Ordertyper vid trading

Trading innebär att man använder olika typer av order, var och en med sina egna villkor och mål.

Det är inte bara en fråga om att bestämma vad man ska köpa eller sälja, utan också om att veta hur man ska köpa eller sälja.

Det är viktigt att förstå dessa ordertyper så att handlarna kan hantera sina affärer och risker på ett effektivt sätt.

Här tittar vi på de vanligaste ordertyperna inom trading.

Viktiga lärdomar :

• Marknadsorder
  • Adaptiva marknadsorder
• Limitorder
  • Överlåtbar limiterad order
  • Icke förhandlingsbar limiterad order
  • Limiterad köporder
  • Limitorder för att sälja
• Stopporder
  • Stoppa köporder
  • Stoppa säljorder
• Begränsa stopporder
• Order med efterföljande stopp
• Order med intervall
• Order om annullering en för en (OCO)
• Fill-or-Kill-order (FOK)
• Allt-eller-inget-order (AON)
• Oåterkalleliga order (GTC)
• Omedelbara eller annullerade order (IOC)
• Länkade order
  • Länkade order med bästa order
  • Order kopplade till mittpunkten
  • Order kopplade till marknadsorder
  • Order kopplade till primära order
  • Order kopplade till limiterade order
• Order med isberg
• Diskretionära order
• Marknadsorder om träff (MIT)
• Limiterade order om träff (LIT)
• Villkor avseende utförandetid
  • Dagorder
  • Order med godtagbart datum (GTD)

Marknadsorder

En marknadsorder är den enklaste och vanligaste typen av order.

När en trader lägger en marknadsorder anger han att han vill köpa eller sälja ett värdepapper till det bästa tillgängliga priset på marknaden.

Utförandet sker nästan omedelbart, vilket gör marknadsorder lämpliga för traders som föredrar snabbhet och utförande framför priskontroll.

Adaptiva marknadsorder

Adaptiva marknadsorder är utformade för att justera sin utförandestrategi i realtid som svar på förändrade marknadsförhållanden för att erhålla bästa möjliga pris.

Limiterade order

Med limiterade order kan handlare ange det högsta pris de är beredda att betala för ett värdepapper (för att köpa) eller det lägsta pris till vilket de är beredda att sälja det.

Denna typ av order möjliggör priskontroll men garanterar inte utförande, eftersom marknaden kanske aldrig når det angivna limitpriset.

Vissa personer använder limiterade order för att förhindra att deras handelsdata används som en del av en betalning för orderflöde (PFOF). Vi förklarar nyanserna i denna taktik i FAQ-avsnittet.

Order med säljbar limit

Utförs omedelbart till ett pris som är lika med eller högre än ditt limitpris om det finns tillräcklig likviditet på marknaden.

Icke-omsättbar limiterad order

Utförs endast om marknadspriset når eller överstiger ditt exakta limitpris.

Limiterad köporder

• Utförandevillkor - Utförd till limitpriset eller lägre.
• Syfte - Att gå in i en position till ett mer gynnsamt pris.

Säljorder med limit

• Utförandevillkor - Utförd till limitpriset eller över.
• Syfte - Att avsluta en position (eller sälja kort) vid ett förutbestämt vinstmål.

Stopporder

Stopporder, även kallade stop-loss-order, är utformade för att begränsa en traders förluster på en position.

En stopporder blir en marknadsorder när det angivna stoppriset har uppnåtts.

Stopporder för att köpa

• Utförandevillkor - Utlöses när marknadspriset når stoppriset.
• Syfte - Används ofta för att skydda korta positioner eller för att gå in i en lång position som en del av en momentumstrategi.

Stoppa säljorder

• Utförandevillkor - Utlöses när marknadspriset faller till stoppkursen.
• Syfte - Används i allmänhet för att skydda långa positioner eller för att gå in i en kort position som en del av en momentumhandel.

Stop-limit order

Stop-limit-order kombinerar funktionerna hos stopporder och limitorder.

När stoppriset nås blir stop-limit-ordern en limit-order, vilket gör att du kan köpa eller sälja till limit-priset eller till ett högre pris.

Viktiga egenskaper

• Säkert utförande - Ger dig möjlighet att kontrollera priset men ordern kanske inte utförs om marknaden inte når limitpriset.
• Strategisk användning - Lämplig för handlare som vill kontrollera det pris till vilket de går in eller ut på marknaden och samtidigt minimera risken för slippage.
  

Trailing stop-order

Trailing stop-order är utformade för att skydda vinster genom att låta en affär förbli öppen och fortsätta att generera vinster så länge som priset rör sig till traderns fördel.

Priset på stoppordern justeras dynamiskt och följer marknadspriset över ett givet avstånd.

Funktioner

• Justering - Justerar automatiskt stoppriset till ett fast avstånd eller procentandel av det aktuella marknadspriset.
• Skydd - Blockerar vinster samtidigt som handeln kan göra ytterligare vinster.

Order med intervall

Range-order är utformade för att hjälpa traders att låsa in vinster och begränsa förluster.

Denna typ av order kombinerar tre element: en entry limit-order och två villkorliga order - en stop-loss-order och en take-profit limit-order.

• Entry-order - En limit-order för att gå in i en position till ett specifikt pris.
• Stop-loss-order - Om inmatningsordern utförs blir denna order aktiv. Den är utformad för att begränsa handlarens förluster genom att gå ur positionen om marknaden rör sig i motsatt riktning till ett angivet pris.
• Vinsthemtagningsorder - Detta är samtidigt en limitorder som gör det möjligt för handlaren att gå ur positionen med vinst om marknaden når ett förutbestämt gynnsamt pris.

Range-order är användbara för att upprätta en omfattande handelsplan i förväg, så att traders kan hantera sina affärer utan att ständigt behöva övervaka marknaden.

En annullerar den andra (OCO)-order

OCO-order kombinerar två order, en limitorder och en stopporder, där utförandet av den ena automatiskt annullerar den andra.

Denna dubbla struktur gör det möjligt för traders att sätta både ett vinstmål och en stop-loss-nivå på en öppen position eller avvaktande entry.

Strategiskt genomförande

Perfekt för marknader med hög volatilitet, så att den önskade vinsten låses in eller förlusterna minskas utan manuella ingrepp.

Fill-or-Kill-order (FOK)

FOK-order kräver omedelbart utförande i sin helhet till ett angivet pris eller bättre, annars annulleras ordern i sin helhet.

Denna typ av order används när en trader behöver en viss mängd värdepapper till ett visst pris och inte är beredd att acceptera delutföranden.

När används den?

Används ofta för stora transaktioner där det pris och den kvantitet som utförs kan ha en betydande inverkan på handlarens strategi.

Allt-eller-inget-order (AON)

AON-order liknar FOK-order men är mindre omedelbara och kräver att hela ordern utförs, men de behöver inte utföras omedelbart.

Dessa order förblir aktiva tills de kan utföras i sin helhet till det angivna priset eller ett högre pris.

Tillämpning

Användbart för småbolag eller marknader med låga handelsvolymer, där delvis utförande av en stor order över tid kan ha en negativ effekt på marknaden eller ändra det förväntade resultatet av affären.

Oåterkalleliga order (GTC)

GTC-order förblir aktiva tills tradern beslutar att annullera dem eller tills de utförs.

Till skillnad från dagliga order, som förfaller om de inte utförs i slutet av handelsdagen, kan GTC-order sträcka sig över flera handelssessioner.

Långsiktig strategi

Lämplig för traders som är beredda att vänta på att deras kursmål ska nås, oavsett hur lång tid det tar.

Omedelbara eller annullerade order (IOC)

IOC-order kräver att hela eller delar av ordern utförs omedelbart efter att den lagts.

Varje del av ordern som inte kan utföras omedelbart annulleras, vilket eliminerar möjligheten till partiellt utförande.

Fördel

Gör det möjligt för traders att lägga stora order med vetskapen om att de endast kommer att utföras om en betydande del kan utföras omedelbart till önskat pris.

Länkade order

Länkade order är avancerade order vars pris dynamiskt justeras, eller "länkas", till externa referenser.

Detta gör det möjligt för traders att behålla en order i förhållande till marknadsrörelser.

Dessa order är användbara på snabbrörliga marknader eller när handlare vill dölja storleken på sin order för att undvika marknadspåverkan.

Order med bästa värde

Justerar priset på ordern för att matcha det bästa erbjudandet eller priset på marknaden.

Användbart för investerare som vill säkerställa att deras order förblir konkurrenskraftig utan att behöva göra ständiga manuella justeringar.

Order kopplade till mittpunkten

Orderpriset justeras kontinuerligt till mittpunkten av de bästa köp- och säljkurserna.

Perfekt för traders som söker en balans mellan att köpa lågt och sälja högt och samtidigt minimera kostnaden för bid/ask-spreaden.

Marknadsrelaterad order

Ordern är kopplad till ett marknadsindex eller en korg av värdepapper.

Den justeras efter rörelser i det referensvärde som den är kopplad till.

Lämplig för investerare som vill följa marknadstrender eller skydda sig mot marknadsrörelser.

Indexerad order på primärmarknaden

En order som är kopplad till det bästa erbjudandet eller priset på primärmarknaden används ofta för aktier där det finns flera handelsplatser.

Den gör det möjligt för traders att erhålla det bästa priset som finns tillgängligt på primärmarknaden (vanligtvis den mest likvida).

Order kopplad till limiterad order

Kombinerar funktionerna för att länka till limiterade order.

Ger en maximal eller minimal prisgräns.

Erbjuder traders fördelarna med indexering samtidigt som de skyddas mot negativa prisrörelser bortom en viss punkt.

Strategisk användning av länkade order

• Minimera påverkan på marknaden - Den fasta ordern anpassar sig ständigt till marknadsförhållandena, vilket gör att stora traders kan utföra stora order utan att marknadspriset påverkas nämnvärt.
• Följa marknaden - Med länkade order kan handlare automatiskt behålla en position i förhållande till det aktuella marknadspriset. Detta är användbart på volatila marknader.
• Lönsamhet - Mid-point linked orders, till exempel, minskar kostnaden för bid/ask spread, som kan byggas upp över många affärer.

Order med isberg

Detta är stora order som delas upp i mindre partier, varav endast en del är synlig på marknaden vid varje given tidpunkt.

Diskretionära order

Dessa gör det möjligt för handlaren att definiera ett intervall runt det angivna priset inom vilket ordern kan utföras.

De tillåter viss diskretion när det gäller orderns pris och tidpunkt.

Marknadsorder vid träff (MIT)

I likhet med stopporder blir dessa marknadsorder när ett angivet pris uppnås.

Limitorder om träff (LIT)

Dessa order blir limiterade order när ett angivet utlösningspris uppnås.

Villkor för utförandetid

Även om dessa villkor inte är separata ordertyper anger de hur länge en order förblir aktiv innan den utförs eller förfaller.

Exempel är en dagsorder, som förfaller vid slutet av handelsdagen, eller en datumorder, som förblir aktiv till ett angivet datum.

Anmärkningar

• Alla ordertyper är inte tillgängliga på alla tradingplattformar eller från alla mäklare.
• Ordertyper och utförande kan variera beroende på likviditeten för det värdepapper du handlar.

Vårt urval av CFD-mäklare

Brokers	Plattform	Reglering	Demokonto
	MetaTrader 4 och 5 AvaOptions	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA, OCRI
	MetaTrader 4 och 5 cTrader, TradingView	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, SCB, CMA
	xStation 5	FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti
	MetaTrader 4 och 5	CySEC, FCA, ASIC, JSC, OCRI, FSCA
	MetaTrader 4 och 5 ActivTrader, TradingView	FCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCM
	IG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC
	MetaTrader 4 cTrader Skilling Trader	CySEC, FCA, FSA
ASIC: Australien, Bappebti: Indonesien, BaFin: Tyskland, BIFSC: Belize, BVI FSC: Brittiska Jungfruöarna, BACEN & CVM: Brasilien, CySEC: Cypern, CNMV: Spanien, CMVM: Portugal, CSSF: Luxemburg, CFTC: USA, CBFSAI: Irland, CMA: Oman, DFSA: Dubai, FCA: Storbritannien, FINMA: Schweiz, FRSA: Abu Dhabi, FSA: Seychellerna, FSCA: Sydafrika, JFSA: Japan, JSC: Jordanien, KNF: Polen, MAS: Singapore, CIRO: Kanada, SCA: Förenade Arabemiraten, SFC: Colombia, SCB: Bahamas, VFSC: Vanuatu.
CFD-handel innebär en betydande risk för förlust och är därför inte lämplig för alla investerare. 74-89 % av de privata investerarna förlorar pengar på CFD-handel.

Vanliga frågor

Slutsats

Att förstå och effektivt använda de olika ordertyper som finns tillgängliga för trading kan avsevärt förbättra en traders förmåga att genomföra sin tradingstrategi på ett effektivt sätt.

Genom att använda rätt ordertyp för olika tradingscenarier kan handlare bättre hantera sina ingångs-, utgångs- och riskhanteringsprocesser.