtidigt som man tar itu med utmaningarna med den minskande kontantanvändningen; de möjliggör omedelbara betalningar till låg kostnad mellan parter och tar itu med utmaningarna med den minskande kontantanvändningen. I takt med att användningen av kontanter minskar fyller CBDC:erna luckan och tillgodoser efterfrågan på digitala centralbankspengar.

Vad har en centralbank för funktioner?

Centralbanker är de viktigaste finansinstituten i ett visst land och säkerställer det finansiella systemets stabilitet och effektivitet. Här är dess åtta huvudfunktioner.

Vad har en centralbank för funktioner?

1. Tillhandahållande av en sista utväg

Centralbanken ger finansiellt stöd i nödlägen till banker och finansinstitut med likviditetsproblem och upprätthåller därmed stabiliteten i det finansiella systemet och förhindrar att de kollapsar under en kris.

I tider av finansiella svårigheter ställs banker och finansinstitut inför en plötslig ökning av antalet kontantuttag från insättare. För att möta denna ökade efterfrågan vänder sig dessa institut till sin centralbank som sista utväg för att få kortfristiga lån till högre räntor än marknadsräntorna för att förbli solventa och säkerställa stabiliteten i sitt finansiella system.

2. Kreditkontroll

Centralbanken spelar en viktig roll när det gäller att kontrollera utbudet av krediter genom att använda penningpolitiska instrument som räntor, kassakrav och öppna marknadsoperationer för att hantera inflationen och främja ekonomisk tillväxt. Denna funktion måste förbli intakt om den ska vara effektiv.

3. Reglering av penningmängden

Den ansvarar för att ge ut och övervaka nationella valutor. Detta innebär att se till att det finns tillräckligt med pengar i omlopp samtidigt som värdet skyddas från fluktuationer eller från att falska pengar kommer in i det finansiella systemet.

4. Regeringens bank

Den fungerar som regeringens bank genom att tillhandahålla banktjänster och förvalta konton för statliga departement och myndigheter, inklusive att förvalta deras skulder, genomföra penningpolitiska beslut och ge råd i ekonomiska och finansiella frågor.

5. Förvaltare av kassareserver

Den innehar viss inlåning från affärsbanker som likviditetsreserver, vilket ger en viktig försäkring mot banksystemets instabilitet och solvens och bidrar till att kontrollera penningpolitiken mot bakgrund av dess ekonomiska effekter.

6. Förvaltare av den internationella valutan

Centralbankerna övervakar sina respektive länders valutareserver, som består av utländsk valuta, guld och andra tillgångar som hålls utomlands. Dessa reserver spelar en viktig roll när det gäller att upprätthålla valutastabilitet och stödja internationell handel och investeringsverksamhet.

7. Tillvaratagande av insättarnas intressen

Centralbanken spelar en viktig roll när det gäller att skydda insättarnas intressen genom att övervaka och reglera banksystemet. Detta innebär att fastställa tillsynsregler, övervaka bankernas efterlevnad av dessa regler och vid behov vidta korrigerande åtgärder för att upprätthålla säkerheten och sundheten i banksystemets verksamhet.

8. Förbereda överföringen eller avvecklingen av huset.

Den fungerar som ett centralt clearinghus för att underlätta och avveckla betalningar mellan banker och andra finansinstitut, vilket bidrar till att säkerställa transaktionernas effektivitet och säkerhet. Denna funktion är avgörande för det finansiella systemets hälsa; transaktioner som inte avvecklas på ett effektivt eller säkert sätt skulle störa det finansiella systemet avsevärt.

Ovanstående funktioner gör centralbanker till en viktig del av alla ekonomier.

Vad är centralbankers penningpolitik?

Penningpolitik är de åtgärder som centralbanker vidtar för att påverka tillgången till och kostnaden för pengar och krediter i en ekonomi i syfte att uppnå makroekonomiska mål som att kontrollera inflationen, stimulera tillväxten och upprätthålla finansiell stabilitet.

Nedan beskrivs fyra viktiga aspekter av centralbankers penningpolitik.

1. Utgivning av pengar

Centralbanken är den enda myndighet som är ansvarig för att ge ut den nationella valutan. Detta innebär att centralbanken spelar en viktig roll när det gäller att upprätthålla en tillräcklig och regelbunden tillgång på pengar i omlopp. För att göra detta övervakar den noga efterfrågan på pengar samtidigt som den styr räntor och växelkurser för att bevara dess värde och se till att den används korrekt av alla.

2. Centralbankernas mål

Målen för penningpolitiken är i allmänhet prisstabilitet och finansiell stabilitet. Prisstabilitet innebär att kontrollera inflationen för att upprätthålla en stabil prisnivå i hela ekonomin, medan ekonomisk tillväxt innebär att uppmuntra en hållbar ekonomisk expansion genom att skapa en miljö som främjar investeringar och skapande av arbetstillfällen.

Finansiell stabilitet handlar om att skydda det finansiella systemet mot kriser genom att förhindra dem och mildra deras effekter när de inträffar, medan växelkursstabilitet handlar om att hantera värdet på en valuta i förhållande till andra för att underlätta internationella transaktioner och investeringar.

3. Penningpolitiska instrument

Centralbanker använder ett antal instrument för att genomföra sin penningpolitik, däribland styrräntor och kassakrav.

Centralbanken fastställer sin styrränta, som har ett betydande inflytande på lånekostnaderna och avkastningen på sparande i en ekonomi. Centralbanken kräver också att affärsbankerna håller en viss andel av sina insättningar i form av reserver, vilket påverkar hur mycket lån de kan bevilja.

För att påverka penningmängden och räntorna köper eller säljer centralbanker statspapper på den öppna marknaden. Lån i diskontofönster : Centralbanker beviljar också kortfristiga lån direkt till affärsbanker, vilket påverkar kostnaden för och tillgången på krediter i deras ekonomi.

4. Okonventionell penningpolitik

Centralbanker kan tillgripa okonventionella penningpolitiska åtgärder vid allvarliga ekonomiska spänningar eller när konventionella penningpolitiska verktyg visar sig vara ineffektiva.

Genom kvantitativa lättnader köper centralbanken stora mängder statspapper eller andra tillgångar för att öka penningmängden och sänka de långa räntorna.

Centralbankerna sätter negativa styrräntor för att uppmuntra affärsbankerna att hålla sina reserver och samtidigt uppmuntra utlåningsaktiviteten och stimulera den ekonomiska aktiviteten. Hantera marknadens förväntningar och klargöra ränterörelser.

För att förbättra kreditvillkoren och stimulera den ekonomiska aktiviteten köper de ofta tillgångar från den privata sektorn, t.ex. företagsobligationer, för att underlätta kreditvillkoren och stimulera den ekonomiska aktiviteten.

Varför gör regeringar centralbankerna oberoende?

Syftet med centralbanksoberoende är att isolera penningpolitiken från kortsiktiga politiska påtryckningar. Centralbanker som står under direkt kontroll av politiker kommer att frestas att manipulera räntor och penningmängd för att stimulera tillväxt och sysselsättning före val. Detta leder till högre inflation och långsiktig ekonomisk instabilitet. Centralbankernas oberoende gör det möjligt för dem att fokusera på långsiktig prisstabilitet.

Oberoende centralbanker ökar också trovärdigheten och stabiliteten i ekonomin. Om de uppfattas som oberoende är företag och konsumenter övertygade om att policybesluten inte kommer att vara godtyckliga eller politiskt motiverade. Denna trovärdighet förankrar inflationsförväntningarna och främjar en stabil makroekonomisk miljö. För länder som tidigare har drabbats av hög inflation är centralbanksoberoende ett sätt att markera en brytning med tidigare politik.

Genom att isolera centralbankscheferna från politiska påtryckningar säkerställs också kontinuitet i politiken. Regeringar och politiker byts ofta ut, medan ledarna och politiken i oberoende centralbanker i allmänhet förblir stabila och konsekventa under långa perioder.

Denna konsekvens säkerställer politikens trovärdighet och en effektiv långsiktig planering. Fullständigt oberoende minskar emellertid också samordningen av politiken mellan regeringar och centralbanker. Oberoende centralbanker riskerar att föra en politik som inte överensstämmer med politikernas och lagstiftarnas prioriteringar och mål. Viss samordning är fortfarande nödvändig för att säkerställa samstämmighet i politiken.

Vilka är fördelarna med centralbanker?

Centralbanker är ryggraden i en ekonomi och de har sina fördelar. Här är de nio viktigaste fördelarna med centralbanker.

Stabilitet i det finansiella systemet och ekonomin.

De spelar en viktig roll för att upprätthålla stabiliteten på finansmarknaderna och i ekonomierna genom att övervaka penningpolitiken, som justerar räntor, reservkrav etc. för att främja en stadig ekonomisk tillväxt utan att skapa krissituationer.

Bekämpa inflationen

De strävar efter att hålla inflationen låg och konstant genom att använda olika penningpolitiska verktyg. Stabila inflationsnivåer är en förutsättning för en väl fungerande ekonomi.

Långivare i sista hand

De fungerar som långivare i sista hand för affärsbanker och andra finansinstitut och tillhandahåller nödfinansiering när det behövs för att förhindra att det finansiella systemet kollapsar.

Utgivning av pengar

De har exklusiv befogenhet att ge ut den nationella valutan och har policyer på plats för att upprätthålla dess värde och stabilitet.

Underlätta betalningar

Centralbanker driver system för clearing av checkar och elektroniska betalningar mellan affärsbanker för att underlätta ett väl fungerande penning- och betalningssystem.

Statlig bankir och skuldförvaltare

De tjänar ofta nationella regeringar genom att hålla statlig inlåning och hjälpa till att sälja statsobligationer.

Fastställande av växelkurspolitik

Många centralbanker använder växelkurspolitik för att påverka det externa värdet av sin valuta på valutamarknaderna och främja växelkursstabilitet och konkurrenskraft.

Tillsyn av banker

Många centralbanker fungerar också som tillsynsmyndigheter för affärsbanker och andra finansinstitut för att bidra till att upprätthålla stabiliteten i det finansiella systemet. De reglerar dessa institut för att upprätthålla stabiliteten.

Finansiell stabilitet

De övervakar risker i hela det finansiella systemet och vidtar åtgärder för att hantera potentiella hot, t.ex. tillgångsbubblor eller massiva kapitaluttag som hotar stabiliteten.

De viktigaste fördelarna med centralbanker är att de upprätthåller monetär och finansiell stabilitet, kontrollerar inflationen, stöder ekonomisk tillväxt och reglerar det finansiella systemet.

Vilka är centralbankernas gränser?

De har också begränsningar som är viktiga att förstå. Här är de åtta viktigaste begränsningarna för centralbanker.

Begränsad kontroll

De har begränsad kontroll över ekonomin. De kan påverka den genom penningpolitiska verktyg som räntor, men de kan inte direkt styra faktorer som konsumtion, företagsinvesteringar, tekniska förändringar etc.

Förseningar i genomförandet av politiken

Det tar tid innan effekterna av förändringar i penningpolitiken märks i ekonomin. Det gör det svårt för centralbanker att agera i rätt tid och de måste ofta agera utifrån osäkra prognoser.

Politiska påtryckningar

Centralbankerna utsätts ofta för politiska påtryckningar att ändra sin politik för att uppnå vissa mål, t.ex. att minska arbetslösheten. Men detta kan äventyra deras inflationsmål. Centralbankernas oberoende är utformat för att skydda dem från sådana påtryckningar.

Bristande samordning

I en sammanlänkad global ekonomi kan de åtgärder som centralbankerna i ett land vidtar påverka andra länder. Men det finns ingen solid mekanism för att samordna politiken på global nivå. Detta kan leda till spridningseffekter, konflikter och suboptimala resultat.

Tillgångsbubblor

Det är svårt för centralbanker att exakt identifiera tillgångsbubblor och avgöra hur de ska reagera. Att strama åt politiken för tidigt kan bromsa tillväxten, men att reagera för sent kan leda till en kris. De har begränsade verktyg för att hantera risker på specifika tillgångsmarknader.

Finansiell innovation

Det finansiella systemet förnyas ständigt och centralbankerna kan få svårt att hålla jämna steg med de risker som är förknippade med nya instrument, marknader och institutioner. Det är en utmaning att reglera ett system som utvecklas.

Nedre gränsen för noll

När räntorna når noll blir den konventionella penningpolitiken begränsad. Centralbankerna kan behöva använda okonventionella verktyg som kvantitativa lättnader, men även dessa är förknippade med osäkerhet och begränsningar.

Ojämlikheter

Vissa hävdar att centralbankernas inflationsmålspolitik främjar låg inflation på bekostnad av full sysselsättning. Även om det finns fördelar med prisstabilitet kan det ibland förvärra ojämlikheten. Centralbanker försöker ta itu med fördelningsfrågor inom ramen för sitt mandat.

De främsta begränsningarna är de inneboende svårigheterna med makroekonomisk styrning och reglering, osäkerheten i samband med globala kopplingar och finansiell innovation, politiska påtryckningar och fördelningseffekter, som alla hindrar centralbankerna från att uppnå stabila och optimala resultat av den ekonomiska politiken.

Vad är några exempel på centralbanker?

Nedan följer några exempel på centralbanker i ledande länder.

Förenta staternas Federal Reserve (FED - Federal Reserve System)

Struktur: US Federal Reserve är troligen den mest inflytelserika centralbanken i världen. 90% av valutatransaktionerna genomförs i amerikanska dollar, så Fed: s beslut påverkar värderingen av många valutor. Federal Open Market Committee (FOMC) som består av sju ledare av Federal Reserve och fem presidenter i de tolv distrikten i Federal Reserve sätter räntor inom Fed.

Mandat: långsiktig prisstabilitet och hållbar tillväxt.

Frekvensen av möten: Åtta gånger om året

Europeiska centralbanken (ECB)

Struktur: Europeiska centralbanken bildades 1999. ECB: s styrelse beslutar om förändringar i penningpolitiken. Styrelsen består av sex ledamöter av ECB: s direktion och guvernörerna i de nationella centralbankerna i de 17 euroländerna. Som centralbank gillar ECB inte överraskningar. Därför varnar hon varje gång hon planerar att ändra sin ränta genom pressmeddelanden.

Mandat: Prisstabilitet och hållbar tillväxt. I motsats till Fed försöker ECB emellertid att hålla årlig konsumentprisutveckling under 2%. Europa har en exportberoende ekonomi, så ECB försöker innehålla styrkan i sin valuta för att begränsa valutarisken för exporten.

Frekvensen av möten: Två gånger i veckan, men penningpolitiska beslut fattas vanligtvis vid möten följt av en presskonferens (11 gånger om året).

Central Bank of England (BoE - Bank of England)

Struktur: Bank of Englands penningpolitiska kommitté består av nio medlemmar: en guvernör, två vicechefer, två verkställande direktörer och fyra externa experter. BoE, under ledning av Mervyn King, pryds ofta som den mest effektiva centralbanken.

Mandat: Behåll stabila priser och förtroende för valutan. För att göra detta har centralbanken ett inflationsmål på 2%. Om priserna bryter mot denna nivå kommer centralbanken att försöka begränsa inflationen, medan en nivå under 2% kommer att uppmuntra centralbanken att vidta åtgärder för att stimulera inflationen.

Frekvensen av möten: Månadsvis.

Central Bank of Japan (BoJ - Bank of Japan)

Struktur: Den monetära politiska kommittén för Central Bank of Japan består av guvernören för BoJ, två vice riksbankschefer och sex andra ledamöter. Japan är mycket beroende av sin export, BoJ har ett ännu större intresse än ECB för att förhindra en valuta för stark. BoJ har ett rykte för att artificiellt försvaga sin valuta genom att sälja den mot amerikanska dollar eller euron.

Mandat: Att upprätthålla prisstabilitet och säkerställa stabiliteten i det finansiella systemet, inflationen är BoJ: s största angelägenhet.

Frekvensen av möten: En eller två gånger i månaden.

Schweizisk Nationalbank (SNB - Swiss National Bank)

Struktur: Kommittén för den schweiziska nationalbanken består av tre personer. Till skillnad från de flesta andra centralbanker bestämmer SNB ett ränteband snarare än en specifik målränta. Liksom Japan och euroområdet är Schweiz också beroende av exporten, vilket innebär att SNB inte heller har något intresse av att se sin valuta för stark. Därför är hans allmänna bias att vara mer konservativ med räntehöjningar.

Mandat: Säkerställande av prisstabilitet med hänsyn till den ekonomiska situationen

Frekvensen av möten: kvartalsvis.

Kanadas centralbank (BoC - Bank of Canada)

Struktur: Penningpolitiska beslut vid Centralbanken i Kanada fattas av styrelsen, som består av bankchefen i Kanada, den vice vice guvernören, fyra vice riksbankschefen och tolv utsedda styrelseledamöter. av regeringen.

Mandat: Behåll integriteten och värdet av valutan. Centralbanken har ett inflationsmål på 1-3%. Det har lyckats hålla inflationen i detta intervall sedan 1998.

Frekvensen av möten: Åtta gånger om året.

Australiens centralbank (RBA - Reserve Bank of Australia)

Struktur: Australiens Banks Penningpolitikskommitté består av centralbankchefen, vice guvernören, finansministeriet och sex oberoende ledamöter utsedda av regeringen.

Mandat: För att säkerställa stabiliteten i valutan, för att upprätthålla det australiensiska folks fulla sysselsättning, ekonomiska välstånd och välbefinnande. Centralbanken har ett inflationsmål på 2-3% per år.

Frekvensen av möten: elva gånger om året, vanligtvis den första tisdagen i varje månad (utom januari).

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ - Reserve Bank of New Zealand)

Struktur: Till skillnad från andra centralbanker ligger beslutsfattandet över penningpolitiken i sista hand hos centralbankchefen.

Mandat: Behåll prisstabilitet och undvik instabilitet i produktion, räntor och växelkurser. RBNZ har ett inflationsmål på 1,5%, om målet inte uppnås, kan guvernören i RBNZ så småningom återkallas.

Frekvensen av möten: Åtta gånger om året.

Vilka är de största centralbankerna i termer av tillgångar?

Här är de största centralbankerna i termer av tillgångar i mars 2023, enligt SWFI Global Central Bank Assets ranking:

Rank Centralbank Tillgångar (USD)
1 Folkets Bank i Kina 5,144,760,000,000
2 USA:s centralbank Federal Reserve 8,593,263,000,000
3 Bank of Japan 5,878,875,571,224
4 Europeiska centralbanken 4,839,430,000,000
5 Federal Bank of Germany 2,684,748,269,640
6 Frankrikes centralbank 2,306,543,661,200
7 Italiens centralbank 1,552,899,487,941
8 Spaniens centralbank 1,329,329,625,660
9 Bank of England 1,291,640,000,000
10 Schweiziska nationalbanken 1,037,145,564,215

Hur styr centralbankerna banksektorn?

Centralbanker styr banksektorn genom mekanismer som samverkar för att säkerställa finansiell stabilitet och anpassa bankernas incitament till ansvarsfulla metoder. Reglering är en av dessa mekanismer, eftersom centralbanker utfärdar förordningar och regler som affärsbankerna måste följa. Dessa regleringar omfattar en rad olika områden, t.ex. kapitalkrav, likviditetskvoter, utlåningsstandarder, riskhantering och konsumentskydd.

Syftet är att begränsa bankernas överdrivna risktagande och att främja ett säkert och stabilt banksystem. Tillsyn är en annan viktig aspekt av centralbankens styrning. Centralbankerna utövar direkt tillsyn över affärsbankerna genom att inspektera deras verksamhet och finansiella hälsa. De övervakar olika faktorer, t.ex. bankernas tillgångar, utlåningspraxis, riskexponering, ledningens kvalitet och efterlevnad av regler. Detta gör att problem kan identifieras på ett tidigt stadium och att korrigerande åtgärder kan vidtas.

Centralbankerna kontrollerar också vem som bedriver verksamhet som affärsbank genom att utfärda banklicenser. De fastställer kriterier för kapitalfinansiering, ledningsexpertis, affärsplaner och så vidare. Endast företag som uppfyller dessa kriterier får tillstånd att ta emot insättningar och bevilja lån på samma sätt som en bank. En annan viktig funktion för centralbanker är att agera som långivare i sista hand och tillhandahålla nödfinansiering till banker i händelse av en kris.

Detta motverkar riskfyllt beteende från bankernas sida och begränsar spridningseffekterna till hela det finansiella systemet om en bank skulle gå omkull. Bankerna är dock medvetna om att denna finansiering inte är garanterad, så de försöker alltid agera försiktigt.

Många centralbanker har insättningsgarantiprogram som skyddar kundernas insättningar upp till en viss gräns. Detta bidrar till att undvika massiva uttag genom att lugna insättarna. Men även här vet bankerna att försäkringen är begränsad, så de försöker undvika att gå i konkurs och förlora tillgången till inlåningsfinansiering.

Penningpolitiken är ett annat sätt för centralbankerna att påverka affärsbankernas verksamhet. Förändringar i räntor och andra styrmedel påverkar bankerna direkt och centralbankerna tar hänsyn till dessa effekter när de fastställer penningpolitiken. De ger också bankerna råd om försiktig utlåning och riskhantering mot bakgrund av de ekonomiska förhållandena.

Centralbanker använder sig ofta av ”moralisk övertalning”, dvs. informella diskussioner med bankchefer för att uttrycka sin oro, föreslå bättre metoder och uppmuntra dem att anta vissa beteenden, utan att utfärda formella regler. Detta är ett flexibelt sätt för centralbankerna att reglera bankernas beteende och risktagande.

Hur styr centralbanken räntorna?

Centralbanken styr räntorna främst genom sina penningpolitiska verktyg, som är utformade för att påverka utbudet av och efterfrågan på pengar i en ekonomi och, i slutändan, dess nivå. Detta har en inverkan på räntorna.

Centralbanker använder styrräntor som en av de viktigaste metoderna för att kontrollera räntorna. Denna process innebär i allmänhet att man fastställer federal funds rate i USA, reporäntan i Indien eller refinansieringsräntan i Europa, vilket är den ränta som bankerna tillämpar för lån över natten. Genom att direkt ändra denna ränta påverkar centralbanken bankernas lånekostnader och följaktligen de avgifter som de tar ut av sina kunder.

Öppna marknadsoperationer (OMO) är kärnan i detta system. Centralbankerna genomför OMO genom att köpa eller sälja statspapper på den öppna marknaden. När centralbankerna köper värdepapper injicerar de mer pengar i banksystemen och ökar därmed penningmängden, vilket sänker räntorna; när de säljer värdepapper minskar de tvärtom penningmängden, vilket höjer räntorna ytterligare.

De påverkar räntorna genom att förändra bankernas kassakrav. Det gör de genom att höja eller sänka dessa kassakrav, vilket förändrar hur mycket pengar bankerna lånar ut. Genom att öka kassakraven måste bankerna hålla mer inlåning som reserver, vilket minskar mängden pengar som de lånar ut, vilket leder till en allmän ränteuppgång. Å andra sidan, genom att öka reserverna kommer mer pengar in i ekonomin, vilket leder till lägre räntor.

Ett annat verktyg som används för att kontrollera räntorna är diskonteringsräntan. Det är en ränta som centralbanken tillämpar på lån som beviljas affärsbanker för kortfristig utlåning, vilket gör att den kan påverka bankernas lånekostnader och därmed ha ett effektivt inflytande på de räntor som bankerna tar ut av sina kunder.

De påverkar räntorna genom en kommunikationsstrategi som ger information om den troliga framtida inriktningen på penningpolitiken. Genom att signalera sina avsikter till marknaden och förändra förväntningarna om framtida räntor ändrar en centralbank direkt de aktuella räntorna.

Hur kontrollerar centralbanken växelkursen?

En centralbank höjer eller sänker räntan för att påverka växelkursen. På så sätt gör den sin valuta mer attraktiv för utländska investerare. Detta ökar efterfrågan på valutan och höjer dess värde på valutamarknaden. Omvänt försvagar en räntenedgång valutan. Centralbanken minskar eller ökar också penningmängden genom att sälja eller köpa statspapper.

En ökning av penningmängden leder till högre inflation och gör valutan mindre värdefull, vilket sänker växelkursen. En minskning av penningmängden stärker valutan genom att inflationen dämpas. Att styra penningmängden är därför ett annat sätt att påverka växelkursen. Centralbanken handlar aktivt med valutareserver för att direkt kontrollera växelkursen.

Om den t.ex. säljer utländsk valuta och köper sin egen inhemska valuta skapar den ett överskott av sin valuta på marknaden, vilket gör den mindre värd och driver ned växelkursen. Omvänt ökar efterfrågan om man köper utländsk valuta, vilket pressar upp växelkursen. Att intervenera på valutamarknaderna är den mest direkta metoden för att manipulera växelkursen på kort sikt.

Hur kontrollerar centralbanken inflationen?

För det första justerar centralbanken räntorna. En räntehöjning gör det dyrare för företag och konsumenter att låna, vilket bidrar till att förhindra att priserna stiger för snabbt. En sänkning av räntan har motsatt effekt. En räntesänkning har motsatt effekt. Att direkt ändra styrräntor, som t.ex. federal funds rate, är därför ett sätt för centralbanken att påverka inflationen genom ränteförändringar.

För det andra reglerar centralbanken penningmängden genom öppna marknadsoperationer, t.ex. försäljning eller köp av statspapper. Om penningmängden minskar blir det dyrare att låna och spendera, vilket minskar efterfrågan och pressar priserna nedåt; om den ökar stimuleras konsumtionen, vilket leder till högre inflation om köp görs; att styra penningmängden är därför ett mycket kraftfullt verktyg i kampen mot inflationen.

För det tredje höjs eller sänks affärsbankernas reservkrav. Högre kassakrav begränsar bankernas utlåning och minskar inflationstrycket, medan lägre kassakrav har motsatt effekt. Genom att justera kassakraven får centralbanken ett annat sätt att kontrollera inflationen, som är mer subtilt än räntor eller öppna marknadsoperationer.

Hur kontrollerar centralbanken penningmängden?

Centralbanker använder monetära verktyg för att kontrollera penningmängden i en ekonomi. Ett av dessa monetära verktyg är öppna marknadsoperationer, som innebär att centralbanken köper och säljer statspapper. Dessa operationer ökar eller minskar omsättningen av pengar beroende på i vilken riktning köpen eller försäljningarna sker. Centralbankens köp ökar omsättningen eftersom säljarna får mer pengar på sina bankkonton. Omvänt minskar centralbankens försäljningar omsättningen genom att köparna tvingas ta ut pengar från sina konton och i stället tvingas göra betalningar. Öppna marknadsoperationer är därför en effektiv metod som centralbanker använder för att kontrollera penningmängden.

En centralbank använder också kassakrav som ett effektivt verktyg för att utöva större kontroll över affärsbanker och den totala mängd pengar som de skapar. Ett högre kassakrav innebär att det finns mindre pengar tillgängliga för utlåning; ett lägre kassakrav möjliggör mer utlåning, vilket ökar penningmängden. Genom att justera kassakraven kan centralbankerna utöva större kontroll över banksystemen och den totala mängden pengar som skapas.

Diskontot är den ränta som centralbankerna tar ut av affärsbankerna när de lånar pengar av dem. Bankerna upplever att det blir dyrare att låna när räntan höjs, vilket begränsar deras möjligheter att låna ut och minskar penningmängden, och när räntan sänks får det motsatt effekt och penningmängden ökar. Även om det har blivit mindre vanligt med tiden använder centralbanker fortfarande diskonteringsräntor indirekt och påverkar dem indirekt på detta sätt.

Vårt urval av CFD-mäklare för onlineinvesteringar

Brokers Plattform Reglering Demokonto
MetaTrader 4 och 5
AvaOptions
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI AvaTrade
MetaTrader 4 och 5
cTrader, TradingView
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMAPepperstone
xStation 5 FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, BappebtiXTB
MetaTrader 4 och 5 CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRI, FSCAAdmirals
MetaTrader 4 och 5
ActivTrader, TradingView
FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCMActivTrades
IG, ProRealTime,
MT4, L2 Dealer
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG
MetaTrader 4
cTrader
Skilling Trader
CySEC, FCA, FSA Skilling
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor

Hur många centralbanker finns det?

Det finns över 200 centralbanker i världen. Den vanligaste typen av centralbank är den nationella centralbanken, som ansvarar för penningpolitiken i ett enskilt land.

Har alla länder en centralbank?

Nej, alla länder har inte en centralbank. Vissa länder har en annan struktur för att övervaka penningpolitiken och reglera det finansiella systemet. De flesta av världens större ekonomier har dock en centralbank.

Är centralbanker statliga myndigheter?

Ja, de flesta centralbanker är tekniskt sett statliga myndigheter eller offentliga institutioner. Centralbanker är dock utformade för att vara politiskt oberoende i viss utsträckning för att kunna sköta penningpolitiken på ett effektivt sätt.

Finns det en standardterminologi för centralbanker?

Nej, det finns ingen standardterminologi för centralbanker. Olika länder använder olika namn på sina centralbanker. Lagen ger SEC omfattande kontroll över alla aspekter av värdepappersmarknaden. I synnerhet har den befogenhet att auktorisera, licensiera och förvalta landets självreglerande organisationer (SRO), överföringsagenter och värdepappersföretag.

Regleras centralbanken av SEC?

Nej, centralbanker och värdepapperstillsynsmyndigheter som Securities and Exchange Commission (SEC) är två olika enheter som reglerar det finansiella systemet.

Regleras centralbanken av SEC?

Nej, centralbanker är inte direkt ansvariga för att reglera kryptovalutor.

Gratis demokonto